미국과 이란이 다시 군사 공격을 주고받은 가운데, 미국 달러는 목요일 주간 최고치를 기록한 후 소폭 하락했습니다. 이러한 움직임은 최근 유가 급등으로 인플레이션 우려가 다시 고조되고 연준의 단기 금리 인상 가능성이 높아진 상황에도 불구하고 나타났습니다.

인플레이션 우려와 금리 인상 기대감으로 시장은 불안한 상태를 유지하고 있습니다.

수요일에 공개된 연방준비제도(Fed)의 6월 회의록에 따르면, 정책 결정자들은 금리 인상 시기에 대한 의견 차이에도 불구하고 올해 추가 금리 인상 가능성을 열어둔 것으로 나타났습니다.

MUFG의 통화 전략가인 리 하드먼은 보고서에서 역내 긴장이 더욱 고조되고 유가가 급등세를 이어간다면, 특히 연준이 올해 금리 인상 의사를 시사한 이후 달러화의 최근 상승세가 더욱 강화될 수 있다고 밝혔습니다.

달러 지수는 유로화가 0.2% 상승하여 1.1435달러를 기록한 영향으로 0.2% 하락한 100.91을 기록했습니다.

한편, 일본 엔화는 소폭 상승했지만 달러당 162.32엔으로 40년 만에 최저 수준에 근접한 상태를 유지했습니다. 이 수준은 일본 당국이 엔화 가치 지지를 위해 외환 시장에 개입할 가능성을 시사합니다.

미국과 이란 간의 공방 재개로 인한 최근 유가 상승은 일본이 수입 연료에 크게 의존하고 재정 상황에 압박을 받고 있는 점을 고려할 때 엔화에 지속적인 부담을 주고 있습니다.

이번 주에는 외환 시장 전반의 변동성도 눈에 띄게 증가했습니다.

캐피털닷컴의 수석 금융 시장 분석가인 카일 로다는 중동 지역의 긴장 고조가 다시금 세계 시장을 불안정하게 만들고 자산 가격 전반에 걸쳐 전쟁 관련 위험 프리미엄을 되살렸다고 말했습니다.

그는 유가 상승의 가장 중요한 간접적 영향은 인플레이션과 국제 금리에 미치는 영향이라고 덧붙이며, 원유 가격의 지속적인 상승세는 미국의 차기 금리 인상 시기를 앞당길 수 있다고 지적했습니다.

시장에서 금리 인상 가능성을 87%로 상향 조정

미국 군부는 수요일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 전쟁을 종식시키기 위한 임시 합의가 "끝났다"고 선언한 지 몇 시간 만에 이란에 대한 추가 공습을 시작했다고 발표했으며, 이로 인해 유가가 급등했습니다.

투자자들은 양측 간 수위가 높아지는 것을 인플레이션 압력이 심화될 수 있다는 경고 신호로 보고 있으며, 이는 기준 금리인 10년 만기 미국 국채 수익률을 7주 만에 최고 수준으로 끌어올리고 올해 추가 금리 인상에 대한 기대감을 높이고 있습니다.

케빈 워시가 의장을 맡은 첫 번째 연방공개시장위원회(FOMC)의 6월 회의록에는 정책 입안자들 사이에서 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있다는 점도 드러났습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 시장은 연준의 올해 금리 인상 가능성을 약 87%로 높게 보고 있습니다.

에너지 시장에서 브렌트유 선물은 배럴당 약 77달러까지 하락하며 목요일 거래에서 1.5% 떨어졌습니다. 이는 수요일에 5% 이상 급등하여 거의 2주 만에 최고치를 기록한 이후의 하락세입니다.

주요 통화 중 뉴질랜드 달러가 상승세를 주도하며 0.7% 오른 0.574달러를 기록했습니다. 이는 뉴질랜드 중앙은행이 전날 금리를 인상하고 필요하다면 추가 인상 가능성도 시사한 데 따른 것입니다.

호주 달러는 0.14% 상승하여 0.694달러를 기록했고, 파운드화는 0.2% 상승하여 1.342달러를 기록했습니다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 상승세를 보이며 4거래일 만에 첫 상승세를 기록했습니다. 이는 미국 달러 약세와 미국 중부사령부가 이란에 대한 군사 공격 종료를 발표한 후 유가가 하락한 데 따른 것입니다.

시장은 미국의 주요 경제 지표 발표와 연방준비제도 관계자들의 발언을 예의주시하며 미국의 금리 전망에 대한 새로운 단서를 찾고 있습니다.

가격

• 금 가격은 개장가인 온스당 4,077.01달러에서 1.0% 상승한 4,117.80달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,054.36달러였습니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 0.7% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 유가 상승과 다시 불거진 인플레이션 우려의 영향 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.3% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것이다.

이러한 하락세는 특히 미국과 이란 간의 군사적 위반 행위가 중동에서 새로운 전쟁으로 이어지지 않을 것이라는 보도가 나온 후 안전자산으로서의 통화 매수세가 둔화된 데 따른 것이다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 조정과 차익 실현 매물로 인해 2주 만에 최고치에서 후퇴하며 2.0% 이상 하락했으며, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항이 지속되고 있다는 보고서도 나왔습니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 내 군사 목표물에 대한 현재 공습 작전이 종료되었다고 발표했습니다.

• 미군의 폭격은 호르무즈 해협을 따라 위치한 해안 도시와 시설에 집중되었으며, 전략적 요충지인 차바하르 항구의 해상 교통 관제탑 두 개와 부두 두 개가 파괴되었습니다.

• 미군은 이란 혁명수비대 소속 해상 공격정 60척 이상을 파괴하고 방공 시스템과 해안 레이더 시설을 표적으로 삼았다고 밝혔습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 대응으로 바레인과 쿠웨이트에 있는 미군 기지 85곳을 겨냥해 탄도 미사일과 드론을 발사했습니다.

• 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 테헤란이 물러서지 않을 것이며, 해협은 미국의 위협이 아닌 "이란의 합의와 절차"에 따라서만 개방될 것이라고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 공습이 호르무즈 해협에서 이란이 상선을 공격한 데 대한 보복이라고 밝혔습니다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 73%, 25bp 금리 인상할 확률을 27%로 반영하고 있습니다.

• 시장에서는 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률을 17%, 25bp 금리 인상할 확률을 83%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 연방준비제도 관계자들의 발언과 함께 발표될 추가적인 미국 경제 지표를 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 지역 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 금 가격 하락 추세를 뒷받침하는 요인으로 내년 1분기에 예상되는 연준의 두 번째 금리 인상 가능성을 재평가하고 있다는 점을 꼽았습니다.

웡은 어제 발생한 소규모 충돌 이후 미국과 이란 간의 임시 휴전 협정이 붕괴 직전에 놓였으며, 이는 급격한 시장 변동성을 초래할 수 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일에 거의 변동 없이 1,002.51톤을 유지했습니다.

유로는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승했으며, 특히 미 중부사령부가 이란에 대한 군사 작전 종료를 발표한 후 안전자산으로서의 달러 수요가 완화되면서 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 유지했습니다.

최근 호르무즈 해협의 긴장 고조로 유가가 급등하면서 유럽중앙은행이 연말 이전에 25bp 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 높아졌다.

가격

• 유로는 오늘 개장가인 1.1416달러에서 0.1% 이상 상승하여 1.1430달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.1414달러였습니다.

• 유로는 수요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만 상승으로 마감하며 지난 5거래일 중 4일 연속 상승세를 기록했는데, 이는 유럽의 금리 인상 기대감에 힘입은 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영했습니다.

이러한 하락세는 최근 미국과 이란 간의 군사적 충돌이 중동에서 새로운 전쟁을 촉발할 가능성이 낮다는 보도가 나온 후 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 둔화되면서 나타났습니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 약 0.5% 하락하며 차익 실현과 조정 거래 속에 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 한편, 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행은 차질 없이 계속되고 있다는 보고가 나왔습니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 내 군사 목표물에 대한 이번 공습이 종료되었다고 발표했습니다.

• 미국의 공습은 호르무즈 해협을 따라 위치한 해안 도시와 시설에 집중되었으며, 전략적 요충지인 차바하르 항구의 해상 교통 관제탑 2개와 부두 2개가 파괴되었습니다.

• 미군은 이슬람 혁명 수비대 소속 해상 공격정 60척 이상을 파괴했으며, 방공 시스템과 해안 레이더 시설도 공격했다고 밝혔습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 대응으로 바레인과 쿠웨이트에 있는 미군 기지 85곳을 겨냥해 탄도 미사일과 드론을 발사했습니다.

• 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 테헤란이 물러서지 않을 것이라고 밝히며, 호르무즈 해협은 미국의 위협이 아닌 "이란의 합의와 절차"에 따라서만 재개방될 것이라고 강조했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 공습이 호르무즈 해협을 통과하는 상선에 대한 이란의 공격에 대한 보복 조치라고 밝혔습니다.

유럽 금리

• 현재 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 10%로 보고 있습니다.

• 유럽중앙은행(ECB)이 12월에 25bp 금리 인상을 단행할 확률이 90%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 소국 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 5일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 40년 만의 최저치에서 회복을 시도하는 가운데, 일본 당국은 엔화의 과도한 변동에 대응하기 위해 경계를 늦추지 않고 있습니다.

미국과 이란 간의 최근 군사 공습이 전쟁 재개로 이어지지는 않을 것이며, 60일 휴전 협정에 따른 로드맵을 마무리하기 위한 협상이 곧 재개될 것이라는 보도가 나온 후 미국 달러가 약세를 보였다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 오늘 개장가인 162.58엔에서 약 0.15% 하락한 162.36엔을 기록했으며, 장중 최고치는 162.61엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 수요일 거래를 달러 대비 0.3% 하락 마감하며 4일 연속 하락세를 기록했고, 162.71엔으로 1주일 만에 최저치를 경신했습니다. 이는 40년 만에 최저 수준인 162.84엔에 근접한 수치입니다.

일본 당국

엔화가 다시 주목받고 있는데, 특히 1986년 이후 최저 수준에 근접하면서 일본 당국이 자국 통화의 과도한 약세를 막기 위해 개입할 가능성이 제기되고 있다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것이다.

이러한 하락세는 특히 미국과 이란 간의 군사적 위반 행위가 중동에서 새로운 전쟁으로 이어지지 않을 것이라는 보도가 나온 후, 안전자산으로서 미국 달러화 매수세가 둔화된 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 약 0.5% 하락하며 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 유가가 하락 조정을 거치고 투자자들이 차익 실현에 나선 데다, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항이 지속되고 있다는 보고서도 나온 데 따른 것입니다.

일본 금리

• 일본은행이 7월 회의에서 금리를 25bp 인상할 확률은 현재 25% 미만으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률 및 임금에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.