연준이 목요일에 발표한 선호 지표에 따르면 11월 인플레이션은 연준의 목표치에서 소폭 벗어났지만 예상치와 일치했습니다.

미국 상무부가 발표하고 연방준비제도가 주요 예측 도구로 사용하는 개인소비지출(PCE) 물가지수는 11월에 헤드라인 기준과 근원 기준 모두 연율 2.8%의 인플레이션을 기록했으며, 이는 다우존스 추정치와 일치합니다.

미국 경제분석국(BEA)은 10월 연간 물가상승률이 헤드라인 인플레이션과 근원 인플레이션 모두 2.7%를 기록했다고 발표했습니다. 근원 인플레이션은 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 수치입니다.

월별 기준으로 보면 10월과 11월 모두 물가가 0.2% 상승했습니다. 두 달치 데이터는 미국 정부 셧다운으로 인해 공식 데이터 수집 및 보고가 일시적으로 중단되면서 함께 발표되었습니다.

물가상승률 수치와 함께 발표된 보고서에 따르면 개인 소득은 10월에 0.1%, 11월에 0.3% 증가했으며, 11월 증가율은 예상치보다 0.1%포인트 낮았습니다.

소비자 지출의 주요 지표인 개인 소비 지출은 두 달 모두 0.5% 증가했으며, 이는 11월에 대한 예상치와 일치합니다.

11월 개인 저축률은 3.5%로 상승했지만, 전월 대비 0.2%포인트 하락했다.

11월 물가 데이터에 따르면 상품 가격과 서비스 가격 모두 0.2% 상승했습니다. 식품 가격은 변동이 없었으며, 에너지 비용은 10월에 0.7% 하락한 후 1.9% 상승했습니다.

이 보고서는 미국 경제분석국(BEA)이 3분기 국내총생산(GDP)이 연율 4.4% 성장했다고 발표한 날과 같은 날에 공개되었습니다. (2차이자 최종 추정치 기준) 이와 별도로, 미국 노동부는 주간 실업수당 청구 건수가 약 2년 만에 최저 수준으로 떨어지고 있다고 발표했습니다.

종합적으로 볼 때, 이러한 데이터는 미국 경제가 지속적으로 확장되고 있으며, 노동 시장의 다소 냉각에도 불구하고 소비자 지출이 여전히 인플레이션을 앞지르고 있음을 시사합니다.

시장에서는 연준이 2025년까지 3차례 연속 금리 인하를 단행한 후, 다음 주 정책 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

선물 거래자들은 현재 정책 입안자들이 지난해 통화 완화 정책의 영향과 지속적인 인플레이션 압력, 그리고 계속되는 지정학적 불확실성을 평가함에 따라 올해 금리 인하는 두 차례를 넘지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

목요일 구리 가격은 미국 코멕스(Comex) 승인 창고의 재고가 사상 처음으로 50만 톤을 넘어선 데다 관세에 대한 우려가 지속되는 가운데 좁은 범위에서 거래되었습니다.

상하이 선물거래소에서 가장 많이 거래되는 구리 선물 계약은 GMT 기준 오전 2시 55분 현재 톤당 100,490위안(14,433.03달러)으로 0.07% 상승했다.

한편, 런던금속거래소(LME)의 기준 3개월물 구리 선물 계약은 0.11% 상승하여 톤당 12,824.50달러를 기록했습니다.

1월 20일 기준 COMEX의 구리 재고량은 554,904톤(미터톤 기준 503,400톤)으로 증가했다.

코멕스(Comex)의 구리 가격은 코멕스와 런던금속거래소(LME) 가격 간의 차익거래 기회가 줄어들면서 하락세를 보이고 있습니다. 또한 런던금속거래소와 연계된 미국 창고 시스템, 특히 뉴올리언스 지역의 구리 재고가 증가했습니다.

Sucden Financials는 연구 보고서에서 LME의 구리 가격이 Comex의 가격보다 높아지면서 LME 창고로의 구리 재입고가 늘어나 재고 수준이 상승했다고 밝혔습니다. 또한 시장이 공급 부족 상황에서 보다 균형 잡힌 환경으로 전환되고 있어 이전 랠리를 뒷받침했던 긴박감이 줄어들고 있다고 덧붙였습니다.

그럼에도 불구하고, 구리 가격은 광산 생산 차질로 인한 공급 우려와 관세로 인한 미국행 수요 증가에 힘입어 지지를 받았습니다. 하지만 높은 가격 수준에서 수요가 얼마나 강세를 보일지는 여전히 의문입니다.

이와 관련하여 도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 유럽 동맹국에 대한 그린란드 관련 관세를 철회하겠다고 밝혀 긴장을 완화했습니다. 이는 금값을 사상 최고치에서 하락시키고 미국 증시를 상승시키는 데 도움이 되었습니다.

상하이 선물거래소에서의 비철금속 실적

알루미늄: +0.08%

아연: +0.25%

리드: 변경되지 않음

니켈: +0.38%

주석: +1.29%

런던 금속 거래소의 금속 시장 실적

알루미늄: -0.03%

니켈: -0.45%

주석: -0.42%

아연: +0.35%

리드: +0.20%

비트코인은 목요일에 소폭 상승했지만 9만 달러 선을 되찾는 데는 어려움을 겪었습니다. 그린란드 관련 미국의 요구와 연관된 지정학적 긴장 완화 조짐이 암호화폐 시장에 제한적인 지지력만 제공했기 때문입니다.

디지털 자산 가격은 글로벌 증시의 전반적인 상승세에 비해 크게 뒤처졌으며, 일반적으로 암호화폐 움직임의 선행 지표로 여겨지는 기술주는 훨씬 더 강한 상승세를 보였습니다.

비트코인 가격은 미국 동부 시간 오전 1시 19분(GMT 06시 19분) 현재 90,001.7달러로 거의 변동이 없었습니다.

트럼프-그린란드 갈등 완화로 비트코인이 잠시 지지를 얻었다

수요일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 그린란드 관련 유럽의 요구에 대해 관세를 부과하지 않겠다고 밝히고, 해당 문제에 대한 기본 합의가 이루어졌다고 발표한 후 비트코인 가격이 급등했습니다.

하지만 세계 최대 암호화폐인 메가카드는 상승세를 유지하지 못하고 곧바로 9만 달러 선 아래로 다시 하락했습니다. 이는 위험 선호 심리에 힘입어 전반적인 시장이 상승세를 이어가는 가운데 금과 같은 전통적인 안전자산이 하락한 데 따른 것입니다.

암호화폐 시장은 특히 개인 투자자들 사이에서 2025년 말 발생한 급락 사태 이후 대체로 관망세를 유지해 왔으며, 이 사태는 해당 부문에 대한 투자 심리에 상당한 타격을 입혔습니다.

또한 시장에서는 암호화폐 재무 회사들의 추가적인 매도 압력 가능성에 대한 우려가 커지고 있는데, 비트코인 가격의 장기적인 약세는 주요 기업 재무 부서가 부채 상환 의무를 이행하는 데 부담을 줄 수 있기 때문입니다.

나스닥에 MSTR이라는 티커로 상장된 Strategy Inc가 21억 3천만 달러 상당의 비트코인을 매입했다고 발표했지만, 이번 주 투자 심리에는 별다른 영향을 미치지 못했습니다.

코인글래스의 데이터에 따르면 비트코인은 미국 시장에서 계속해서 할인된 가격으로 거래되고 있었습니다.

미국 의원들이 이달 초 암호화폐 규제 체계 구축을 목표로 하는 주요 법안 처리를 연기하면서 투자 심리는 더욱 위축되었습니다.

BitGo, 미국 IPO를 통해 2억 1300만 달러 조달

암호화폐 수탁업체 비트고(BitGo)는 수요일 미국 기업공개(IPO) 가격을 제시된 범위보다 높게 책정하여 2억 1280만 달러를 조달했습니다.

이번 기업공개로 회사의 기업 가치는 약 20억 달러로 평가되었으며, 이는 2025년의 견조한 성장세에 힘입어 암호화폐 관련 주식에 대한 투자자들의 관심이 여전히 강하다는 것을 보여줍니다.

BitGo의 상장과 목요일 주식 거래 시작은 다른 주요 암호화폐 기업들의 기업공개(IPO)를 위한 길을 열어줄 것으로 예상되며, 자산운용사 그레이스케일과 거래 플랫폼 크라켄이 2026년 IPO를 고려하고 있다는 보도가 나오고 있다.

오늘 암호화폐 가격: 알트코인 소폭 상승

목요일에 전반적인 암호화폐 가격이 상승했지만, 초반 상승폭은 대부분 반납되었습니다.

최근 몇 주간 하락세를 보인 대부분의 알트코인은 여전히 하락 압력을 받고 있습니다. 세계 2위 암호화폐인 이더리움은 1.3% 상승한 3,018.71달러를 기록했고, XRP는 약 2% 상승했습니다.

목요일 유가는 미국 도널드 트럼프 대통령이 그린란드와 이란에 대한 발언 수위를 낮추고 투자자들이 시장의 공급 및 수요 전망을 재평가하면서 하락하여 이전 거래일의 상승분을 반납했습니다.

브렌트유는 1.25달러(1.92%) 하락한 배럴당 63.99달러를 기록했다. 3월 인도분 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.24달러(2.05%) 하락한 배럴당 59.38달러에 마감했다.

수요일에는 두 지수 모두 0.4% 이상 상승했는데, 이는 OPEC+ 회원국인 카자흐스탄이 전력 공급 문제로 텡기즈와 코롤레프 유전의 생산을 중단한 후 전날 1.5% 급등한 데 따른 것입니다.

삭소뱅크의 상품 전략 책임자인 올레 한센은 "그린란드 위기와 관련된 위험 프리미엄이 감소했고, 이란발 공급 위험도 완화되었다"고 말했다.

수요일, 트럼프 대통령은 그린란드 장악을 위해 무력을 사용할 가능성을 배제했고, 유럽 동맹국들을 겨냥한 관세 위협도 철회했다.

미국 대통령은 이란에 대한 추가적인 군사 행동은 없기를 바란다고 말하면서도, 테헤란이 핵 프로그램을 재개할 경우 워싱턴은 대응할 것이라고 강조했습니다.

그린란드 관련 상황 전개와 이란에 대한 군사 행동 가능성 감소를 배경으로, IG의 애널리스트인 토니 시카모어는 유가가 배럴당 60달러 수준에서 안정될 가능성이 높다고 말했다.

한편, 트럼프 대통령은 수요일에 미국이 러시아와 우크라이나 간 전쟁을 종식시키기 위한 합의에 "상당히 근접했다"고 말하며, 이날 오후 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 만날 예정이라고 덧붙였다.

전쟁이 종식되면 미국이 러시아에 대한 제재를 해제하여 공급 차질이 완화되고 유가에 하락 압력이 가해질 가능성이 높습니다.

국제에너지기구(IEA)는 수요일 최신 월간 석유 시장 보고서에서 올해 시장 공급 과잉이 다소 줄어들 것으로 예상하며 2026년 세계 석유 수요 증가 전망치를 상향 조정했다.

미국 석유협회(API) 자료를 인용한 시장 소식통에 따르면, 지난주 미국의 원유 및 휘발유 재고는 증가한 반면, 정제유 재고는 감소했다.

익명을 요구한 소식통에 따르면, 1월 16일로 끝나는 주에 원유 재고가 304만 배럴 증가했다고 한다.

휘발유 재고는 621만 배럴 증가한 반면, 정제유 재고는 약 3만 3천 배럴 감소했다고 소식통들은 덧붙였다.

로이터 통신이 애널리스트 8명을 대상으로 실시한 설문조사에서 응답자들은 1월 16일로 끝나는 주에 원유 재고가 평균 약 110만 배럴 증가할 것으로 예상했다.

하이통선물거래소의 양안 애널리스트는 "원유 재고 증가로 이미 공급 과잉에 직면한 시장에서 유가 추가 상승폭이 제한될 것"이라고 말했다.