미국 달러는 수요일에 거의 2주 만에 가장 큰 일일 하락폭을 기록한 후 큰 변동 없이 마감했습니다. 이는 예상보다 낮은 미국 물가 상승률 데이터로 인해 연준의 금리 인상 임박에 대한 시장 기대감이 낮아졌기 때문입니다. 하지만 유가 상승이 다시 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있다는 우려는 여전히 남아 있습니다.

달러는 일본 엔화 대비 162.24로 안정적인 흐름을 보였고, 유로화와 영국 파운드화는 각각 약 0.1% 상승하여 1.1428달러와 1.3406달러를 기록했습니다.

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 전날 0.4% 하락한 후 100.9에서 보합세를 유지했다. 이는 거의 2주 만에 가장 큰 하루 하락폭으로, 7월 2일 이후 최고치에서 후퇴한 것이다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 6월 물가상승률은 전년 동기 대비 3.5%로 둔화되어 시장 예상치인 3.8%를 하회했으며, 소비자물가지수(CPI)는 에너지 가격 하락에 힘입어 전월 대비 0.4% 하락해 2020년 4월 이후 처음으로 월간 하락세를 기록했습니다.

인플레이션 지표가 완화되면서 미국 국채 수익률이 하락했고, 2년 만기 국채 수익률은 16개월 만에 최고치에서 약 9bp 하락했습니다. 이는 시장이 단기 금리 인상에 대한 기대감을 낮춘 결과입니다.

ING의 글로벌 시장 총괄인 크리스 터너는 시장 참여자들이 연준이 9월에 금리를 인상할 것이라는 확신을 점차 키워왔지만, 최근 인플레이션 수치가 그러한 시나리오에 의문을 제기하고 있다고 말했다.

그는 연준이 올해 추가 금리 인상을 배제하기 전에 몇 차례 더 낮은 인플레이션 수치를 확인해야 할 가능성이 높다고 덧붙이며, 단기적으로 긴축 통화 정책에 대한 기대감이 유지되어 달러화를 지지하는 데 도움이 될 것이며, 에너지 가격이 달러화 방향을 결정하는 핵심 요소로 남아 있다고 지적했습니다.

케빈 워시 연방준비제도 의장은 하원 금융서비스위원회 증언에서 중앙은행이 지속적인 고물가를 "용납하지 않을 것"이라고 재차 강조하며, 도널드 트럼프 미국 대통령의 압력에 직면하더라도 중앙은행의 책무를 다짐했다.

LSEG 데이터에 따르면, 시장은 현재 9월 금리 인상 가능성을 약 65%로 반영하고 있으며, 7월 금리 인상 가능성은 거의 0%로 떨어졌습니다.

중동에서는 미국과 이란 간의 갈등이 고조되면서 유가가 한 달 만에 최고치를 기록하는 등 인플레이션 우려가 커지고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 모든 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 재개했고, 미군은 호르무즈 해협에서 이란의 상선 공격 능력을 약화시키기 위한 새로운 공습 계획을 발표했습니다.

다른 외환 시장에서 노르웨이 크로네는 6월 노르웨이 근원 인플레이션이 예상보다 둔화되면서 달러와 유로 대비 약세를 보였습니다. 이는 중앙은행이 다음 달 금리를 인상해야 한다는 압박을 완화시켰습니다.

한편 뉴질랜드 달러는 0.5815달러로 한 달 만에 최고치 부근을 유지했고, 호주 달러는 0.6985달러로 소폭 상승했다.

중국의 2분기 경제 성장률은 4.3%로 둔화되어 3년여 만에 최저치를 기록했습니다. 위안화는 중국 당국이 추가적인 경기 부양책을 도입할 것이라는 기대감이 커지면서 한때 한 달 만에 최고치를 경신했습니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 하락세를 이어가며 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 유가 상승으로 인한 인플레이션 효과가 미국 달러 약세보다 더 크게 작용하면서 2주 만에 최저치에 근접했습니다.

예상보다 부진한 미국 소비자물가지수(PPI) 발표로 올해 연준의 추가 금리 인상 기대감이 낮아졌습니다. 투자자들은 오늘 발표될 6월 생산자물가지수(PPI)와 케빈 워시 연준 의장의 반기 의회 증언 둘째 날을 통해 향후 통화정책 전망에 대한 새로운 단서를 찾고 있습니다.

가격

• 금 가격은 개장가인 온스당 4,052.98달러에서 0.9% 하락한 4,017.47달러를 기록했으며, 장중 최고치는 4,062.17달러였습니다.

• 금 가격은 화요일에 1.3% 상승 마감하며 3거래일 만에 처음으로 일일 상승세를 기록했습니다. 이는 가격이 온스당 3,983.64달러로 2주 만에 최저치를 기록한 후 저가 매수세가 유입된 데 따른 것입니다.

• 저가 매수 심리 외에도, 미국 소비자 물가 상승률 데이터가 예상치를 하회하면서 금값 상승을 뒷받침했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.15% 하락하며 주요 통화 대비 달러화 약세에 힘입어 이틀 연속 하락세를 이어갔다.

미국 국채 수익률도 연준의 단기 금리 인상 기대감이 완화되면서 하락했습니다. 투자자들은 이제 통화 정책 방향에 대한 보다 명확한 지침을 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 주시하고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사 공방이 계속되는 가운데 화요일에 기록한 한 달 만의 최고치에 근접했다.

이란 분쟁 전개 상황

• 미국 해군의 이란 항구 봉쇄가 공식적으로 발효되었으며, 미군은 이란 항구를 드나드는 선박들을 감시하고 있다.

• 미국은 호르무즈 해협 주변의 이란 미사일 시스템과 방공망을 겨냥한 새로운 군사 공격을 감행하며 위기를 또다시 고조시켰습니다.

• 이란은 미국과 연계된 기지 및 시설을 겨냥한 새로운 드론 공격을 발표하는 한편, 군사 대비 태세를 강화했다고 밝혔다.

• 이란 관리들은 미국이 이러한 행동들이 테헤란을 협상 테이블로 복귀시킬 것이라고 믿는다면 오산이라고 말했다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 테헤란에 강력한 공개 경고를 발하며, 이란이 즉시 협상에 복귀하지 않으면 "다음 주"에 이란의 모든 발전소와 주요 교량을 파괴하겠다고 위협했습니다.

미국 금리

• 화요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 6월 소비자 물가 상승률은 예상보다 둔화되었는데, 이는 주로 에너지 가격 하락에 기인한 것으로 나타났습니다.

• 연방준비제도 고위 관계자들은 6월 물가상승률 수치가 둔화된 것을 환영했지만, 물가상승 압력이 실제로 완화되고 있다고 결론짓기 위해서는 이와 유사한 데이터가 몇 달 더 필요할 것이라고 강조했습니다.

• 해당 데이터에 따르면 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률이 59%에서 86%로 상승한 반면, 25bp 금리 인상 확률은 41%에서 14%로 하락했다고 밝혔습니다.

• 12월 회의에서 금리 변동이 없을 것이라는 예상은 10%에서 20%로 증가했으며, 25bp 금리 인상 가능성은 90%에서 80%로 감소했습니다.

• 투자자들은 이제 연준의 정책 전망을 재평가하기 위해 오늘 발표될 6월 미국 생산자물가지수(PPI)를 기다리고 있습니다.

케빈 워시

그리니치 표준시 기준 오후 2시에 케빈 워시 연방준비제도 의장은 워싱턴에서 열리는 상원 은행위원회 청문회에서 반기별 증언을 이어갈 예정입니다.

화요일 하원 금융서비스위원회에 출석한 워시 총재는 미국 국민에게 부과되는 인플레이션 "세금"을 없애기 위해 연준 정책을 전면 개편하겠다고 약속했습니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 지역 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 시장이 이제 소비자물가지수(CPI) 데이터를 후행 지표로 보고 있으며, 그 의미를 크게 고려하지 않고 있다고 말했습니다. 그는 또한 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 해상 운송 봉쇄가 유가를 상승시키고 금값에는 하락 압력을 가하고 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 2톤 증가하여 총 1,004.45톤을 기록했습니다. 이는 7월 2일 이후 최저 수준이었던 1,002.45톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 수요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 강세를 보이며 미국 달러 대비 2거래일 연속 상승세를 이어갔고, 예상보다 낮은 미국 인플레이션 데이터 발표 이후 약세인 미국 달러에 힘입어 2주 만에 최고치에 근접했습니다.

국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라 유럽중앙은행(ECB) 정책 입안자들에 대한 인플레이션 압력이 다시 대두되고 있으며, 이는 ECB가 9월에 금리를 인상할 수 있다는 예상을 강화하고 있습니다.

가격

• 유로는 미국 달러 대비 약 0.2% 상승한 1.1442달러를 기록했으며, 1.1420달러로 개장한 후 장중 최저치인 1.1417달러까지 올랐습니다.

• 유로는 화요일 미국 달러 대비 0.35% 상승하며 3거래일 만에 처음으로 일일 상승세를 기록했고, 예상보다 부진한 미국 인플레이션 데이터에 힘입어 2주 만에 최고치인 1.1462달러를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였다.

미국의 6월 물가상승률 데이터가 예상치를 하회했는데, 이는 에너지 가격 하락에 기인한 것으로, 연준 정책 입안자들이 인플레이션 압박에서 벗어날 수 있음을 시사합니다.

미국 국채 수익률은 연준의 단기 금리 인상 기대감이 완화되면서 하락했으며, 투자자들은 향후 통화 정책 방향에 대한 보다 명확한 지침을 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

오늘 오후, 미국은 6월 생산자물가지수(PPI) 데이터를 발표할 예정이며, 케빈 워시 연방준비제도 의장은 미국 의회에서 반기별 증언을 이어갈 것입니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사적 충돌이 계속되는 가운데 화요일에 기록한 한 달 만의 최고치에 근접했다.

이란 분쟁 전개 상황

• 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 공식적으로 시행하고, 이란을 드나드는 선박들을 감시하기 시작했습니다.

• 미군은 호르무즈 해협 인근의 이란 미사일 시스템과 방공 진지를 겨냥한 추가 공습을 감행하며 분쟁을 더욱 격화시켰습니다.

• 이란은 미국과 연계된 목표물과 역내 군사 기지를 겨냥한 새로운 드론 공격을 발표하는 한편, 군사 경계 태세를 강화했다고 밝혔다.

• 이란 당국은 미국이 자국의 행동이 테헤란을 협상 테이블로 복귀시킬 것이라고 믿는다면 오산이라고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 즉시 협상을 재개하지 않으면 "다음 주"에 이란 전역의 모든 발전소와 주요 교량을 파괴하겠다고 공개적으로 경고했습니다.

유럽 금리

• 세계 유가 상승세 속에서 금융 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 7월 금리 인상(25bp) 가능성을 35% 이상으로 끌어올렸습니다.

• 9월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인상에 대한 시장 기대치가 95%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 이제 ECB의 정책 전망에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 유로존의 추가적인 인플레이션, 고용 및 임금 데이터를 기다리고 있습니다.

수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 및 마이너 통화 바스켓 대비 강세를 보이며, 미국의 예상보다 낮은 인플레이션 데이터 발표 이후 달러화 약세에 힘입어 이틀 연속 상승세를 이어갔다.

호르무즈 해협을 통한 공급 차질이 지속되면서 국제 유가가 한 달 만에 최고치에 근접한 수준을 유지하고 있어 일본은행에 대한 인플레이션 압력 증가에 대한 우려가 다시 커지고 있으며, 추가 금리 인상에 대한 기대감도 높아지고 있습니다.

가격

• 미국 달러는 일본 엔화 대비 약 0.2% 하락한 161.96엔을 기록했으며, 162.24엔으로 개장하여 장중 최고 162.26엔까지 올랐다.

• 엔화는 화요일 미국 달러 대비 0.1% 상승 마감하며 지난 4거래일 중 3일 연속 상승세를 기록했는데, 이는 미국의 인플레이션 지표가 완화된 데 힘입은 것입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였다.

미국의 6월 물가상승률 데이터가 예상치를 하회했는데, 이는 에너지 가격 하락에 기인한 것으로, 연준 정책 입안자들이 인플레이션 압박에서 벗어날 수 있음을 시사합니다.

미국 국채 수익률은 연준의 단기 금리 인상 기대감이 완화되면서 하락했으며, 투자자들은 향후 통화 정책 방향에 대한 보다 명확한 지침을 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사적 충돌이 계속되는 가운데 화요일에 기록한 한 달 만의 최고치에 근접했다.

이란 분쟁 전개 상황

• 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 공식적으로 시행하고 이란을 드나드는 선박들을 감시하기 시작했습니다.

• 미군은 호르무즈 해협 인근의 이란 미사일 시스템과 방공 진지를 겨냥한 추가 공습을 감행하며 분쟁을 더욱 격화시켰습니다.

• 이란은 미국과 연계된 목표물과 역내 군사 기지를 겨냥한 새로운 드론 공격을 발표하는 한편, 군사 경계 태세를 강화했다고 밝혔다.

• 이란 당국은 워싱턴이 이러한 조치들이 테헤란을 협상 테이블로 복귀시킬 것이라고 믿는다면 오산이라고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 즉시 협상을 재개하지 않으면 "다음 주"에 이란 전역의 모든 발전소와 주요 교량을 파괴하겠다고 공개적으로 경고했습니다.

일본 금리

• 국제 유가 상승세 속에서 일본은행의 7월 금리 인상(25bp) 가능성에 대한 시장 기대치가 30%를 넘어섰습니다.

• 10월 회의에서 25bp 금리 인상 가능성에 대한 기대감이 85%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 이제 일본은행의 정책 방향에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 추가적인 일본 물가상승률, 고용 및 임금 데이터를 기다리고 있습니다.