수요일에 공개된 연방준비제도이사회 10월 회의 의사록에 따르면, 정책 입안자들은 금리 인하 결정에 대해 의견이 엇갈렸으며, 이는 노동 시장의 침체와 지속적인 인플레이션 중 어느 것이 경제에 더 큰 위협이 되는지에 대한 의견 불일치를 반영한 것입니다.

연방공개시장위원회(FOMC)가 회의에서 금리 인하를 승인했지만, 향후 통화 정책의 방향은 다소 불분명해졌습니다. 12월 전망에 대한 의견 차이도 커졌고, 여러 관계자들이 투자자들이 널리 예상했던 추가 금리 인하의 필요성에 대해 의구심을 표명했습니다. "많은" 참석자들은 적어도 2025년까지는 추가 금리 인하가 필요하지 않을 것이라고 답했습니다.

회의록에는 다음과 같이 적혀 있었습니다. "여러 참석자들은 두 회의 사이에 경제 상황이 예상대로 전개될 경우 12월에 추가 금리 인하가 적절할 수 있다고 판단했습니다. 많은 참석자들은 각자의 경제 시나리오에 따라 연말까지 목표 범위를 유지하는 것이 적절할 것이라고 밝혔습니다."

연준 용어에서 "많은"은 "몇 명"보다 더 많은 집단을 의미하며, 12월 금리 인하에 반대하는 입장을 나타냅니다. 그러나 "참가자"라는 용어는 반드시 투표권을 가진 구성원을 지칭하는 것은 아닙니다. 19명의 관계자가 회의에 참석했지만, 투표권이 있는 사람은 12명뿐이어서 실제 투표 방향은 불분명합니다.

이러한 신호는 회의 후 기자 회견에서 제롬 파월 의장이 한 발언과 일치합니다. 그는 12월 금리 인하가 "미리 결정된 것은 아니다"고 강조했습니다.

파월 의장의 발언 전, 트레이더들은 12월 9~10일 회의에서 금리 인하가 거의 확실시된다고 예상했습니다. 수요일 오후가 되자 그 확률은 3분의 1 미만으로 떨어졌습니다.

또한 회의록에서는 "대부분의 참가자"가 12월에 반드시 그럴 필요는 없지만 결국에는 더 많은 삭감이 필요할 것으로 예상한다고 언급했습니다.

결국 위원회는 0.25%포인트 삭감을 승인하여 연방 기금 목표 범위를 3.75%~4%로 낮췄습니다. 그러나 10대 2의 표결은 합의 도출로 유명한 기관 내부의 분열 정도를 과소평가한 것으로 보입니다.

관계자들은 노동 시장 약화와 지속적인 인플레이션에 대해 광범위한 우려를 표명했는데, 이는 2% 목표치로의 지속 가능한 회복에 대한 "증거가 거의 없다"는 것을 보여주었습니다. 회의록은 위원회 내부의 여러 뚜렷한 진영을 드러냈습니다.

회의록에는 "이러한 맥락에서 많은 참석자는 이번 회의에서 목표 범위를 줄이는 것이 적절하다고 보았고, 일부는 이러한 움직임을 지지하면서도 범위를 그대로 유지할 준비가 되어 있었으며, 많은 참석자가 범위 축소에 반대했다"고 나와 있습니다.

주요 쟁점은 현재 정책이 얼마나 제한적인지에 대한 것이었습니다. 일부 참가자들은 0.25% 금리 인하 이후에도 정책이 충분히 긴축적이라고 판단한 반면, 다른 참가자들은 "경제 활동의 회복력"을 고려할 때 정책이 충분히 제한적이지 않다는 것을 시사한다고 주장했습니다.

공개 발언을 보면, 스티븐 미란, 크리스토퍼 월러, 미셸 보먼과 같은 "비둘기파"는 노동 시장을 보호하기 위한 삭감을 지지하고, 캔자스시티 연방준비은행 총재 제프리 슈미트, 보스턴의 수잔 콜린스, 샌프란시스코의 알베르토 무살렘과 같은 "매파"는 추가적인 완화가 인플레이션 감소 진전을 방해할 수 있다고 우려하며 의견이 갈리고 있습니다.

중간에는 파월, 필립 제퍼슨 부의장, 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스 등 온건파가 있으며, 이들은 보다 신중한 접근 방식을 선호합니다.

회의록에는 미란을 지칭하는 한 참석자가 더 큰 0.5포인트 삭감을 지지했다고 기록되어 있습니다. 슈미트는 삭감이 전혀 없는 것이 낫다고 말하며 반대표를 던졌습니다.

정부 폐쇄로 인해 44일 동안 정부 데이터가 제공되지 않자 주요 노동, 물가 상승률, 기타 경제 지표가 수집되거나 발표되지 않아 의사 결정이 더욱 복잡해졌습니다. BLS와 BEA와 같은 기관들은 일부 발표 일정을 수정했지만, 모든 발표 일정은 아닙니다.

파월은 이 상황을 "안개 속을 운전하는 것"에 비유했지만, 월러는 이번 주 초에 이 비유를 일축하며 연준이 정책 결정을 내릴 수 있는 충분한 정보를 가지고 있다고 주장했습니다.

회의록에서는 대차대조표 문제도 다루었습니다. 위원회는 12월에 국채와 주택저당증권(MBS) 결산을 중단하기로 합의했습니다. 이 과정으로 이미 대차대조표가 2조 5천억 달러 이상 감소했지만, 여전히 6조 6천억 달러에 육박합니다. 양적 긴축을 중단해야 한다는 의견은 폭넓은 것으로 나타났습니다.

수요일에 팔라듐 가격은 하락했는데, 주요 경제 데이터를 앞두고 미국 달러가 대부분 주요 통화에 대해 강세를 보였기 때문입니다.

오늘 늦게 시장은 연방준비제도 이사회의 최근 회의록이 발표되기를 기다리고 있는데, 이에 따라 금리가 인하되었습니다. 또한, 주목을 끄는 9월 비농업 고용 보고서가 목요일에 발표될 예정입니다.

Capital.com에 따르면 팔라듐은 10월 초 이후 약 26% 급등하여 온스당 약 1,500달러에 도달했습니다. 이러한 상승세는 플래티넘 가격 상승과 맞물려 진행되었으며, 세계 금융 시장이 완화되는 모습과도 맞물렸습니다.

이번 달 초에 있었던 미국 금리 인하와 달러 약세에 대한 기대감도 팔라듐을 지지했는데, 이는 분석가들이 "금 플러스 유동성"이라고 부르는 흐름의 일부로 귀금속 가격을 전반적으로 상승시켰습니다.

팔라듐은 가솔린 엔진의 촉매 변환기에 거의 독점적으로 사용되기 때문에 미국의 자동차 제조업체와 전자 제품 제조업체는 급격한 비용 변동에 직면할 수 있습니다.

모넥스의 기술적 분석에 따르면 온스당 1,500~1,520달러 사이에서 저항이 예상되며, 앞으로 거래가 불안정하더라도 전반적인 추세는 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.

CPM 그룹의 분석가들은 팔라듐의 최근 강세는 "플래티넘의 실적과 밀접한 관련이 있다"고 말하며, 미국 노동 시장의 약화와 지속적인 인플레이션이 수요에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.

워싱턴과 베이징 간 소위 무역 휴전 발표에도 불구하고, 미국 관리들의 발언은 긴장이 여전히 남아 있음을 시사합니다. 미국 재무장관은 중국이 신뢰할 수 있는 무역 상대국이 아니라고 말했고, 도널드 트럼프 대통령은 자신의 행정부가 엔비디아의 첨단 칩이 중국이나 다른 국가로 수출되는 것을 허용하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

미국 달러 지수는 99.9의 최고치와 99.4의 최저치를 기록한 후, GMT 15시 35분에 0.4% 상승해 99.9에 도달했습니다.

12월 인도 팔라듐 선물은 15시 36분 GMT 기준 온스당 1,414달러로 0.7% 하락했습니다.

비트코인 가격은 이전 세션의 가파른 매도 이후 수요일에 소폭 상승했지만, 주요 미국 고용 데이터와 연방준비제도 이사회 정책에 대한 추가 신호를 앞두고 투자자들이 신중한 태도를 취하면서 토큰은 7개월 최저치에 가깝게 유지되었습니다.

세계 최대 암호화폐는 동부시간 기준 오전 1시 25분(그리니치 표준시 오전 6시 25분) 기준 1.4% 상승해 90,953달러에 도달했습니다.

비트코인은 화요일 4월 이후 최저 수준인 9만 달러 선을 잠시 하회했지만, 이후 9만 4천 달러까지 반등했습니다. 하지만 위험 자산에 대한 투자자들의 우려가 여전히 커지면서 상승세를 유지하지 못했습니다.

연준을 둘러싼 신중론 지속…미국 고용지표 주목

최근 금리 인하는 연준의 금리 경로에 대한 불확실성이 커지고 있음을 반영합니다. 최근 며칠 동안 여러 정책 입안자들은 매파적인 발언을 통해 인플레이션 추세가 여전히 고르지 않으며 올해 추가 완화 여력이 제한적이라고 지적했습니다.

이러한 변화로 인해 단기 금리 인하에 대한 기대가 낮아졌고, 암호화폐에 압박이 가해졌습니다.

투자자들은 지난달 정부 셧다운으로 인해 연기되었던 목요일 9월 비농업부문 고용 보고서 발표를 기다리고 있습니다. 이 데이터는 노동 시장의 강세를 명확히 하고 연준의 다음 단계를 안내하는 데 도움이 될 것이며, 비트코인의 다음 주요 방향성 촉매제가 될 가능성이 있습니다.

불안감을 더하는 것은 도널드 트럼프 미국 대통령이 다음 연방준비제도이사회 의장을 이미 결정했으며 곧 발표할 수도 있다고 말한 것입니다.

현 의장 제롬 파월의 임기는 2026년 5월까지이지만, 후임자에 대한 추측으로 인해 중앙은행의 미래 독립성에 대한 우려가 커지고 있습니다.

크라켄, 최근 자금 조달 라운드에서 기업 가치 200억 달러로 평가

암호화폐 거래소 크라켄은 화요일에 2차에 걸친 자금 조달 라운드에서 8억 달러를 모금했으며, 이를 통해 회사 가치가 200억 달러에 달했다고 밝혔습니다. 이는 2개월도 안 되는 기간에 33% 증가한 수치입니다.

Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management, Tribe Capital을 포함한 기관 투자자가 1차 투자에 참여했고, 2억 달러 규모의 2차 투자는 Citadel Securities에서 이루어졌습니다.

크라켄은 이 자금을 통해 규제된 블록체인 기반 금융 상품을 제공하고 다중 자산 플랫폼을 선물, 주식, 토큰화 자산, 지불로 확장하려는 사명을 가속화하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

오늘의 암호화폐 가격: 위험 회피 심리 속 알트코인 가격의 움직임이 둔화되었습니다.

대부분의 주요 알트코인은 수요일에 변동이 없거나 하락세를 보였으며, 경제적 불안으로 인해 투자자들이 신중한 태도를 보였습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1% 상승해 3,027.24달러에 도달했습니다.

세 번째로 큰 토큰인 XRP는 2.13달러로 거의 변동이 없었습니다.

수요일에 유가는 하락세를 보였습니다. 미국의 원유 재고가 늘어나 공급 과잉에 대한 우려가 커졌지만, 러시아 석유 인프라에 대한 공격 이후 세계 연료 시장이 긴축되면서 손실은 제한적이었습니다.

브렌트유 선물은 전 거래일 1.1% 상승한 데 이어, 11시 11분 GMT 기준 배럴당 71센트(1%) 하락한 64.18달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 화요일 1.4% 상승한 데 이어 63센트(1%) 하락한 60.11달러를 기록했습니다.

미국석유협회(API) 자료를 인용한 시장 소식통에 따르면, 11월 14일로 끝난 주에 미국의 원유 재고가 445만 배럴 증가했습니다. 휘발유 재고는 155만 배럴 증가했고, 증류유 재고는 57만 7천 배럴 증가했습니다.

ING의 상품 분석가들은 보고서가 "전반적으로 약세"라고 말했지만 "시장 참여자들은 미래의 공급 과잉 전망보다는 공급 위험에 대해 더 우려하는 것으로 보인다"고 지적했습니다.

PVM 분석가 존 에반스는 화요일 가격 상승은 러시아 수출 감소로 인해 디젤 시장이 긴축된 데 따른 것이라고 말했습니다.

로스네프트와 루코일에 대한 미국의 제재에는 해당 기업들이 11월 21일까지 두 주요 러시아 기업과의 거래를 중단해야 하는 마감일이 포함되어 있습니다.

미국 재무부는 월요일, 이미 러시아의 석유 수입을 압박하고 있는 제재가 러시아의 수출량을 감소시킬 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 중국과 인도의 구매자들은 이미 대체 공급처로 눈을 돌리기 시작했습니다.

이러한 공급 우려는 현재 세계 석유 생산량이 수요를 초과할 것이라는 분석가들의 예상과 상쇄되었으며, 이는 가격에 부담을 주고 있습니다.

최근 우크라이나가 러시아의 에너지 인프라와 항만 시설을 공격한 이후, 화요일에 유럽 디젤 정제 마진이 급등하여 2023년 9월 이후 최고 수준을 기록했으며, 글로벌 정제 마진도 전반적으로 상승했습니다.

미국의 공식 재고 데이터는 수요일 늦게 발표될 예정입니다. 로이터 통신이 8명의 애널리스트를 대상으로 실시한 여론조사에 따르면 11월 14일로 끝난 주간 원유 재고가 평균 60만 배럴 감소할 것으로 예상되었습니다.