인공지능의 폭발적인 성장은 에너지 부문에 새로운 혁신의 물결을 일으키고 있으며, 정부와 기업들은 데이터 센터의 급속한 확장에 따른 막대한 전력 수요 증가에 대응하기 위해 경쟁하고 있습니다.

전문가들은 미국 데이터센터의 전력 수요가 2030년까지 약 360% 급증하여 110기가와트에 달할 것으로 추산합니다. 이러한 수요를 충족하면서 경제적이고 지속 가능한 에너지를 유지하는 것은 혁신적인 해결책과 상당한 기술 발전을 요구하는 중대한 과제로 널리 인식되고 있습니다.

오픈AI의 창립자인 샘 알트만은 2024년 다보스 세계경제포럼에서 "기술적 돌파구 없이는 그 목표에 도달할 방법이 없다"고 말했다.

알트만에게 있어 이러한 도전의 규모는 핵융합 연구에 대한 투자를 늘려야 한다는 직접적인 근거가 되며, 지지자들은 핵융합이 궁극적으로 무한한 청정에너지원을 제공할 수 있을 것이라고 믿는다.

샘 알트만과 빌 게이츠 같은 인물들을 비롯해 수많은 실리콘 밸리 투자자들이 수년간 핵융합 기술에 투자해 왔습니다. 이제 이러한 노력의 결실이 나타나기 시작했는데, 새로운 스타트업들이 이 분야에 진출하고 기술적 혁신이 월가의 관심을 끌어당기면서 수십 년간 정체되었던 연구가 다시 활기를 띠고 있습니다.

빅테크 기업들은 핵융합뿐만 아니라 지열 발전 강화 및 우주 기반 태양 에너지 등 다른 첨단 에너지 기술에도 관심을 갖고 있습니다.

하지만 인공지능과 에너지의 교차점에서 가장 흥미로운 혁신은 새로운 전력을 생산하는 것에 관한 것이 전혀 아닙니다. 오히려 기존 전력의 분배를 개선하고 에너지 소비를 더욱 유연하게 만드는 데 초점을 맞추고 있습니다.

새로운 발전소를 건설하는 대신 가상 발전소를 활용하세요

이번 주, 구글은 볼투스와 전례 없는 계약을 체결하여 "가상 발전소"를 구축했습니다.

이번 계약에 따라 구글은 중부 대서양 전력망 내에서 특정 기간 동안 전기 소비를 줄이는 가정과 기업에 보조금을 지급하는 프로그램을 지원할 예정입니다.

양사는 이번 계약을 통해 구글이 추가적인 기반 시설 건설 없이 100메가와트의 전력 용량을 확보할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

이로써 구글은 에너지 소비가 많은 기업들이 데이터 센터 주변 지역 사회의 전력 수요 유연성을 확보하기 위해 자금을 조달할 수 있도록 하는 볼투스의 "자체 용량 활용(Bring Your Own Capacity)" 프로그램의 첫 번째 고객이 되었습니다.

볼투스는 전기 자동차, 스마트 온도 조절 장치 및 기타 에너지 관련 장비를 포함한 다양한 기기를 단일 가상 네트워크로 연결합니다. 참여하는 가정과 기업은 보상을 받고, 볼투스는 에너지 흐름을 관리하고 필요에 따라 저장된 전력을 활용할 수 있습니다.

Latitude Media에 따르면, 이 프로그램에 참여하는 기술 기업들은 데이터 센터를 운영해야 하는 지역에 가상 발전소를 건설하는 데 필요한 자금을 사실상 조달하는 셈이며, Voltus는 해당 용량을 전력 공급업체에 직접 제공합니다.

이 모델은 데이터 센터가 2030년대 초까지 예상되는 에너지 부족 문제를 해결하는 데 도움을 주기 위해 설계되었습니다.

현재 진행 중인 시범 프로젝트는 동종 최대 규모이자 최초의 프로젝트로, "에너지 유연성"이 데이터 센터의 급증하는 전력 수요를 해결하는 데 도움이 될 수 있는지에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 것으로 기대됩니다.

데이터센터 자체의 에너지 사용 유연성을 높이는 것 또한 중요한 해결책이 될 것입니다. 작년에 듀크대학교에서 발표한 연구에 따르면, 최대 수요 시간대에 데이터센터의 전력 소비를 줄이면 새로운 발전소나 송전선을 건설하지 않고도 약 100기가와트 규모의 데이터센터 용량을 추가할 수 있다고 합니다.

하지만 이러한 접근 방식은 에너지 소비가 줄어드는 기간 동안 수익이 감소할 수 있기 때문에 AI 기업들 사이에서 여전히 인기가 없습니다.

결과적으로 가상 발전소는 현재 가장 인기 있는 해결책 중 하나로 떠올랐습니다. 주요 기술 기업들은 자체 전력 사용량을 줄이는 대신, 다른 기업의 전력 소비량을 줄이도록 비용을 지불함으로써 필요한 에너지 용량을 확보하고 운영에 차질이 생기지 않도록 할 수 있습니다.

화요일 미국 증시는 기술주 상승세가 꺾이면서 하락했습니다. 투자자들은 인플레이션 데이터 발표와 이번 주 후반에 예정된 스페이스X의 기업공개(IPO)를 앞두고 더욱 신중한 태도를 보였습니다.

지난 금요일, 브로드컴의 실망스러운 실적 전망 발표로 인해 인공지능 관련 주식들이 큰 폭의 매도 압력을 받았습니다. 이는 해당 부문 전반, 특히 올해 강한 상승세를 보인 반도체 기업들의 과대평가에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

반도체 제조업체들의 주가가 하락세를 보였으며, 인텔, 브로드컴, 마이크론 테크놀로지의 주가는 1.7%에서 2% 사이로 떨어졌습니다. 필라델피아 반도체 지수는 장 초반 3% 가까이 상승한 후 2% 하락했습니다.

S&P 500 내 기술주 부문도 약 1.7% 하락했는데, 엔비디아가 1.2%, 애플이 3%, 마이크로소프트가 1.1% 떨어졌습니다.

감마로드 캐피털 파트너스의 최고투자책임자 조던 리주토는 최근 랠리 기간 동안 기술주가 성장과 시장 모멘텀의 주요 동력이었으며, 금리 변동에 가장 민감한 업종이기도 하다고 말했습니다. 금리 전망에 대한 불확실성이 커지면서 투자자들은 해당 업종에서 차익 실현에 나서고 있습니다.

인플레이션 데이터와 스페이스X IPO에 주목

금요일에 발표된 예상보다 양호한 미국 고용 보고서는 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할 수 있다는 우려를 증폭시켰다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 현재 12월에 25bp 금리 인상이 있을 확률을 43%로 보고 있습니다.

투자자들은 이란과의 갈등으로 인한 에너지 가격 상승이 미국 인플레이션에 미치는 영향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 수요일에 발표될 5월 소비자물가지수 데이터를 기다리고 있습니다.

뉴욕 시간 오전 11시 기준, 다우존스 산업평균지수는 131.61포인트(0.26%) 상승한 50,917.62를 기록했습니다. 반면 S&P 500 지수는 16.10포인트(0.22%) 하락한 7,389.63, 나스닥 종합지수는 176.07포인트(0.68%) 하락한 25,753.60으로 마감했습니다.

한편, 1조 7500억 달러의 예상 기업 가치로 상장될 것으로 보이는 스페이스X의 상장은 투자자들이 고성장 기술 기업을 과대평가하고 있다는 우려 속에서 미국 증시의 중요한 시험대로 여겨지고 있습니다.

SpaceX는 기업공개(IPO)를 통해 750억 달러를 조달하는 것을 목표로 하고 있으며, 이는 역사상 최대 규모의 기업공개(IPO)가 될 것입니다.

머피앤실베스트의 수석 자산 관리사 겸 시장 전략가인 폴 놀테는 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)가 포트폴리오에 스페이스X 주식을 편입해야 할 가능성이 높다고 말했다.

개별 주식 실적을 살펴보면, 뉴욕 증권 거래소에서는 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 1.72 대 1의 비율로 많았고, 나스닥에서는 1.32 대 1의 비율로 많았습니다.

S&P 500 지수는 26개의 52주 최고가와 6개의 52주 최저가를 기록했고, 나스닥 지수는 133개의 최고가와 84개의 최저가를 기록했습니다.

비트코인(BTC)은 화요일에 큰 변동 없이 거래되었는데, 투자자들은 호르무즈 해협 재개방 가능성을 시사하는 합의안과 지난주 예상보다 양호한 고용 지표 발표 이후 예상되는 미국 금리 인상 가능성을 저울질했기 때문이다.

경제 데이터와 금리 전망

미국 국채 수익률은 금요일에 발표된 5월 고용 증가폭이 예상보다 훨씬 컸다는 데이터에 힘입어 급등했으며, 이는 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할 수 있다는 전망을 강화했다.

맥쿼리 그룹의 글로벌 외환 및 금리 전략가인 티에리 위즈먼은 "금요일 보고서 이후 시장은 성장 주도형 시나리오에서 실질 수익률 상승 중심형 시나리오로 전환했을 수 있다"고 말했다.

투자자들은 연준의 차기 정책 방향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 수요일에 발표될 미국 물가상승률 데이터에도 주목하고 있습니다. CME의 FedWatch 도구에 따르면 현재 금리 선물은 12월까지 금리 인상 가능성을 70%로 시사하고 있습니다.

분석가들은 미국과 이란 간의 합의가 이루어지더라도, 견조한 경제 성장과 지속적인 인플레이션 압력이 미국의 금리 인상에 대한 기대감을 계속해서 뒷받침할 수 있다고 지적했다.

이란 분쟁

이란과 이스라엘은 도널드 트럼프 미국 대통령의 요청에 따라 월요일에 공방을 중단하기로 합의했다고 발표했지만, 테헤란은 이스라엘이 레바논의 헤즈볼라를 계속 공격할 경우 공습을 재개할 수 있다고 경고했다.

위즈먼은 “동시에 미국과 이란 간의 ‘합의도 없고 전쟁도 없는’ 현재 상태가 무한정 지속될 수는 없을 것”이라고 덧붙였다.

그는 또한 미국 행정부가 특히 전 세계 석유 재고가 심각하게 낮은 수준으로 떨어질 경우, 결국 무력을 동원해 호르무즈 해협을 재개방하려 할 수도 있다고 언급했습니다.

비트코인은 63,078.89달러로 거래를 시작했으며, 이는 전날 개장가 대비 약 0.3% 하락한 수치입니다. 이후 오전 7시 27분(미국 동부시간)경에는 62,542.70달러까지 하락했습니다.

지난주 장기간의 매도세 이후, 비트코인과 이더리움 모두 이번 주 초 안정화 조짐을 보이기 시작하면서, 시장이 지난 금요일 비트코인을 6만 달러 아래로 떨어뜨렸던 약세에서 벗어나고 있다는 기대감을 뒷받침하고 있습니다.

인공지능 지배 시대 속 암호화폐는 투자 다각화 수단으로 자리매김하고 있다.

분석가들은 암호화폐의 주요 장점 중 하나는 시장 혼란이나 투자 트렌드 변화 시기에 투자자들에게 대안 자산군을 제공할 수 있다는 점이라고 생각합니다.

이란과의 갈등이 고조되자 일부 투자자들은 안전자산으로서 디지털 자산에 눈을 돌렸습니다. 분석가들은 인공지능 관련 주식이 세계 금융 시장을 장악하고 있는 현 상황에서 암호화폐가 포트폴리오 다각화 수단으로도 활용될 수 있다고 주장합니다.

화요일 유가는 하락세를 보이며 전날 상승분의 대부분을 반납했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 전화 통화 이후 이란과 이스라엘이 상호 공격을 중단한다고 발표한 데 따른 것이지만, 양측 모두 군사 작전이 재개될 가능성을 경고했습니다.

브렌트유 선물은 10시 12분(GMT) 기준 배럴당 1.55달러(1.6%) 하락한 92.70달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.93달러(2.1%) 하락한 89.37달러를 기록했다.

PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 시장이 "이런 시나리오를 전에도 겪어봤다"며, 3개월간 지속된 중동 분쟁이 종식될 것이라는 기대감이 반복되다가도 긴장이 다시 고조되는 상황을 언급했다.

그는 이란과 이스라엘이 공격 중단을 확인한 후 새로운 상승 촉매제가 부재한 가운데 가격이 약세를 보였다고 덧붙였습니다. 앞서 월요일에는 이스라엘의 이란 공습과 주말 레바논 공격으로 주가가 5% 상승한 바 있습니다.

재고 우려와 중국 수요 약화가 시장에 부담을 주고 있습니다.

바르가는 전 세계 석유 재고가 계속 감소하고 있다고 지적하며, 재고가 심각하게 낮은 수준으로 떨어지면 공급량 확보 경쟁이 심화되어 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 다시 넘어설 수 있다고 경고했다.

공격이 잠시 중단되었음에도 불구하고, 테헤란은 분쟁 이전에는 전 세계 원유 및 액화 천연가스 거래량의 약 5분의 1을 처리했던 호르무즈 해협을 통한 해상 교통을 계속해서 방해하고 있으며, 워싱턴은 이란 항구에 대한 봉쇄를 유지하고 있습니다.

중국의 원유 수입 부진 또한 가격 하락 압력을 가중시켰습니다. 지난달 수입량은 29% 감소해 8년 만에 최저치를 기록했습니다. 4월에는 중국 정유업체들이 공급 부족을 상쇄하기 위해 재고를 소진하면서 수입량이 하루 평균 930만 배럴로 줄어들었는데, 이는 미국과 이스라엘이 이란과 갈등을 빚기 전 하루 평균 1,100만 배럴에 비해 크게 감소한 수치입니다.

한편, 미군은 월요일 이란에 대한 제재 및 봉쇄 조치를 위반하고 이란 항구로 향하려던 빈 유조선을 오만만에서 나포했다고 발표했습니다.