미국 달러는 월요일 중동 분쟁 종식을 위한 합의에 대한 기대감이 변동하는 가운데, 이번 주 주요 중앙은행 회의를 앞두고 투자자들의 불안감이 고조되면서 안정세를 보였습니다. 한편, 일본 엔화는 일본은행의 정책 결정 발표를 앞두고 달러 대비 중요한 160선 부근에서 등락을 반복했습니다.

회담에 대한 신중한 낙관론

이란이 파키스탄 중재자를 통해 미국에 새로운 제안을 제출했다는 보도 이후 시장 심리가 소폭 개선되었습니다. 이 제안은 호르무즈 해협을 재개방하고 전쟁을 종식하는 한편, 핵 협상은 연기하는 내용을 담고 있습니다.

그러나 분석가들은 이란의 핵 프로그램을 크게 바꾸지 않는 합의는 도널드 트럼프 대통령에게 국내 정치적으로 큰 부담이 될 수 있기 때문에 핵 문제가 여전히 주요 장애물로 남아 있다고 보고 있습니다.

달러와 석유 역학

지난 3월 전쟁 발발 당시 안전자산 선호 심리로 달러화 가치가 상승했지만, 평화 기대감이 높아지면서 이달 들어 상승분의 대부분을 반납했습니다. 이후 협상이 교착 상태에 빠지면서 달러화는 안정세를 보이고 있습니다.

- 브렌트유 선물은 2.6% 상승하여 배럴당 108달러를 기록했습니다.

- 미국 달러 지수(DXY)는 0.1% 하락한 98.41을 기록했습니다.

- 핵심 협상 쟁점은 이란의 경제 제재 해제 요구입니다.

중앙은행 동향: 연준과 그 너머

연준은 이번 주 금리를 동결할 것으로 널리 예상됩니다. ING의 외환 전략 책임자인 크리스 터너는 연준이 금리를 "더 오랫동안 높은 수준으로 유지해야 할 필요성"을 시사할 수도 있으며, 이는 달러화에 제한적인 지지력을 제공할 수 있다고 지적했습니다.

유로화 및 에너지 노출

4월 초 휴전 발표 이후 유로는 달러 대비 1.15에서 1.18까지 상승했습니다. 그러나 유로존은 석유 수입 의존도가 높아 미국보다 에너지 가격 급등에 더 취약한 상황입니다. 이는 유럽중앙은행(ECB)이 금리 동결이 예상됨에도 불구하고 매파적인 통화정책 기조를 유지해야 한다는 압력을 가하고 있습니다.

- 유로는 0.1% 소폭 상승하여 1.1734달러를 기록했습니다.

일본의 개입 위험

엔화는 달러당 159.26으로 0.07% 상승하며 정부 개입 우려를 자주 불러일으키는 160선에 근접한 수준을 유지했다.

- 일본은행은 금리를 동결하는 한편, 에너지 물가상승에 대응하기 위해 추후 금리 인상 가능성을 시사할 것으로 예상된다.

알리안츠 글로벌 인베스터스의 글로벌 최고투자책임자(CIO)인 그레고르 히르트는 일본의 금리 인상 재개 여부는 지정학적 안정과 향후 몇 달 안에 호르무즈 해협이 재개방될 가능성에 크게 달려 있다고 언급했습니다.

금 가격은 월요일 유럽 시장에서 상승세를 이어가며 이틀 연속 상승세를 기록, 온스당 4,700달러 선을 다시 넘어섰습니다. 이러한 회복세는 미국 달러 약세와 새로운 평화 제안 보도 이후 이란과의 분쟁 해결에 대한 외교적 기대감 고조에 힘입은 것입니다.

글로벌 시장은 주요 중앙은행들의 회의가 예정된 이번 주에 긴장하고 있으며, 투자자들은 지역 간 인플레이션 경쟁이 향후 금리 인상에 미칠 영향을 가늠하려 하고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 (4,709.26달러)에서 0.45% 상승한 (4,730.13달러)를 기록했으며, 장중 최저가는 (4,672.26달러)였습니다.

금요일 장 마감 시점에서 금 가격은 0.35% 상승하며, 장 초반 기록했던 약 2주 만의 최저치인 온스당 4,664.39달러에서 회복했습니다.

- 지난 한 주 동안 금 가격은 2.5% 하락하며 미국과 이란 간의 긴장 고조로 인해 5주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.25% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 최근 2주 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 달러 약세로 인해 금은 다른 통화를 보유한 구매자들에게 더욱 저렴하고 매력적인 투자처가 되고 있습니다.

달러화 약세는 위험 선호도 증가와 안전자산 수요 둔화에 기인합니다. 이는 악시오스(Axios) 보도에 따르면 이란이 파키스탄 중재자를 통해 미국에 호르무즈 해협 재개방 및 전쟁 종식을 제안하고, 핵 협상은 추후로 연기하자는 새로운 방안을 제시한 데 따른 것입니다.

외교적 노력

도널드 트럼프 대통령은 일요일, 이란이 두 달째 이어지고 있는 전쟁을 종식시키기 위한 협상을 원한다면 "전화할 수 있다"고 밝히면서도, 이란의 핵무기 보유는 절대 용납하지 않을 것이라고 재차 강조했습니다. 이는 이란 측의 평화 제안 보도에 따른 것으로, 시장에 낙관적인 분위기를 불어넣었습니다.

글로벌 중앙은행

이번 주 시장의 관심은 일련의 주요 통화 정책 회의에 집중될 것입니다.

- 일본은행(BoJ): 화요일에 결정이 나올 것으로 예상되며, 금리는 3회 연속 동결될 가능성이 높다.

- 연방준비제도(Fed): 통화정책 결정이 수요일에 발표될 예정입니다.

- 영란은행(BoE)과 유럽중앙은행(ECB): 목요일에 결정이 예정되어 있습니다.

미국 금리

- 연방준비제도 고위직 후보로 지명된 케빈 워시는 지난주 금리 인하와 관련하여 트럼프 대통령에게 어떠한 약속도 하지 않았다고 밝혔습니다.

- CME FedWatch 도구에 따르면, 연준이 이번 주 금리를 동결할 확률은 99%이며, 25bp 인상할 확률은 1%에 불과합니다.

금 실적 전망

캐피털닷컴의 애널리스트인 카일 로다는 "미-이란 회담의 향후 진전 상황을 예의주시하고 있다. 이것이 금 가격에 가장 큰 영향을 미칠 것이기 때문이다."라고 말했다. 그는 또한 연준의 결정이 인플레이션을 유발하는 에너지 위기로 인해 올해 남은 기간 동안 금리를 동결할지 여부에 따라 금 가격에 지지 또는 하락 압력을 가할 수 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 금요일에 약 2.57톤 감소하여 3일 연속 하락세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,046.62톤으로, 3월 30일 이후 최저 수준입니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이러한 상승세는 이란이 미국에 새로운 평화 제안을 제출했다는 악시오스(Axios) 보도 이후 달러화 약세에 힘입어 2주 만에 최저치에서 반등한 매수세가 지속된 데 따른 것입니다.

유럽중앙은행(ECB)은 이번 주 후반에 회의를 개최할 예정이며, 시장 참가자들은 금리가 동결될 것으로 예상하면서 올해 남은 기간 동안 유럽 통화 정책의 방향에 대한 추가적인 단서를 찾고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.15% 상승하여 1.1717달러에서 1.1689달러까지 상승한 후 1.1732달러로 마감했습니다.

- 유로는 금요일 거래를 달러 대비 0.3% 상승으로 마감하며 4일 만에 상승세를 기록했고, 약 2주 만에 최저치인 1.1670달러에서 회복했습니다.

- 지난 한 주 동안 유로는 달러 대비 약 0.4% 하락하며 한 달 만에 처음으로 주간 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 긴장 고조에 따른 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 최근 2주간 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

달러화 약세는 위험 선호 심리가 개선되고 안전자산 수요가 둔화됨에 따라 나타났습니다. 악시오스는 소식통을 인용해 이란이 파키스탄 중재자를 통해 미국에 호르무즈 해협을 재개방하고 분쟁을 종식하는 동시에 핵 협상을 추후로 미루는 새로운 제안을 제시했다고 보도했습니다.

유럽중앙은행

유럽중앙은행(ECB)은 이번 주 수요일과 목요일에 2026년 세 번째 통화정책 회의를 개최할 예정입니다. 시장에서는 중앙은행이 현재 금리를 유지할 것으로 예상하고 있으며, 이는 7회 연속 금리 동결을 의미합니다.

하지만 로이터 통신은 소식통을 인용해 유럽중앙은행(ECB)이 이번 주 회의에서 금리 인상 가능성에 대한 공식적인 논의를 시작할 수도 있다고 보도했습니다.

유럽 금리

- 유럽중앙은행(ECB)이 이번 주 25bp 금리 인상을 단행할 경우, 단기금융시장 금리는 20% 미만으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

- 유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 예상되는 인플레이션 급등이 단기적인 현상으로 판명되더라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

일본 엔화는 월요일 아시아 시장에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 엔화 강세는 이란이 미국에 새로운 평화 제안을 제출했다는 악시오스(Axios) 보도 이후 미국 달러 가치가 하락한 데 따른 것입니다.

엔화가 플러스 영역으로 진입한 것은 오늘 오후에 시작되는 일본은행(BoJ) 통화정책 회의를 앞두고 있으며, 이번 회의에서는 금리가 3회 연속 동결될 것으로 널리 예상되고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 오늘 개장가인 (159.30¥)에서 약 0.1% 하락한 (159.20¥)를 기록했으며, 장중 최고치는 (159.60¥)였습니다.

- 엔화는 금요일 거래에서 달러 대비 0.2% 상승하며 5일 만에 처음으로 상승세를 기록했고, 약 2주 만에 최저치인 159.85엔에서 회복했습니다.

- 지난 한 주 동안 엔화는 달러 대비 약 0.5% 하락하며 한 달 만에 처음으로 주간 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 긴장 고조에 따른 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 약 2주 만에 최고치에서 멀어졌습니다. 이는 미국 달러화가 주요 통화 대비 지속적으로 약세를 보이고 있음을 반영합니다.

달러화 약세는 위험 선호 심리 개선과 안전자산으로서의 달러 수요 둔화, 특히 이란의 외교적 제안에 대한 악시오스(Axios) 보도 이후 나타난 현상입니다. 악시오스는 소식통을 인용해 이란이 파키스탄 중재자를 통해 미국에 호르무즈 해협을 재개방하고 전쟁을 종식하는 한편, 핵 협상은 추후로 미루자는 새로운 제안을 제출했다고 보도했습니다.

일본은행

일본은행의 2026년 세 번째 통화정책 회의가 오늘 시작되며, 결정 사항은 내일(화요일) 발표될 예정입니다. 시장에서는 일본은행이 3회 연속으로 금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

은행은 세계 4위 경제대국인 중국의 최근 경제 동향에 대해 논의할 예정입니다. 시장은 글로벌 변수, 특히 이란 전쟁과 고유가 여파를 고려하여 금리 및 수익률 곡선 관리에 대한 입장 변화를 예의주시하고 있습니다.

로이터 통신은 중동 분쟁을 둘러싼 불확실성이 경제 및 물가 전망을 흐리게 하고 있기 때문에 일본은행이 이번 회의에서 금리 인상을 자제할 가능성이 높다고 보도했습니다.

일본 금리

- 우에다 가즈오 총재는 최근 전쟁이 경제 전망에 미치는 영향을 이유로 4월 금리 인상에 대한 확답을 피했습니다.

- 이번 주 회의에서 25bp 금리 인상 가능성은 시장에서 10%로 안정적으로 유지되고 있으며, 6월 회의에서의 금리 인상 가능성은 35%로 반영되고 있습니다.