미국 달러는 화요일에도 이틀 연속 상승세를 이어갔는데, 중동 분쟁을 둘러싼 불확실성이 지속되면서 투자자들이 전통적인 안전자산인 달러로 몰리면서 상승세를 뒷받침했다.

이란이 호르무즈 해협을 사실상 폐쇄하면서 유가가 급등하자 일본 엔화와 유로화 등 석유 의존도가 높은 통화에 대한 대규모 매도세로 인해 3월에 달러화 가치가 급등했다.

하지만 이란의 휴전 제안을 "말도 안 되는 소리"라고 일축하며 도널드 트럼프 대통령이 월요일에 휴전 종료를 위협한 4월 7일 이후 달러는 다시 하락했습니다. 현재 미국 달러는 전쟁 이전 수준에 근접하고 있습니다.

제프리스의 경제학자 모히트 쿠마르는 "이번 주 후반 트럼프-시 정상회담 이전에 돌파구가 마련될 가능성은 낮아 보인다"고 말했다.

트럼프 대통령은 수요일에 베이징에 도착할 예정이며, 시진핑 중국 국가주석과의 회담에서 이란 문제가 주요 의제 중 하나로 논의될 예정이다.

원유 가격 상승은 달러 강세를 뒷받침합니다.

맥쿼리 그룹의 글로벌 외환 및 금리 전략가인 티에리 위즈먼은 "미국의 이란 항구 봉쇄와 이란의 걸프만 유조선 운항 위협으로 인해 원유 가격이 높은 수준을 유지하는 한 달러는 강세를 보일 것"이라고 말했다.

그는 또한 “고유가로 인해 전 세계가 입게 될 경제적 피해는 미국이 직면할 피해보다 훨씬 더 클 것”이라고 덧붙였다.

이란과의 전쟁을 종식시킬 합의에 대한 기대감이 계속해서 약화되면서 유가는 화요일에 2% 상승했습니다.

위즈먼은 또한 미국 행정부가 이란에 대한 경제 봉쇄, 즉 "경제 전쟁"으로 묘사되는 조치가 공습 재개보다 더 효과적일 수 있다고 결론 내렸을지도 모른다고 언급했습니다.

주요 외화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.35% 상승한 98.30을 기록했습니다. 이 지수는 2월 27일 97.85를 기록한 후 3월 말 100.64까지 상승했다가 지난주 말 다시 전쟁 이전 수준 아래로 떨어졌습니다.

투자자들은 통화 정책에 대한 기대감에도 주목하고 있는데, 연준은 인플레이션 압력에 대응하기 위해 금리를 장기간 높은 수준으로 유지할 것으로 예상되며, 유럽중앙은행은 예금 금리를 현재 2%에서 연말까지 약 2.75%로 인상할 것으로 전망되고 있습니다.

유로는 0.33% 하락하여 1.1744달러를 기록했습니다.

이제 관심은 장 후반에 발표될 미국 물가상승률 보고서에 쏠리고 있습니다. 로이터 통신이 경제학자들을 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 소비자물가지수는 지난달 0.6% 상승할 것으로 예상되며, 이는 3월의 0.9% 상승에 이은 것입니다. 전문가들의 전망치는 0.4%에서 0.9% 사이였습니다.

이번 데이터는 연준이 단기적으로 금리를 동결할 것이라는 기대감을 강화할 수 있습니다. 트레이더들은 이란 전쟁 발발 이전에 두 차례 금리 인하를 예상했던 것과는 달리, 올해 금리 인하는 완전히 반영된 것으로 보입니다.

엔화는 여전히 주시 대상이다

화요일 아시아 시장 막판에 일본 엔화가 갑자기 급등하면서 외환 시장 개입에 앞서 흔히 발생하는 '금리 점검' 가능성에 대한 추측이 제기되었습니다.

미국 재무장관 스콧 베센트가 일본은행 총재 우에다 가즈오가 중앙은행을 "매우 성공적인" 통화정책으로 이끌 것이라는 강한 확신을 표명한 후, 달러는 엔화 대비 157.57엔에 거래되며 하루 만에 0.25% 상승했다.

일본 당국은 이번 개입 과정에서 약 637억 달러를 지출한 것으로 추정된다.

금 가격은 화요일 유럽 시장에서 하락세를 보이며 아시아 거래 초반 기록했던 3주 만의 최고치에서 후퇴했고, 강세를 보이는 미국 달러와 상승하는 국제 유가, 그리고 조정 및 차익 실현 매물들의 압력으로 지난 3거래일 만에 처음으로 하락세로 돌아섰습니다.

연료 가격 상승은 연준 정책 결정자들에게 다시금 인플레이션 압력을 가하고 있으며, 이는 단기적인 미국 금리 인하 가능성을 낮추고 있습니다. 투자자들은 또한 오늘 발표될 4월 미국 주요 인플레이션 데이터를 통해 이러한 기대치를 재평가할 것으로 예상하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 장 시작가인 (4,735.87달러)에서 1.0% 이상 하락한 (4,687.35달러)를 기록했습니다. 장중 최고가는 (4,773.58달러)로 4월 21일 이후 최고치를 경신했습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 0.45% 상승하며 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.45% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개에 대한 우려, 특히 테헤란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 안전자산으로서의 달러 수요가 증가한 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

화요일 세계 유가는 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 원유 공급 차질 우려 속에 거의 3% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔다.

유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 금리 인하 또는 장기적인 정책 안정에 대한 기대와는 완전히 반대되는 양상입니다.

미국-이란 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란과의 휴전이 "무너질 위기에 처했다"고 밝혔습니다. 이는 전쟁 종식을 목표로 한 미국의 제안에 대한 이란의 반응이 양측이 여러 핵심 쟁점에 대해 여전히 큰 입장 차이를 보이고 있음을 드러낸 데 따른 것입니다.

트럼프 대통령은 또한 이란 문제와 관련하여 가능한 선택지와 전략을 논의하기 위해 고위 장군 및 군 지휘관들과의 주요 회의 계획을 발표하면서 "프로젝트 프리덤"을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 확인했습니다.

한편, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 이란의 제안을 수용하는 것 외에는 다른 대안이 없다고 밝히며, 테헤란은 어떠한 군사적 행동에도 즉각 대응할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

미국 금리

• 금요일에 발표된 연방준비제도의 반기 보고서에 따르면, 이란과의 지속적인 전쟁과 그것이 유가 및 공급에 미치는 영향이 금융 안정성에 대한 우려 사항 중 가장 큰 비중을 차지했습니다.

• 유가 상승 속에서 CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 6월 연준 금리 동결 가능성을 95%에서 98%로 높였고, 25bp 금리 인하 가능성은 5%에서 2%로 낮췄습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 더욱 면밀히 재평가하기 위해 오늘 발표될 미국의 4월 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

• 미국 상원은 또한 오늘 케빈 워시를 연방준비제도 의장으로 지명하는 안건에 대한 인준 투표를 실시할 예정이며, 그의 임기는 2026년 5월부터 2030년 5월까지입니다.

골드 전망

RJO 선물거래소의 수석 시장 전략가인 다니엘 파빌로니스는 시장이 호르무즈 해협과 관련된 기대, 특히 해협 재개방 가능성에 크게 집중하고 있으며, 에너지 비용 상승이라는 더 광범위한 시나리오를 점차 가격에 반영하고 있다고 말했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 월요일에 2.29톤 증가하여 3일 연속 상승세를 기록했으며, 총 보유량은 1,036.28톤으로 4월 30일 이후 최고치를 경신했습니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러 대비 2거래일 연속 약세를 이어갔다. 이는 중동 지역의 군사적 긴장을 해소할 수 있는 미국과 이란 간의 합의에 대한 기대감이 약화되면서 투자자들이 안전자산으로서 미국 달러를 선호하는 경향을 지속했기 때문이다.

국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라 시장에서는 6월 유럽의 금리 인상 가능성을 점차 반영하고 있습니다. 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• EUR/USD 오늘: 유로는 오늘 개장가인 1.1783달러에서 0.2% 이상 하락한 1.1757달러를 기록했으며, 장중 최고가는 1.1788달러였습니다.

• 유로는 월요일 달러 대비 0.1% 미만 하락 마감했는데, 이는 3주 만에 최고치인 1.1797달러를 기록한 후 조정 매도와 차익 실현 매물이 다시 유입되었기 때문입니다.

• 차익 실현 외에도 미국과 이란 간의 전쟁 재발 우려로 유로화 가치가 약세를 보였습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.25% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 대립 재개에 대한 우려가 커지는 가운데, 특히 테헤란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속 매수하고 있는 데 따른 것입니다.

미국-이란 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란과의 휴전이 "무너질 위기에 처했다"고 밝혔습니다. 이는 전쟁 종식을 위한 미국의 제안에 대한 이란의 반응이 양측이 여러 핵심 쟁점에 대해 여전히 큰 입장 차이를 보이고 있음을 드러낸 데 따른 것입니다.

트럼프 대통령은 또한 이란 문제와 관련하여 가능한 선택지와 전략을 논의하기 위해 대규모 장군 및 군 지휘관들과의 회의를 앞두고 있다고 발표하면서, "프로젝트 프리덤"을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 확인했습니다.

한편, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 이란의 제안을 수용하는 것 외에는 다른 대안이 없다고 말하며, 테헤란은 어떠한 군사적 행동에도 즉각 대응할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

세계 석유 가격

유가는 화요일에 거의 1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 호르무즈 해협이 계속 폐쇄되어 세계 석유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려 때문입니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 장기적인 금리 인하 또는 정책 안정에 대한 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

유럽 금리

• 국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라, 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 6월 25bp 금리 인상에 대한 금리 수준을 45%에서 50%로 상향 조정했습니다.

• 투자자들은 이제 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

화요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 부차적 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국과 이란 간의 지정학적 긴장이 고조되는 가운데, 특히 이란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 투자자들이 미국 달러를 최고의 안전자산으로 선호하고 있기 때문이다.

오늘 일본은행이 발표한 의견 요약본은 중동 위기와 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 위험 증가에 힘입어 매파적인 기조가 뚜렷하게 나타나고 있으며, 조기 금리 인상에 대한 준비가 강화되고 있음을 보여줍니다.

가격 개요

• 오늘 USD/JPY: 미국 달러는 일본 엔화 대비 0.3% 이상 상승하여 오늘 개장가인 157.14엔에서 157.65엔을 기록했으며, 장중 최저가는 157.08엔이었습니다.

• 엔화는 월요일 달러 대비 0.3% 하락 마감했는데, 이는 엔화가 155.03엔으로 3개월 만에 최고치를 기록한 후 차익 실현과 조정 매도가 다시 나타났기 때문입니다.

• 차익 실현 외에도 미국과 이란 간의 전쟁 재발 우려로 엔화 가치가 약세를 보였습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.25% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 대립 재개에 대한 우려가 커지는 가운데, 특히 테헤란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속 매수하고 있는 데 따른 것입니다.

미국-이란 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 전쟁 종식을 위한 미국의 제안에 대해 보인 반응을 통해 양측이 여러 핵심 쟁점에 대해 여전히 큰 입장 차이를 보이고 있음을 분명히 드러낸 후, 이란과의 휴전이 "무너질 위기에 처했다"고 말했다.

트럼프 대통령은 또한 이란 핵 문제에 대한 가능한 선택지와 전략을 논의하기 위해 대규모 장군 및 군 지휘관들과의 회의를 앞두고 있다고 발표하면서, "프로젝트 프리덤"을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 확인했습니다.

한편, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 이란의 제안을 수용하는 것 외에는 다른 대안이 없다고 말하며, 테헤란은 어떠한 군사적 행동에도 즉각 대응할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

세계 석유 가격

유가는 화요일에 거의 1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 호르무즈 해협이 계속 폐쇄되어 세계 석유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려 때문입니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 장기적인 금리 인하 또는 정책 안정에 대한 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

일본은행 의견 요약

오늘 발표된 일본은행의 의견 요약서는 중동 위기와 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 위험 증가에 힘입어 뚜렷한 매파적 기조 변화와 조기 금리 인상에 대한 의지가 커지고 있음을 보여줍니다.

중앙은행이 기준금리를 0.75%로 동결했지만, 내부 의견 차이와 1.0%로의 즉각적인 인상 요구가 제기되면서 일본의 초완화적 통화정책 시대가 막바지에 접어들고 있음을 분명히 보여주고 있다.

이러한 변화는 일본은행이 물가상승률 전망치를 2.8%로 상향 조정하는 동시에 경제 성장률 전망치를 하향 조정하면서 발생했으며, 이로 인해 일본 10년 만기 국채 수익률은 29년 만에 최고 수준으로 치솟았습니다.

이러한 상황 전개는 중앙은행이 수입 물가 상승 압력과 경기 침체 방지라는 두 가지 과제 사이에서 균형을 맞추려 애쓰는 과정에서 직면한 어려움의 심각성을 반영하며, 이에 따라 세계 시장은 예상되는 금리 인상 결정에 큰 관심을 기울이고 있습니다.

일본 금리

• 유가가 지속적으로 상승함에 따라 시장에서는 일본은행이 6월 회의에서 0.25%포인트 금리를 인상할 가능성을 55%에서 60%로 상향 조정했습니다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.