달러화, 주요 중앙은행 결정 앞두고 강세 유지

목요일 달러는 영국, 유럽, 일본의 중앙은행 결정 발표를 앞두고 시장 참가자들이 포지션을 조정하면서 주요 통화 대비 소폭 상승했습니다.

영국 물가상승률 데이터가 예상치 못하게 급락하면서 파운드화는 계속해서 압력을 받았습니다. 이는 영란은행의 금리 인하 기대감을 더욱 강화했습니다. 반면 일본 엔화는 일본은행이 금요일에 30년 만에 최고 수준으로 금리를 인상할 것이라는 기대감에 힘입어 전날의 손실폭을 일부 만회했습니다.

달러는 도널드 트럼프 미국 대통령이 차기 연준 의장은 금리 인하를 강력히 지지할 것이라고 언급한 발언을 대체로 무시했습니다.

엔화와 유로화를 포함한 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 전날과 마찬가지로 0.2% 상승한 98.55포인트를 기록했습니다.

엔화는 달러당 155.85엔으로 0.1% 하락하며 수요일에 기록한 0.6% 하락세를 이어갔다.

유로는 0.2% 하락하여 1.1718달러를 기록했고, 파운드화는 전날 0.4% 하락에 이어 소폭 하락하여 1.3348달러를 기록했습니다.

금리 선물 시장은 11월 영국 물가상승률이 예상보다 낮게 나온 것을 반영하여 영란은행이 목요일에 금리를 25bp 인하할 가능성을 거의 100%로 반영했습니다. 반면 유럽중앙은행은 목요일 회의에서 금리를 동결할 것으로 널리 예상되며, 단기적인 금리 인하 여력이 제한적이라는 신호를 보내고 있습니다.

댄스케 은행의 애널리스트인 모하마드 알 사라프는 "유럽중앙은행(ECB)에서 새로운 통화정책 신호가 나올 것으로 예상하지 않으며, 중앙은행이 2026년이나 심지어 2027년에 금리를 인상할 것이라고는 상상하기 어렵다"고 말했다.

그는 덧붙여 “하지만 영란은행의 금리 인하는 이제 거의 확실해 보이며, 발표 이후 파운드화는 더욱 약세를 보일 가능성이 높다”고 말했다.

스웨덴 중앙은행과 노르웨이 중앙은행은 목요일에 예상대로 기준금리를 동결했습니다. 스웨덴 크로나화는 유로화 대비 10.899로 변동이 없었고, 노르웨이 크로나화는 유로화 대비 11.955로 소폭 상승했습니다.

아시아에서는 식료품 가격 상승으로 물가상승률이 일본은행의 목표치인 2%를 웃도는 가운데, 일본은행이 단기 금리를 0.5%에서 0.75%로 인상할 태세인 것으로 보인다.

홍콩 T Rowe Price의 채권 포트폴리오 매니저인 빈센트 청에 따르면, 일본은행은 지속적인 마이너스 실질 금리 문제를 해결하기 위해 2026년에 두 차례 금리를 인상할 수 있다고 합니다.

정씨는 “일본은행이 향후 통화정책 방향에서 매파적인 기조를 취하지 않을 것이라는 예상이 있어 엔화 약세로 이어질 수 있지만, 그러한 약세는 일시적일 것으로 본다”고 말했다.

미국에서는 연준의 차기 금리 인하 시기와 중앙은행의 독립성 유지 능력에 대한 불확실성이 여전히 남아 있다. 이는 5월에 임기가 만료되는 제롬 파월 연준 의장의 후임자에 대한 트럼프 대통령의 발언 때문이다.

연방준비제도(Fed) 이사 크리스토퍼 월러는 수요일 노동 시장 약세 조짐이 커지고 있는 만큼 미국 중앙은행이 금리를 인하할 여지가 여전히 있다고 밝혔습니다. 그의 발언은 지난주 Fed의 금리 인하가 정당하지 않다고 생각한다고 화요일에 밝힌 애틀랜타 연준 총재 라파엘 보스틱의 의견과 대조를 이룹니다.

연준의 의사 결정에 관여하고 싶다는 뜻을 밝혀온 트럼프 대통령은 백악관 방송을 통해 파월 의장의 후임 후보를 곧 발표할 것이라고 밝혔다.

트럼프 대통령은 "곧 금리 인하를 강력히 지지하는 차기 연방준비제도 의장을 발표할 것이며, 주택담보대출 상환 부담은 더욱 줄어들 것"이라고 말했다.

백악관 경제 고문 케빈 해셋, 전 연준 이사 케빈 워시, 크리스토퍼 월러 등 알려진 모든 후보들은 금리가 현재 수준보다 낮아야 한다는 견해를 지지하지만, 트럼프 대통령이 주장하는 만큼 금리를 인하해야 한다고 제안한 사람은 아무도 없다.