중동 지역의 전쟁이 격화되면서 투자자들이 안전자산으로 몰리자 미국 달러는 금요일에 2주 연속 상승세를 이어갈 것으로 예상되는 반면, 유로화와 엔화 등 에너지 관련 통화는 수개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

급격하고 장기적인 유가 상승은 원유 수입에 크게 의존하는 일본과 유로존 경제에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되는 반면, 미국은 거의 10년 동안 원유 순수출국이었기 때문에 상대적으로 영향이 적을 것으로 보입니다.

동시에 경제학자들은 해당 경제권이 연료 수입에 크게 의존하고 있기 때문에 에너지 비용 상승이 경제 성장에 부담을 줄 수 있으므로 통화 정책을 긴축하는 것에 대해 신중한 입장을 표명하고 있습니다.

유로화는 8월 이후 최저 수준으로 떨어졌고, 일본은 엔화 가치가 20개월 만에 최저치로 하락하자 자국 통화 보호를 위한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 경고했다.

유가가 상승함에 따라 미국은 우크라이나 전쟁으로 제재를 받았던 일부 러시아산 석유 제품의 판매를 허용했습니다. 한편, 이란은 중동 전역의 석유 및 운송 시설에 대한 공격을 강화하고 있으며, 새 최고 지도자 아야톨라 무즈타바 하메네이는 호르무즈 해협의 해상 운송로를 폐쇄하겠다고 공언했습니다.

코메르츠방크의 통화 전략가인 볼크마르 바우어는 미국 행정부가 최근 전쟁의 조기 종식 가능성을 언급한 것은 유가를 다시 낮추려는 시도에 더 가까워 보인다고 말하며, 시장이 그러한 신호에 반응하는 정도가 점점 줄어들고 있다고 덧붙였다.

시장에서는 유가 상승으로 인플레이션 압력이 심화될 것으로 예상됨에 따라 대서양 양안 모두에서 통화 긴축 정책에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.

미국이 해상에 발이 묶인 러시아산 원유 및 석유 제품을 여러 국가가 구매할 수 있도록 30일간의 구매 허가권을 발급하면서 공급 우려를 완화하려 하자, 브렌트유 선물 가격이 금요일에 상승했습니다. 앞서 이번 주 초 국제에너지기구(IEA)는 전략 비축유에서 사상 최대 규모인 4억 배럴을 방출하는 것을 승인했습니다.

하지만 일부 분석가들은 공급 차질에 대처하기 위한 긴급 조치가 시장에 미묘한 부정적 신호를 보낼 수 있으며, 이는 세계 지도자들이 사태를 신속하게 완화할 여지가 거의 없다고 보고 있음을 시사한다고 믿습니다.

주요 통화 대비 미국 달러화의 성과를 측정하는 달러 지수는 안전자산으로서의 매력과 미국의 순 에너지 수출국이라는 점에 힘입어 11월 28일 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 지수는 0.51% 상승한 100.22를 기록했으며, 주간 상승률은 약 1.4%에 이를 것으로 예상됩니다.

유로화, 7개월 반 만에 최저치 기록

유로는 0.62% 하락한 1.1438달러까지 떨어지며 8월 이후 최저치를 기록했습니다. 투자자들은 다음 주 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 회의를 기다리고 있으며, 트레이더들은 유가 상승이 ECB의 금리 인상을 촉발할 수 있다고 예상하고 있습니다.

경제학자들은 유럽중앙은행이 인플레이션에 대응하기 위해 통화정책을 긴축하려면 호르무즈 해협의 장기간 폐쇄가 필요할 것이라고 믿는다.

하지만 씨티은행 분석가들은 두 차례의 예방적 금리 인상 가능성을 배제할 수 없다고 밝혔지만, 현재의 불확실성으로 인해 정책이 동결될 것이라는 것이 그들의 기본 시나리오라고 덧붙였다.

달러는 스위스 프랑 대비 0.7894까지 상승하여 1월 이후 최고치를 기록했습니다.

옌이 개입 구역에 접근하고 있다

엔화는 달러 대비 159.69까지 하락하며 2024년 7월 이후 최저치를 기록했습니다. 가타야마 사츠키 일본 재무장관은 국민 생활에 영향을 미치는 환율 변동에 대처하기 위해 필요한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝히면서, 일본은 외환 시장 문제와 관련하여 미국 당국과 긴밀히 협의 중이라고 덧붙였습니다.

지난 1월 엔화가 달러 대비 160선 부근까지 약세를 보이자 미국은 금리 점검을 실시했는데, 이는 종종 시장 개입에 앞서 이루어지는 조치로 당시 엔화 약세를 지지하는 데 도움이 되었습니다. 그러나 일부 분석가들은 최근 미국 정부가 엔화에 대한 지지 의사를 명확히 밝히지 않고 있는 점이 엔화를 달러 대비 165까지 하락시킬 수 있다고 보고 있습니다.

ING의 통화 전략 책임자인 크리스 터너는 미국 연방준비제도와의 공동 개입이 더 효과적이고 지속 가능할 수 있다고 말했지만, 에너지 가격이 하락하지 않는 한 달러/엔 환율이 지속적으로 하락하지는 않을 것이라고 지적했다.

호주 달러도 0.70% 하락하여 0.7027달러를 기록했습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 안전자산 매수세에 힘입어 지난 3일 만에 처음으로 상승했습니다. 하지만 이러한 반등에도 불구하고, 외환 시장에서 미국 달러화 강세가 지속되면서 금 가격은 2주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

에너지 비용 상승은 전 세계 대부분 지역에서 인플레이션 가속화에 대한 우려를 증폭시켰고, 연준의 단기 금리 인하 가능성을 더욱 낮췄습니다. 투자자들은 이러한 전망을 재평가하기 위해 오늘 발표될 일련의 주요 미국 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 1.0% 상승한 5,128.64달러를 기록했습니다. 이는 장 시작가인 5,079.62달러에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 5,061.80달러였습니다.

목요일 종가 기준으로 금 가격은 1.85% 하락하며 미국 달러 강세의 영향으로 이틀 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래 기간 동안 금 가격은 현재까지 약 1.0% 하락했으며, 2주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.55% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어가 100.30포인트로 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

널리 알려진 바와 같이, 미국 달러가 강세를 보이면 달러로 가격이 책정되는 금은 다른 통화를 보유한 구매자들에게 덜 매력적으로 느껴집니다.

이번 상승세는 투자자들이 안전자산으로서 달러를 계속 매수하는 가운데 나타났습니다. 이란과의 전쟁이 3주째 접어들면서 중동 전역으로 분쟁이 확산될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황은 에너지 가격을 급등시키고 세계 경제에 부정적인 압력을 가중시키고 있습니다.

세계 석유 가격

이란이 중동 전역의 석유 시설과 운송 기반 시설에 대한 공격을 강화하면서 유가가 급등했으며, 이는 장기적인 분쟁과 세계 석유 공급망의 잠재적 차질에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

이란의 새 최고 지도자 무즈타바 하메네이는 목요일 호르무즈 해협을 계속 폐쇄하겠다고 공언했습니다. 이란 군 사령부는 전날 봉쇄된 페르시아만에서 선박 3척이 추가로 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 경고했습니다.

미국 금리

유가 상승세 속에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 제롬 파월 연준 의장에게 다시 한번 금리 인하를 촉구했다.

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 3월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 1%로 보고 있습니다.

시장에서는 4월 회의에서 금리가 동결될 확률을 95%로, 25bp 금리 인하 확률을 5%로 보고 있습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 발표될 일련의 중요한 미국 경제 지표들을 면밀히 주시하고 있습니다. 여기에는 4분기 경제 성장률, 1월 개인 소비 지출, 그리고 1월 말 구인 공고 데이터 등이 포함됩니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 인플레이션 우려와 유가가 계속 상승할 경우 연준이 금리를 인하할 수 있을지에 대한 의문이 금의 매력을 다소 떨어뜨리고 있다고 말했다.

스탠다드차타드 애널리스트들은 유동성 수요 증가로 금값이 몇 주 동안 하락 압력을 받는 것은 드문 일이 아니라고 지적했습니다. 그들은 또한 장기적인 관점에서 금값에 대한 긍정적인 전망을 유지하며, 단기적인 차익 실현 국면 이후 금값이 다시 상승 추세를 보일 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 목요일에 1.43톤 감소하여 총 1,075.85톤이 되었습니다.

유로는 금요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 4일 연속 하락세를 이어가 4개월 만에 최저치를 기록했습니다. 세계 에너지 가격 위기와 그로 인한 유럽 경제의 부정적 영향으로 유로는 2주 연속 하락세를 보일 전망입니다.

미국과 이스라엘, 그리고 이란 간의 군사적 대립이 고조되는 가운데 투자자들이 안전자산으로 달러를 계속 매수하면서 미국 달러는 외환 시장에서 강세를 이어가고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1500달러를 기록하며 지난 11월 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고치는 1.1530달러였습니다. 이는 개장가인 1.1511달러에서 하락한 수치입니다.

유로는 수요일 거래에서 달러 대비 0.5% 하락하며 마감했고, 에너지 가격에 대한 우려가 다시 커지면서 3일 연속 하락세를 기록했다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래에서 유로는 미국 달러 대비 약 1% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

글로벌 에너지 가격

이란이 중동 전역의 석유 시설과 운송 기반 시설에 대한 공격을 강화하면서 석유와 천연가스를 포함한 에너지 가격이 급격히 상승했으며, 이는 장기적인 분쟁과 에너지 흐름의 잠재적 차질에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다.

이란의 새 최고 지도자 무즈타바 하메네이는 목요일 호르무즈 해협을 계속 폐쇄하겠다고 공언했습니다. 이란 군 사령부는 전날 봉쇄된 페르시아만에서 선박 3척이 추가로 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 경고했습니다.

웰스파고 분석가들은 보고서에서 유로화가 어려운 상황에 직면해 있다고 밝혔습니다. 유럽의 천연가스 저장량 재충전 시기가 다가오고 있는데, 유럽연합(EU)은 사상 최저 수준의 가스 저장량으로 재충전 시기를 시작할 준비를 하고 있어 대량의 에너지를 즉시 구매해야 할 상황에 놓였으며, 이로 인해 가격이 크게 상승할 위험이 있다는 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 이상 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어가 99.86포인트로 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 투자자들이 안전자산으로서 달러를 계속 매수하는 가운데 나타났습니다. 이란과의 전쟁이 3주째 접어들면서 중동 전역으로 분쟁이 확산될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황은 에너지 가격을 급등시키고 세계 경제에 부정적인 압력을 가중시키고 있습니다.

유럽 금리

현재 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 3월 회의에서 금리를 25bp 인하할 확률을 5%로만 반영하고 있습니다.

한편, 전 세계 에너지 가격이 상승하는 가운데 런던 증권거래소 그룹(LSEG)의 자료에 따르면 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 금리를 인상할 가능성이 있습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 4일 연속 약세를 이어가 20개월 만에 최저치를 기록했습니다. 중동 지역의 군사적 충돌이 고조되는 가운데 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속해서 매수하면서 엔화는 4주 연속 하락세를 보일 전망입니다.

일본 당국은 외환 시장에서 자국 통화의 움직임을 면밀히 주시하고 있지만, 개입 여지는 과거에 비해 제한적인 것으로 보입니다. 이는 엔화가 달러당 160엔 수준으로 하락 압력을 받고 있음에도 불구하고 나타난 현상으로, 과거 이 수준은 정부의 개입을 촉발할 수 있는 임계점으로 여겨졌습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.25% 상승한 159.68엔을 기록하며 2024년 7월 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 159.32엔이었으며, 장중 최저가는 159.01엔이었습니다.

엔화는 목요일 거래를 달러 대비 약 0.25% 하락으로 마감하며 이란 전쟁 격화의 영향으로 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래에서 일본 엔화는 미국 달러 대비 약 1.25% 하락하여 4주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 이상 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어가 99.86포인트로 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 투자자들이 안전자산으로서 달러를 계속 매수하는 가운데 나타났습니다. 이란과의 전쟁이 3주째 접어들면서 중동 전역으로 분쟁이 확산될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황은 에너지 가격을 급등시키고 세계 경제에 부정적인 압력을 가중시키고 있습니다.

세계 석유 가격

이란이 중동 전역의 석유 시설과 운송 기반 시설에 대한 공격을 강화하면서 유가가 급등했으며, 이는 장기적인 분쟁과 세계 석유 흐름의 잠재적 차질에 대한 우려를 증폭시켰습니다.

이란의 새 최고 지도자 무즈타바 하메네이는 목요일 호르무즈 해협을 계속 폐쇄하겠다고 공언했습니다. 이란 군 사령부는 전날 봉쇄된 페르시아만에서 선박 3척이 추가로 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 경고한 바 있습니다.

분석가들은 국제에너지기구(IEA)가 제안한 사상 최대 규모인 4억 배럴의 원유 방출만으로는 중동 지역의 공급 차질 우려를 완화하기에 충분하지 않을 것이라고 말했다.

일본 당국

가타야마 사츠키 재무장관은 금요일 외환시장 개입 가능성에 대한 질문에 직접적인 답변을 피하며, 정부는 "환율 변동이 국민의 생계에 미칠 수 있는 영향을 고려하면서 언제든 행동할 준비가 되어 있다"고 말했다.

가타야마는 이번 주 초 의회에서 일본이 주요 7개국(G7) 정상들에게 유가 상승에 대처하기 위한 회의 개최를 "강력히 촉구했다"고 밝혔는데, 이는 비상 전략 석유 비축량 방출을 검토하기로 합의한 논의를 언급한 것이다.

미쓰비시 UFJ 모건 스탠리 증권의 외환 전략가인 류 쇼타는 중동 정세가 안정되지 않는 한 안전자산으로서의 달러 매수세가 지속될 가능성이 높기 때문에 일본이 지금 개입하더라도 그 영향은 제한적일 수 있다고 말했다.

류는 개입이 엔화 가치가 반등할 경우 투기꾼들이 다시 엔화를 매도하도록 부추길 수도 있다고 덧붙였다.

일본은 주요 7개국(G7) 경제국 간의 합의를 근거로 외환 시장 개입을 정당화하는데, 이 합의는 경제 펀더멘털에서 벗어난 투기적 움직임으로 인한 과도한 변동성에 대응하기 위해 당국이 개입할 수 있도록 허용하고 있다.

일본 금리

현재 시장에서는 일본은행이 3월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 5%로, 4월 회의에서 0.25%포인트 인상할 확률을 35%로 보고 있습니다.

최근 로이터 설문조사에 따르면 일본은행은 9월까지 기준금리를 1%로 인상할 것으로 예상됩니다.

모건 스탠리와 MUFG의 분석가들은 공동 연구 보고서에서 3월이나 4월의 금리 인상 가능성은 이미 낮다고 여겨졌지만, 중동 정세의 불확실성이 커지면서 일본은행이 더욱 신중한 입장을 취할 가능성이 높아졌고, 단기적인 금리 인상 가능성도 줄어들었다고 밝혔습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.