미국 달러는 수요일 주요 통화 바스켓 대비 13개월 만에 최고 수준으로 상승세를 이어갔다. 이는 기술주 매도세 속에서 투자자들이 안전자산으로 몰리고 연준의 추가 금리 인상 가능성에 대비한 데 따른 것이다.

기술주와 반도체주 전반에 걸친 대규모 매도세 이후 주식 시장의 변동성이 지속되면서 안전자산으로서 미국 달러와 국채에 대한 수요가 증가했습니다.

한편, 미국 경제의 지속적인 호조 속에 연준 관계자들이 더욱 매파적인 기조를 보이면서 미국의 금리 인상에 대한 기대감이 계속해서 높아졌다.

미국과 이란 간의 기본 합의를 둘러싼 긴장 또한 양측이 여러 핵심 사안을 놓고 의견 차이를 보이면서 안전자산 수요를 부추겼습니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 101.69포인트까지 상승하며 2025년 5월 이후 최고치를 기록한 후, 거래 중 0.2% 상승하며 안정세를 보였다.

달러는 여전히 가장 선호되는 안전자산입니다.

호주국립은행(NAB)의 외환 전략 책임자인 레이 애트릴은 "미국 달러는 여전히 선호되는 안전 자산 통화"라고 말했다.

그는 현재의 흐름이 달러화에 유리하게 작용하고 있지만, "이러한 움직임의 상당 부분은 이미 시장에 반영되어 있다"고 덧붙였습니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준의 7월 회의 금리 인상 가능성을 36%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전의 9%에 비해 크게 증가한 수치입니다.

9월 회의에서 금리 인상 가능성은 기존 29%에서 70% 이상으로 상승했습니다.

유로는 달러 강세가 외환 시장을 지배하면서 0.3% 하락한 1.1340달러를 기록하며 1년여 만에 최저치를 경신했습니다.

MUFG의 수석 통화 분석가인 리 하드먼은 유로/달러 환율 하락은 "최근 유럽중앙은행과 연방준비제도의 정책에 대한 시장 기대치의 차이를 반영한 것"이라고 말했다.

그는 미국 금리 시장이 연준의 여러 차례 금리 인상 가능성을 반영하기 시작한 반면, 유로존 시장은 유럽중앙은행의 추가 긴축 필요성에 대해 확신을 잃어가고 있다고 설명했다.

시장 개입 압력 속에 엔화 약세 지속

영국 파운드화는 앨런 테일러 영란은행 통화정책위원회 위원이 "장기간 금리를 동결하는 것이 인플레이션 압력에 대한 적절한 대응책"이라고 발언한 후 달러 대비 1.319달러로 소폭 하락했습니다.

위험 선호도에 매우 민감한 호주 달러는 혼합된 인플레이션 지표로 인해 향후 금리 인상에 대한 불확실성이 커지면서 0.3% 하락한 0.689달러를 기록하며 4월 초 이후 최저치를 경신했습니다.

한편, 일본 엔화는 달러당 161.69엔에 거래되며 미국 달러 강세 지속으로 인해 약세를 이어가고 있다.

엔화가 161.96엔을 돌파하면 1986년 이후 최저 수준으로 떨어질 것입니다.

이번 주 일본 관리들의 거듭된 구두 경고에도 불구하고 유로화에 대한 압박은 완화되지 않았으며, 일본 정부는 잠재적인 개입 노력을 지원하기 위해 1조 3천억 달러에 달하는 외환보유고를 보다 효율적으로 관리하는 방안을 마련하기 시작했다.

일본은행 이사를 지낸 시라이 사유리는 연준이 올해 금리를 인상할 경우 엔화 가치가 달러당 165엔까지 약세로 돌아설 수 있다고 말했다.

한편, 일본은행의 6월 정책회의 의견 요약에 따르면 일부 위원들은 중앙은행의 정책금리를 경제에 더욱 중립적인 수준으로 끌어올리기 위해 추가 금리 인상을 요구한 것으로 나타났습니다.

수요일 유럽 시장에서 금 가격은 이틀 연속 하락세를 이어가며 2주 만에 최저치를 기록했고, 미국 달러 강세의 영향으로 역사적인 심리적 저항선인 온스당 4,000달러를 다시 시험할 것으로 예상됩니다.

케빈 워시 연준 의장 주도의 최근 매파적 회의 이후 올해 미국 금리 인상 가능성이 높아진 가운데, 시장은 목요일에 발표될 5월 미국 개인소비지출 보고서를 예의주시하고 있다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,110.75달러에서 1.5% 하락한 4,050.49달러를 기록하며 6월 11일 이후 최저치를 경신했고, 장중 최고가는 4,115.16달러였습니다.

• 화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.95% 하락하며 지난 5거래일 동안 4번째 하락세를 기록했습니다. 이는 연준의 공격적인 통화정책 전망에 힘입어 달러 강세가 지속된 데 따른 압력 때문입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.3% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어가 13개월 만에 최고치인 101.69포인트를 기록했습니다. 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

아시다시피, 미국 달러화 강세는 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러 표시 금괴의 매력을 떨어뜨립니다.

미국 달러는 최고의 투자처로 여겨지면서 수요가 증가하고 있으며, 연준의 금리 인상 의향을 뒷받침하는 견조한 미국 경제 지표가 꾸준히 발표되고 있는 가운데, 글로벌 기술주 매도세 속에서 대안 투자처로 떠오르고 있습니다.

미국 금리

• 시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 노동 시장이 안정적인 상태를 유지하는 가운데, 정책 입안자들은 높은 관세의 영향이 줄어들면서 높은 인플레이션이 지속될지 완화될지, 그리고 중동 분쟁이 해결될지 여부를 파악하는 데 집중하고 있다고 밝혔습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률은 현재 64%이며, 25bp 금리 인상 확률은 36%입니다.

• 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률은 현재 14%이며, 25bp 금리 인상 확률은 86%입니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 연방준비제도 관계자들의 발언과 함께 추가적인 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.

• 미국의 개인소비지출 보고서가 목요일에 발표될 예정입니다. 이는 연방준비제도가 선호하는 물가상승률 지표이며, 올해 통화정책 방향에 대한 추가적인 단서를 제공할 것으로 예상됩니다.

금 전망

금융 시장 전략가 일리야 스피박은 "지금 우리가 목격하고 있는 것은 전쟁의 여파로 금이 직면해 온 압력의 진화 과정입니다. 금리 인상을 초래하는 인플레이션 요인이 이제 채권 가격 하락, 수익률 상승, 미국 달러 강세, 그리고 금 가격 하락을 통해 시장에 명확하게 반영되고 있습니다."라고 말했습니다.

스피박은 다음과 같이 덧붙였습니다. "만약 시장이 여전히 인플레이션에 주로 초점을 맞추고 4,000달러 선이 하향 돌파된다면, 가격은 3,800달러까지 하락할 수 있습니다. 그 시점에서 3,500달러를 다음 목표치로 삼을 가능성에 대한 논의가 시작될 수 있습니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 4.57톤 감소하여 총 보유량이 1,017.63톤으로 떨어져 일주일 만에 최저치를 기록했습니다.

유로는 수요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 1년 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들이 외환 시장에서 가장 매력적인 통화이자 대안 투자처로 미국 달러를 선호하는 추세가 지속되고 있기 때문입니다.

국제 유가가 하락하면서 유럽중앙은행(ECB) 정책 입안자들이 부담하는 인플레이션 압력이 완화되고 있으며, 이로 인해 올해 하반기 ECB의 추가 금리 인상 가능성이 낮아지고 있습니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.2% 하락한 1.1361달러를 기록하며 2025년 6월 이후 최저치를 경신했습니다. 개장가는 1.1381달러였으며, 장중 최고가는 1.1384달러였습니다.

• 유로는 화요일 달러 대비 0.4% 하락하며, 강력한 미국 경제 지표 발표 이후 이틀 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 13개월 만에 최고치인 101.51포인트를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 견조한 미국 경제 지표가 꾸준히 발표되는 가운데 달러화가 가장 매력적인 투자처로 여겨지면서 나타나고 있으며, 이는 연준의 금리 인상 의향을 뒷받침하고 있습니다.

전 세계 기술주 매도세가 지속되는 가운데 달러는 안전자산으로서의 역할을 하며 강세를 보이고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 거의 1% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협을 통한 원유 흐름이 원활해질 것이라는 기대감 속에 3개월 만에 최저치를 기록했습니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되며, 이는 유럽중앙은행이 올해 상당 기간 동안 통화정책 기조를 유지할 수 있다는 근거를 강화합니다.

유럽 금리

• 보도에 따르면 유럽중앙은행은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 통화정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 7월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인상에 대한 단기금융시장 금리는 약 30% 수준으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 데이터, 특히 인플레이션, 실업률 및 임금 수치를 기다리고 있습니다.

수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 및 마이너 통화 바스켓 대비 소폭 상승하며, 저가 매수세에 힘입어 미국 달러 대비 2년 만에 최저치에서 회복을 시도했다.

최근 일본 관리들이 구두로 경고를 했음에도 불구하고, 미국과 일본 간의 금리 차이가 여전히 큰 가운데 도쿄의 시장 개입 의지에 대한 시장의 불확실성으로 인해 유로화에 대한 압력은 거의 완화되지 않고 있다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.1% 하락한 161.45엔을 기록했으며, 개장 당시 161.57엔에서 하락했습니다. 장중 최고치는 161.63엔이었습니다.

• 엔화는 월요일에 2년 만에 최저치인 161.93엔을 기록한 후 화요일에는 달러 대비 소폭 변동으로 마감했으며, 이는 40년 만에 최저치인 161.95엔에 근접한 수준입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어가 13개월 만에 최고치인 101.51포인트를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

달러화 강세는 가장 매력적인 투자 수단으로서 달러화에 대한 수요에 힘입어 나타났으며, 연준의 금리 인상 의향을 뒷받침하는 일련의 호조세적인 미국 경제 지표 발표가 이를 지지했습니다.

전 세계 기술주 매도세가 지속되는 가운데 달러는 안전자산으로서의 역할을 하며 강세를 보이고 있습니다.

일본 당국

일본 당국은 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 저항선을 돌파하며 40년 만에 최저 수준에 근접함에 따라 외환 시장 움직임을 면밀히 주시하고 있다. 이 저항선은 정부의 외환시장 개입 재개를 촉발할 수 있는 잠재적인 신호로 널리 인식되고 있다.

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 급격한 환율 변동에 대한 우려가 커지는 가운데 월요일 늦게 미국 재무장관 스콧 베센트와 온라인 회담을 가졌다.

로이터 소식통에 따르면, 이번 논의는 엔화의 역사적인 약세에 대응하기 위한 정책 옵션, 특히 외환 시장 개입 가능성에 초점을 맞췄습니다.

가타야마는 월요일에 정부 당국이 투기적 움직임으로부터 엔화를 보호하기 위해 언제든 단호한 조치를 취하고 외환 시장에 직접 개입할 준비가 되어 있다고 재차 강조했다.

견해 및 분석

• 스톤엑스의 수석 시장 분석가인 맷 심슨은 일본 재무부가 달러-엔 환율이 2024년 최고 수준으로 상승하는 것에 대해 점점 더 우려하고 있을 수 있다고 말했다.

• 심슨은 또한 당국이 매파적인 연준과 강력한 미국 경제 지표에 맞서 개입하는 것이 비용이 많이 들고 효과적이지 못할 수 있기 때문에 별다른 조치를 취할 수 없다고 느낄 수도 있다고 덧붙였다.

• 일본은행 전 이사였던 시라이 사유리는 연준이 올해 금리를 인상할 경우 엔화 가치가 달러당 165엔까지 약세로 돌아설 수 있다고 말했다.

일본 금리

수요일에 공개된 일본은행의 6월 통화정책회의 의견 요약에 따르면, 일부 위원들은 중앙은행의 정책금리를 경제에 중립적인 수준으로 끌어올리기 위해 추가적인 통화 긴축을 촉구했습니다.

• 일본은행의 7월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상이 있을 것이라는 시장 예상은 여전히 25% 미만입니다.

• 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.