미국 달러는 월요일 강력한 미국 고용 보고서 발표 이후 투자자들이 연준의 금리 인상 가능성에 대한 기대감을 높이면서 거의 두 달 만에 최고치 부근에서 거래되었고, 일본 엔화는 정부의 외환시장 개입을 촉발할 수 있는 수준으로 계속해서 상승세를 보였다.

외환 시장의 움직임은 글로벌 금융 시장에서 나타난 혼란에 비하면 상대적으로 잠잠했습니다. 글로벌 금융 시장에서는 기술주 급락세가 아시아 전역으로 확산되고 유럽 증시에 부담을 주었습니다.

달러는 지난 금요일 발표된 고용 보고서 이후 기록한 상승세를 유지했습니다. 해당 보고서에 따르면 지난달 미국의 비농업 부문 고용은 17만 2천 명 증가하여 시장 예상치를 크게 웃돌았습니다. 유로는 9주 만에 최저치에 근접한 1.1525달러 수준을 유지했고, 영국 파운드는 3주 만에 최저치 부근인 1.3344달러에 거래되었습니다.

캐피털 이코노믹스의 수석 시장 이코노미스트인 요나스 골터만은 미국 고용 보고서가 지속적인 에너지 가격 충격에도 불구하고 노동 시장이 계속해서 강화되고 있음을 보여준다고 말했습니다.

연방준비제도 회의

그는 이러한 상황이 연준의 추가적인 통화 긴축 가능성을 올해 하반기에 더욱 높인다고 덧붙이며, 캐피털 이코노믹스는 연방공개시장위원회(FOMC)가 에너지 비용 상승과 미국 노동 시장의 지속적인 강세에 대응하여 올해 두 차례에 걸쳐 25bp 금리 인상을 단행할 것으로 예상한다고 언급했습니다.

고용 보고서가 발표되기 전부터 투자자들은 이란과의 갈등으로 인한 세계 에너지 위기가 인플레이션 우려를 증폭시키면서 금리 인상에 대한 기대감을 높여왔습니다.

LSEG 데이터에 따르면 미국 규제 당국이 발표한 주간 데이터에 따르면 투자자들은 6월 4일로 끝나는 주에 유로화 강세 포지션을 3개월 만에 최저 수준으로 줄인 반면, 일본 엔화에 대한 약세 베팅은 100억 달러 이상으로 증가했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 케빈 워시 의장 취임 후 첫 회의를 다음 주에 개최할 예정입니다. 시장에서는 현재 9월까지 금리 인상 가능성을 약 50%로 보고 있으며, 분석가들은 금리 인상이 단기적으로 과도한 달러 매수를 억제할 수 있다고 말합니다.

바클레이즈의 전략가들은 위험 선호도 변화, 미국과 이란 간의 합의 가능성, 그리고 예정된 연준 회의 등 향후 여러 요인들이 단기적으로 달러 강세를 제한할 수 있다고 밝혔습니다.

중동 정세 변화

중동 정세의 새로운 전개로, 이스라엘은 도널드 트럼프 미국 대통령이 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리에게 추가 공격을 자제할 것을 촉구했다는 보도에도 불구하고 월요일 이란 서부와 중부의 군사 목표물을 공격했다고 발표했습니다.

이러한 상황 전개로 유가가 약 5% 상승했으며, 이미 고평가된 기술주들의 급격한 매도세에 직면한 투자자들에게 추가적인 우려를 불러일으켰습니다.

지난 2주 동안 달러는 안전자산으로서의 지위와 더불어 미국과 다른 주요 경제국 간의 금리 격차 확대에 대한 기대감 덕분에 강세를 보였으며, 이러한 요인은 특히 일본 엔화에 압력을 가했습니다.

일본 엔

엔화는 한 달여 전 도쿄가 약 11조 7천억 엔(미화 약 730억 달러)을 외환시장에 투입하면서 얻었던 상승분을 반납했습니다. 당시 엔화는 달러당 160.725엔까지 하락하며 2024년 7월 이후 최저치를 기록했습니다. 월요일 엔화는 160.19엔 부근에서 거래되었습니다.

로이터 소식통에 따르면 일본은행은 중동 분쟁이 크게 확대되어 심각한 시장 혼란을 야기하지 않는 한 이달 금리를 인상할 것으로 예상되며, 에너지 충격으로 인한 연료 가격 상승은 일본 경제에 인플레이션 압력을 가중시키고 있다.

OCBC의 시장 전략가인 심 모 시옹은 시장이 이미 금리 인상을 거의 완전히 반영했기 때문에 엔화는 관망세에 놓일 것이라고 말했다.

그는 금리 인상 기대감으로 인한 엔화 추가 지지는 일본은행이 예상보다 빠른 속도로 향후 금리를 인상할 것이라는 신호를 보내는지 여부에 달려 있다고 덧붙였다.

은 가격은 월요일 유럽 거래에서 이틀 연속 하락하며 3개월 만에 최저치를 기록했습니다. 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌 재개 이후 미국 달러 강세와 유가 상승이 은 가격에 큰 부담을 주었습니다.

이번 긴장 고조는 미국과 테헤란이 3개월간 지속된 분쟁을 종식시키기 위한 협상을 진행 중인 가운데 발생했으며, 도널드 트럼프 대통령은 중동 지역의 긴장이 더욱 악화되기 전에 외교적 해결을 모색하고 있습니다.

가격 개요

• 은 가격은 온스당 66.17달러로 2.4% 하락하며 3월 23일 이후 최저치를 기록했습니다. 개장가는 67.78달러였으며, 장중 최고가는 68.49달러였습니다.

• 금요일, 은 가격은 8.3% 하락하며 3거래일 만에 두 번째 하락세를 기록했고, 예상보다 양호한 미국 고용 지표 발표 이후 5월 15일 이후 최대 일일 하락폭을 보였습니다.

• 금은 지난주 10% 하락하며 4주 연속 하락세를 이어갔는데, 이는 미국 달러 강세와 국채 수익률 상승이 가격에 압력을 가한 결과입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 100.17포인트로 2개월 만에 최고치를 기록했습니다.

금요일에 발표된 강력한 미국 노동 시장 데이터는 연준이 통화 정책 정상화를 지속하고 올해 하반기에 금리를 인상할 가능성이 있다는 기대감을 강화했습니다.

이란과 이스라엘 간의 군사적 긴장이 고조되면서 중동의 취약한 휴전이 위협받자 안전자산 선호 심리가 다시 강화되면서 달러화는 추가적인 지지를 받았습니다.

유가

국제 유가는 월요일에 5% 이상 상승하며 이틀간의 소강상태를 마치고 강세장을 재개하여 몇 주 만에 최고 수준을 향해 나아가고 있습니다.

이러한 상승세는 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌 이후 중동 지역의 공급망 차질에 대한 우려가 다시 커지면서 나타났습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 이란과 이스라엘이 군사 공격을 주고받으면서 취약한 중동 휴전이 위태로워졌습니다.

• 이란 혁명수비대는 베이루트 남부 교외 지역에 대한 공격에 대한 보복으로 라마트 군사기지를 포함한 이스라엘 진지를 겨냥해 여러 차례 탄도미사일을 발사했습니다.

• 이스라엘군은 공습 사이렌을 작동시키고 병원과 학교의 경계 태세를 높이는 동시에 날아오는 미사일을 요격했다고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 긴급 전화 통화를 갖고 자제를 촉구하며 이스라엘이 즉각적인 대응을 피할 것을 요청했다.

• 이후 이스라엘 전투기는 테헤란 내부의 군사 목표물과 시설에 대한 대규모 공습을 감행했습니다.

• 트럼프 대통령은 이스라엘 관리들에게 워싱턴이 파키스탄의 중재를 통해 테헤란과 최종 합의에 거의 도달했다고 알리고 외교적 노력을 위한 추가 시간을 요청한 것으로 알려졌다.

• 미국과 이란 간의 불안정한 휴전은 4월 초부터 발효 중입니다.

• 트럼프 대통령은 테헤란에 직접적인 메시지를 전달하며 “미사일을 발사했다. 이제 충분하다. 즉시 협상 테이블로 복귀하라”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 최근 이란과 이스라엘의 공격이 더 광범위한 평화 협정을 무산시키지는 않을 것이라고 밝혔습니다.

미국 금리

• 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해먹은 금요일에 고용 데이터가 노동 시장이 완전 고용에 근접했음을 보여주지만, 지속적인 인플레이션은 연준이 가까운 시일 내에 금리를 인상해야 할 필요성을 야기할 수 있다고 밝혔습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성은 47%에서 75%로 상승했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 단 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 연준의 정책 전망에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 이번 주 발표될 미국 경제 지표, 특히 5월 물가상승률 보고서를 면밀히 주시할 것입니다.

금 가격은 월요일 유럽 거래에서 하락세를 이어가며 이틀 연속 하락했고, 3개월 만에 최저치를 기록했습니다. 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌 재개로 미국 달러와 국제 유가가 상승한 것이 원인입니다.

투자자들은 또한 미국 경제 데이터 발표가 예정된 중요한 한 주를 앞두고 있으며, 5월 인플레이션 수치는 연준의 올해 남은 기간 금리 정책 방향에 대한 새로운 단서를 제공할 것으로 예상됩니다.

가격 개요

• 금 가격은 온스당 4,268.92달러로 1.4% 하락하며 3월 23일 이후 최저치를 기록했습니다. 개장가는 4,328.87달러였으며, 장중 최고가는 4,353.41달러였습니다.

• 금요일 금 가격은 3.3% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 기록했고, 예상보다 양호한 미국 고용 지표 발표 이후 3월 20일 이후 최대 일일 하락폭을 보였습니다.

• 귀금속 가격은 지난주 4.65% 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록했고, 미국 달러 강세와 국채 수익률 상승의 영향으로 3월 이후 가장 큰 주간 하락폭을 보였습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 100.17포인트로 2개월 만에 최고치를 기록했습니다.

금요일에 발표된 강력한 미국 고용 보고서는 연준이 통화 정책 정상화를 지속하고 올해 하반기에 금리를 인상할 가능성이 있다는 기대감을 강화했습니다.

이란과 이스라엘 간의 군사적 긴장이 고조되면서 안전자산 수요가 다시 증가했고, 이는 취약한 중동 휴전의 붕괴에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

유가

월요일 국제 유가는 4% 이상 상승하며 이틀간의 소강상태 후 강한 상승세를 재개했고, 수주 만에 최고치를 향해 나아가고 있다.

이번 주가 상승은 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌 이후 중동 지역의 공급망 차질에 대한 우려가 다시 커지면서 촉발되었습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 이란과 이스라엘이 군사 공격을 주고받으며 이 지역의 취약한 휴전 협정을 위협했다.

• 이란 혁명수비대는 베이루트 남부 교외에 대한 공습에 대한 보복으로 라마트 군사기지를 포함한 이스라엘 진지를 겨냥해 여러 차례 탄도미사일을 발사했습니다.

• 이스라엘군은 전국 경보 시스템을 가동하고 병원과 학교의 경계 태세를 높이는 동시에 날아오는 미사일을 요격했다고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 긴급 전화 통화를 갖고 자제를 촉구하며 즉각적인 대응을 하지 말 것을 요청했다.

• 이후 이스라엘 전투기는 테헤란 내부의 군사 목표물과 시설에 대규모 공습을 가했습니다.

• 트럼프 대통령은 이스라엘 관리들에게 워싱턴이 파키스탄의 중재를 통해 테헤란과 최종 합의에 거의 도달했다고 알리고 외교적 노력을 위해 며칠 더 시간을 달라고 요청한 것으로 알려졌다.

• 미국과 이란 간의 불안정한 휴전은 4월 초부터 유지되고 있다.

• 트럼프 대통령은 테헤란에 직접적인 메시지를 전달하며 “미사일을 발사했다. 이제 충분하다. 즉시 협상 테이블로 복귀하라”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 최근 이스라엘과 이란의 공습이 더 광범위한 평화 협정을 무산시키지는 않을 것이라고 밝혔습니다.

미국 금리

• 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해먹은 금요일에 고용 데이터가 노동 시장이 완전 고용에 근접했음을 보여주지만, 지속적인 인플레이션은 연준이 가까운 시일 내에 금리를 인상해야 할 필요성을 야기할 수 있다고 밝혔습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성은 47%에서 75%로 상승했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 단 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 연준의 정책 전망에 대한 추가적인 지침을 얻기 위해 이번 주 발표될 경제 지표, 특히 5월 물가상승률 보고서를 면밀히 주시할 것입니다.

골드 전망

OANDA의 아시아 태평양 지역 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 금 가격 하락은 연준 선물 시장에 반영되고 있는 점점 더 매파적인 기조를 반영한다고 말했다.

웡은 미국 국채 수익률 상승이 금 가격에 추가적인 압력을 가하고 있다고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 금요일에 5.22톤 감소하여 7일 연속 감소세를 기록했습니다.

총 보유량은 1,019.92톤으로 감소하여 2025년 10월 13일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어가 2개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이러한 하락세는 이란과 이스라엘 간의 새로운 공습으로 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되면서 투자자들이 위험 자산에서 이탈한 데 따른 것입니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상할 가능성을 높였습니다. 이는 금리가 장기간 동결되거나 인하될 것이라는 전쟁 이전의 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

가격 변동

• EUR/USD는 약 0.15% 하락한 1.1506달러를 기록하며 금요일 종가인 1.1521달러 대비 4월 6일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고치는 1.1535달러였습니다.

• 유로는 금요일 달러 대비 0.8% 하락하며 3월 13일 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다. 이는 예상보다 양호한 미국 고용 지표가 달러화 수요를 증가시킨 데 따른 것입니다.

• 유로화는 지난주 달러 대비 1.2% 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 국채 수익률 상승과 중동 지역의 지정학적 긴장 고조가 주요 원인으로 작용한 결과입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 100.17포인트로 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

금요일에 발표된 강력한 미국 노동 시장 데이터는 연준이 통화 정책 정상화를 지속하고 올해 하반기에 금리를 인상할 수 있다는 기대감을 강화했습니다.

이란과 이스라엘 간의 군사적 긴장이 고조되면서 안전자산 수요가 다시 증가해 달러화는 강세를 보였고, 이는 역내 취약한 휴전 협정을 위협했다.

유가

월요일 국제 유가는 3% 이상 상승하며 이틀간의 짧은 소강상태 이후 강세를 재개했고, 몇 주 만에 최고 수준을 향해 나아가고 있습니다.

이러한 상승세는 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌이 격화되면서 중동 지역의 공급망 차질에 대한 우려가 다시 커진 데 따른 것입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 이란과 이스라엘이 군사 공격을 주고받으면서 중동의 취약한 휴전이 얼마나 지속될 수 있을지에 대한 우려가 커지고 있다.

• 이란 혁명수비대는 이스라엘의 베이루트 남부 교외 공격에 대한 보복으로 라마트 군사기지를 포함한 이스라엘 목표물을 겨냥해 여러 차례 탄도미사일을 발사했습니다.

• 이스라엘군은 미사일을 요격했다고 발표했으며, 동시에 공습 사이렌을 작동시키고 병원과 학교에 최고 수준의 경계 태세를 발령했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령이 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 긴급 전화 통화를 갖고 자제를 촉구하며 즉각적인 군사적 대응을 자제해 줄 것을 당부한 것으로 알려졌다.

• 이스라엘 전투기는 테헤란의 군사 목표물과 기타 지역에 집중적인 공습을 가했으며, 수도 전역에서 강력한 폭발이 보고되었습니다.

• 트럼프 대통령은 이스라엘 관리들에게 워싱턴이 파키스탄의 중재를 통해 테헤란과 최종 합의에 거의 도달했다고 알리고 외교적 노력을 위한 추가 시간을 요청했습니다.

• 미국과 이란 간의 취약한 휴전은 4월 초부터 사실상 유지되고 있습니다.

• 트럼프 대통령은 테헤란에 직접적인 경고를 보내며 “미사일을 발사했으니 이제 충분하다. 즉시 협상 테이블로 복귀하라”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 최근 이스라엘과 이란의 공습이 평화 프로세스를 무산시키지는 않을 것이라고도 밝혔습니다.

유럽 금리 전망

• 유가가 지속적으로 상승함에 따라 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 25bp 금리 인상을 단행할 가능성을 93%에서 98%로 높였습니다.

• 로이터 통신이 인용한 소식통에 따르면, 인플레이션 전망치가 계속해서 부정적인 방향으로 움직이고 있기 때문에 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 금리를 인상할 것으로 널리 예상되고 있다.