목요일, 미국 달러는 주요 통화에 대해 하락세를 이어갔습니다. 연방준비제도이사회(Fed)의 이자율 인하 기대감이 커지고 주요 미국 기관에 당파적 분열이 확산될 것이라는 우려가 커졌기 때문입니다.

지난주 실망스러운 고용 지표로 인해 미국의 신규 실업수당 청구 건수가 주목을 받고 있으며, 이는 달러화 약세에 영향을 미쳤습니다. 반면, 유로화는 다음 주 러시아와 우크라이나 간의 전쟁 종식을 위한 평화 회담을 앞두고 지지를 확보했습니다.

지난주 도널드 트럼프 대통령은 불만족스럽다고 판단한 노동 시장 데이터 담당 공무원을 해임했습니다. 이제 시장의 관심은 연준 이사회의 공석을 메울 그의 지명자와 현 연준 의장의 후임 후보 명단에 쏠려 있습니다.

IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 "최근 일련의 약한 경제 지표 외에도 이 모든 것은 미국 달러를 둘러싼 정치적 위험이 커지고 있음을 시사한다"고 말했습니다.

그는 "우크라이나 내전을 종식시키는 돌파구가 생기면 유로에 긍정적인 촉매제가 될 것"이라고 덧붙였다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 아시아 장 초반 거래에서 0.6% 하락한 데 이어 0.1% 상승해 98.259에 도달했습니다.

달러는 147.36엔으로 안정세를 유지했고, 유로는 1.1654달러로 거래되어 전 거래일 대비 0.7% 상승한 후 약 0.1% 하락했습니다.

미국 노동부 자료에 따르면 8월 2일로 끝나는 주에 신규 실업수당 신청 건수가 3,000건 증가해 221,000건에 달할 것으로 예상됩니다. 7월 26일로 끝나는 주에 계속되는 실업수당 신청 건수도 약간 증가할 것으로 예상됩니다.

지난 금요일에 발표된 보고서에 따르면 7월 미국 일자리 성장이 예상보다 약했고, 5월과 6월 수치도 크게 하향 조정되어 노동 시장 상황이 급격히 악화되었음을 나타냈습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 금리선물 거래자들은 9월 연준 회의에서 25bp 인하될 가능성을 94%로 예상하고 있는데, 이는 일주일 전 48%에서 상승한 수치입니다. 전반적으로 시장은 올해 약 60.5bp의 금리 인하를 예상하고 있습니다.

백악관 관계자는 수요일에 트럼프 대통령이 이르면 다음 주에 블라디미르 푸틴 러시아 대통령을 만날 가능성이 있다고 말했습니다. 워싱턴이 모스크바에 우크라이나 전쟁을 종식시키라는 압력을 계속 가하고 있는 가운데입니다.

트럼프 대통령은 화요일, 퇴임하는 연준 이사 아드리아나 쿠글러의 후임자를 이번 주말까지 발표할 것이라고 밝혔습니다. 그는 또한 제롬 파월 연준 의장의 후임 후보 명단을 4명으로 압축했습니다.

영국 파운드는 1.33505달러로 변동이 없었고, 호주 달러는 0.65달러로 거의 변동이 없었습니다.

목요일 유럽 증시에서 금값이 급등하여 2주 만에 최고치를 기록하고 어제 잠시 주춤했던 상승세를 재개했습니다. 금값은 현재 온스당 3,400달러 선에 근접하고 있으며, 이는 외환시장의 달러 약세에 힘입은 것입니다.

일부 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 덜 공격적인 발언으로 인해 9월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대가 높아졌고, 시장은 올해 남은 기간 동안 Fed의 정책 방향에 대한 추가 신호를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 금 가격: 금값은 온스당 0.85% 상승한 3,397.57달러를 기록하며 7월 23일 이후 최고치를 경신했습니다. 장중 최저치는 3,365.44달러였습니다.

• 수요일에 금은 0.35% 하락하여 이익 실현과 시정 조치로 인해 5거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.25% 하락하여 2거래일 연속으로 하락세가 심화되었고, 97.95포인트로 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러의 지속적인 약세를 반영합니다.

이러한 하락세는 연방준비제도 이사회의 공석을 채우고 연방준비제도 의장 후보를 발표하기 위한 준비가 진행 중인 가운데, 연방준비제도 이사회의 리더십 안정성에 대한 우려가 커지는 가운데 나타났습니다.

수요일, 트럼프 대통령은 인도의 러시아산 원유 구매 지속을 이유로 인도 수입품에 25%의 추가 관세를 부과했습니다. 이 조치로 양국 간 무역 갈등이 심화되었고, 현재 협상은 교착 상태에 빠져 있습니다.

미국 금리

• 미니애폴리스 연방준비은행 총재인 닐 카시카리는 수요일에 미국 경제 성장 둔화에 대응하여 연준이 조만간 금리를 인하해야 할 수도 있다고 말했습니다.

• 샌프란시스코 연방준비은행 총재인 메리 데일리는 월요일, 노동 시장이 약세를 보이고 관세로 인한 지속적인 인플레이션 징후가 나타나지 않는 상황에서 금리를 인하할 "때가 왔다"고 밝혔습니다.

• 이러한 발언에 따라 CME 그룹의 FedWatch 도구는 9월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 88%에서 94%로 상승한 반면, 아무런 변화도 없을 것이라는 예측은 12%에서 6%로 하락했다고 밝혔습니다.

• 10월 회의에서는 25베이시스포인트 인하 확률이 95%에서 98%로 상승했고, 금리를 유지할 확률은 5%에서 2%로 하락했습니다.

• 투자자들은 오늘 발표될 연준의 추가 논평과 미국의 주간 실업수당 신청 데이터를 주의 깊게 살펴보며 금리 예상치를 재평가하고 있습니다.

금 전망

• KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "트럼프가 새로운 관세 위협을 발표하면서 금은 투자자들에게 안전한 피난처로서 주목을 받고 있다"고 말했습니다.

• 그는 "금이 심리적 가격대인 3,400달러에 접근하고 있지만, 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 지속적인 수사로 인해 위험 자산은 여전히 불안정하다"고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 수요일에 약 3.15톤 감소해 952.79톤으로 집계됐습니다. 이는 7월 21일 이후 최저 수준입니다.

영국 파운드는 목요일 유럽 거래에서 세계 주요 통화에 비해 상승하여 미국 달러에 대해 5일 연속 상승세를 이어갔고, 외환 시장에서 미국 달러의 약세에 힘입어 1주일 만에 최고 수준에 도달했습니다.

이번 인상은 영국 중앙은행이 2025년 5차 정기 회의를 마치고 통화 정책을 결정하기에 앞서 나온 것입니다. 영국 중앙은행은 금리를 25베이시스포인트 인하해 4.00%로 낮출 것으로 널리 예상됩니다. 이는 2023년 2월 이후 최저 수준입니다.

가격 개요

• 파운드는 달러 대비 0.15% 상승한 1.3371달러를 기록했습니다. 이는 오늘의 개장가 1.3351달러에서 1주일 만에 최고치이며, 최저치는 1.3346달러였습니다.

• 수요일, 파운드는 달러 대비 0.45% 상승하여 주요 통화와 보조 통화에 대한 미국 달러의 전반적인 약세 속에 4일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 보이며 2주 만에 최저치인 98.11포인트를 기록했습니다. 이는 세계 통화 바스켓 대비 달러화의 지속적인 하락세를 반영합니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재인 닐 카시카리는 수요일, 미국 경제 성장 둔화에 대응해 연방준비제도가 단기적으로 금리를 인하해야 할 수도 있다고 말했습니다.

그의 발언에 따라 9월에 연준이 금리를 인하할 가능성은 90%에서 94%로 높아졌습니다.

시장은 지난 금요일에 애드리아나 쿠글러 연방준비제도이사회 이사가 사임한 이후 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회 위원 후보를 지명하는 것과 더불어, 그가 다음 노동통계국 국장을 지명하는 것에도 주목하고 있습니다.

트럼프 대통령은 화요일 쿠글러 의장의 후임자 선정을 포함한 단기적인 결정을 곧 발표할 것이라고 밝혔습니다. 스콧 베센트 재무장관은 2026년 5월 임기가 끝나는 제롬 파월 현 연준 의장의 후임 후보로 거론되지 않았습니다.

트럼프 대통령은 베센트가 연방준비제도이사회 의장이 되는 것을 "원하지 않는다"고 말했지만, 다른 네 명의 후보가 아직 경쟁 중이다.

영국은행

세계 시장은 대체로 영국 중앙은행이 목요일에 25베이시스포인트의 금리 인하를 발표할 것으로 예상하고 있으며, 금리가 2023년 2월 이후 최저인 4.00%로 낮아질 것으로 보고 있습니다. 이는 올해 세 번째 금리 인하입니다.

GMT 기준 12시에 BOE는 금리 결정, 통화 정책 성명, 투표 세부 내용을 발표할 예정입니다.

BOE 총재 앤드류 베일리는 GMT 12시 30분에 기자 회견을 열어 정책 회의 결과, 인플레이션 동향, 향후 금리 방향에 대해 논평할 예정입니다.

파운드 전망

Economies.com에서는 영국 중앙은행과 앤드류 베일리 총재가 예상보다 강경한 발언을 한다면, 9월 금리 인하에 대한 시장의 기대가 낮아질 수 있으며, 이로 인해 파운드화 가치가 더욱 상승할 수 있는 길이 열릴 것으로 예상합니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 하락세를 보이며, 적극적인 차익 실현과 조정 국면으로 인해 미국 달러화 대비 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이러한 하락세는 일본 정치 지도자들의 완화된 매파적 발언에 따른 것으로, 일본은행의 9월 금리 인상에 대한 기대감이 낮아진 데 따른 것입니다.

한편, 도널드 트럼프 대통령의 연방준비제도이사회(Fed) 위원 임명을 앞두고 10년 미국 국채 수익률은 3개월 만에 최저 수준에서 회복세를 보이고 있습니다.

가격 개요

• USD/JPY는 최저 ¥147.15를 기록한 후, 개장 수준인 ¥147.34에서 0.25% 상승하여 ¥147.71에 도달했습니다.

• 엔화는 수요일 마감 시 달러화 대비 0.2% 상승하여 전날 잠시 멈췄던 상승세를 회복했으며, 2주 만에 최고치인 ¥146.62에서 조정을 받았습니다.

일본어 해설

일본 여당의 고위 간부인 사이토 켄은 로이터 통신과의 인터뷰에서 미국 관세가 취약한 경제에 미칠 영향으로 인해 일본은행은 금리를 인상하는 데 신중해야 한다고 말했습니다.

일본 금리

• 이러한 논평에 따라 일본은행이 9월에 25베이시스포인트의 금리를 인상할 것이라는 시장 가격은 55%에서 49%로 떨어졌습니다.

• 일본은행 6월 정책회의 의사록에 따르면, 일부 이사회 위원들은 무역 긴장이 완화되면 중앙은행이 금리 인상을 재개하는 것을 고려할 것이라고 밝혔습니다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터를 기다리고 있으며, 이를 통해 금리 인상 예상이 재평가될 것으로 예상합니다.

미국 국채 수익률

10년 미국 국채 수익률은 목요일에 0.4% 상승하여 3개월 최저치인 4.186%에서 3거래일 연속 회복세를 보이며 미국 달러화 강세에 힘을 실어주었습니다.

미국 채권 시장의 이러한 변화는 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회의 공석을 채우고 다음 연방준비제도이사회 의장 후보를 선정할 준비를 하는 와중에 나타났습니다.

트럼프 대통령은 화요일, 퇴임하는 아드리아나 쿠글러 연준 이사의 후임자를 이번 주말까지 결정하겠다고 밝혔습니다. 또한 제롬 파월 연준 이사의 후임 후보를 네 명으로 압축했습니다.