영국 파운드는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 2개월 만에 최저치에서 회복세를 보였습니다. 파운드화 강세는 미국과 이란 간의 예비 평화 협정 전자 서명 이후 달러 약세와 유가 하락에 힘입은 것으로 나타났습니다.

최근 영국 물가 지표는 정책 입안자들에게 물가 상승 압력을 완화하는 모습을 보여주었으며, 이는 영란은행이 오늘 회의에서 4회 연속으로 금리를 동결할 것이라는 예상을 강화하고 있습니다.

가격 변동

• 오늘 GBP/USD: 파운드는 개장가인 1.3289달러에서 상승하여 약 0.25% 오른 1.3320달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.3285달러였습니다.

• 파운드화는 수요일 달러 대비 1.0% 하락하며 올해 들어 최대 일일 하락폭을 기록했고, 연준의 매파적인 정책 회의 이후 2개월 만에 최저치인 1.3262달러까지 떨어졌습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 하락하며 3개월 만에 최고치인 100.57포인트에서 후퇴했습니다. 이는 달러화가 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였기 때문입니다.

차익 실현 매물과 더불어 미국과 이란 간의 예비 평화 협정 체결 이후 위험 선호도가 개선되면서 달러화는 압력을 받았습니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 0.5% 이상 하락하며 6거래일 연속 하락세를 이어갔고, 3개월 만에 최저치 경신을 향해 가고 있다. 이러한 하락세는 미국과 이란의 합의 이후 내년에 공급 과잉이 예상된다는 국제에너지기구(IEA)의 전망에 따른 것이다.

미국-이란 합의

• 미국과 이란 대통령은 공식적으로 예비 평화 협정에 전자 서명을 했습니다.

• 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 “오늘 미국과 이란 이슬람 공화국 간의 역사적인 이슬라마바드 양해각서에 전자 서명이 이루어졌음을 발표하게 되어 영광입니다.”라고 말했습니다.

• 샤리프는 미국과 이란 간의 공식 서명식이 금요일 스위스에서 열릴 것이라고 확인했습니다.

미국과 이란의 외교 및 안보 대표단이 금요일 공식 서명에 앞서 역사적인 합의의 세부 사항을 확정하기 위해 스위스 뷔르겐슈토크 리조트에 도착하기 시작했습니다.

• 이란 국영 통신사 IRNA는 페제시키안 대통령이 이란과 미국 간의 양해각서에 서명하는 사진을 공개했습니다.

• 이란은 역사적인 합의가 공식적으로 발효되었다고 발표했습니다.

영국 금리

• 어제 발표된 5월 영국 물가상승률 데이터는 영란은행 정책 결정자들이 부담하는 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 보여줍니다.

• 현재 금융 시장에서는 오늘 영국 중앙은행 회의에서 금리가 인상될 가능성을 0%로 보고 있습니다.

영국 중앙은행

영국 중앙은행은 오늘 정책 회의를 마무리할 예정이며, 시장에서는 정책 결정자들이 기준금리를 2022년 12월 이후 최저 수준인 3.75%로 4회 연속 동결할 것으로 널리 예상하고 있습니다.

금리 결정, 정책 성명 및 투표 결과 분석은 영국 시간으로 오전 11시에 발표될 예정입니다.

앤드류 베일리 총재는 영국 시간으로 오전 11시 30분에 기자회견을 열어 회의 결과, 인플레이션 전망, 그리고 향후 영국 금리 정책 방향에 대해 논의할 예정입니다.

파운드화 전망

Economies.com에서는 영란은행의 성명과 앤드류 베일리 총재의 발언이 시장의 현재 예상보다 비둘기파적인 것으로 드러날 경우, 2026년 영국 금리 인하가 여러 차례 있을 것이라는 기대감이 높아져 파운드화에 추가적인 하락 압력을 가할 수 있다고 예상합니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 소폭 상승하며 미국 달러 대비 2년 만에 최저 수준에서 회복을 시도했습니다. 저가 매수세와 일본 당국의 엔화 지원 개입 가능성에 대한 기대감이 커지면서 엔화는 5거래일 만에 첫 일일 상승세를 기록할 전망입니다.

미국과 이란이 전자 서명을 통해 예비 평화 협정을 체결한 후, 미국 달러는 3개월 만에 최고치에서 하락했고, 유가는 6거래일 연속 하락세를 이어갔다.

가격 변동

• 오늘 USD/JPY: 달러는 엔화 대비 0.1% 하락한 160.49엔을 기록하며 개장가 160.62엔에서 마감했고, 장중 최고 160.75엔까지 상승했습니다.

• 엔화는 수요일 달러 대비 0.15% 하락하며 4일 연속 하락세를 기록했고, 연준의 매파적인 정책 회의의 압력으로 2년 만에 최저치인 160.80엔으로 마감했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 하락하며 3개월 만에 최고치인 100.57포인트에서 후퇴했습니다. 이는 달러화가 주요 통화 대비 약세를 보였기 때문입니다.

차익 실현 움직임 외에도, 미국과 이란 간의 잠정 평화 합의 이후 위험 선호도가 개선되면서 달러화는 압력을 받고 있습니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 0.5% 이상 하락하며 6일 연속 하락세를 이어갔고, 국제에너지기구(IEA)가 미국과 이란의 합의 이후 내년 공급 과잉 가능성을 경고한 후 3개월 만에 최저치 부근에서 머물렀다.

미국-이란 합의

• 미국과 이란 대통령은 공식적으로 예비 평화 협정에 전자 서명을 했습니다.

• 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 “오늘 미국과 이란 이슬람 공화국 간의 역사적인 이슬라마바드 양해각서에 전자 서명이 이루어졌음을 발표하게 되어 영광입니다.”라고 말했습니다.

• 샤리프는 미국과 이란 간의 공식 서명식이 금요일 스위스에서 열릴 것이라고 확인했습니다.

미국과 이란의 외교 및 안보 대표단이 금요일 공식 서명에 앞서 역사적인 합의안 초안의 세부 사항을 확정하기 위해 스위스 뷔르겐슈토크 리조트에 도착하기 시작했습니다.

• 이란 이슬람공화국 통신사(IRNA)는 페제시키안 이란 대통령이 이란과 미국 간의 양해각서에 서명하는 사진을 공개했다.

• 이란은 역사적인 합의가 공식적으로 발효되었다고 발표했습니다.

개입 구역

일본 당국은 외환 시장의 움직임, 특히 엔화가 달러당 161엔 수준에 근접하는 상황을 예의주시하고 있습니다. 핵심 저항선인 160엔을 돌파하는 것은 정부의 재개입을 촉발할 수 있는 구간으로 여겨지고 있습니다.

로이터 소식통에 따르면 도쿄는 엔화 약세를 막기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 시장에 개입했다. 당시 엔화 환율은 달러당 160.72엔까지 떨어져 2024년 7월 이후 최저치를 기록했다.

일본 당국은 과도한 환율 변동성에 대해 거듭 경고하며, 무질서한 시장 움직임에 대해 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 강조해왔습니다.

가타야마 사츠키 재무장관은 외환시장에서 과도하거나 투기적인 움직임이 발생할 경우 정부가 "적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 재확인했다.

일본 금리

• 경제 설문조사에 따르면 일본은행이 12월에 25bp 금리 인상을 단행할 가능성이 가장 높은 시나리오로 계속해서 거론되고 있습니다.

• 현재 금융 시장에서는 7월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상이 있을 확률을 25% 미만으로 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 금리 변동 전망을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 고용 및 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

수요일 캐나다 달러는 미국 달러 대비 7개월 만에 최저 수준으로 약세를 보였습니다. 투자자들이 연준의 금리 결정 발표를 앞두고 더욱 신중한 태도를 보였고, 유가 하락세 또한 세계 주요 에너지 수출국 중 하나인 캐나다 통화에 부담을 주었습니다.

캐나다 달러는 미국 달러 대비 0.3% 하락한 1.4030 캐나다 달러(71.28 미국 센트)를 기록했으며, 장중 최저치인 1.4036 캐나다 달러까지 떨어져 11월 이후 최저 수준을 유지했습니다.

RBC 캐피털 마켓츠의 수석 기술 전략가인 조지 데이비스는 캐나다 달러가 유로화, 영국 파운드화, 일본 엔화 대비 약세를 보인 것이 지난 이틀간 USD/CAD 환율이 1.4000선 이상을 유지하는 데 도움이 되었다고 말했습니다.

데이비스는 "시장 참가자들이 위험 노출을 줄이면서 오늘 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 미국 달러화에 대한 숏커버링이 일부 나타나고 있다"고 말했다.

케빈 워시 연준 의장 취임 후 첫 이틀간의 연준 정책 회의가 마무리되기 전, 미국 달러는 주요 통화 대비 소폭 상승했습니다. 투자자들은 보다 매파적인 정책 기조를 시사하는 신호가 있는지 예의주시하고 있습니다.

에너지 시장에서 유가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 새로운 휴전 협정이 아직 최종적인 것이 아니며, 협정 이행에 만족하지 못할 경우 적대 행위가 재개될 수 있다고 경고한 후 배럴당 76.67달러로 0.7% 상승했습니다.

반등에도 불구하고 유가는 주 초 대비 약 10% 하락한 상태입니다.

데이비스는 "유가 하락은 캐나다의 교역조건을 약화시키기 때문에 캐나다 달러에도 부정적인 요인으로 작용했다"고 덧붙였다.

투자자들은 이제 금요일에 발표될 캐나다의 4월 소매 판매 보고서에 주목하고 있으며, 이 보고서는 국내 경제 전망에 대한 추가적인 단서를 제공할 수 있을 것으로 예상됩니다. 경제 전문가들은 소매 판매가 3월 대비 0.6% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

채권 시장에서 캐나다 국채 수익률은 전 구간에 걸쳐 혼조세를 보였으며, 10년 만기 국채 수익률은 1.9bp 하락한 3.372%를 기록했습니다.

연준이 금리를 동결하고 매파적인 기조를 시사하자 금값이 급락했다.

수요일 금 가격은 투자자들이 케빈 워시 신임 의장 체제 하에서 열린 첫 통화정책 회의에서 연준이 금리를 동결하기로 한 결정을 소화한 후 급락했습니다.

현물 금 가격은 1.03% 하락한 온스당 4,285.52달러를 기록했고, 8월물 금 선물은 0.84% 하락한 온스당 4,317.80달러를 기록했습니다.

연준, 긴축 통화정책 시사

연방공개시장위원회(FOMC)는 회의 후 발표한 성명에서 "위원회는 연준의 이중 책무를 지원하기 위해 연방기금 금리 목표 범위를 3.50%~3.75%로 유지하기로 결정했다"고 밝혔다.

성명은 또한 “인플레이션은 위원회의 목표치인 2%에 비해 여전히 높은 수준이며, 이는 부분적으로 에너지를 포함한 특정 부문의 가격을 상승시킨 공급 측면의 충격을 반영한다. 위원회는 물가 안정을 회복하기 위해 계속 노력할 것이다.”라고 덧붙였다.

연준이 인플레이션에 대해 더욱 매파적인 기조를 취하면서 금 가격이 하락 압력을 받았습니다. 연준은 금리를 동결하는 한편, 가까운 시일 내에 금리 인하 가능성을 시사했던 기존 문구를 삭제했습니다.

투자자들은 일반적으로 장기간 높은 금리가 지속되는 것을 금에 부정적인 요인으로 봅니다. 금은 국채와 같은 이자 발생 자산에 비해 수익률이 없기 때문입니다.

이번 결정 이후 미국 국채 수익률도 상승하며 귀금속 가격에 추가적인 압력을 가했다. 통화 정책 기대에 매우 민감한 2년 만기 국채 수익률은 10년 만기 국채 수익률과 함께 상승했다.

이번 조치는 연준이 2026년 금리 인하 기대치를 낮추는 한편, 인플레이션 압력이 지속될 경우 추가 금리 인상 가능성을 열어둔다는 내용의 수정된 전망과 맞물려 있습니다.

이러한 움직임은 투자자들이 미국과 이란 간의 긴장 완화 합의 이후 유가 하락의 영향과 향후 몇 달 동안 에너지 비용 절감이 인플레이션 압력을 얼마나 완화할 수 있을지를 계속해서 평가하는 가운데 나온 것입니다.