영국 파운드는 목요일 미국 달러 대비 3일 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다. 에너지 가격의 장기적인 상승과 중동 전쟁의 긴장 고조에 대한 우려가 커지면서 투자자들이 안전자산인 달러로 몰렸기 때문입니다.

앤드류 베일리 영란은행 총재는 금리 결정을 위한 중앙은행 정책 회의를 불과 일주일 앞둔 목요일에 연설할 예정이다.

유가와 천연가스 가격이 상승함에 따라 투자자들의 인플레이션 기대치도 높아졌습니다. 파운드화는 2월 28일 전쟁 발발 이후 0.7% 하락하는 데 그쳤지만, 에너지 수입에 크게 의존하는 경제권 국가들의 통화 중에서는 여전히 가장 좋은 성과를 보이고 있습니다.

이에 비해 유로화와 한국 원화는 각각 2~3% 하락했고, 인도 루피화와 일본 엔화는 1.5% 이상 하락했습니다. 유로화의 약세는 분쟁 발발 이후 파운드화 대비 1.3% 하락한 데서도 드러납니다.

최근 거래에서 파운드화는 달러 대비 0.2% 하락하여 1.3386달러를 기록했습니다. 유로화 대비로도 약세를 보였으며, 유로화는 0.1% 상승하여 86.3펜스를 기록했습니다.

금리 기대치의 급격한 변화

일반적으로 채권 수익률 상승과 금리 인상 기대감은 통화 가치를 지지하는 요인으로 작용하며, 이는 파운드화 하락폭을 제한하는 데 부분적으로 기여했습니다. 그러나 지난 2주 동안 통화 정책에 대한 시장의 기대감은 급격한 변동을 보였습니다.

2월 말 시장에서는 영란은행이 올해 두 차례 금리를 인하할 것으로 예상했습니다. 그러나 이제 이러한 예상은 12월까지 한 차례 금리를 인상할 확률이 약 50%로 바뀌었습니다.

유럽에서는 스왑 시장 가격을 보면 유럽중앙은행이 올해 두 차례 금리를 인상할 가능성이 있는 반면, 미국 연방준비제도는 시장이 예상했던 두 차례 금리 인하를 단행할 의향이 적어 보인다.

시티 인덱스의 전략가인 피오나 신코타는 영란은행의 금리 인하 기대치가 급격히 재조정된 것이 파운드화에 어느 정도 지지력을 제공하고 있다고 말했습니다. 그녀는 또한 지정학적 상황 전개와 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승 및 인플레이션 우려에 관심이 계속 집중될 것이라고 덧붙였습니다.

투자자들이 주요 중앙은행들이 금리를 인하하거나 동결하기보다는 인상할 가능성이 높다고 예상하면서, 일반적으로 금리가 안정되거나 하락할 때 이익을 보는 단기 채권을 매도하고 있습니다.

주요 시장 중 영국 국채가 가장 큰 타격을 입었습니다. 2년 만기 영국 국채 수익률은 전쟁 발발 이후 약 50bp 상승했는데, 이는 이탈리아 국채 수익률의 38bp, 호주 국채 수익률의 30bp, 그리고 2년 만기 미국 국채 수익률의 21bp 상승과 비교됩니다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 하락세를 보이며 이틀 연속 마이너스 영역에 머물렀습니다. 이는 안전자산으로서의 금 수요 약세와 외환 시장에서 강세를 보이는 미국 달러의 영향 때문입니다.

에너지 비용 상승은 전 세계 대부분 지역에서 인플레이션이 다시 가속화될 것이라는 우려를 불러일으켰고, 이는 연준의 단기 금리 인하 가능성을 낮추고 있다.

가격 개요

오늘 금 가격은 1.0% 하락한 5,125.84달러를 기록했습니다. 장중 최고가는 5,185.85달러였으며, 개장가인 5,175.98달러에서 소폭 하락했습니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 0.3% 이상 하락하며 미국 달러화의 압력으로 지난 3거래일 동안 2일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.3% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 4개월 만에 최고치에 근접했습니다. 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 강세는 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러 표시 금괴의 매력을 떨어뜨립니다.

이란과의 전쟁이 2주째로 접어들면서 중동 지역의 군사적 충돌이 확대될 가능성이 커지고 있는 가운데, 안전자산으로서 미국 달러에 대한 수요가 증가하면서 달러 가치가 상승하고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일, 이란과의 전쟁에서 미국이 "매우 유리한 위치"에 있으며 호르무즈 해협을 "매우 면밀히 주시할 것"이라고 밝혔습니다. 미 중부사령부 또한 성명을 통해 미군이 호르무즈 해협 인근에서 이란의 기뢰 부설함 16척을 "격파했다"고 발표했습니다.

이 문제에 정통한 세 소식통은 로이터 통신에 미국 정보당국이 이란 지도부가 대체로 건재하며 미국과 이스라엘의 약 2주간에 걸친 지속적인 폭격에도 불구하고 가까운 시일 내에 붕괴될 위험은 없다고 판단하고 있다고 전했다.

세계 석유 가격

브렌트유는 목요일에 8% 이상 급등하며 3일 연속 상승세를 이어가 배럴당 100달러를 다시 넘어섰습니다. 이는 이란이 유조선과 에너지 저장 시설에 대한 새로운 공격을 시작한 데 따른 것입니다.

이란 군 사령부는 수요일, 포위된 페르시아만에서 추가로 선박 3척이 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 오를 가능성에 대비해야 한다고 밝혔습니다.

분석가들은 국제에너지기구(IEA)가 제안한 사상 최대 규모인 4억 배럴의 원유 방출이 중동 지역의 공급 차질 우려를 완화하기에는 불충분하다고 말했다.

수요일 Cboe 원유 변동성 지수가 급등하여 121.01포인트까지 상승했는데, 이는 코로나19 팬데믹이 시작된 2020년 이후 최고 수준입니다. 해당 지수는 이번 위기가 시작된 이후 8거래일 중 7일 동안 상승세를 보였습니다.

시드니 소재 호주국립은행의 통화 전략가인 로드리고 카트릴은 "트럼프 대통령은 어젯밤에도 전쟁이 곧 끝날 것이라고 계속 말하고 있지만, 그것이 정말로 그의 통제 범위 안에 있는 것인지는 불분명하다"고 말했다.

카트릴은 에너지 가격 변동성이 지속될 가능성이 높다고 덧붙였습니다. 호르무즈 해협은 석유뿐만 아니라 액화 천연가스와 비료에도 중요한 해역이며, 해상 운송 차질이 길어질수록 가격 상승 압력이 커질 것이라는 설명입니다.

미국 금리

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 3월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 1%로 보고 있습니다.

시장에서는 4월 회의에서 금리가 동결될 확률을 89%, 25bp 금리 인하될 확률을 11%로 보고 있습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 다가오는 미국 경제 데이터, 특히 금요일에 발표될 예정인 개인소비지출 보고서를 예의주시하고 있습니다.

금 전망

제이너 메탈스의 부사장 겸 수석 금속 전략가인 피터 그랜트는 금 시장이 전쟁으로 인한 안전자산 수요와 금리가 장기간 높은 수준을 유지할 수 있다는 우려 사이에서 등락을 거듭하는 것으로 보인다고 말했다.

스탠다드차타드 애널리스트들은 유동성 수요 증가 시기에 금 가격이 몇 주 동안 하락 압력을 받는 것은 드문 일이 아니라고 덧붙였습니다. 그들은 현재의 차익 실현 국면이 지나면 금 가격이 다시 상승 추세를 보일 것으로 예상하며 장기적인 긍정적 전망을 유지했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 수요일에 3.71톤 증가하여 이틀 연속 증가세를 기록했고, 총 보유량은 1,077.28톤으로 3월 4일 이후 최고치를 경신했습니다.

유로는 목요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러 대비 3일 연속 하락세를 이어갔고, 중동 지역의 군사적 충돌이 격화되는 가운데 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 선호하는 추세가 지속되면서 4개월 만에 최저치에 근접했다.

이란 혁명수비대가 호르무즈 해협에서 여러 유조선을 공격한 후 국제 유가가 배럴당 100달러를 다시 넘어섰고, 테헤란은 유가가 배럴당 200달러까지 오를 가능성에 대비하라고 세계에 경고했다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.3% 하락한 1.1532달러를 기록했습니다. 장중 최고치는 1.1574달러였으며, 개장가인 1.1567달러에서 소폭 하락했습니다.

유로는 수요일 거래를 달러 대비 0.4% 하락으로 마감하며, 연준 정책 입안자들이 인플레이션 압력 증가에 대한 우려를 표명하면서 이틀 연속 하락세를 기록했다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.3% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 4개월 만에 최고 수준에 근접했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 워싱턴이 이란과의 전쟁에서 "매우 유리한 위치"에 있으며 미국은 "호르무즈 해협을 매우 면밀히 주시할 것"이라고 말했다.

미 중부사령부는 성명을 통해 미군이 호르무즈 해협 인근에서 이란의 기뢰 부설함 16척을 "격파했다"고 밝혔습니다.

이 문제에 정통한 세 소식통은 로이터 통신에 미국 정보 당국의 평가에 따르면 이란 지도부는 미국과 이스라엘의 지속적인 공습에도 불구하고 대체로 건재하며, 가까운 시일 내에 붕괴될 위험은 없다고 밝혔다.

세계 석유 가격

브렌트유는 목요일에 8% 이상 급등하며 3일 연속 상승세를 이어갔고, 이란이 유조선과 에너지 저장 시설에 대한 새로운 공격을 시작한 이후 다시 배럴당 100달러를 돌파했습니다.

이란 군 지도부는 수요일, 포위된 페르시아만에서 선박 3척이 추가로 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 치솟을 가능성에 대비해야 한다고 발표했다.

분석가들은 국제에너지기구(IEA)가 전략 비축유에서 사상 최대 규모인 4억 배럴을 방출하자는 제안이 중동발 공급 차질에 대한 우려를 잠재우기에는 불충분하다고 말했다.

수요일 Cboe 원유 변동성 지수는 121.01포인트로 급등하며 코로나19 팬데믹이 시작된 2020년 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 현 위기가 시작된 이후 지난 8거래일 중 7일 동안 지수가 상승한 데 따른 것입니다.

의견 및 분석

시드니 소재 호주국립은행(NAB)의 통화 전략가인 로드리고 카트릴은 "트럼프 대통령은 어젯밤에도 전쟁이 곧 끝날 것이라고 계속해서 말하고 있다. 하지만 그것이 정말로 그의 통제 범위 안에 있는 것인지는 불분명하다"고 말했다.

카트릴은 에너지 가격 변동성이 지속될 가능성이 높다고 덧붙이며, "호르무즈 해협은 석유뿐만 아니라 액화 천연가스와 비료와도 관련이 있습니다. 해상 운송 차질이 길어질수록 가격에 대한 압력은 더욱 커질 것입니다."라고 말했습니다.

유럽 금리

금융 시장에서는 유럽중앙은행이 3월 회의에서 금리를 25bp 인하할 확률을 5%로 보고 있습니다.

하지만 전 세계 에너지 가격이 상승하는 가운데, 런던 증권거래소 그룹의 자료에 따르면 유럽중앙은행이 6월에 금리를 인상할 것으로 예상됩니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 소국 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 3일 연속 하락세를 이어갔고, 중동 지역의 군사적 충돌이 격화되는 가운데 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속 매수하면서 2개월 만에 최저치를 기록했습니다.

이란 혁명수비대가 호르무즈 해협에서 여러 유조선을 공격한 후 국제 유가가 배럴당 100달러를 다시 넘어섰고, 테헤란은 유가가 배럴당 200달러까지 오를 가능성에 대비하라고 세계에 경고했다.

일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력에 직면하고 있다는 추측이 커지고 있음에도 불구하고, 투자자들이 세계 4위 경제 대국인 일본의 추가 경제 지표를 기다리고 있기 때문에 9월 이전에 금리가 인상될 가능성은 여전히 낮다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.2% 상승한 159.24엔을 기록하며 1월 14일 이후 최고치를 경신했습니다. 장 초반에는 158.94엔으로 시작했으며, 장중 최저치는 158.78엔이었습니다.

엔화는 수요일 거래를 달러 대비 약 0.6% 하락으로 마감하며 중동 지역의 군사적 충돌 격화 속에 이틀 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.3% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 4개월 만에 최고치에 근접했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 워싱턴이 이란과의 전쟁에서 "매우 유리한 위치"에 있으며 미국은 "호르무즈 해협을 매우 면밀히 주시할 것"이라고 말했다.

미 중부사령부는 성명을 통해 미군이 호르무즈 해협 인근에서 이란의 기뢰 부설함 16척을 "격파했다"고 밝혔습니다.

이 문제에 정통한 세 소식통은 로이터 통신에 미국 정보 당국의 평가에 따르면 이란 지도부는 미국과 이스라엘의 지속적인 공습에도 불구하고 대체로 건재하며, 가까운 시일 내에 붕괴될 위험은 없다고 밝혔다.

세계 석유 가격

브렌트유는 목요일에 8% 이상 급등하며 3일 연속 상승세를 이어갔고, 이란이 유조선과 에너지 저장 시설에 대한 새로운 공격을 시작한 이후 다시 배럴당 100달러를 돌파했습니다.

이란 군 지도부는 수요일, 포위된 페르시아만에서 선박 3척이 추가로 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 치솟을 가능성에 대비해야 한다고 발표했다.

분석가들은 국제에너지기구(IEA)가 전략 비축유에서 사상 최대 규모인 4억 배럴을 방출하자는 제안이 중동발 공급 차질에 대한 우려를 잠재우기에는 불충분하다고 말했다.

일본 금리

시장에서는 일본은행이 3월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 5%로, 4월 회의에서 비슷한 폭으로 인상할 확률을 35%로 보고 있다.

최근 로이터 여론조사에서 경제학자들은 일본은행이 9월까지 기준금리를 1%로 인상할 것으로 예상했습니다.

모건 스탠리와 미쓰비시 UFJ 파이낸셜 그룹의 애널리스트들은 공동 연구 보고서에서 이전에는 3월이나 4월의 금리 인상 가능성을 낮게 평가했지만, 중동 정세의 불확실성 증가로 일본은행이 더욱 신중한 태도를 취할 가능성이 높으며, 이는 단기 금리 인상 가능성을 더욱 낮출 것이라고 밝혔다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.