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미국 금리 인상 전망이 고조되면서 달러화 가치가 1년 만에 최고치를 기록했습니다.
미국 달러는 연준이 금리를 동결하면서도 매파적인 기조를 강화하면서 목요일 1년여 만에 최고 수준으로 상승했습니다. 이는 향후 몇 달 안에 추가 금리 인상이 있을 수 있다는 투자자들의 기대감을 높였습니다. 한편, 일본 엔화 약세가 다시 나타나면서 일본 정부 관계자들은 새로운 경고를 발했습니다.
연준은 긴축 가능성을 시사했다.
연방준비제도(Fed)는 기준금리를 3.50~3.75% 범위 내에서 동결했으며, 케빈 워시 신임 의장은 취임 초 중앙은행의 정책 기조를 전반적으로 재검토했습니다. 최근 발표된 전망에 따르면 정책 결정권자 절반 가까이가 인플레이션 우려가 여전히 높은 가운데 올해 금리가 인상될 것으로 예상하고 있습니다.
LSEG 데이터에 따르면 연방기금 선물 시장은 이제 10월까지 금리 인상을 완전히 반영하고 있으며, 예상보다 양호한 미국 소매 판매 수치는 매파적 기대감을 더욱 강화했습니다.
유로는 0.3% 하락한 1.146달러를 기록했고, 영국 파운드는 0.54% 하락한 1.322달러를 기록하며 두 통화 모두 2개월여 만에 최저 수준으로 떨어졌다.
엔화, 유로화, 파운드화 등 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.36% 상승한 100.71을 기록하며 2025년 5월 이후 최고치를 경신했습니다.
지수는 이미 전 거래일에서 0.85% 급등하며 3개월 만에 최대 일일 상승폭을 기록했습니다.
"연준의 매파적 발표는 미국 달러화의 상당한 상승 돌파 위험을 높입니다."라고 MUFG의 수석 통화 분석가인 리 하드먼은 말했습니다.
그는 "미국의 단기 금리 인상 기대감이 급격히 상승하면서 달러화 강세를 뒷받침했고, 이는 주말에 발표된 미국과 이란의 합의로 인한 부정적인 영향을 상쇄하고도 남았다"고 덧붙였다.
에너지 시장에서 유가는 목요일 미국과 이란이 분쟁 종식, 호르무즈 해협 재개방, 이란산 원유 수출에 대한 미국의 제재 면제를 목표로 하는 임시 합의에 서명한 후 하락했으며, 이는 달러화에 대한 안전자산 수요를 일부 감소시켰습니다.
하지만 유가 하락에도 불구하고 달러 강세를 막기에는 역부족이었으며, 시장은 점차 추가적인 통화 긴축을 예상하기 시작했습니다.
에버브라이트 증권 인터내셔널의 글로벌 시장 및 외환 전략가인 키미 통은 "시장은 현재 호르무즈 해협이 제한 없는 선박 통행을 위해 진정으로 재개방될 수 있는지 여부를 평가하고 있다"고 말했다.
"그것이 확실해질 때까지는, 특히 연준의 매파적인 입장이 점점 더 강해지고 있는 점을 고려할 때, 달러 강세를 지지하는 심리가 계속 우세할 가능성이 높습니다."라고 그녀는 덧붙였다.
한편, 위험에 민감한 통화로 여겨지는 호주 달러는 0.1% 하락했습니다.
일본 엔
일본 엔화는 달러당 160.90엔까지 약세를 보이며 2024년 7월 이후 최저치를 기록했고, 4월 30일 일본 당국의 외환시장 개입 이후 기록했던 상승분을 모두 반납했다.
환율의 재하락은 일본 정부의 또 다른 대응을 불러일으켰고, 정부는 필요시 환율을 지원할 준비가 되어 있음을 재차 강조했다.
기하라 미노루 관방장관은 목요일 기자들에게 엔화 약세에 대한 질문을 받자 "필요할 때마다 외환 시장 변동에 관해 적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 말했다.
한편, 관심은 영국 중앙은행에 쏠리고 있는데, 중앙은행은 목요일 정책 회의에서 기준금리를 3.75%로 동결할 것으로 널리 예상되며, 정책 입안자들은 이란 분쟁의 일시적 휴전이 인플레이션 전망에 미치는 영향을 평가할 예정이다.
미국과 이란이 평화 협정을 체결한 후 금값이 거의 2% 상승했습니다.
금 가격은 목요일 유럽 거래에서 거의 2% 상승하며 수요일에 일시적으로 멈췄던 상승세를 재개했고, 미국과 이란이 전자 서명으로 평화 협정을 체결한 후 약세인 미국 달러와 하락한 유가에 힘입어 2주 만에 최고치에 근접했습니다.
케빈 워시가 처음으로 의장을 맡은 연준 회의는 시장 예상보다 더 매파적인 분위기였다. 워시 의장은 인플레이션 위험이 여전히 지속되고 있다고 경고하며, 인플레이션을 목표치로 되돌리겠다는 중앙은행의 의지를 재확인했다. 이는 긴축 통화정책이 더 오래 지속될 것이라는 기대감을 높이고, 연말 이전에 최소 한 차례의 금리 인상 가능성을 시사한다.
가격 변동
• 금 가격은 온스당 4,330.04달러로 약 2.0% 상승했으며, 개장가인 4,256.71달러에서 상승세를 보였고, 장중 최저치인 4,254.67달러까지 올랐습니다.
• 수요일 종가 기준으로 금 가격은 1.75% 하락하며 5거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 앞서 금 가격은 온스당 4,382.83달러로 2주 만에 최고치를 경신한 바 있습니다.
• 차익 실현 외에도 케빈 워시가 주도한 매파적인 연준 회의 이후 금 가격은 하락 압력을 받았습니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 하락하여 3개월 만에 최고치인 100.57에서 후퇴했으며, 이는 주요 글로벌 통화 대비 달러화의 약세가 다시 나타나고 있음을 반영합니다.
차익 실현 매물과 더불어 미국과 이란 간의 예비 평화 협정 전자 서명 이후 위험 선호도가 개선되면서 달러화 가치가 약세를 보였다.
유가
유가는 목요일에 1.0% 이상 하락하며 6거래일 연속 하락세를 이어갔고, 미국과 이란의 합의 이후 내년 공급 과잉을 예상하는 국제에너지기구(IEA)의 전망에 압박을 받아 3개월 만에 최저치를 기록했습니다.
미국-이란 합의
• 미국과 이란 대통령은 공식적으로 예비 평화 협정에 전자 서명을 했습니다.
• 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 미국과 이란 이슬람 공화국 간의 역사적인 "이슬라마바드 양해각서" 전자 서명을 발표하게 되어 영광이라고 말했습니다.
• 샤리프 총리는 미국과 이란 간의 합의에 대한 공식 서명식이 금요일 스위스에서 열릴 것이라고 확인했습니다.
미국과 이란의 외교 및 안보 대표단이 금요일 공식 서명에 앞서 역사적인 합의 초안을 최종 확정하기 위해 스위스 뷔르겐슈토크 리조트에 도착하기 시작했습니다.
• 이란 국영 통신사 IRNA는 페제시키안 이란 대통령이 이란과 미국 간의 양해각서에 서명하는 모습을 담은 사진을 공개했습니다.
• 이란 이슬람 공화국은 역사적인 합의가 공식적으로 발효되었다고 발표했습니다.
연방준비제도
연방준비제도(Fed)는 올해 네 번째 통화정책 회의를 마치고 예상대로 4회 연속 기준금리를 동결했습니다.
연방공개시장위원회(FOMC)는 기준금리인 연방기금금리를 3.50%~3.75% 범위 내로 유지하기로 만장일치(찬성 12표, 반대 0표)했으며, 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.
통화정책 성명
케빈 워시 신임 연방준비제도 의장은 정책 성명에서 향후 금리 인하 가능성을 시사했던 기존 문구를 삭제하는 중대한 변화를 단행하여 중앙은행이 더욱 신중하고 긴축적인 입장을 취하도록 했습니다.
연준은 공식 성명에서 인플레이션에 대한 표현을 기존의 "다소 높은 수준"에서 "높은 수준"으로 변경하는 한편, 중기적으로 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리겠다는 위원회의 확고한 의지를 재확인했습니다.
연방공개시장위원회(FOMC)는 또한 발표되는 경제 지표가 경제 전망에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 것이며, 목표 달성을 저해할 수 있는 위험이 발생할 경우 언제든 통화 정책을 조정할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.
경제 전망
연방준비제도가 수요일에 발표한 분기별 경제 전망에는 몇 가지 중요한 수정 사항이 포함되었습니다.
• 경제 성장: 연준은 올해 미국 경제 성장률 전망치를 2.4%에서 2.2%로 하향 조정했습니다. 2027년 성장률 전망치는 2.3%로 유지했으며, 2028년 전망치는 2.1%에서 2.2%로 상향 조정했습니다.
• 소비자물가지수(CPI): 연준은 올해 소비자물가지수 전망치를 3월 전망치인 2.7%에서 3.6%로 상향 조정했습니다. 또한 2027년 전망치도 2.2%에서 2.3%로 높였으며, 2028년 전망치는 2.0%로 유지했습니다.
• 근원 인플레이션: 연준은 올해 근원 인플레이션 전망치를 3월 전망치와 동일한 2.7%로 유지했습니다. 또한 2027년과 2028년 근원 인플레이션 전망치도 각각 2.2%와 2.0%로 변동 없이 유지했습니다.
• 목표 금리: 연준은 올해 목표 금리 전망치를 3.50%에서 3.75%로, 2027년 전망치는 3.25%에서 3.50%로 상향 조정했습니다. 2028년 전망치는 3.25%로 유지했습니다.
• 참여 기관들은 올해 금리 인하를 예상했던 기존 전망을 모두 철회했으며, 18명 중 9명은 2026년 말 이전에 최소 한 차례의 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있습니다.
케빈 워시
케빈 워시 신임 연방준비제도 의장은 첫 기자회견에서 중앙은행이 물가 안정을 위해 모든 통화 정책 수단을 동원할 준비가 되어 있다고 밝히며, 인플레이션과의 싸움은 아직 끝나지 않았고 미국 경제는 현재의 긴축 정책을 견딜 만큼 충분히 회복력이 있다고 강조했습니다.
워쉬의 주요 발언 내용은 다음과 같습니다.
• 이란 전쟁으로 인해 인플레이션이 목표치인 2%를 훨씬 웃도는 수준을 유지하고 있습니다.
• 저는 경제 전망 요약에 대한 수정안을 포함하여 여러 가지 변경 사항을 제안할 예정입니다.
• 몇 가지 변경 사항이 있을 예정이며, 이에 따라 기자 회견이 필요할 수 있습니다.
• 금융시장 가격 책정은 중앙은행들이 사용하는 가장 중요한 정보원입니다.
미국 금리
• 회의 이후 CME FedWatch 데이터에 따르면 연준이 7월에 금리를 동결할 확률은 91%에서 72%로 하락했고, 25bp 금리 인상 확률은 9%에서 28%로 상승했습니다.
• 12월 금리가 동결될 확률은 45%에서 15%로 하락했고, 25bp 금리 인상 가능성은 55%에서 85%로 상승했습니다.
금 전망
OANDA의 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 시장 반등은 수요일 급락 이후 금에 대한 공매도 포지션이 부분적으로 청산된 것을 반영한다고 말하며, 중동의 긍정적인 소식이 유가를 하락시킨 것도 반등에 기여했다고 덧붙였습니다.
웡은 시장 참여자들이 연준의 새로운 금리 인상 사이클 시작 가능성을 재평가하고 있기 때문에 금 가격 상승 여력은 제한적일 것으로 예상한다고 덧붙였다.
SPDR 골드 트러스트
세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 수요일에 0.86톤 증가하여 총 1,013.07톤을 기록했습니다. 이는 2025년 9월 29일 이후 최저치였던 1,012.21톤에서 반등한 수치입니다.
파운드화, 영란은행 정책 결정 앞두고 회복세 보여
영국 파운드는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 2개월 만에 최저치에서 회복세를 보였습니다. 파운드화 강세는 미국과 이란 간의 예비 평화 협정 전자 서명 이후 달러 약세와 유가 하락에 힘입은 것으로 나타났습니다.
최근 영국 물가 지표는 정책 입안자들에게 물가 상승 압력을 완화하는 모습을 보여주었으며, 이는 영란은행이 오늘 회의에서 4회 연속으로 금리를 동결할 것이라는 예상을 강화하고 있습니다.
가격 변동
• 오늘 GBP/USD: 파운드는 개장가인 1.3289달러에서 상승하여 약 0.25% 오른 1.3320달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.3285달러였습니다.
• 파운드화는 수요일 달러 대비 1.0% 하락하며 올해 들어 최대 일일 하락폭을 기록했고, 연준의 매파적인 정책 회의 이후 2개월 만에 최저치인 1.3262달러까지 떨어졌습니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 하락하며 3개월 만에 최고치인 100.57포인트에서 후퇴했습니다. 이는 달러화가 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였기 때문입니다.
차익 실현 매물과 더불어 미국과 이란 간의 예비 평화 협정 체결 이후 위험 선호도가 개선되면서 달러화는 압력을 받았습니다.
세계 석유 가격
유가는 목요일에 0.5% 이상 하락하며 6거래일 연속 하락세를 이어갔고, 3개월 만에 최저치 경신을 향해 가고 있다. 이러한 하락세는 미국과 이란의 합의 이후 내년에 공급 과잉이 예상된다는 국제에너지기구(IEA)의 전망에 따른 것이다.
미국-이란 합의
• 미국과 이란 대통령은 공식적으로 예비 평화 협정에 전자 서명을 했습니다.
• 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 “오늘 미국과 이란 이슬람 공화국 간의 역사적인 이슬라마바드 양해각서에 전자 서명이 이루어졌음을 발표하게 되어 영광입니다.”라고 말했습니다.
• 샤리프는 미국과 이란 간의 공식 서명식이 금요일 스위스에서 열릴 것이라고 확인했습니다.
미국과 이란의 외교 및 안보 대표단이 금요일 공식 서명에 앞서 역사적인 합의의 세부 사항을 확정하기 위해 스위스 뷔르겐슈토크 리조트에 도착하기 시작했습니다.
• 이란 국영 통신사 IRNA는 페제시키안 대통령이 이란과 미국 간의 양해각서에 서명하는 사진을 공개했습니다.
• 이란은 역사적인 합의가 공식적으로 발효되었다고 발표했습니다.
영국 금리
• 어제 발표된 5월 영국 물가상승률 데이터는 영란은행 정책 결정자들이 부담하는 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 보여줍니다.
• 현재 금융 시장에서는 오늘 영국 중앙은행 회의에서 금리가 인상될 가능성을 0%로 보고 있습니다.
영국 중앙은행
영국 중앙은행은 오늘 정책 회의를 마무리할 예정이며, 시장에서는 정책 결정자들이 기준금리를 2022년 12월 이후 최저 수준인 3.75%로 4회 연속 동결할 것으로 널리 예상하고 있습니다.
금리 결정, 정책 성명 및 투표 결과 분석은 영국 시간으로 오전 11시에 발표될 예정입니다.
앤드류 베일리 총재는 영국 시간으로 오전 11시 30분에 기자회견을 열어 회의 결과, 인플레이션 전망, 그리고 향후 영국 금리 정책 방향에 대해 논의할 예정입니다.
파운드화 전망
Economies.com에서는 영란은행의 성명과 앤드류 베일리 총재의 발언이 시장의 현재 예상보다 비둘기파적인 것으로 드러날 경우, 2026년 영국 금리 인하가 여러 차례 있을 것이라는 기대감이 높아져 파운드화에 추가적인 하락 압력을 가할 수 있다고 예상합니다.
