유로는 금요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 6주 만에 최저치 부근에서 거래됐다. 투자자들은 미국과 이란 간 평화 협상의 추가 진전을 기다리는 동안 안전자산으로서 미국 달러를 선호하는 경향을 지속했다.

이번 주에는 유럽중앙은행(ECB)이 6월 회의에서 금리를 인상할 가능성에 대한 기대감이 높아졌으며, 투자자들은 이러한 기대를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1605달러를 기록했으며, 오늘 개장가인 1.1617달러에서 하락세를 보였고, 장중 최고가는 1.1621달러였습니다.

• 유로는 목요일 거래에서 달러 대비 0.1% 미만 하락하며 마감했습니다. 이는 전날 6주 만에 최저치인 1.1583달러에서 회복을 시도하는 동안 잠시 멈췄던 하락세를 재개한 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 6주 만에 최고치 부근에서 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

최근 미국 장기 국채 수익률의 전반적인 상승세에 힘입어 투자자들은 미국과 이란 간 평화 협상 진행 상황을 면밀히 주시하면서 안전자산으로서 미국 달러를 계속해서 선호하고 있습니다.

미국-이란 회담

• 이란 통신사: 미국과 이란 간 합의 최종안이 파키스탄의 중재로 마련되었으며, 몇 시간 내에 공식 발표가 있을 예정이다.

• 마르코 루비오 미국 국무장관은 평화 협정 체결 가능성에 대해 "긍정적인 징조"가 보인다고 말했다.

• 도널드 트럼프: 미국은 이란과 최종 협상 단계에 있다.

• 보도에 따르면 이란의 우라늄 비축량과 호르무즈 해협 통제권은 워싱턴과 테헤란 간의 주요 의견 불일치 지점으로 남아 있습니다.

유럽 금리

• 소식통들은 로이터 통신에 유럽중앙은행이 인플레이션 기대치가 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있기 때문에 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높다고 전했다.

• 이번 주 단기금융시장에서 유럽중앙은행이 6월에 금리를 25bp 인상할 확률에 대한 가격이 60%에서 70% 이상으로 상승했습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 등 유로존의 추가 경제 지표를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 소국 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 3주 만에 최저치에 근접했습니다. 또한, 미국과 이란 간 평화 협상의 추가 진전 상황을 앞두고 투자자들이 안전자산으로서 미국 달러를 선호하는 추세가 지속되면서 엔화는 2주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

오늘 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 일본의 근원 인플레이션이 4년여 만에 최저 수준으로 둔화되어 일본은행 정책 결정자들의 인플레이션 압박이 완화되고 6월 금리 인상에 대한 기대감이 줄어들었습니다.

가격 개요

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.15% 상승한 159.13엔을 기록했으며, 오늘 개장가인 158.93엔에서 상승 마감했고, 장중 최저치는 158.87엔을 기록했습니다.

• 엔화는 목요일 거래에서 달러 대비 0.1% 미만 하락하여 3주 만에 최저 수준인 159.34엔을 기록했습니다. 이는 강력한 미국 경제 지표 발표의 영향입니다.

주간 거래

오늘 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 거래에서 일본 엔화는 현재 미국 달러 대비 0.25% 하락하여 2주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 약 0.1% 상승하며 6주 만에 최고치 부근에서 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

최근 미국 장기 국채 수익률의 전반적인 상승세에 힘입어 투자자들은 안전자산으로서 미국 달러를 선호하는 한편, 미국과 이란 간의 평화 협상 진행 상황을 예의주시하고 있습니다.

미국-이란 회담

• 이란 통신사: 미국과 이란 간 합의 최종안이 파키스탄의 중재로 마련되었으며, 몇 시간 내에 공식 발표가 있을 예정이다.

• 마르코 루비오 미국 국무장관은 평화 협정 체결 가능성에 대해 "긍정적인 징조"가 보인다고 말했다.

• 보도에 따르면 이란의 우라늄 비축량과 호르무즈 해협 통제권은 워싱턴과 테헤란 간의 주요 의견 불일치 사항으로 남아 있습니다.

핵심 인플레이션

오늘 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 일본의 4월 근원 소비자물가지수는 전년 동기 대비 1.4% 상승하여 2022년 3월 이후 가장 낮은 상승률을 기록했으며, 3월의 1.8% 상승에 이어 시장 예상치인 1.7% 상승에도 미치지 못했습니다.

이 수치들은 일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나고 있음을 분명히 보여주며, 올해 일본의 금리 인상 가능성을 낮추고 있습니다.

일본 금리

• 위의 자료에 따르면, 일본은행이 6월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 가격은 85%에서 65%로 하락했습니다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

미국과 이란이 전쟁 재발을 막는 합의에 도달할 수 있다는 투자자들의 기대감이 커지면서 유가는 목요일 장중 최고치에서 하락했습니다.

미국 서부텍사스산원유(WTI)는 동부시간 오후 1시 30분 기준 배럴당 16센트 상승한 98.42달러를 기록했고, 국제 유가 기준인 브렌트유는 31센트 하락한 104.71달러를 기록했다.

로이터 통신이 이란 최고 지도자 아야톨라 무즈타바 하메네이가 농축 우라늄을 이란 내에 보관하라는 지시를 내렸다고 보도한 후, 가격은 장 초반 3% 이상 급등했습니다.

시장은 하메네이의 입장을 미국과의 협상에 잠재적인 걸림돌로 여겼는데, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란의 핵 프로그램 해체가 워싱턴의 전쟁 노력의 주요 목표라고 거듭 강조해 온 상황에서 더욱 그러했다.

트럼프 대통령은 이번 주 초 아라비아만 지역의 동맹국들의 요청에 따라 외교적 노력을 위한 시간을 더 확보하기 위해 이란에 대한 임박한 공습을 취소했다고 밝혔습니다. 테헤란과 워싱턴은 지난달 불안정한 휴전 협정을 체결한 이후 합의를 향한 의미 있는 진전을 거의 이루지 못했습니다.

트럼프 대통령은 수요일에 이란이 협상 과정에서 "100% 만족스러운 답변"을 제공하지 못할 경우 군사 작전이 재개될 수 있다고 경고했지만, 협상이 계속될 수 있도록 며칠 더 기다릴 용의가 있다고 밝혔다.

메릴랜드주 앤드류스 합동기지에서 기자들에게 연설하면서 트럼프 대통령은 미국의 잠재적인 군사 행동에 대해 다음과 같이 말했습니다.

"우리는 완벽하게 준비되어 있습니다. 우리에게 필요한 것은 올바른 해답이며, 그 해답은 100% 타당해야 합니다."

그는 덧붙였다. "며칠만 기다림으로써 전쟁을 막을 수 있다면, 그리고 조금 더 기다림으로써 생명을 구할 수 있다면, 그것은 정말 대단한 일이라고 생각합니다."

한편, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 인해 해상 교통이 심각한 차질을 빚고 있으며, 이 해협은 세계 석유 공급에 매우 중요한 통로로 남아 있습니다.

국제에너지기구(IEA)는 목요일 호르무즈 해협이 재개방되지 않으면 이번 여름 석유 시장이 "위험 지역"에 진입할 수 있다고 경고했습니다. 파티흐 비롤 IEA 사무총장은 여름 휴가철 수요 증가로 전 세계 석유 재고가 감소할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

목요일 금 가격은 유가 상승으로 인플레이션 우려가 커지고 미국 금리 인상 가능성이 높아지면서 국채 수익률과 달러 가치가 상승해 귀금속 가격에 추가적인 하락 압력을 가한 영향으로 1% 하락했습니다.

금 현물 가격은 온스당 4,500.07달러로 1% 하락했습니다. 금 가격은 수요일 미국 거래 세션 동안 3월 30일 이후 최저치를 기록한 후 1% 이상 상승했습니다.

6월 인도분 미국 금 선물 가격도 0.7% 하락하여 온스당 4,502.90달러를 기록했습니다.

이란 최고 지도자가 고농축 우라늄의 해외 반출을 금지하는 지침을 발표했다는 로이터 통신 보도 이후 유가가 2% 이상 상승했다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 "근본적으로 모든 것은 여전히 이란과 미국 간의 협상에 달려 있으며, 그 맥락에서 합의 도달 가능성에 대한 불확실성이 나타나고 있다. 하지만 유가 상승이 금에 점점 더 큰 압력을 가하고 있다"고 말했다.

보고서는 또한 아야톨라 무즈타바 하메네이의 지시가 도널드 트럼프 미국 대통령을 더욱 좌절시키고 이란과의 전쟁 종식을 목표로 하는 미국과 이스라엘의 회담을 더욱 복잡하게 만들 수 있다고 덧붙였다.

지난 2월 말 전쟁 발발 이후 금값은 15% 이상 하락했습니다. 전쟁으로 인해 호르무즈 해협의 해상 운송이 차질을 빚으면서 에너지 가격이 급등하고 인플레이션 우려가 심화되었습니다.

미국 달러화 강세로 인해 다른 통화 보유자에게 달러 표시 금 가격이 더 비싸졌고, 미국 10년 만기 국채 수익률은 다시 상승세를 보이면서 수익을 내지 못하는 금을 보유하는 데 따른 기회비용이 증가했습니다.

스타우노보는 다음과 같이 덧붙였습니다. "유가 상승은 인플레이션을 부추겨 중앙은행이 금리를 높은 수준으로 유지하거나 추가 인상하도록 압력을 가합니다. 따라서 이는 단기적으로 금에 부정적인 요인으로 작용할 것입니다."

금은 전통적으로 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지지만, 금리가 상승하는 시기에는 그 가치가 떨어지는 경향이 있습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 현재 연준이 올해 최소 25bp(베이시스포인트) 금리를 인상할 확률을 58%로 보고 있으며, 이는 하루 전의 48%보다 높은 수치입니다.