유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어가 2개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이러한 하락세는 이란과 이스라엘 간의 새로운 공습으로 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되면서 투자자들이 위험 자산에서 이탈한 데 따른 것입니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상할 가능성을 높였습니다. 이는 금리가 장기간 동결되거나 인하될 것이라는 전쟁 이전의 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

가격 변동

• EUR/USD는 약 0.15% 하락한 1.1506달러를 기록하며 금요일 종가인 1.1521달러 대비 4월 6일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고치는 1.1535달러였습니다.

• 유로는 금요일 달러 대비 0.8% 하락하며 3월 13일 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다. 이는 예상보다 양호한 미국 고용 지표가 달러화 수요를 증가시킨 데 따른 것입니다.

• 유로화는 지난주 달러 대비 1.2% 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 국채 수익률 상승과 중동 지역의 지정학적 긴장 고조가 주요 원인으로 작용한 결과입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 100.17포인트로 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

금요일에 발표된 강력한 미국 노동 시장 데이터는 연준이 통화 정책 정상화를 지속하고 올해 하반기에 금리를 인상할 수 있다는 기대감을 강화했습니다.

이란과 이스라엘 간의 군사적 긴장이 고조되면서 안전자산 수요가 다시 증가해 달러화는 강세를 보였고, 이는 역내 취약한 휴전 협정을 위협했다.

유가

월요일 국제 유가는 3% 이상 상승하며 이틀간의 짧은 소강상태 이후 강세를 재개했고, 몇 주 만에 최고 수준을 향해 나아가고 있습니다.

이러한 상승세는 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌이 격화되면서 중동 지역의 공급망 차질에 대한 우려가 다시 커진 데 따른 것입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 이란과 이스라엘이 군사 공격을 주고받으면서 중동의 취약한 휴전이 얼마나 지속될 수 있을지에 대한 우려가 커지고 있다.

• 이란 혁명수비대는 이스라엘의 베이루트 남부 교외 공격에 대한 보복으로 라마트 군사기지를 포함한 이스라엘 목표물을 겨냥해 여러 차례 탄도미사일을 발사했습니다.

• 이스라엘군은 미사일을 요격했다고 발표했으며, 동시에 공습 사이렌을 작동시키고 병원과 학교에 최고 수준의 경계 태세를 발령했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령이 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 긴급 전화 통화를 갖고 자제를 촉구하며 즉각적인 군사적 대응을 자제해 줄 것을 당부한 것으로 알려졌다.

• 이스라엘 전투기는 테헤란의 군사 목표물과 기타 지역에 집중적인 공습을 가했으며, 수도 전역에서 강력한 폭발이 보고되었습니다.

• 트럼프 대통령은 이스라엘 관리들에게 워싱턴이 파키스탄의 중재를 통해 테헤란과 최종 합의에 거의 도달했다고 알리고 외교적 노력을 위한 추가 시간을 요청했습니다.

• 미국과 이란 간의 취약한 휴전은 4월 초부터 사실상 유지되고 있습니다.

• 트럼프 대통령은 테헤란에 직접적인 경고를 보내며 “미사일을 발사했으니 이제 충분하다. 즉시 협상 테이블로 복귀하라”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 최근 이스라엘과 이란의 공습이 평화 프로세스를 무산시키지는 않을 것이라고도 밝혔습니다.

유럽 금리 전망

• 유가가 지속적으로 상승함에 따라 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 25bp 금리 인상을 단행할 가능성을 93%에서 98%로 높였습니다.

• 로이터 통신이 인용한 소식통에 따르면, 인플레이션 전망치가 계속해서 부정적인 방향으로 움직이고 있기 때문에 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 금리를 인상할 것으로 널리 예상되고 있다.

일본 엔화는 월요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 마이너 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어가 6주 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이러한 하락세는 이란과 이스라엘 간의 군사 공습 재개로 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되면서 글로벌 시장에서 위험 회피 심리가 확산된 데 따른 것입니다.

엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 수준을 넘어선 가운데, 일본 당국이 과도한 환율 변동에 대한 경고를 강화할 것이라는 전망이 커지고 있으며, 정책 입안자들이 엔화 가치를 지지하고 하락세를 늦추기 위해 개입할 가능성에 대한 추측도 증가하고 있다.

가격 변동

• 미 달러/엔 환율은 160.19엔으로 개장한 후 장중 최저치인 160.14엔을 기록한 뒤 약 0.15% 상승한 160.39엔으로 마감하며 4월 30일 이후 최고치를 경신했습니다.

• 엔화는 금요일 달러 대비 0.2% 하락하며 최근 6거래일 중 5번째 하락세를 기록했는데, 이는 예상보다 양호한 미국 고용 지표 발표의 영향입니다.

• 일본 엔화는 지난주 달러 대비 0.65% 하락하며 4주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 국채 수익률 상승과 6월 일본 금리 인상 기대감 하락에 따른 압력 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 100.17포인트로 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

금요일에 발표된 강력한 미국 고용 지표는 연준이 통화 정책 정상화를 지속하고 올해 하반기에 금리를 인상할 것이라는 투자자들의 기대를 강화했습니다.

이란과 이스라엘 간의 군사적 긴장이 고조되면서 중동의 취약한 휴전 협정이 위협받자 안전자산 수요가 다시 증가하면서 달러화도 강세를 보였다.

유가

월요일 국제 유가는 3% 이상 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 강세 흐름을 재개했고, 몇 주 만에 최고 수준을 향해 나아가고 있다.

이번 주가 상승은 이란과 이스라엘 간의 최근 군사적 충돌로 인해 중동 지역의 잠재적인 공급망 차질에 대한 우려가 다시 커지면서 촉발되었습니다.

이란-이스라엘 분쟁의 전개 상황

• 이란과 이스라엘이 군사 공격을 주고받으면서 이 지역의 취약한 휴전 상태에 대한 우려가 커지고 있다.

• 이란 혁명수비대는 베이루트 남부 교외에 대한 공습에 대한 보복으로 라마트 군사기지를 포함한 이스라엘 진지를 겨냥해 여러 차례 탄도미사일을 발사했습니다.

• 이스라엘군은 전국적인 공습 사이렌을 작동시키고 병원과 학교에 최고 수준의 경계 태세를 발령하는 동시에 미사일을 요격했다고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령이 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 긴급 전화 통화를 갖고 자제를 촉구하며 즉각적인 군사적 대응을 자제해 줄 것을 당부한 것으로 알려졌다.

• 이스라엘 전투기들이 테헤란의 군사 목표물과 기타 지역에 집중적인 공습을 가했으며, 수도 전역에서 대규모 폭발이 보고되었습니다.

• 트럼프 대통령은 이스라엘 관리들에게 워싱턴이 파키스탄의 중재를 통해 테헤란과 최종 합의에 거의 도달했다고 알리고 외교적 협상이 진행될 수 있도록 며칠 더 시간을 요청했다.

• 미국과 이란 간의 휴전은 4월 초부터 사실상 유효한 상태입니다.

• 트럼프 대통령은 테헤란에 단호한 메시지를 전달하며 “미사일을 발사했다. 이제 충분하다. 즉시 협상 테이블로 복귀하라”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 최근 이스라엘과 이란의 공습이 평화 협정 체결 노력을 무산시키지는 않을 것이라고 밝혔습니다.

160엔 개입 구역

일본 당국은 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 임계치를 넘어섬에 따라 외환 시장을 면밀히 주시하고 있다. 이 수준은 정부 개입의 잠재적 발동 요인으로 널리 인식되고 있다.

로이터 소식통에 따르면 도쿄는 4월 말과 5월 초에 엔화 가치 지지를 위해 여러 차례 시장에 개입했다. 그 기간 동안 엔화 환율은 달러당 160.72엔까지 약세를 보였는데, 이는 2024년 7월 이후 최저 수준이다.

일본 당국은 과도한 환율 변동성에 대해 거듭 경고해 왔으며, 무질서한 시장 움직임에 대해 당국이 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 강조해 왔습니다.

가타야마 사츠키 재무장관은 투기적이거나 과도한 환율 변동이 발생할 경우 정부가 "적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 재차 강조했다.

금요일 미국 주요 증시 지수는 반도체 주가가 강세장 이후 압력을 받으면서 하락했고, 예상보다 양호한 미국 고용 보고서는 연준이 보다 매파적인 통화 정책 기조를 유지할 수 있다는 기대감을 강화했습니다.

최근 발표된 노동 시장 데이터에 따르면 5월 비농업 부문 고용은 17만 2천 명 증가했으며, 이는 4월의 11만 5천 명 증가에 이은 수치입니다. 로이터 통신 설문조사에 따르면 이 수치는 경제학자들의 예상치인 8만 5천 명을 훨씬 웃도는 수치입니다.

해당 보고서 발표 이후 금융 시장에서는 통화 정책 긴축에 대한 기대감이 급격히 높아졌습니다. 투자자들은 이제 연준이 연말 이전에 금리를 25bp 인상할 확률을 98%로 보고 있는데, 이는 고용 데이터 발표 이전의 약 60%보다 훨씬 높은 수치입니다.

이번 보고서는 케빈 워시 신임 연준 의장 체제 하에서 이달 말 열리는 첫 정책 회의를 앞두고 나온 것으로, 정책 입안자들은 중동 분쟁으로 인해 더욱 심화된 높은 인플레이션 압력에 계속해서 고심하고 있습니다.

시버트 파이낸셜의 최고투자책임자인 마크 말렉은 경기 둔화 조짐에도 불구하고 노동 시장은 여전히 회복력을 보이고 있다고 말했다.

말렉은 "노동 시장이 호황이라고는 할 수 없지만, 그렇다고 붕괴하고 있는 것도 아니다"라고 말했다.

그는 최근 상승세 이후의 조정은 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 덧붙였습니다.

기술 부문이 압박을 받고 있다

반도체 제조업체들의 주가가 하락세를 주도했다. 현재 시가총액 기준 세계 최대 기업인 반도체 대기업 엔비디아는 2.5% 하락했다.

한편, 인텔, 마이크론 테크놀로지, 어드밴스드 마이크로 디바이스, 브로드컴의 주가는 4.2%에서 6.2% 사이로 하락했습니다.

기술주는 3거래일 연속 2.5% 하락했고, 필라델피아 반도체 지수는 5% 이상 떨어졌다.

반도체 관련 주식은 인공지능에 대한 기대감과 견조한 기업 실적에 힘입어 월가가 3월 저점에서 사상 최고치까지 반등하는 데 주요 동력 역할을 했습니다.

한편, S&P 500 지수를 구성하는 11개 주요 업종 중 6개 업종이 상승세를 보였으며, 투자자들이 보다 방어적인 시장 영역으로 자금을 이동시키면서 필수소비재 업종이 상승세를 주도했습니다.

시장 성과

미국 동부시간 오전 9시 43분 현재 다우존스 산업평균지수는 128.36포인트(0.25%) 하락한 51,433.57을 기록했다.

S&P 500 지수는 64.63포인트(0.85%) 하락한 7,519.68을 기록했고, 나스닥 종합 지수는 374.02포인트(1.39%) 하락한 26,456.94를 기록했다.

하락세가 장 마감까지 이어진다면 S&P 500 지수는 4월 이후 처음으로 주간 하락세를 기록할 것이며, 나스닥 지수도 소폭 하락하며 한 주를 마감할 것으로 예상됩니다. 하지만 다우존스 지수는 3주 연속 상승세를 이어갈 전망입니다.

지정학 및 기업 뉴스

미국과 이란 간의 협상은 주말을 앞두고 여전히 교착 상태에 빠져 있어, 보다 포괄적인 평화 협정을 체결하고 지정학적 위험을 줄이기 위한 노력이 얼마나 복잡한지를 보여주고 있다.

한편, 씨티그룹은 인플레이션 우려와 투자자들의 과도한 포지션을 이유로 최근 주가 상승세 이후 주식 비중을 줄였다고 밝혔지만, 인공지능 관련 수익 성장에 힘입어 미국 주식 시장에 대한 장기적인 전망은 긍정적이라고 덧붙였다.

개별 종목 중에서는 룰루레몬 애슬레티카가 연간 수익 전망치를 하향 조정하고 월가 예상치를 밑도는 분기별 실적 가이던스를 발표한 후 8% 하락했습니다.

반면, 쿠퍼 컴퍼니는 예상치를 뛰어넘는 2분기 실적 발표 후 6.4% 상승했습니다.

S&P 글로벌은 주요 지수 편입 기준을 변경하지 않겠다고 발표했는데, 이는 역사상 최대 규모의 기업공개(IPO)가 될 가능성이 있는 스페이스X가 IPO 직후 S&P 500 지수에 편입될 가능성을 낮춘 것이다.

한편, S&P 다우존스 지수는 장 마감 후 정기 지수 재조정 결과를 발표할 예정이다. 마벨 테크놀로지는 시가총액이 2,700억 달러를 돌파하면서 벤치마크 지수 편입 유력 후보 중 하나로 꼽히고 있다.

시장 전반의 하락세는 지속되었으며, 뉴욕증권거래소에서는 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 2.04 대 1, 나스닥에서는 2.11 대 1의 비율로 많았습니다.

S&P 500 지수는 7개의 52주 최고가와 2개의 52주 최저가를 기록했고, 나스닥 지수는 27개의 최고가와 38개의 최저가를 기록했습니다.

인도네시아 정부가 니켈 광석 생산량을 제한하는 조치를 취하면서 원자재 공급 부족 현상이 심화됨에 따라, 많은 제련소들이 가동률을 낮추고 생산량을 줄여야 하는 상황에 놓이면서 인도네시아 니켈 산업은 그 영향을 느끼기 시작했습니다.

니켈 가격은 시장 역학의 변화를 일부 반영하여 현물 니켈 가격은 GMT 기준 15시 26분 현재 톤당 18,300달러로 2.3% 하락했습니다.

인도네시아 에너지부는 2026년 니켈 광석 생산 할당량을 지난해 생산량인 3억 2천만 톤에서 2억 6천만~2억 7천만 톤으로 하향 조정했습니다. 이 새로운 목표치는 업계의 올해 수요 예상치인 3억 4천만~3억 5천만 톤에도 훨씬 못 미치는 수준입니다.

이번 생산량 감축은 수년간 지속된 과잉 공급으로 인해 세계 니켈 가격에 큰 부담이 가해진 후 도입되었습니다.

제련소 가동률 감소

인도네시아 니켈 산업 협회에 따르면, 회전로 전기로(RKEF) 니켈 제련소의 가동률이 1년 전 84%에서 76%로 떨어졌다.

업계 단체 회장인 아리프 B. 쿠수마는 금요일 인도네시아 핵심 광물 컨퍼런스에서 남술라웨시와 중술라웨시에 있는 여러 생산 라인이 생산량을 생산 능력의 50% 미만으로 줄였다고 밝혔습니다.

그는 가동이 중단된 용광로를 재가동하는 데 비용이 많이 들고 몇 달이 걸릴 수 있기 때문에 운영자들이 용광로를 완전히 멈추지 않기 위해 최소 생산 수준을 유지하고 있다고 설명했습니다.

정부는 또 다른 공급 과잉 사태를 막으려 한다

인도네시아 국가경제위원회 위원인 셉티안 하리오 세토는 수년간의 과잉 공급으로 니켈 가격에 상당한 압력이 가해지면서 생산량 통제가 필요해졌다고 말했다.

세토는 "생산량을 통제하지 않으면 2026년에 니켈 시장 역사상 최대 규모의 공급 과잉이 발생할 것으로 예상한다"고 말했다.

런던금속거래소(LME)의 니켈 가격은 5월 6일 톤당 2만 달러까지 상승하며 2024년 5월 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 세계 최대 니켈 생산국인 인도네시아의 잠재적 공급 부족에 대한 투자자들의 우려가 커졌기 때문입니다.

세토는 톤당 1만 8천 달러에서 2만 달러 사이의 가격 범위가 인도네시아에 "이상적인 수준"이라고 밝혔습니다.

그는 "가격이 이 범위 내에 유지되기를 바라지만, 니켈 가격이 톤당 2만 달러를 크게 웃도는 수준으로 오르지는 않을 것으로 예상한다. 그렇게 되면 최종 사용자에게 문제가 발생할 것이기 때문이다."라고 말했다.

주요 생산국이 할당량을 소진했습니다.

한편, 프랑스 광업 회사 에라멧이 일부 지분을 소유한 인도네시아 광산 회사인 PT 웨다 베이 니켈은 5월 말 채굴 할당량을 모두 소진한 후 니켈 광석 생산을 중단했습니다.

회사 측은 조업 재개를 위해 추가 생산 할당량을 신청할 계획입니다.

이러한 움직임은 정책 입안자들이 생산자의 수익성과 시장의 또 다른 장기적인 공급 과잉 위험 사이에서 균형을 맞추려고 노력하는 가운데, 세계 니켈 공급 관리에서 인도네시아의 역할이 점점 더 적극적으로 변하고 있음을 보여줍니다.