유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보였습니다. 이는 미국 달러 대비 2주 만에 최저치에서 회복하려는 시도의 일환으로, 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁에서 철수하려 한다는 보도 이후 미국 달러화 약세가 부진한 데 따른 것입니다.

지난주 유럽중앙은행 총재의 매파적인 발언 이후 올해 최소 한 차례의 금리 인상에 대한 기대감이 높아졌습니다. 이러한 기대감을 재평가하기 위해 시장은 오늘 발표될 유럽의 3월 주요 물가 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.25% 상승한 1.1490달러를 기록했습니다. 장 초반에는 1.1464달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.1447달러였습니다.

유로는 월요일 거래에서 달러 대비 약 0.4% 하락하며 5일 연속 하락세를 기록했고, 중동 지역의 군사적 충돌이 계속 격화되는 가운데 2주 만에 최저치인 1.1443달러를 기록했다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.3% 하락하여 10개월 만에 최고치인 100.64포인트에서 후퇴했는데, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도 월스트리트저널이 트럼프 대통령이 호르무즈 해협이 폐쇄된 상태로 유지되더라도 이란과의 전쟁을 끝낼 준비가 되어 있다고 참모들에게 말했다는 보도를 내놓으면서 미국 달러는 하락했습니다.

유럽 금리

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 지난주 예상되는 인플레이션 상승이 일시적일지라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

이러한 발언 이후, 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 4월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 것으로 예상하는 금리 수준을 25%에서 35%로 상향 조정했습니다.

로이터 통신은 소식통을 인용해 유럽중앙은행이 다음 달 금리 인상 논의를 시작할 가능성이 높다고 보도했습니다.

유럽 인플레이션

올해 금리 변동에 대한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 오늘 발표될 유럽의 3월 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다. 이 데이터는 유럽중앙은행(ECB) 정책 결정자들이 직면한 인플레이션 압력의 정도를 파악하는 데 도움이 될 것입니다.

유럽의 연간 소비자물가지수(CPI)는 그리니치 표준시(GMT) 오전 9시에 발표될 예정이며, 시장에서는 3월 CPI가 2.6% 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2월의 1.9% 상승보다 높은 수치이며, 근원 인플레이션은 이전 발표치 대비 2.4% 상승할 것으로 전망됩니다.

유로 전망

만약 물가상승률 데이터가 시장의 현재 예상보다 높게 나온다면, 올해 유럽의 금리 인상 기대감이 높아질 것이고, 이는 유로화의 주요 통화 대비 추가 상승을 뒷받침할 것으로 예상합니다.

월별 실적

오늘 결제로 공식적으로 종료되는 3월 거래 기간 동안 유로는 미국 달러 대비 약 2.75% 하락하여 2개월 연속 하락세를 기록했으며, 2025년 7월 이후 최대 월간 하락폭을 보였습니다.

이번 월간 손실은 이란 전쟁의 영향에 대한 우려로 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

수년간 최고치를 경신한 유가와 천연가스 가격이 유럽 경제에 부정적인 영향을 미치고 있다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 및 마이너 통화 대비 하락하며, 어제 미국 달러 대비 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 20개월 만에 최저 수준으로 다시 수복하고 있습니다. 이는 일본 당국이 외환 시장에서 엔화의 과도한 변동에 대해 강력한 경고를 발령한 가운데 나타난 현상입니다.

최근 데이터에 따르면 3월 도쿄의 근원 인플레이션이 예상치 못하게 둔화되었는데, 이는 일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나고 있음을 보여주는 최신 신호이며, 4월 일본의 금리 인상 기대감 하락으로 이어졌습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.2% 상승한 159.97엔을 기록했습니다. 이는 개장가인 159.67엔에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 159.59엔이었습니다.

엔화는 월요일 거래에서 달러 대비 0.35% 상승하며 마감했고, 장중 한때 20개월 만에 최저치인 160.46엔까지 떨어지기도 했지만, 지난 5일 만에 처음으로 상승세를 기록했다.

월별 실적

오늘 결제로 공식적으로 종료되는 3월 거래 기간 동안 일본 엔화는 미국 달러 대비 약 2.5% 하락하여 2개월 연속 하락세를 기록했으며, 지난 10월 이후 최대 월간 하락폭을 보였습니다.

이번 월간 손실은 이란 전쟁의 영향에 대한 우려 속에 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

일본 당국

일본의 최고 외환 담당관인 미무라 아츠키는 월요일에 엔화 약세 지원을 위한 잠재적 개입에 대해 지금까지 가장 강력한 경고를 발하며, 외환 시장의 투기가 지속될 경우 당국이 단호한 조치를 취해야 할 수도 있다고 밝혔습니다.

미무라는 기자들에게 "원유 선물 시장뿐 아니라 외환 시장에서도 투기 심리가 고조되고 있다는 소식을 듣고 있다"며 "이러한 상황이 지속된다면 단호한 조치를 취해야 할 시점이 올 수도 있다"고 말했다.

160엔 기준

미국 달러는 금요일 엔화 대비 상승하여 일본 당국이 엔화 지원을 위해 마지막으로 개입했던 2024년 7월 이후 처음으로 160엔까지 떨어졌다.

도쿄 당국은 엔화 가치가 과도하게 하락할 경우 환율을 지지하기 위한 개입 가능성을 거듭 경고해 왔습니다. 가장 최근의 개입은 2024년 7월에 있었는데, 당시 엔화 환율은 달러당 약 161엔으로 1980년대 이후 최저 수준까지 떨어졌습니다.

도쿄 핵심 인플레이션

오늘 일본에서 발표된 자료에 따르면 도쿄의 3월 근원 소비자물가지수는 1.7% 상승하여 시장 예상치인 1.8% 상승률에 미치지 못했습니다. 이는 2월의 1.8% 상승률보다 낮은 수치입니다.

일본의 물가 지표가 예상보다 낮게 나오면서 중앙은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력을 완화할 것으로 예상되며, 이는 올해 금리 인상 가능성을 낮추는 요인이 될 수 있다.

일본 금리

해당 데이터 발표 이후, 시장은 일본은행의 4월 회의에서의 0.25%포인트 금리 인상 가능성을 25%에서 15%로 낮췄다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

미국과 이란 간의 휴전 협상 타결을 둘러싼 불확실성 속에 월요일 유가가 상승했다.

G7 국가들은 오늘 에너지 시장의 안정을 보장하기 위해 필요한 조치를 취하겠다는 약속을 발표했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란의 새 지도부가 매우 합리적이며 워싱턴이 그들과 합의에 도달할 것이라고 믿는다고 말했다.

트럼프 대통령은 또한 이란의 석유를 장악하겠다는 의사를 표명하며, 테헤란이 호르무즈 해협을 즉시 재개방하지 않고 자신이 정한 4월 6일 시한 전에 평화 협정이 체결되지 않을 경우 발전소, 유전, 그리고 이란의 하르그 섬을 파괴하겠다고 위협했다.

거래에서 5월 인도분 브렌트유 선물은 0.19%, 즉 21센트 상승하여 배럴당 112.78달러에 마감했습니다.

미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되는 5월 인도분 원유 선물은 3.25%, 즉 3.24달러 상승한 102.88달러에 마감하며 2022년 이후 처음으로 100달러 선을 돌파했다.

이더리움은 2026년 1분기 말 기준 약 2,100달러에 거래될 것으로 예상되며, 전반적인 전망은 최근 몇 주와 크게 다르지 않습니다. 시장은 2025년 말 고점 대비 절반 이상 하락했으며, 회복세에 대한 확신을 얻기 위해 고군분투하고 있습니다. 지속적인 거시경제적 역풍과 알트코인 전반의 약세 속에서 이더리움은 새로운 분기에 상당한 어려움에 직면할 것으로 보입니다.

이더리움 가격 분석: 일봉 차트

2025년 말 이후 이더리움(ETH) 가격 움직임을 규정해 온 하락 채널이 일봉 차트에서 여전히 유효합니다. 100일 이동평균선(약 2,400달러)과 200일 이동평균선(약 3,000달러) 모두 하락 추세를 이어가며 현재 가격보다 훨씬 높은 수준에 머물러 있습니다. 이 두 이동평균선은 강력한 저항선 역할을 하며 지난 12월 이후 모든 주요 반등 시도를 막아냈습니다.

2,300달러에서 2,400달러 사이의 공급 영역은 강력한 저항 영역으로 작용해 왔으며, 3월 중순에 가격이 이 영역으로 진입하려 시도했으나 강하게 저항을 받았습니다. 한편, 1,800달러 지지선은 2월 매도세 동안 견고하게 유지되었으며, 주요 하락 지지선으로 남아 있습니다. 이 수준 아래로 하락할 경우 1,600달러와 1,400달러의 다음 중요한 지지선이 드러날 수 있습니다.

또한 상대강도지수(RSI)는 2월 저점인 20 부근에서 반등하여 현재 40대 중반에 머물고 있는데, 이는 어느 정도 안정화를 나타내지만 아직 명확한 방향성 모멘텀은 보이지 않고 있음을 의미합니다.

ETH/USDT 4시간 차트

약 2주 전 2,300~2,400달러 저항선 돌파 시도가 실패로 돌아간 이후, 이더리움(ETH)은 4시간 차트에서 단기 하락 채널 내에서 거래되고 있습니다. 현재 가격은 2,100달러 부근으로, 이 채널의 상단 경계선에 근접해 있습니다. 그러나 반등 시도가 있을 때마다 매도 압력이 다시 거세지고 있습니다.

이 기간의 RSI 또한 30대 초반에서 50대 중반으로 반등하여 단기적인 매도 압력이 일시적으로 완화될 수 있음을 시사합니다. 그러나 단기적인 추세 전환을 위해서는 매수세가 채널 저항선을 돌파하고 최근 고점인 2,200달러 부근을 회복해야 합니다. 그렇지 못할 경우, 핵심 지지선인 1,800달러를 다시 테스트할 가능성이 높습니다.

감정 분석

2월 매도세와 그 이후 저점 부근에서 활성 이더리움 주소 수가 크게 증가하여 지난 2년간의 활동 수준을 훨씬 넘어섰습니다. 이러한 증가는 언뜻 긍정적으로 보일 수 있지만, 맥락을 고려해 보면 이는 새로운 수요의 물결이라기보다는 공황 매도와 급격한 청산에 따른 항복 현상에 더 가까웠을 가능성이 높습니다.

이더리움(ETH)의 상승세를 뒷받침할 만한 확실한 근거를 마련하려면, 시장 불안 시기에 일시적인 급등이 아닌 지속적인 온체인 활동 회복이 필요합니다. 일일 활성 주소 수가 가격과 함께 꾸준히 증가하기 전까지는, 네트워크 데이터는 회복 시나리오보다는 신중한 전망을 뒷받침합니다.