유럽중앙은행은 6월 10~11일 정책 회의를 마친 후 목요일에 기준금리를 25bp 인상하여 2.40%로 결정했다고 발표했습니다.

이번 조치는 2023년 7월 이후 유로존의 첫 금리 인상이며, 시장의 예상과 대체로 일치합니다.

비트코인이 62,500달러 영역 아래로 다시 하락세를 보였으며, 부정적인 기술적 신호는 가격이 61,200달러 수준 아래로 떨어질 경우 추가 하락이 발생할 수 있음을 시사합니다.

금리 인상 우려

미국 소비자물가지수(CPI)가 5월까지 12개월 동안 4.2% 상승하여 2023년 4월 이후 최고 연간 인플레이션율을 기록했지만, 경제학자들은 추가적인 통화 긴축 가능성은 제한적이라고 보고 있습니다.

식품과 에너지 가격을 제외한 근원 인플레이션은 4월의 0.4% 상승에 이어 4월에는 0.2% 상승하여 에너지 가격 충격으로 인한 인플레이션 압력이 억제될 수 있을 것이라는 기대감을 높였습니다.

ING의 수석 국제 경제학자인 제임스 나이틀리는 노동 비용이 여전히 미국 기업에 가장 큰 부담이며, 임금 상승률이 계속 둔화됨에 따라 이는 근원 인플레이션에 대한 압력을 완화하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

"이 모든 요인들이 인플레이션 기대치를 통제하는 데 도움이 될 것입니다. 따라서 우리는 경제 성장세가 강화됨에 따라 연준이 올해 금리를 인하할 것으로 예상하지는 않지만, 금리 인상도 예상하지 않습니다."라고 그는 말했다.

현재 시장에서는 12월에 25bp 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있는데, 이는 2월 말 이란 분쟁 발발 이전에 올해 두 차례 금리 인하가 있을 것이라는 예상에서 크게 벗어난 변화입니다.

비트코인이 지지선 부근으로 후퇴하고 있습니다.

비트코인은 63,500달러 지지선 위에서 버티지 못하고 하락세에 머물며 63,200달러 아래로 손실을 확대했고, 결국 62,500달러 아래로도 이탈했습니다.

암호화폐 가격은 61,200달러 아래로 떨어져 60,746달러까지 하락했으며, 기술적 지표는 지속적인 매도 압력을 반영하고 있습니다.

비트코인은 64,613달러 고점에서 60,746달러 저점까지의 하락폭에 대한 23.6% 피보나치 되돌림 수준 위에서 제한적인 반등을 보였습니다.

현재 해당 암호화폐는 62,500달러 수준과 100시간 단순 이동평균선 아래에서 거래되고 있습니다. 또한, 시간봉 BTC/USD 차트에서 62,400달러 부근에 저항선이 형성되면서 하락 추세선이 나타나고 있습니다.

미국과 이란 간의 갈등이 고조되면서 유가는 목요일 장 초반 상승세를 보였지만, 이후 하락세로 돌아섰습니다. 이는 트레이더들이 이러한 긴장이 세계 공급에 미치는 실제 영향을 가늠하기 시작했기 때문입니다.

미국이 이란 목표물에 대한 추가 공격을 감행하자 테헤란은 호르무즈 해협을 폐쇄한다고 발표했고, 도널드 트럼프 대통령은 평화 협정이 체결되지 않을 경우 추가 공격을 감행하겠다고 공언했다.

긴장이 고조되는 가운데, 이란 소식통 세 명은 로이터 통신에 양국 간 공습을 주고받는 와중에도 예비 합의 도출을 위한 노력이 강화되고 있다고 전했다. 동결된 이란 자금을 풀어주는 방안에 대한 논의가 진행 중인 것으로 알려졌다.

중국의 연료 수요 부진 또한 이란 위기로 촉발된 유가 상승세를 제한하는 데 일조했는데, 휘발유와 디젤 소비 감소와 원유 수입량 감소가 국제 유가에 대한 압력을 완화했기 때문이다.

브렌트유 선물은 53센트(0.6%) 하락한 배럴당 92.57달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 36센트(0.4%) 하락한 배럴당 89.67달러를 기록했다. 두 유종 모두 장 초반 2달러 이상 상승한 바 있다.

이란 합동군사령부는 유조선과 상선의 호르무즈 해협 통항을 금지하고, 해협을 통과하려는 모든 선박은 발포될 것이라고 경고했다.

"이번 사태 악화는 이미 취약한 휴전 협상에 더욱 불확실성을 더하고, 분쟁 발발 이후 원유, 정제유, 액화천연가스 등 세계 수출을 제약해 온 공급 차질이 장기화될 위험을 높이고 있습니다."라고 MUFG 은행의 김수진 애널리스트는 말했다.

상선들이 계속해서 통과하고 있습니다.

긴장감이 고조되는 가운데, 공급 상황이 많은 사람들이 우려하는 것만큼 심각하지 않을 수 있다는 징후가 나타났습니다.

미국 군 당국은 수요일(X일) 상선들이 호르무즈 해협을 오가는 통행이 계속되고 있으며, 해협에서 미군 함정이 공격받은 사례는 없다고 밝혔습니다. 이 발표는 이란 언론이 해협 인근의 미군 함정들이 미사일과 드론 공격을 받았다고 보도한 데 따른 것입니다.

LSEG와 Kpler의 데이터에 따르면 LNG 운반선 3척이 추적 시스템을 끈 채로 호르무즈 해협을 성공적으로 빠져나와 아시아로 향했지만, 정확한 통과 시점은 아직 불분명하다.

한편, 인도는 오만 시나스 항구 인근에서 선박 관련 사고가 발생했다고 보고했는데, 이는 이번 주에만 세 번째로 발생한 유사 사고입니다. 그러나 인도 정유 회사 관계자들은 로이터 통신에 최소 8월까지 수요를 충족할 만큼 충분한 원유 재고를 확보했다고 밝혔습니다.

아부다비 국영 석유 회사(ADNOC)를 비롯한 여러 판매업체들도 원유 선적량의 일부를 수출하는 데 성공했으며, 아시아 구매자들에게 추가 물량을 판매하겠다고 제안했습니다.

미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 6월 5일로 끝나는 주에 원유 재고가 720만 배럴 감소한 4억 2650만 배럴을 기록했는데, 이는 로이터 통신이 실시한 설문조사에서 애널리스트들이 예상했던 약 400만 배럴 감소보다 더 큰 폭의 감소입니다.

공급 부족의 또 다른 징후로, 로이터 설문조사에 따르면 미국의 해상 제재로 이란의 수출이 줄어들고 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄되면서 다른 여러 걸프 산유국의 수출량도 감소함에 따라 5월 OPEC 생산량이 20여 년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

미국 달러는 목요일 중동에서 미군의 추가 공습이 투자 심리에 부담을 주면서 소폭 하락했으며, 5월 미국 물가상승률이 3년 만에 최고치를 기록하면서 시장은 연준의 향후 통화정책 방향에 주목했다.

이번 주 외환 시장은 비교적 잠잠한 모습을 보였습니다. 투자자들은 중동 휴전의 불안정성과 미국과 이란 간의 공습 재개라는 변수를 저울질하며 단기적인 평화 협정 체결에 대한 기대감을 낮췄습니다.

유로는 1.1553달러까지 상승하며 지난주 기록했던 10주 만의 최저치에서 벗어났지만, 4월 초 휴전 발표 이후 얻었던 상승분의 대부분은 반납했습니다. 이제 관심은 오늘 열리는 유럽중앙은행(ECB) 회의에 쏠리고 있으며, 정책 입안자들은 인플레이션 억제를 위해 금리를 인상할 것으로 널리 예상되고 있습니다.

파운드화는 1.33905달러로 거의 변동이 없었으며, 6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 추적하는 미국 달러 지수는 미국 군이 이란 내 여러 목표물에 대한 공습 완료를 발표한 후 99.903으로 하락했습니다.

미국 군 당국은 이란에 대해 밤사이 새로운 공습을 감행했다고 밝혔으며, 도널드 트럼프 대통령은 평화 협정이 체결되지 않을 경우 추가 공격을 감행하겠다고 경고했다.

긴장이 다시 고조되면서 시장이 불안정해지고 유가가 상승했으며, 브렌트유는 2% 이상 올라 배럴당 95.40달러를 기록했습니다.

그럼에도 불구하고 시장 반응은 이전보다 훨씬 절제되었으며, 달러는 아시아 시장 초반 거래에서 제한적인 움직임만 보였다.

ATFX 글로벌의 수석 시장 분석가인 닉 트위데일은 "시장에서 여전히 뉴스 피로감이 나타나고 있다"며, "몇 주 전만 해도 이와 같은 사태 악화는 브렌트유 가격을 배럴당 100달러 이상으로 끌어올리고 미국 달러화의 훨씬 강력한 반등을 촉발했을 것"이라고 말했다.

그는 덧붙였다. "문제는 시장이 더 큰 확실성을 필요로 한다는 것입니다. 이번 분쟁과 호르무즈 해협 폐쇄가 새로운 정상 상태가 될 것인가, 아니면 평화에 대한 희망을 되살릴 수 있는 단순한 협상 전술에 불과한 것인가?"

금리 인상 우려

미국 소비자물가지수(CPI)가 5월까지 12개월 동안 4.2% 상승하여 2023년 4월 이후 최고 연간 인플레이션율을 기록했지만, 경제학자들은 추가적인 통화 긴축 가능성은 제한적이라고 보고 있습니다.

식품과 에너지 가격을 제외한 근원 인플레이션은 4월의 0.4% 상승에 이어 4월에는 0.2% 상승하여 에너지 가격 충격으로 인한 인플레이션 압력이 억제될 수 있을 것이라는 기대감을 높였습니다.

ING의 수석 국제 경제학자인 제임스 나이틀리는 노동 비용이 여전히 미국 기업에 가장 큰 부담이며, 임금 상승률이 계속 둔화됨에 따라 이는 근원 인플레이션에 대한 압력을 완화하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

"이 모든 요인들이 인플레이션 기대치를 통제하는 데 도움이 될 것입니다. 따라서 우리는 경제 성장세가 강화됨에 따라 연준이 올해 금리를 인하할 것으로 예상하지는 않지만, 금리 인상도 예상하지 않습니다."라고 그는 말했다.

현재 시장에서는 12월에 25bp 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있는데, 이는 2월 말 이란 분쟁 발발 이전에 올해 두 차례 금리 인하가 있을 것이라는 예상에서 크게 벗어난 변화입니다.

일본 엔화, 압력에 직면

일본 엔화는 달러당 160.52엔에 거래되면서, 일본 당국의 환율 지지 개입 가능성에 대한 우려가 커지고 있다.

한편, 일본은행 총재인 우에다 가즈오는 치료를 위해 입원 중이며, 시장에서 금리 인상을 예상하는 6월 15~16일 정책 회의에 불참할 예정이다.

"우에다 총재의 부재가 일본은행의 결정에 영향을 미칠 것으로 예상하지 않습니다."라고 호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 말했습니다. "저희와 시장 모두 다음 주에 25bp 금리 인상이 있을 것으로 예상합니다."

다른 외환 시장에서 호주 달러는 장 초반 9주 만에 최저치를 기록한 후 0.7006달러에서 큰 변동 없이 유지되었고, 뉴질랜드 달러는 0.5797달러에서 보합세를 보였다.