유로는 화요일 유럽 거래에서 주요 글로벌 통화 대비 소폭 상승하며 미국 달러 대비 2주 만에 최저치에서 회복을 시도했고, 6월 미국 물가상승률 지표 발표를 앞두고 최근 달러 강세가 주춤한 데 힘입어 3거래일 만에 첫 일일 상승세를 기록했습니다.

전 세계 유가가 계속해서 급등하면서 유럽중앙은행(ECB) 정책 결정자들은 인플레이션 압박에 직면하고 있으며, 이는 ECB가 9월 회의에서 금리를 인상할 수 있다는 예상을 강화하고 있습니다.

가격

• 유로는 미국 달러 대비 약 0.15% 상승한 1.1397달러를 기록했으며, 1.1382달러로 개장한 후 장중 최저치인 1.1378달러까지 올랐습니다.

• 유로는 월요일 달러 대비 0.3% 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했고, 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조로 달러화 수요가 증가하면서 2주 만에 최저치인 1.1377달러까지 떨어졌습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 이상 하락하며 2주 만에 최고치인 101.33에서 후퇴했습니다. 이는 달러화가 주요 글로벌 통화 대비 상승세를 멈춘 데 따른 것입니다.

투자자들은 차익 실현과 더불어, 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할지 여부에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 예상되는 6월 미국 물가상승률 데이터 발표를 앞두고 새로운 달러 롱 포지션을 추가하는 것을 자제하고 있습니다.

연방준비제도(Fed) 이사 크리스토퍼 월러는 월요일에 향후 발표될 데이터에서 인플레이션이 Fed의 목표치인 2%를 크게 웃도는 수준으로 유지될 경우 미국 중앙은행이 "단기적으로" 금리를 인상해야 할 수도 있다고 밝혔습니다.

세계 석유 가격

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사적 충돌이 계속되면서 유가는 화요일에 2% 이상 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.

유가 급등세가 지속되면서 인플레이션 가속화에 대한 우려가 다시 커지고 있으며, 주요 중앙은행들이 가까운 시일 내에 금리를 인상할 가능성이 높아지고 있습니다. 이는 전쟁 이전 금리 인하 또는 통화 긴축의 장기 중단을 예상했던 분위기에서 급격한 반전을 의미합니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미군은 이란 여러 도시의 혁명수비대 군사 진지를 겨냥해 5시간 동안 집중적인 폭격 작전을 수행했습니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 통과하는 상품에 20%의 관세를 부과하고 이란에 대한 해상 봉쇄를 재개할 것을 제안했습니다.

• 중부사령부는 화요일 오후 4시(미국 동부시간)부터 이란 항구를 오가는 선박에 대한 해상 봉쇄를 재개한다고 공식 발표했습니다.

• 이란 혁명수비대는 여러 걸프 국가의 미군 기지에 대한 추가 미사일 및 드론 공격을 발표했으며, 호르무즈 해협을 통과하려는 유조선도 표적으로 삼았습니다.

유럽 금리

• 국제 유가 상승세 속에서 금융시장은 유럽중앙은행(ECB)의 7월 25bp 금리 인상 가능성을 35% 이상으로 끌어올렸습니다.

• 현재 시장에서는 9월 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상이 있을 확률을 95% 이상으로 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 유럽중앙은행(ECB)의 정책 방향에 대한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 고용 및 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

화요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 및 마이너 통화 대비 강세를 보였으며, 미국 달러 대비로는 지난 4거래일 중 3거래일 동안 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 이는 6월 미국 물가상승률 지표 발표를 앞두고 달러화의 최근 상승세가 잠시 주춤한 데 따른 것입니다.

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 주변에서의 군사적 충돌이 격화되면서 국제 유가가 계속해서 급등했고, 이는 중앙은행에 대한 인플레이션 압력 증가에 대한 우려를 다시 불러일으키고 금리가 높은 수준을 유지하거나 단기적으로 추가적인 통화 긴축이 필요할 수 있다는 예상을 강화했습니다.

가격

• 미국 달러는 엔화 대비 약 0.15% 하락한 162.22엔을 기록했으며, 162.43엔으로 개장하여 장중 최고 162.47엔까지 올랐다.

• 엔화는 월요일 달러 대비 0.5% 하락하며 지난 3거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했습니다. 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 다시 고조되면서 미국 달러화에 대한 수요가 증가한 것이 원인입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 이상 하락하며 2주 만에 최고치인 101.33에서 후퇴했습니다. 이는 달러화가 주요 글로벌 통화 대비 상승세를 멈춘 데 따른 것입니다.

투자자들은 차익 실현 외에도, 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할지 여부에 대한 중요한 지표를 제공할 것으로 예상되는 6월 미국 물가상승률 데이터 발표를 앞두고 새로운 달러 매수 포지션을 구축하는 것을 자제했습니다.

연방준비제도(Fed) 이사 크리스토퍼 월러는 월요일에 향후 발표될 데이터에서 인플레이션이 Fed의 목표치인 2%를 크게 웃도는 수준으로 유지될 경우 미국 중앙은행이 "단기적으로" 금리를 인상해야 할 수도 있다고 밝혔습니다.

세계 석유 가격

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사 공방이 계속되는 가운데, 유가는 화요일에 2% 이상 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.

유가 상승세가 지속되면서 인플레이션 가속화에 대한 우려가 다시 커지고 있으며, 중앙은행들이 가까운 시일 내에 금리를 인상할 가능성이 높아지고 있습니다. 이는 전쟁 이전 금리 인하 또는 정책 긴축의 장기 중단에 대한 기대와는 완전히 반대되는 양상입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미군은 이란 여러 도시의 혁명수비대 군사 진지를 겨냥해 5시간 동안 집중적인 폭격 작전을 수행했습니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 통과하는 상품에 20%의 관세를 부과하고 이란에 대한 해상 봉쇄를 재개할 것을 제안했습니다.

• 중부사령부는 화요일 오후 4시(미국 동부시간)부터 이란 항구를 오가는 선박에 대한 해상 봉쇄를 재개한다고 공식 발표했습니다.

• 이란 혁명수비대는 여러 걸프 국가의 미군 기지에 대한 추가 미사일 및 드론 공격을 발표했으며, 호르무즈 해협을 통과하려는 유조선도 표적으로 삼았습니다.

일본 금리

• 국제 유가 상승세 속에서 일본은행의 25bp 금리 인상 가능성을 시장에서는 30% 이상으로 끌어올렸다.

• 일본은행의 10월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상 가능성이 85%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 이제 일본은행의 정책 전망을 재평가하기 위해 인플레이션, 고용 및 임금 상승률에 대한 추가 일본 경제 지표를 기다리고 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 해상 봉쇄 재개를 발표한 후 월요일 유가가 9% 이상 급등했다. 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 미국과 테헤란 간의 군사적 대립이 격화되면서 세계 에너지 공급에 대한 우려가 다시 커지고 있다.

국제 유가 벤치마크인 브렌트유는 9.6% 급등하여 배럴당 83.30달러에 마감했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 9.4% 상승하여 배럴당 78.14달러에 마감했다.

트럼프 대통령은 자신의 소셜 미디어 플랫폼에 올린 글에서 미국이 "이란에 대한 봉쇄를 재개한다"고 밝히며, 이 조치는 "이란 선박과 이란과 거래하는 선박만을 대상으로 하며, 다른 모든 국가는 호르무즈 해협을 자유롭게 통과할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

그는 또한 미국이 해협을 통한 안전한 항해를 보장하겠지만, 보안 제공에 대한 대가로 수로를 통과하는 모든 화물 가치의 20%에 해당하는 수수료를 부과할 것이라고 말했다.

군사적 긴장 고조

이번 발표는 지난 주말 미국과 이란 사이에 새로운 군사 공방이 있은 직후에 나왔습니다.

미국 중부사령부(CENTCOM)는 이란 혁명수비대가 호르무즈 해협을 통과하던 컨테이너선을 공격한 데 대한 보복으로 토요일에 140개 목표물을 공습한 데 이어 일요일에도 이란 내 목표물에 대한 새로운 공습을 시작했다고 밝혔다.

이에 대해 이란의 타스님 통신은 테헤란이 요르단, 쿠웨이트, 바레인, 오만에 있는 미군 시설을 공격했다고 보도했다.

이란 국영 언론은 호르무즈 해협이 "추후 공지가 있을 때까지" 폐쇄되었다고 발표했지만, 미군은 이를 부인하며 해협은 합법적으로 운항하는 모든 선박에 개방되어 있다고 주장했다.

미 중부사령부는 "이란의 위협에도 불구하고 항행의 자유를 보장할 준비가 되어 있다"며 "이란은 해협을 통제하지 못하고 있으며 해상 교통은 계속되고 있다"고 밝혔다.

보안 위험은 여전히 높은 수준입니다.

트럼프 대통령은 NBC의 '밋 더 프레스'와의 인터뷰에서 호르무즈 해협이 여전히 열려 있다고 재차 강조했습니다.

해양 정보 회사인 윈드워드의 자료에 따르면 토요일에 9척의 선박이 해당 해협을 통과했습니다.

한편, 바레인에 본부를 둔 미국 주도의 해상 연합체인 합동해상정보센터(JMIC)는 오만 해역을 통과하는 남부 항로가 입출항 선박 모두에게 개방되어 있다고 확인했습니다.

하지만 해당 센터는 해협의 안보 상황이 여전히 매우 위험하다며 선박들에게 "최고 수준의 주의를 기울일 것"을 촉구했다.

위기 발생 배경

이번 공습은 호르무즈 해협에서 상선에 대한 반복적인 공격에 대한 보복으로 미국이 이란을 상대로 일주일 만에 감행한 네 번째 공격입니다.

이란은 자국 영해 내 북부 항로를 이용해야 한다고 주장하며 해협 통행을 규제할 권리가 있다고 주장하는 반면, 미국은 국제 해상 운송이 제한 없이 계속되어야 한다고 주장하고 있다.

이번 긴장 고조는 6월 17일 체결된 임시 휴전 협정에 따라 호르무즈 해협을 재개방하는 방식에 대한 워싱턴과 테헤란 간의 의견 차이에서 비롯되었습니다.

분쟁이 발발하기 전, 호르무즈 해협은 전 세계 석유 공급량의 약 20%를 처리했습니다. 3월 초 상선 공격이 시작된 이후 해상 교통량이 급격히 감소했지만, 양측의 임시 합의 이후 부분적으로 회복되었습니다.

월요일 금 가격은 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 해상 봉쇄 재개를 발표하면서 약 3% 하락했습니다. 이는 유가 상승, 인플레이션 우려 재점화, 그리고 미국 금리가 장기간 높은 수준을 유지할 것이라는 예상 강화로 이어졌습니다.

금 현물 가격은 온스당 3,991.56달러로 3.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔다.

미국 금 선물 가격도 2.6% 하락하여 온스당 4,005.70달러에 마감했습니다.

Forex.com의 시장 분석가인 파와드 라자크자다는 중동 긴장으로 인한 유가 상승이 연준의 추가 통화 긴축 가능성을 높여 금과 같은 무수익 자산에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 말했다.

그는 유가가 계속 상승할 경우 금값이 주요 지지선 아래로 떨어질 수 있으며, 초기에는 온스당 3,800달러를 목표로 하고 매도 압력이 심화될 경우 3,500달러까지 하락할 가능성도 있다고 덧붙였다.

높은 유가가 금리 인상 기대감을 높이고 있다.

월요일 오전, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 전략적 해협인 호르무즈 해협 폐쇄를 선언한 후, 미국이 이란에 대한 해상 봉쇄를 재개하고 해당 해협을 통과하는 모든 화물 가격의 20%를 징수할 것이라고 발표했으며, 이로 인해 유가가 약 5% 상승했습니다.

유가 상승은 에너지 및 운송 비용을 증가시켜 인플레이션 압력을 높이고, 중앙은행이 물가 상승 압력을 억제하기 위해 금리를 더 오랫동안 높게 유지하거나 다시 인상하도록 만들 수 있습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 9월 회의에서 금리를 인상할 확률을 71%로 보고 있습니다.

투자자들은 또한 이번 주 케빈 워시 연준 의장의 통화 정책 관련 첫 의회 증언을 통해 향후 금리 경로에 대한 새로운 신호를 기대하고 있습니다.

시장은 소비자물가지수(CPI), 생산자물가지수(PPI), 6월 소매판매, 주간 실업수당 청구건수 등 일련의 주요 미국 경제 지표 발표를 예의주시할 것이며, 이 모든 지표는 향후 몇 달 동안 연준의 정책 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.