유로화는 수요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러화 대비 5거래일 만에 첫 상승세를 기록했습니다. 투자자들이 저점에서 유로화를 매수한 반면, 외환 시장에서 달러화의 상승 모멘텀은 멈췄습니다.

지난주 유럽중앙은행(ECB)의 매파적 회의 이후 9월 유럽 금리 인하 기대는 하락했습니다. 투자자들은 이제 유로존의 주요 경제 지표, 특히 7월 물가상승률이 발표될 때까지 이러한 기대치를 재평가할 시기를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 EUR/USD: 유로화는 시가 1.1546달러에서 0.25% 상승한 1.1573달러를 기록했습니다. 장중 최저치는 1.1545달러였습니다.

• 화요일, 유로는 달러 대비 0.35% 하락하여 4일 연속 하락세를 보였습니다. 이는 독일과 프랑스가 최근 EU-미국 무역 협정에 반발하면서 5주 만에 최저치인 1.1516달러를 기록한 이후입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하여 5주 만에 최고치인 99.14포인트에서 후퇴했는데, 이는 주요 통화에 대한 달러화의 상승세가 멈췄음을 반영합니다.

차익 실현 외에도, 투자자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 정책 성명을 앞두고 신규 매수 포지션을 자제하면서 달러화 가치는 하락했습니다. 시장은 9월 금리 인하 가능성에 대한 강력한 단서를 찾고 있습니다.

연준은 오늘 오후 중요한 정책 회의를 마무리합니다. 시장은 관계자들이 세계 최대 경제 대국인 미국에 대한 적절한 정책을 평가함에 따라 5회 연속 회의에서도 금리가 동결될 것으로 예상하고 있습니다.

ECB 정책 전망

• 지난주 ECB는 7번째 연속으로 이전 회의에서 금리를 인하한 후 기준 금리를 2022년 10월 이후 최저인 2.15%로 유지했습니다.

• ECB는 미래의 미국 무역 관계를 둘러싼 불확실성 속에서 완화 주기를 일시 중단하기로 결정했습니다.

• ECB 총재 크리스틴 라가르드는 회의 후 "우리는 기다리고 보는 모드"라고 말하며, 유로존 경제가 세계적 불확실성에도 불구하고 회복력을 보여줬다고 덧붙였다.

• 로이터 소식통에 따르면 ECB 회의에서 압도적 다수가 9월에도 금리를 그대로 유지하기를 선호했습니다.

• 현재 금융 시장에서는 9월에 ECB가 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 30% 미만으로 반영하고 있는데, 이는 이전의 50%보다 낮아진 수치입니다.

• 이러한 가능성을 재평가하기 위해 투자자들은 다가올 유로존 데이터와 ECB 공식 논평을 주의 깊게 살펴보고 있습니다.

유로 전망

• Economies.com Today에서는 연방준비제도의 발언이 예상보다 강경하지 않다면 9월에 미국이 금리를 인하할 가능성이 커질 것으로 예상하며, 이는 달러 대비 유로화의 추가 회복을 촉진할 가능성이 높습니다.

일본 엔화는 수요일 아시아 시장에서 주요 및 비주요 통화 대비 상승하며, 미국 달러화 대비 2주 만에 최저치에서 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 낮은 수준에서 매수세가 유입되고 외환시장에서 달러화가 최근 상승세를 멈춘 데 따른 것입니다.

일본은행의 정책 회의가 오늘 시작되어 목요일에 결정될 예정입니다. 일본은행은 4회 연속으로 기준금리를 0.50%로 동결할 것으로 예상됩니다. 이는 세계 금융 위기가 시작된 2008년 이후 최고 수준입니다.

가격 개요

• USD/JPY 오늘: 달러화는 엔화 대비 0.45% 하락한 147.85엔을 기록하며, 시초가 148.45엔에서 하락했습니다. 달러화는 148.53엔으로 장중 최고치를 기록했습니다.

• 화요일 엔화는 달러화 대비 0.1% 미만으로 마감 시 상승세를 보였습니다. 이는 4일 만에 처음으로 상승한 수치이며, 앞서 2주 만에 최저치인 148.81엔을 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하여 5주 만에 최고치인 99.14포인트에서 하락했습니다. 이는 달러가 세계 통화 바스켓에 비해 상승세를 멈췄음을 반영합니다.

이익 실현 외에도, 투자자들이 미국 연방준비제도의 정책 결정을 앞두고 새로운 롱 포지션을 구축하지 않으면서 달러가 하락했습니다. 이는 9월에 금리를 인하할 가능성을 강화하는 강력한 신호가 될 수 있습니다.

연방준비제도이사회(Fed)는 오늘 늦게 중요한 통화정책 회의를 마무리하며, 세계 최대 경제국인 미국의 적절한 정책에 대한 평가가 계속 진행되는 가운데 5번째 회의에서도 금리를 동결할 것이라는 광범위한 기대감을 갖고 있습니다.

일본은행

일본은행 정책 회의가 오늘 시작되어 목요일에 결정이 내려질 예정입니다. 금리는 4회 연속 0.50%로 동결될 것으로 예상되며, 이는 여전히 2008년 금융 위기 이후 최고 수준입니다.

BOJ 정책위원들은 최근 미국과의 무역 협정이 수출 주도형 경제에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대해서도 논의할 것으로 예상됩니다. 이는 다음 금리 인상 시점을 결정하는 핵심 요인이 될 수 있습니다.

금융 정책이 안정적으로 유지될 것으로 예상됨에 따라, 시장은 세계 경제에 대한 비관적 전망이 일본의 향후 금리 인상 속도에 영향을 미칠지에 대한 힌트를 얻기 위해 일본은행 총재인 카즈오 우에다의 회의 후 발언에 주목하게 될 것입니다.

엔화 전망

• Economies.com Today에서는 엔화가 미국 달러에 대해 긍정적인 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 특히 연방준비제도가 트럼프의 비판에 대응하여 비둘기파적 접근 방식을 취한다면 더욱 그렇습니다.

화요일 시카고 상품거래소에서 대두와 옥수수 선물 가격이 하락했습니다. 이는 풍부한 세계적 공급, 약한 수요, 그리고 미국 중서부 지역의 작물에 대한 양호한 날씨가 지속된 데 따른 압박입니다.

옥수수 가격은 미국 옥수수 수확량 증가에 대한 기대감과 콘 벨트 지역의 양호한 기상 전망으로 인해 추가적인 하락세를 보였습니다. 한편, 북반구 전역의 수확이 가속화되면서 밀 가격은 하락했고, 이는 세계 공급량 증가에 대한 기대감을 높였습니다.

시드니 소재 IKON Commodities의 올리 허프는 "미국과 전 세계적으로 예상되는 대규모 수확으로 인해 대두 가격이 여전히 하락세를 보이고 있습니다. 앞으로 몇 달 안에 시장이 크게 회복될 것으로 보기는 어렵습니다."라고 말했습니다.

최근 주간 미국 수출 판매 수치가 실망스러웠고, 수출 수요가 약해지면서 대두 가격이 더욱 하락했습니다.

무역 측면에서, 미국과 유럽 연합은 일요일에 대부분의 유럽 상품에 15%의 수입 관세를 부과하는 내용을 담은 기본 협정에 도달했습니다. 이로써 전 세계 상거래의 약 3분의 1을 차지하는 무역 관계가 위태로워질 수 있는 본격적인 무역 전쟁을 피할 수 있었습니다.

한 독일 무역상은 "미국-EU 협정에는 일부 농산물 관세 철폐 가능성이 언급되었지만, 세부 내용이 부족해 판단하기 어렵다"고 말했습니다. 그는 "그래도 미국과 EU 간의 파괴적인 무역 전쟁이 막혔다는 점에서 전반적으로 안도감을 느낀다"고 덧붙였습니다.

독일 상인은 또한 밀이 미국, EU, 흑해 지역에서 계속되는 수확으로 인한 수요 감소와 공급 급증으로 인해 부담을 받고 있다고 지적했습니다.

그는 "이번 주 초에는 시장에 밀 매수 입찰이 거의 없었습니다."라고 말했습니다.

"러시아 농부들은 처음에는 새 작물을 판매하는 데 꺼렸지만, 러시아의 수확기가 확대되면서 전체 작물을 저장할 수 없게 되어 수출을 늘릴 수밖에 없을지도 모릅니다."

옥수수

거래에서 12월 옥수수 선물은 0.7% 하락하여 부셸당 4.11달러에 마감했습니다.

콩

11월 대두 선물 가격은 0.2% 하락해 부셸당 10.09달러를 기록했습니다.

밀

9월 밀 선물 가격은 1.6% 하락해 부셸당 5.26달러에 마감했습니다.

미국과 파트너국 간의 무역 협정에 대한 낙관론에도 불구하고, 대부분의 디지털 화폐는 화요일 위험 선호도가 낮아지면서 하락했습니다. 투자자들이 수익 확보에 나서면서 이더리움을 비롯한 암호화폐는 매도 압력을 받았습니다.

미국과 중국은 최근 무역 회담을 마치고 기존 관세 휴전을 연장하기로 합의했습니다. 다만, 연장 기간이나 구체적인 조건에 대한 세부 사항은 제공되지 않았습니다.

로이터에 따르면 미국은 최근 유럽연합과 일본과 무역 협정을 체결했지만, 중국과의 협상은 여전히 복잡하고 장기화되고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 연말 전에 중국 국가주석 시진핑을 만날 수도 있다고 밝혔다.

미국 연방준비제도이사회는 화요일부터 수요일까지 이틀간 정책회의를 열고, 금리가 4.25%~4.5% 범위 내에 유지될 것으로 예상합니다.

투자자들은 연준의 성명과 논평의 분위기에 주목하며, 연말 금리 인하 가능성에 주목하고 있습니다. 연준의 비둘기파적 기조는 저금리 안전자산의 수익률을 낮춰 비트코인에 추가적인 지지를 제공할 수 있습니다.

한편, 더 많은 기업들이 분기 실적을 발표하고 있습니다. 보잉이 오늘 실적을 발표했지만, 앞으로 며칠 동안은 마이크로소프트, 메타, 아마존, 애플에 관심이 쏠릴 것으로 예상됩니다.

화요일에 발표된 미국 노동통계국의 자료에 따르면 6월의 일자리 창출 건수는 744만 건으로 줄었습니다. 이는 5월의 하향 조정된 수치인 770만 건보다 5만 7천 건 감소한 수치이며, 751만 건으로 줄어들 것이라는 예상치도 밑돌았습니다.

한편, 컨퍼런스 보드의 자료에 따르면 미국 소비자 신뢰지수가 7월에 97.2포인트로 상승했다고 밝혔는데, 이는 상향 조정된 6월 수치인 95.2보다 2.2포인트 증가한 것입니다.

국제통화기금(IMF)은 4월에 처음 발표한 세계경제전망(WEO) 보고서의 최신 업데이트에서 2025년 세계 경제 성장률 전망치를 0.2%p 상향 조정하여 3.0%로, 2026년 세계 경제 성장률 전망치를 0.1%p 상향 조정하여 3.1%로 제시했습니다. 그러나 두 전망치 모두 1월 예상치인 연도별 3.3%와 팬데믹 이전 평균 3.7%보다 낮은 수준입니다.

이더리움

거래 활동 측면에서 이더리움은 CoinMarketCap에서 21:14 GMT 기준으로 0.8% 하락하여 3,748.9달러를 기록했습니다.