유로화는 월요일 유럽 시장에서 주중 거래가 시작되면서 세계 주요 통화에 대해 상승세를 보이며, 미국 달러에 비해 이틀간 정체되었던 상승세를 재개했고, 유럽연합과 미국 간의 무역 협정에 힘입어 다시 한번 2주 만에 최고치에 접근했습니다.

지난주 유럽중앙은행(ECB)의 매파적 회의 이후 9월 금리 인하 기대감이 낮아졌습니다. 이러한 기대감을 되살리기 위해 투자자들은 현재 유럽의 주요 경제 지표, 특히 7월 물가상승률 발표를 기다리고 있습니다.

가격

• 오늘의 EUR/USD: 유로는 달러 대비 0.25% 상승하여 1.1770달러에 도달했으며, 이는 금요일 종가 1.1741달러에서 상승한 수치이며, 오늘 거래 중 최저 수준인 1.1748달러를 기록했습니다.

• 금요일 유로화는 달러화 대비 0.1% 미만으로 하락 마감했으며, 2주 최고치인 1.1775달러에서 지속적인 조정과 이익 실현으로 인해 2일 연속 하락세를 기록했습니다.

• 지난주 유로화는 유럽중앙은행의 통화정책 회의에 힘입어 달러화 대비 1.0% 상승하며 지난 3주 동안 처음으로 주간 상승세를 기록했습니다.

EU와 미국 간 무역 협정

일요일 스코틀랜드에서 열린 회담에서 도널드 트럼프 미국 대통령과 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합 집행위원장은 다음을 포함하는 새로운 무역 협정을 발표했습니다.

• 이 협정은 8월 1일부터 자동차, 의약품, 반도체 등을 포함한 유럽산 수입품에 15%의 관세를 부과합니다.

• 항공기 부품, 반도체 장비, 일부 일반 의약품, 화학 제품, 전략적 농산물 등을 포함한 일부 미국 상품은 "비상호주의" 프레임워크에 따라 유럽 관세에서 완전히 면제됩니다.

• 철강 및 알루미늄에 대한 관세는 현재 50%로 유지되며, 양측은 나중에 이를 할당 제도로 대체할 가능성에 동의했습니다.

• EU는 트럼프의 두 번째 임기 동안 미국 경제에 최대 6,000억 달러를 투자하기로 약속했습니다.

• EU는 또한 3년에 걸쳐 액화천연가스와 원자력 석탄을 포함한 약 7,500억 달러 규모의 미국 에너지 제품을 구매하기로 약속했습니다.

• 트럼프 대통령은 이 협정의 목적이 2024년에 2,356억 달러에 달했던 EU와의 무역 적자를 줄이는 것이라고 밝혔습니다.

• 폰 데어 라이엔은 이 거래가 양측에 "안정성과 예측 가능성"을 제공하며, 무역 관계의 "재균형"에 초점을 맞추고 있다고 설명했습니다.

유럽 금리

• 지난주 유럽중앙은행은 7번째 연속으로 이전 회의에서 금리를 인하한 후 주요 금리를 2022년 10월 이후 최저 수준인 2.15%로 유지했습니다.

• ECB는 미래의 미국 무역 관계에 대한 명확성을 기대하며 통화 완화를 일시 중단하기로 결정했습니다.

• 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 통화 정책 회의 후 "우리는 대기 모드에 있습니다."라고 말했습니다. 그녀는 유로존 경제가 세계 경제의 불확실성에도 불구하고 회복력을 보였다고 덧붙였습니다.

• 로이터 소식통에 따르면 ECB 회의에서 압도적 다수가 9월에 금리를 동결하는 것을 선호한다고 밝혔으며, 이는 두 번째 회의에서 연속으로 이러한 입장을 밝힌 것입니다.

• 9월 ECB 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우의 금융 시장 가격은 50%에서 30% 미만으로 하락했습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 기간 동안 ECB 관계자의 성명 외에도 유럽의 다양한 경제 지표를 주의 깊게 살펴볼 것입니다.

일본 엔화는 월요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 하락하며 3일 연속 미국 달러화 대비 하락세를 이어갔습니다. 이는 긍정적인 세계 무역 상황으로 시장의 위험 선호도가 개선되고 안전 자산에 대한 수요가 감소한 가운데 나타난 결과입니다.

일본은행은 이번 주에 회의를 열어 최근의 국가 경제 동향을 고려하여 적절한 통화 정책을 논의할 예정이며, 현재 25베이시스포인트의 금리 인상 가능성은 20% 미만입니다.

가격

• 오늘의 USD/JPY: 달러는 엔에 비해 0.25% 상승하여 ¥148.02에 도달했으며, 금요일 종가인 ¥147.65에서 상승하여 오늘 거래 중 최저 수준인 ¥147.51을 기록했습니다.

• 엔화는 금요일 마감 시 달러화 대비 0.45% 하락하여 2주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 지속적인 조정과 2주 최고치인 145.85엔에서의 이익 실현에 따른 것입니다.

• 지난주 엔화는 달러화 대비 0.75% 상승했는데, 이는 여당이 참의원 선거에서 패배한 후 일본의 정치적 불확실성 속에서 지난 3주 동안 처음으로 주간 상승세를 보인 것입니다.

긍정적인 무역 발전

일요일 스코틀랜드에서 열린 회담에서 도널드 트럼프 미국 대통령과 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합 집행위원장은 유럽연합 상품에 15% 관세를 부과하는 내용을 담은 새로운 무역 협정을 발표했습니다. 이는 트럼프 대통령이 8월 1일부터 부과하겠다고 위협했던 관세율의 절반입니다.

미국과 중국의 고위 협상 대표들은 월요일에 스톡홀름에서 회동하여 무역 휴전 연장과 관세의 급격한 인상 방지 방안을 논의할 예정이다.

일본은행

• 일본은행은 이번 주 수요일과 목요일에 회의를 열어 세계 3위 경제 대국인 일본에 적합한 통화 정책을 논의할 예정입니다.

• 현재 시장에서는 이번 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인상 가능성이 약 20%로 반영되고 있습니다.

• 일본은행 총재 우에다 가즈오는 이전에 다음과 같이 말했습니다. 경제와 가격은 강한 하향 압력에 직면해 있으며, 일본은행은 단기 금리를 0.5%로 유지하면서 금리를 인하하여 성장을 뒷받침할 수 있는 여력이 제한적입니다.

시카고 상품거래소에서 밀 선물은 금요일 거래에서 하락하여 주간 거래를 1.1% 하락으로 마감했습니다. 북반구에서 계속되는 수확으로 인한 풍부한 세계적 공급이 미국의 수출 강세를 가리는 결과를 낳았습니다.

옥수수 선물 가격도 하락했는데, 이는 미국 수출 판매로 인해 이전 거래일의 단기 매수 포지션 청산이 발생하면서 발생했으며, 미국에서 풍작이 기대되는 가운데 주간 손실이 1.7%에 달했습니다.

미국의 주간 수출 판매가 무역 추정치의 하한선에 도달하면서 대두 가격도 이번 주에 1.3% 하락했습니다.

미국 밀 판매 강세

7월 17일로 끝난 주간의 미국 밀 순수출량은 712,000톤으로, 무역 추정 범위의 최상위에 해당하는 수치입니다.

미국산 밀은 현재 유럽산이나 러시아산 밀보다 저렴합니다(러시아산은 주요 수확 후 시장으로 유입되기 시작했습니다). CBOT 밀 가격은 5월에 부셸당 5.06¼달러로 5년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

같은 맥락에서, 노스다코타의 연례 작물 투어 참가자들은 최고 생산량을 기록하는 주의 봄철 붉은 경질밀의 평균 수확량이 에이커당 약 49.0부셸에 이를 것으로 예상했는데, 이는 작년에 보고된 기록적인 54.5부셸보다 감소한 수치입니다.

하지만 라보뱅크의 분석가인 비토르 피스토아에 따르면, 이러한 수치는 5년 평균보다 여전히 높습니다. 그는 "그 지역에서는 여전히 풍작이 이어지고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

피스토아는 북반구 수확기가 진행됨에 따라 "공급 예측이 바뀔 가능성은 낮다"고 지적하며, 풍부한 옥수수 공급과 낮은 가격이 밀 시장에 압박을 가하고 있다고 지적했다.

그는 "아무도 가격 인상을 기대하지 않는다"고 말했다.

옥수수와 대두 수출

옥수수의 경우, 미국 농무부(USDA)는 목요일에 한국으로 135,000톤, 알려지지 않은 목적지로는 284,196톤의 옥수수 수출을 발표했습니다.

목요일에 대두박 시장이 약세를 보이면서 대두 가격이 추가적인 압박을 받았는데, 이는 중국 구매자가 아르헨티나 대두박을 추가로 매수했다는 보고가 나온 데 따른 것입니다. 하지만 금요일에 가격이 다소 회복되었습니다.

옥수수

거래에서 12월 인도 옥수수 선물은 부셸당 0.4% 하락한 4.19달러로 거래를 마감했습니다.

콩

11월 인도분 대두 선물 가격은 부셸당 0.2% 하락한 10.21달러를 기록했습니다.

밀

9월 인도 밀 선물 가격은 부셸당 5.38달러로 0.4% 하락했습니다.

미국과 파트너 간의 무역 협정 발표 이후 시장의 위험 감수 성향이 개선되었음에도 불구하고, 대부분의 암호화폐는 금요일 거래에서 하락세를 보였습니다.

이는 미국과 유럽 연합 간 무역 협상의 진전에 대한 낙관론이 확산되는 가운데 나온 것으로, 유럽 위원회는 워싱턴이 이번 주 초 일본과 무역 협정을 체결했다고 발표한 데 이어 미국과의 합의에 도달할 가능성이 있다고 발표했습니다.

기업 실적과 관련하여 FactSet의 데이터에 따르면, 지금까지 실적을 보고한 S&P 500 상장 기업의 82%가 월가의 예상치를 뛰어넘은 것으로 나타났으며, 여기에는 예상치를 뛰어넘는 분기 실적을 발표한 Alphabet도 포함됩니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 금요일에 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월과 좋은 회동을 가졌다고 밝혔으며, 파월 의장이 금리를 인하할 준비가 되어 있을 것이라는 인상을 받았다고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 어제 워싱턴에 있는 연방준비제도(Fed)를 방문하여 은행 본부의 두 건물에서 진행 중인 리노베이션 작업을 둘러봤습니다.

트럼프 대통령은 파월 의장이 금리를 즉시 인하할 것을 공개적으로 다시 한번 촉구할 기회를 잡았습니다. 대통령은 금요일 기자들에게 "우리는 매우 좋은 회의를 가졌습니다… 금리 문제에 대한 매우 좋은 회의였다고 생각합니다."라고 말했습니다.

그는 이렇게 덧붙였다. "파월 의장은 '축하한다. 경제가 아주 잘 돌아가고 있다'고 말했고, 그 대화를 바탕으로 금리 인하를 권고할 수도 있다는 걸 알 수 있었습니다."

이더리움

거래 측면에서 이더리움은 CoinMarketCap에서 GMT 21시 8분에 2.5% 하락하여 3,643.7달러에 거래되었지만, 이 디지털 화폐는 주간 3.5%의 상승을 기록했습니다.