유로화는 금요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러화 대비 3일 연속 하락세를 이어가고 2주 만에 최저치에 근접하면서 주간 하락세를 예고했습니다. 이번 하락세는 유럽연합(EU)이 오늘 늦게 미국의 공식 관세 서한을 받을 것이라는 예상 속에 나타났습니다.

최근 유럽의 핵심 인플레이션 데이터로 인해 7월에 유럽이 금리를 인하할 가능성에 대한 불확실성이 커졌습니다. 투자자들은 유로존의 추가 주요 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격

- 오늘의 EUR/USD: 유로는 세션 최고가인 1.1707달러를 기록한 후, 개장가인 1.1699달러에서 0.3% 하락해 1.1664달러에 거래되었습니다.

- 유로화는 목요일에 달러화 대비 약 0.2% 하락하여 2주 만에 최저치인 1.1662달러를 기록한 이후 2일 연속 하락세를 보였습니다.

주간 성과

금요일 마감으로 공식 마감되는 이번 주 동안 유로화는 미국 달러화 대비 약 0.9% 하락했습니다. 이로써 유로화는 4년 만에 최고치인 1.1830달러를 기록한 후 차익 실현 매물로 인해 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.35% 상승하여 두 번째 거래일 동안 상승세를 이어갔으며 97.92포인트로 2주 만에 최고치에 접근했습니다. 이는 주요 및 보조 통화에 대한 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

도널드 트럼프 대통령이 추가 관세를 발표하면서 세계 무역에 차질이 생길 조짐이 커지는 가운데 달러화 강세가 나타났습니다. 그는 미국의 대부분의 교역 상대국에 15% 또는 20%의 일괄 관세를 부과할 계획이라고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 또한 캐나다산 수입품에 35% 관세를 부과하기로 확정했습니다. 그는 트루스 소셜(Truth Social)에 게시한 메시지에서 마크 카니 캐나다 총리에게 새로운 관세가 8월 1일부터 발효될 것이며, 캐나다가 보복할 경우 관세가 더 인상될 수 있다고 전했습니다.

유럽 연합에 대한 잠재적 관세

트럼프 대통령은 목요일에 유럽연합이 금요일까지 공식 관세 서한을 받을 수도 있다고 말하면서 워싱턴과 브뤼셀 간 무역 협상의 진전에 대한 새로운 의구심을 제기했습니다.

이번 주 초에 이 문제에 정통한 유럽 소식통은 로이터 통신에 EU가 관세 통지서를 받지 못할 수도 있으며 잠재적으로 10%의 미국 기본 관세에 대한 면제를 받을 가능성이 있다고 전했습니다.

유럽 금리

- 유로존의 6월 소비자물가지수는 5월 1.9% 상승에 이어 시장 예상치에 맞춰 전년 동기 대비 2.0% 상승했습니다.

- 로이터 통신에 따르면 최근 유럽중앙은행 회의에서 압도적 다수가 7월에 금리를 동결하는 데 찬성했으며, 일부 위원들은 더 오랜 기간 금리를 동결해야 한다고 주장하기도 했습니다.

- 현재 통화 시장 가격을 보면 ECB가 7월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률이 30%인 것으로 나타났습니다.

- 이러한 확률을 재평가하기 위해 투자자들은 유로존 전역의 다가올 경제 데이터와 ECB 정책 입안자들의 발언을 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

일본 엔화는 금요일 아시아 시장에서 하락세를 보이며 이틀간 미국 달러 대비 하락세를 보이다 다시 하락세를 회복하며 2주 만에 최저치에 근접했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 추가 관세를 발표하면서 세계 무역의 혼란이 고조되는 가운데, 엔화는 2025년 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

7월 말 일본은행이 금리를 인상할 것이라는 기대가 높아지고 있음에도 불구하고, 시장은 여전히 세계에서 세 번째로 큰 경제 대국인 도쿄에서 발표될 주요 경제 데이터에 주목하고 있습니다. 여기에는 인플레이션, 임금, 실업률 등의 수치가 포함됩니다.

가격

- 오늘의 엔 환율: 달러는 엔에 비해 0.55% 상승한 147.04엔을 기록했으며, 최저 146.13엔을 기록한 후 개장 환율 146.23엔에서 상승했습니다.

- 목요일, 엔화는 달러화 대비 0.1% 미만의 미미한 상승세를 기록하며, 2주 만에 최저치인 147.18엔에서 반등하며 2일 연속 상승세를 기록했습니다.

주간 성과

이번 주(금요일 결제로 공식 종료) 동안 엔화는 현재 미국 달러화 대비 약 1.75% 하락하여 2025년 가장 큰 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

무역 혼란

도널드 트럼프 미국 대통령이 새로운 관세 조치를 발표하고, 미국의 대부분 무역 상대국에 15~20%의 광범위한 관세를 부과하겠다는 의사를 밝힌 이후 세계 무역 혼란이 심화되었습니다.

트럼프 대통령은 캐나다산 수입품에 35% 관세를 부과한다고 발표했습니다. 그는 트루스 소셜(Truth Social)에 게시한 메시지에서 마크 카니 캐나다 총리에게 새로운 관세가 8월 1일부터 발효될 것이며, 캐나다가 보복할 경우 관세가 더욱 인상될 것이라고 전했습니다.

트럼프 대통령은 목요일에 유럽연합이 금요일까지 공식 관세 서한을 받을 수도 있다고 말하면서 워싱턴과 EU 간 무역 협상의 진전에 대한 의구심을 제기했습니다.

브라질의 루이스 이나시오 룰라 다 실바 대통령은 트럼프가 브라질 수입품에 50% 관세를 부과하겠다고 위협한 것에 대해 외교적 해결책을 찾고자 한다고 밝혔지만, 관세가 8월 1일에 발효될 경우 동일한 방식으로 대응하겠다고 다짐했습니다.

의견 및 분석

- ING은행의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 시장이 아직 최근 관세에 대한 예상치 못한 결과를 받아들이고 있지만, 트럼프 대통령의 다음 움직임을 예측하는 데는 주저함이 있다고 말했습니다.

- 페솔레는 "트럼프 대통령이 중국에 새로운 관세를 부과하지 않을 것이며 유럽연합과 합의에 도달할 가능성이 높다는 것이 여전히 일반적인 의견이라고 생각한다"고 덧붙였다.

일본 금리

- 지난주 도쿄의 데이터에 따르면 일본의 가계 지출이 5월에 전년 대비 4.7% 증가했으며, 이는 2022년 8월 이후 가장 빠른 속도입니다. 이 결과는 4월에 0.1% 감소한 이후 시장 예상치인 1.3% 증가를 훨씬 뛰어넘었습니다.

- 데이터에 따르면, 일본은행이 7월에 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성에 대한 시장 가격은 40%에서 45%로 상승했습니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

호주 달러는 목요일에 주요 통화 대비 상승세를 보였습니다. 시장이 중앙은행의 최신 통화 정책 결정을 수용한 이후였습니다.

호주 중앙은행은 화요일 이른 아침 발표한 성명에서 기준 금리를 유지하기로 결정했으며, "인플레이션이 2.5% 목표치로 꾸준히 움직이고 있는지 확인하기 위해 더 많은 정보가 필요하다"고 밝혔습니다.

회의 후 기자 회견에서 미셸 불록 총재는 "통화 완화에 대해 신중하고 점진적인 접근 방식"을 채택하는 것이 적절하다고 말했지만, 예상대로 인플레이션이 둔화되면 중앙은행이 금리를 추가로 인하할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

이번 결정은 놀라운 일이었습니다. 시장은 이미 금리 인하를 대부분 반영했고, 호주 달러는 월요일에 1% 가까이 하락한 후 회복세를 보였습니다.

20시 48분 GMT 기준, 호주 달러는 미국 달러 대비 0.8% 상승하여 0.6588에 도달했습니다.

캐나다 달러

캐나다 달러도 약간 상승하여 20시 48분 GMT 기준 미국 달러 대비 0.1% 상승한 0.7316을 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 GMT 기준 19시 40분까지 0.1% 상승해 97.6포인트에 도달했으며, 이는 거래 중 최고치 97.9, 최저치 97.2를 기록한 이후입니다.

트럼프 대통령은 수요일 저녁 8월 1일부터 수입 구리에 50% 관세를 부과한다고 발표했습니다.

그는 또한 브라질 수입품에 50% 관세를 부과했는데, 이는 2022년 선거 결과를 뒤집으려 한 혐의로 기소된 전 브라질 대통령 자이르 보우소나루의 재판에 대한 대응 조치 중 하나였다.

트럼프 대통령은 또한 이 결정은 브라질과의 "매우 불공정한 무역 관계" 때문이라고 덧붙이며, "상호 대우와는 거리가 멀다"고 말했습니다.

브라질의 루이스 이나시오 룰라 다 실바 대통령은 브라질이 미국이 부과한 50% 관세에 대해 상호 경제적 대우 원칙에 따라 대응할 것이라고 밝혔습니다.

오늘 발표된 정부 데이터에 따르면, 7월 5일로 끝난 주에 미국의 신규 실업 수당 신청 건수가 5,000건 감소해 227,000건으로 집계됐고, 분석가들은 235,000건으로 증가할 것으로 예상했습니다.

비트코인은 목요일에 새로운 최고치를 기록했습니다. 이는 기관 투자자들의 수요 증가와 도널드 트럼프 대통령이 이끄는 미국 행정부가 디지털 통화에 대한 지원 정책을 채택한 데 따른 것입니다.

세계 최대 암호화폐는 112,743.49달러라는 최고 기록을 세웠으며, 최근에는 1.7% 상승한 112,621.63달러에 거래되고 있습니다.

프로페셔널 캐피털 매니지먼트(Professional Capital Management)의 설립자 겸 CEO인 앤서니 폼플리아노는 수요일 투자자들에게 "비트코인은 규모가 커질수록 위험이 줄어드는 유일한 자산입니다."라고 말했습니다. 그는 또한 "과거에는 시가총액이 1,000억 달러에서 2,000억 달러 사이였을 때 대부분의 대형 자산 운용사들이 비트코인에 투자할 수 없었습니다. 하지만 지금은 비트코인의 가치가 수조 달러에 달하기 때문에 전 세계 거의 모든 주요 자산 운용사들이 비트코인에 투자할 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

트럼프의 정책은 암호화폐 부문을 지원합니다

트럼프 행정부의 지원 정책으로 투자자 신뢰가 높아지고 암호화폐 분야로 새로운 자본이 유입되었습니다.

예를 들어, 트럼프 가족이 운영하는 Trump Media & Technology Group(DJT.O)은 이번 주에 미국 증권거래위원회에 제출된 서류에 따르면 비트코인, 이더리움, 솔라나, 리플을 포함한 다양한 암호화폐에 투자하는 새로운 ETF 출시 승인을 요청하고 있습니다.

랠리는 다른 암호화폐 및 암호화폐 주식으로 확대됩니다.

비트코인의 급등은 다른 디지털 자산에도 확대되었습니다.

시가총액 기준 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1개월 최고치인 2,794.95달러까지 올랐고, 마지막으로는 5.4% 상승한 2,740.99달러에 거래됐습니다.

이번 랠리로 인해 암호화폐 관련 기업의 주가도 상승했습니다.

비트코인 옹호자 마이클 세일러가 공동 창립한 MicroStrategy Inc.(MSTR.O)는 4.7% 상승해 415.41달러에 거래되었습니다.

Coinbase Global(COIN.O)은 5.4% 상승해 373.85달러에 도달했습니다.

상장기업, 국채에 비트코인 추가

일부 투자자가 수익을 실현하기 시작했지만, Trump Media와 GameStop을 포함한 몇몇 상장 기업은 최근 비트코인을 매수하여 회사 자산에 추가할 계획이라고 발표했습니다.

한 분석가는 MarketWatch에 "누가 가장 많은 구매력을 축적할 수 있는지를 가리는 경쟁으로 바뀌고 있다"고 말했습니다.

경제 및 무역 위험이 랠리의 미래를 형성할 수 있습니다.

메이플 자산 관리의 CEO이자 공동 창립자인 시드 파월은 랠리의 지속 여부는 주로 거시경제 상황과 무역 협상의 진전에 달려 있다고 생각합니다.

그는 "트럼프 대통령이 정한 8월 1일 마감 시한이 다가오면서 무역 협상이 차질을 빚을 경우, 비트코인은 추가적인 압박에 직면할 수 있다"고 말했습니다. 그러나 무역 협상에서 진전이 이루어지고 인플레이션 지표가 부진하게 나오면(연준이 금리 인하를 재개하게 됨), 비트코인의 상승세는 더욱 강화될 수 있습니다.

파월은 또한 수요일의 비트코인 급등은 연방준비제도 이사회의 의사록에서 대부분의 정책 입안자들이 올해 말에 금리를 인하할 것으로 예상한다는 사실이 밝혀진 후 "위험 감수" 심리에 의해 주도되었다고 언급했습니다.