유로는 화요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개했습니다. 미국이 이란의 선박과 미사일 기지에 대한 방어적 공격을 시작한 이후 유로는 하락 압력을 받으며 6주 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

언론 보도 이후 유럽중앙은행(ECB)이 오는 6월 회의에서 금리를 인상할 가능성이 높아졌습니다. 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1630달러를 기록했으며, 오늘 개장가인 1.1640달러에서 최고 1.1643달러까지 떨어졌습니다.

• 유로는 월요일 거래에서 달러 대비 약 0.35% 상승하며 마감했습니다. 이는 6주 만에 최저치인 1.1576달러에서 회복하려는 시도의 일환이며, 지난 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록한 것입니다.

• 유로화는 저점에서의 매수세 외에도 미국과 이란이 중동 전쟁 종식을 위한 평화 협정에 근접하고 있다는 낙관론에 힘입어 반등했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.1% 상승하며 전날 잠시 주춤했던 상승세를 재개했고, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화 강세를 반영하여 6주 만에 최고 수준에 다시 근접했습니다.

미국의 이란에 대한 새로운 공격으로 호르무즈 해협 재개방 및 3개월간 지속된 이란 전쟁 종식 합의 가능성에 대한 의구심이 커지면서 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 다시 증가했다.

세계 석유 가격

화요일 국제 유가는 2% 이상 반등하며 5주 만에 최저치에서 회복세를 보이기 시작했습니다. 이는 특히 미국이 이란 선박과 미사일 발사대를 겨냥한 이후 호르무즈 해협이 유조선 통행에 계속 폐쇄될 수 있다는 우려가 다시 커진 데 따른 것입니다.

이란 전쟁의 최신 동향

• 미국은 이란의 함정과 미사일 기지에 대한 방어 공격을 감행했습니다.

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이번 공습이 이란이 호르무즈 해협에 새로운 기뢰를 설치하여 선박 운항을 위협하고, 미군 전투기를 표적으로 삼을 수 있는 미사일 기지를 배치하려는 움직임을 감시한 끝에 이루어졌다고 발표했습니다.

• 이란 통신사들은 반다르 압바스와 해안 지역에서 강력한 폭발음이 들렸다고 확인했습니다.

• 이란 당국은 미국의 휴전 위반에도 불구하고 "상황이 완전히 통제되고 있다"고 확인하며 휴전 준수 의지를 표명했다.

• 이란 외무부 대변인은 미국과 이란 간의 합의가 임박한 것은 아니라고 밝혔습니다.

• 모하마드 바게르 갈리바프 수석 협상대표와 아바스 아라그치 외무장관이 이끄는 이란 대표단이 미국과의 잠재적 평화 협정에 대한 추가 회담을 위해 도하를 방문 중입니다.

의견 및 분석

싱가포르 소재 삭소의 수석 투자 전략가인 차루 차나나는 "호르무즈 해협 재개방 가능성만으로도 석유, 인플레이션, 세계 경제 성장과 관련된 주요 위험이 완화되기 때문에 시장이 어느 정도 낙관적인 전망을 반영하는 것은 당연하다"고 말했다.

차나나는 다음과 같이 덧붙였다. "협상에 대한 낙관론을 영구적인 긴장 완화로 오해해서는 안 됩니다. 진정한 시험대는 주요 합의 자체가 아니라 유조선들이 자유롭게 항해할 수 있는지, 보험료가 인하되는지, 그리고 에너지 공급이 정상으로 돌아오는지 여부입니다."

유럽 금리

• 지난주 로이터 소식통에 따르면, 인플레이션 기대치가 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있는 점을 고려할 때 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높다고 합니다.

• 현재 금융 시장에서는 유럽 중앙은행이 내년 6월에 금리를 25bp 인상할 가능성을 약 60%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 위의 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 및 마이너 통화 대비 하락세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 하락세가 일시적으로 멈췄던 것을 재개했습니다. 특히 미국이 이란의 함정과 미사일 기지에 대한 방어적 공격을 시작한 이후 안전자산으로서의 미국 달러 수요가 다시 증가하면서 엔화는 3주 만에 최저 수준에 근접했습니다.

소식통에 따르면 이러한 위반 행위는 워싱턴과 테헤란 간의 진전된 평화 협상 과정에 영향을 미치지 않을 것이며, 중동의 긴장 완화와 안정을 보장하는 포괄적인 합의에 도달하기 위한 집중적인 외교적 노력이 계속되고 있다고 합니다.

가격 개요

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.1% 상승한 159.00엔을 기록했으며, 오늘 개장가인 158.88엔에서 출발해 최저 158.81엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 월요일 거래에서 달러 대비 0.2% 상승하며 지난 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했고, 3주 만에 최저치인 159.34엔에서 회복세를 보였다.

• 엔화는 저가 매수세 외에도 미국과 이란이 중동 전쟁 종식을 위한 평화 협정에 근접하고 있다는 낙관론 속에 반등했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.1% 상승하며 전날 잠시 주춤했던 상승세를 재개했고, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화 강세를 반영하여 6주 만에 최고 수준에 다시 근접했습니다.

미국의 이란에 대한 새로운 공격으로 호르무즈 해협 재개방 및 3개월간 지속된 이란 전쟁 종식 합의 가능성에 대한 의구심이 커지면서 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 다시 증가했다.

세계 석유 가격

화요일 국제 유가는 2% 이상 반등하며 5주 만에 최저치에서 회복세를 보이기 시작했습니다. 이는 특히 미국이 이란 선박과 미사일 발사대를 겨냥한 이후 호르무즈 해협이 유조선 통행을 위해 계속 폐쇄될 수 있다는 우려가 다시 커진 데 따른 것입니다.

이란 전쟁의 최신 동향

• 미국은 이란의 함정과 미사일 기지에 대한 방어 공격을 감행했습니다.

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이번 공습이 이란이 호르무즈 해협에 새로운 기뢰를 설치하여 선박 운항을 위협하고, 미군 전투기를 표적으로 삼을 수 있는 미사일 기지를 배치하려는 움직임을 감시한 끝에 이루어졌다고 발표했습니다.

• 이란 통신사들은 반다르 압바스와 해안 지역에서 강력한 폭발음이 들렸다고 확인했습니다.

• 이란 당국은 미국의 휴전 위반에도 불구하고 "상황이 완전히 통제되고 있다"고 확인하며 휴전 준수 의지를 표명했다.

• 이란 외무부 대변인은 미국과 이란 간의 합의가 임박한 것은 아니라고 밝혔습니다.

• 모하마드 바게르 갈리바프 수석 협상대표와 아바스 아라그치 외무장관이 이끄는 이란 대표단이 미국과의 잠재적 평화 협정에 대한 추가 회담을 위해 도하를 방문 중입니다.

추가 일본 예산

다카이치 사나에 총리는 월요일에 이란 전쟁의 여파로 상승하는 생활비에 대응하고 유가를 지원하기 위해 일본 예산을 190억 달러 증액할 것이라고 발표했습니다.

다카이치 의원은 추가 예산이 재정 적자 보전 채권 발행을 통해 조달될 것이라고 확인하면서도, "정부 채권 시장에 영향을 미치지 않고도 시행될 수 있을 것"이라고 믿는다고 덧붙였다.

일본 금리

• 일본은행이 내년 6월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 시장 가격은 현재 약 60% 수준에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 가능성을 재평가할 예정이다.

이란과 미국은 월요일, 3개월간 지속된 전쟁에서 곧 돌파구가 마련될 가능성을 낮게 평가절하했으며, 마르코 루비오 미국 국무장관은 워싱턴이 이란과 좋은 합의에 도달하거나 "다른 방식"으로 대처할 것이라고 밝혔다.

루비오 상원의원은 뉴델리에서 기자들에게 미국은 외교적 해결을 위해 가능한 모든 노력을 기울일 것이며, 그 후에야 "대안"을 모색할 것이라고 밝혔습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 일요일에 이란과의 합의를 서두르지 말라고 외교 대표들에게 지시했다고 밝힌 데 따른 것입니다.

루비오 상원의원은 이란이 해협을 재개방하고 핵 문제에 대해 실질적이고 의미 있으며 시한이 정해진 협상에 임할 수 있도록 하는 "매우 진지한 제안"이 있다고 덧붙이며 합의가 이루어지기를 희망한다고 밝혔습니다.

한편, 이란 외무부 대변인 에스마일 바가에이는 월요일에 이란이 전쟁 종식을 위한 협상을 진행 중이지만 현재 핵 문제는 논의하고 있지 않다고 밝혔습니다.

바가이 대변인은 전반적인 틀은 마련되었지만, 미국과 이란 간의 합의가 임박했다고는 말할 수 없다고 덧붙였습니다. 그는 또한 잠재적 양해각서에는 호르무즈 해협 관리와 관련된 구체적인 내용은 포함되어 있지 않으며, 해협 관리는 해당 해협을 관할하는 국가들의 권한에 속한다고 설명했습니다.

트럼프 대통령은 일요일 자신의 소셜 미디어 플랫폼인 트루스 소셜(Truth Social)에 이란 선박에 대한 호르무즈 해협 봉쇄 조치가 "합의가 이루어지고 승인되고 서명될 때까지 완전히 유지될 것"이라고 썼습니다.

그는 “양측 모두 적절한 합의에 도달하기 위해 시간을 충분히 가져야 한다”고 덧붙였다.

미국과 이란이 평화 협정에 근접하고 있다는 낙관론이 커지면서 월요일 유가는 5% 하락해 2주 만에 최저치를 기록했습니다.

의견 차이

트럼프 대통령은 토요일에 워싱턴과 테헤란이 호르무즈 해협을 다시 개방하는 평화 협정에 관한 양해각서를 "대체로 협상했다"고 밝히면서 기대감을 높였다.

이란 외무부 대변인은 월요일에 이란이 중요한 수로를 통한 통행료를 부과하지 않을 것이라고 밝혔지만, "제공되는 서비스에 대한 비용이 발생하는 것은 당연하다"고 덧붙였습니다.

분쟁이 발발하기 전에는 전 세계 석유 및 액화 천연가스 수송량의 5분의 1이 이 해협을 통과했습니다.

이란의 핵 야욕, 이란의 지원을 받는 헤즈볼라 민병대에 대한 이스라엘의 레바논 전쟁, 그리고 테헤란이 요구하는 제재 완화와 해외 은행에 동결된 수백억 달러에 달하는 이란 석유 수익금의 방출 등 여러 복잡한 문제에 대해 양측 간에는 여전히 이견이 남아 있습니다.

익명을 요구한 트럼프 행정부 고위 관계자는 협상 중인 사안의 큰 틀을 밝혔다.

관계자는 이란이 미국의 해상 봉쇄 해제와 고농축 우라늄 비축량 처분을 조건으로 호르무즈 해협을 재개방하는 데 "원칙적으로" 동의했다고 밝혔다.

그는 미국이 이란 최고 지도자 아야톨라 무즈타바 하메네이가 합의의 전반적인 틀을 승인했다고 믿는다고 덧붙였습니다.

해당 관계자는 이란이 고농축 우라늄 비축량 처분에 동의하지 않았다는 주장을 일축하며 "문제는 어떻게 이행할 것인가에 있다"고 말했다.

또 다른 미국 고위 관리는 일요일에 제안된 협상 틀이 협상단에게 최종 합의에 도달하기 위한 60일의 기한을 부여한다고 밝혔습니다.

이란 소식통들은 앞서 로이터 통신에 유엔 국제원자력기구(IAEA)의 감독 하에 농축 수준을 낮추는 방안을 포함해 고농축 우라늄 비축량을 둘러싼 분쟁을 해결하기 위한 "실현 가능한 방안"이 향후 단계에서 나올 수 있다고 밝힌 바 있다.

깨지기 쉬운 휴전

이란은 미국과 이스라엘이 제기하는 핵무기 획득 의혹을 오랫동안 부인해 왔으며, 민간 목적의 우라늄 농축 권리가 있다고 주장해 왔습니다. 하지만 이란이 달성한 우라늄 농축 수준은 발전용 기준을 훨씬 초과합니다.

트럼프 대통령의 인기는 전쟁이 미국의 에너지 가격에 미친 영향으로 타격을 입었고, 의회로부터 전쟁 권한을 제한하라는 압력도 받아왔습니다. 그 결과, 그는 미국과 이스라엘이 2월 28일 공격을 개시하며 시작된 분쟁을 종식시키기 위한 합의 가능성에 대해 여러 차례 언급했습니다.

4월 초부터 불안정한 휴전 상태가 유지되고 있다.

협상 진행 방식과 이란에 대한 양보 의지에 대한 비판에 대해 트럼프 대통령은 "내가 이란과 합의를 한다면, 그것은 훌륭하고 적절한 합의가 될 것이다... 그러니 아무것도 모르는 주제에 비판하는 패배자들의 말에 귀 기울이지 마라"라고 말했다.

현재의 불안정한 휴전을 강화하는 어떤 합의든 시장에 어느 정도 안도감을 줄 수는 있겠지만, 연료, 비료, 식량 가격을 폭등시킨 세계 에너지 위기를 즉시 종식시키지는 못할 것이다.

미국과 이스라엘의 이란 공습 작전은 4월 초 중단되기 전까지 이란 내에서 수천 명의 목숨을 앗아갔습니다. 이스라엘은 또한 헤즈볼라 소탕 작전을 통해 레바논에서도 수천 명을 살해하고 수십만 명의 난민을 발생시켰습니다. 한편, 이란의 이스라엘 및 인접 걸프 국가들에 대한 공격으로 수십 명이 사망했습니다.

미국과 이란 간 평화 협상 타결 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 달러 약세와 유가 하락이 예상되고, 이는 인플레이션 우려를 완화하는 데 도움이 되어 월요일 금 가격이 1% 이상 상승했습니다.

현물 금 가격은 GMT 기준 오전 7시 36분 현재 온스당 4,559.07달러로 1.1% 상승했고, 미국 6월물 금 선물은 0.8% 상승한 4,559.80달러를 기록했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과의 합의를 서두르지 않겠다고 경고했지만, 투자자들은 토요일 트럼프 대통령이 워싱턴과 테헤란이 호르무즈 해협 재개방으로 이어질 수 있는 평화 협정 양해각서 체결을 "대부분 완료했다"고 밝힌 발언에 더 주목한 것으로 보인다.

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "트럼프 대통령의 이란과의 합의 가능성에 대한 시장의 기대감이 높아졌고, 이는 호르무즈 해협 재개방으로 이어질 수 있다. 이러한 가능성은 유가에 하락 압력을 가했고, 인플레이션 관점에서 금값 상승을 뒷받침하는 요인이 되었다"고 말했다.

한편, 마르코 루비오 미국 국무장관은 월요일에 미국이 이란과 "합의에 도달"하거나 "다른 방식으로" 문제를 처리할 것이라고 밝혔습니다.

달러 가치가 일주일 만에 최저 수준에 근접하면서 다른 통화 보유자들에게는 미국 달러로 표시된 금 가격이 더 저렴해졌습니다.

유가도 2주 만에 최저 수준으로 떨어지면서 인플레이션에 대한 기대감이 완화되었습니다.

유가 상승은 일반적으로 인플레이션을 부추기고 금리를 장기간 높은 수준으로 유지시킵니다. 금은 인플레이션 헤지 수단으로 여겨지지만, 금리가 높을수록 금값은 하락 압력을 받게 되는데, 이는 금이 수익을 창출하지 않기 때문입니다.

이와 관련하여 케빈 워시가 금요일 미국 연방준비제도 의장으로 취임했습니다. 이는 이란과의 전쟁으로 인한 연료 가격의 급격한 상승이 인플레이션을 심화시키고 소비자 신뢰를 약화시키는 민감한 시기에 이루어졌습니다.

다른 귀금속에 관해서는 다음과 같습니다.

은 현물 가격은 온스당 77.79달러로 3.1% 상승했습니다.

플래티넘 가격은 2.3% 상승하여 1,966.59달러를 기록했습니다.

한편 팔라듐 가격은 2.7% 상승하여 온스당 1,384.70달러를 기록했습니다.