비트코인은 수요일에 전날의 단기 반등 이후 하락했습니다. 지정학적 불확실성 증가와 주요 미국 경제 지표 발표를 앞둔 투자자들의 신중한 태도가 위험 선호 시장에 대한 투자 심리를 약화시켰기 때문입니다.

MSCI가 재무제표에 디지털 자산을 보유한 기업을 지수에서 제외하는 방안을 추진하지 않기로 한 결정은 암호화폐 시장에 제한적인 지지만을 가져다주었습니다.

나스닥에 MSTR이라는 종목 코드로 상장되어 세계 최대 비트코인 보유 기업인 스트래티지(Strategy Inc.)의 주가는 MSCI의 발표 이후 화요일에 상승했습니다. 그러나 주식 시장의 상승세는 암호화폐 시장으로 이어지지 못했고, 암호화폐 시장은 새해 초 소폭 상승 출발 이후 제한적인 횡보세를 보였습니다.

비트코인은 미국 동부시간 0시 58분(그리니치 표준시 05시 58분) 기준 1.1% 하락한 92,543.7달러를 기록했습니다.

전 세계적으로 지정학적 긴장이 고조되고 특히 중국과 일본 간의 외교적 갈등이 심화되면서 위험 선호 심리는 약세를 보였으며, 시장은 또한 베네수엘라에 대한 미국의 향후 계획에 대한 더 명확한 설명을 기다리고 있습니다.

이번 주 후반에 발표될 주요 미국 경제 지표에 대한 기대감으로 신중론이 더욱 강화되었습니다.

MSCI, 디지털 자산 국채 제외 계획 철회…전략 부문 주가 상승

MSCI는 화요일에 Strategy와 같이 디지털 자산 펀드를 보유한 기업을 지수에서 제외하는 방안을 추진하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

지수 제공업체는 대신 명확한 영업 수익원이 없는 기업, 즉 비영업 기업을 지수 내에서 어떻게 처리할지에 대한 보다 광범위한 검토에 착수할 것이라고 밝혔습니다.

이번 결정으로 Strategy는 당분간 MSCI 글로벌 지수에 계속 포함될 예정입니다. 해당 회사의 주가는 화요일 장 마감 후 거래에서 6% 상승했습니다.

하지만 스트래티지 주가는 회사가 2025년 4분기 디지털 자산 보유에서 174억 4천만 달러에 달하는 막대한 미실현 손실을 발표한 후 정규 거래 시간 동안 4.1% 하락했습니다.

Strategy의 주가는 2025년까지 약 절반으로 하락했는데, 이는 비트코인 가격의 장기적인 하락세와 부채로 자금을 조달하는 회사의 비트코인 축적 전략의 장기적인 지속 가능성에 대한 투자자들의 의구심이 커지고 있음을 반영합니다.

오늘 암호화폐 가격: 지정학적 및 경제적 위험 속에서 알트코인 변동폭은 제한적임

수요일 암호화폐 가격은 위험 선호 심리가 위축되면서 대체로 보합세 또는 하락세를 보였습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 베네수엘라가 미국에 3천만~5천만 배럴의 원유를 공급할 것이라고 밝혔는데, 이는 원유 시장의 변동성을 더욱 키웠습니다. 앞서 이번 주 초 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령이 미국에 체포되면서 세계 시장은 이미 불안정한 상태였습니다.

시장은 이번 주 발표될 주요 미국 경제 지표, 특히 금요일에 발표될 비농업 고용 보고서를 앞두고 신중한 태도를 유지했습니다.

암호화폐 시장은 연초에 강세를 보였으나, 뚜렷한 호재가 부재한 가운데 이번 주에는 다시 조용한 거래 범위로 돌아섰습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 0.4% 상승한 3,252.96달러를 기록했고, XRP는 약 5% 하락하며 화요일에 기록했던 상승분의 일부를 반납했습니다.

수요일 유가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 베네수엘라산 원유를 최대 20억 달러어치 수입하기로 합의했다고 발표한 후 하락했다. 이번 조치는 세계 최대 석유 소비국인 미국의 원유 공급량을 늘릴 것으로 예상된다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 11시 4분 현재 배럴당 11센트 하락한 60.59달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 27센트 하락한 배럴당 56.86달러를 기록했다.

두 지수 모두 이전 거래일 대비 1달러 이상 하락세를 이어갔는데, 시장 참가자들은 올해 전 세계 공급량이 충분할 것으로 계속 예상하고 있기 때문입니다.

이 문제에 정통한 두 소식통은 로이터 통신에 워싱턴과 카라카스 간의 합의가 초기에는 중국으로 향하던 원유 화물의 항로를 변경해야 할 수도 있다고 전했다. 베네수엘라는 유조선과 저장 탱크에 수백만 배럴의 원유를 보유하고 있지만, 트럼프 대통령이 베네수엘라 원유 수출에 대해 부과한 봉쇄 조치로 인해 12월 중순 이후 원유를 선적하지 못하고 있다.

그 봉쇄는 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령 정부에 대한 미국의 압박 캠페인의 일환이었으며, 이는 주말에 미군에 의한 마두로 대통령 체포로 절정에 달했습니다. 베네수엘라 고위 관리들은 마두로 대통령의 체포를 "납치 작전"이라고 규정하고 미국이 베네수엘라의 막대한 석유 매장량을 장악하려 한다고 비난했습니다.

트럼프 대통령은 화요일 소셜 미디어 게시물을 통해 베네수엘라가 미국에 3천만~5천만 배럴의 "제재 대상 석유"를 "공급할 것"이라고 밝혔습니다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 "트럼프 대통령의 베네수엘라 원유 수입 관련 게시물이 오늘 초 원유 가격에 하락 압력을 가했지만, 시장 참여자들은 이제 수입량이 더 적을 것으로 예상하면서 가격이 초기 하락폭을 만회했다"고 말했다.

모건 스탠리 분석가들은 지난해 수요 증가세 둔화와 OPEC 산유국 및 비OPEC 국가들의 공급 증가를 이유로 2026년 상반기 석유 시장에 하루 최대 300만 배럴의 공급 과잉이 발생할 수 있다고 전망했다.

하지만 피치 솔루션 산하 BMI의 분석가들은 수요일 보고서에서 저렴한 베네수엘라산 원유 수출 증가 가능성이 미국을 비롯한 여러 지역의 생산 능력 확장을 둔화시킬 수 있다고 밝혔습니다.

베네수엘라는 자국 항구 인도 조건으로 주력 원유인 메레이 원유를 브렌트유 가격보다 배럴당 약 22달러 할인된 가격에 판매하고 있습니다.

BMI 분석가들은 "이는 특히 베네수엘라 정권이 유지될 경우 중기 유가 전망을 높일 것"이라고 말했다.

수요일 달러는 좁은 범위 내에서 움직였습니다. 이는 연준의 금리 기대치에 영향을 미칠 수 있는 일련의 미국 경제 데이터 발표를 앞두고 나타난 현상이며, 거래자들은 이러한 요인이 현재 진행 중인 지정학적 긴장보다 외환 시장에 더 큰 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.

시장은 전 세계적으로 심화되는 지정학적 분열을 대체로 무시했으며, 주식 시장은 계속 상승세를 보였고, 통화와 채권은 미국의 베네수엘라 개입과 니콜라스 마두로 대통령 체포 이후에도 거의 반응을 보이지 않았습니다.

시장은 민간 부문 고용 지표와 구인 공고를 포함한 일련의 미국 노동 시장 데이터 발표를 앞두고 관망세에 들어섰으며, 특히 금요일에 발표될 비농업 고용 보고서가 주목받고 있습니다.

경제 지표 발표를 앞두고 달러 지수는 소폭 상승하여 98.63포인트를 기록했습니다.

맥쿼리 그룹의 글로벌 외환 및 금리 전략가인 티에리 위즈먼은 다음과 같이 말했습니다.

"무역업자들은 미국이 베네수엘라를 통치하기 위해 직접적인 군사 주둔이 필요하다는 것을 암시하지 않는 한, 미국발 발언에 대해 별다른 거부감이 없는 것으로 보입니다."

그는 덧붙여 “군사 침공과 장기적인 지상전은 2002년에서 2008년 사이 이라크 전쟁과 아프가니스탄 전쟁 때처럼 달러화의 급격한 매도세를 촉발할 수 있었다”고 말했다.

투자자들은 지난해 미국 정부의 기록적인 셧다운으로 주요 경제 데이터의 수집 및 발표가 차질을 빚으면서 세계 최대 경제국인 미국의 경제 성과를 명확하게 파악하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

그럼에도 불구하고 투자자들은 연준이 올해 안에 두 차례 더 금리를 인하할 것이라고 확신하고 있습니다. 이러한 기대감은 달러화 약세로 이어졌으며, 연준 내부의 분열 심화와 도널드 트럼프 미국 대통령의 차기 연준 의장 지명 발표 임박은 미국 통화 정책 전망을 더욱 복잡하게 만들고 있습니다.

유로는 전날 하락세에 이어 소폭 하락했는데, 이는 12월 독일 인플레이션이 예상보다 빠르게 둔화된 데 따른 것으로, 트레이더들이 2027년 초 금리 인상 가능성에 대한 기대감을 다소 낮춘 데 기인한다.

시장은 지난 여름부터 2026년까지 금리가 변동 없을 것으로 예상해 왔으며, 독일의 재정 부양책으로 인해 인플레이션 압력이 높아지면서 2027년에 유럽중앙은행이 통화정책을 긴축할 것으로 기대하고 있습니다.

유로화는 화요일에 0.28% 하락한 데 이어 0.10% 더 하락하여 1.1676달러를 기록했습니다.

무역업자들이 주목하는 또 다른 동향으로, 중국은 화요일 일본에 군사적 용도로 사용될 수 있는 이중용도 물질의 수출을 금지했습니다. 이는 지난 11월 초 사나에 다카이치 일본 총리가 대만에 대해 언급한 것에 대한 베이징의 최근 대응 조치입니다. 전략가들은 이번 조치가 외환 시장에 미치는 영향은 미미할 것으로 분석했습니다.

미국 달러는 일본 엔화 대비 0.10% 하락한 156.51을 기록했다.

호주 달러는 혼합된 인플레이션 보고서로 인해 단기 금리 인상 기대감이 억제되면서 2024년 10월 이후 최고치인 0.6766달러까지 상승했습니다. 뉴질랜드 달러는 0.5783달러에 거래되었습니다.

인터랙티브 브로커스의 수석 경제학자인 호세 토레스는 수요일 발표된 데이터에 대해 "ADP 월간 고용 보고서는 가장 큰 영향을 미칠 것입니다. 실업률 상승은 새해의 주요 위험 요소 중 하나이며, 인공지능에 대한 대규모 투자가 기대 이상의 수익을 내지 못할 가능성 또한 중요한 위험 요소입니다."라고 논평했습니다.

금 가격은 수요일 유럽 거래에서 4거래일 만에 처음으로 하락하며, 아시아 거래 초반 기록했던 1주일 만의 최고치를 반납했습니다. 이는 조정과 차익 실현 움직임, 그리고 강세인 미국 달러의 영향 때문입니다.

오늘 발표될 주요 미국 경제 지표들은 향후 연준의 통화 정책 방향과 미국 금리에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 예상됩니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 4,494.79달러에서 1.2% 하락한 4,441.67달러로 마감했으며, 장중 한때 4,500.45달러까지 오르며 일주일 만에 최고치를 기록했습니다.

• 화요일 종가 기준으로 귀금속은 1.05% 상승하며 3일 연속 상승세를 기록했는데, 이는 미국의 베네수엘라 공습 이후 고조된 지정학적 긴장에 힘입은 것입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영하여 4주 만에 최고치에 근접했습니다.

이러한 상승세는 투자자들이 고조된 글로벌 지정학적 위험 속에서 달러를 가장 매력적인 대체 투자 자산 중 하나로, 특히 유럽과 중국에서 잇따라 발표되는 부진한 경제 지표를 고려할 때 최고의 투자 기회 중 하나로 점점 더 선호하는 추세에 따른 것입니다.

미국 금리

• 이달 말 임기가 만료되는 스티븐 미란 연방준비제도 이사는 화요일에 미국의 경제 성장을 유지하기 위해서는 금리를 대폭 인하해야 한다고 말했습니다.

• 올해 금리 결정 위원회 투표권을 가진 미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카슈카리는 실업률이 급격히 상승할 위험이 있다고 밝혔습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 2026년 1월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 84%로, 25bp 금리 인하될 확률을 16%로 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 현재 내년에 미국 금리가 두 차례 인하될 것으로 예상하고 있지만, 연준의 전망은 25bp(베이시스포인트) 인하 한 차례에 그칠 것으로 보고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 민간 부문 고용 데이터, 구인 공고 수치, 서비스 부문 활동 등 일련의 주요 미국 경제 지표 발표를 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

캐피털닷컴의 애널리스트 카일 로다는 "가격이 펀더멘털에 의해 크게 좌우되지 않고 투기적인 요소가 많다"며, 가격 움직임은 대체로 상승세였지만 양방향 변동성이 여전히 크다고 지적했습니다. 그는 또한 미국 달러화 강세가 가격에 압력을 가하는 요인으로 작용하고 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 화요일에 약 2톤 증가하여 총 보유량이 1,067.13톤에 달했습니다.