최근 거래 세션에서 비트코인은 연준의 1월 회의록에서 금리와 인플레이션에 대한 더욱 매파적인 기조가 드러난 후 급락하여 67,000달러 아래로 떨어졌습니다. 이러한 움직임은 미국 통화 정책에 대한 기대와 비트코인과 같은 위험 자산에 미치는 영향을 재평가하는 투자자들로 하여금 주식 및 암호화폐 시장에 큰 충격을 주었습니다. 이러한 하락세는 금리 및 전반적인 경제 상황에 대한 불확실성 속에서 투자자들의 신중함이 커지고 있음을 반영합니다.

많은 투자자와 주식 분석가들에게 이번 사건은 비트코인과 같은 디지털 자산이 전통적인 금융 시스템과는 독립적으로 운영됨에도 불구하고 거시 경제 정책 결정이 이러한 자산에 지속적으로 영향을 미친다는 점을 보여주는 중요한 사례입니다.

비트코인 가격은 어떻게 되었나요?

비트코인은 한때 6만 8천 달러 이상에서 거래되었으나, 연준 회의록이 시장에 전달되면서 주요 지지선 아래로 하락하여 6만 6천 달러에서 6만 7천 달러 사이에서 거래되었습니다. 이는 올해 초 비트코인이 훨씬 높은 수준에 근접했던 상승세에서 상당한 되돌림을 나타냅니다.

회의록에 따르면 연준은 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했지만, 인플레이션이 여전히 높은 수준에 머물러 있는 것에 우려를 표명하며 물가 상승 압력이 완화되지 않으면 향후 금리 인상이 필요할 수 있음을 시사했습니다. 이러한 어조는 금리 인하에 대한 보다 명확한 신호를 기대했던 많은 시장 참가자들을 놀라게 했습니다.

금리가 높아지면 투자자들이 채권이나 국채 수익률과 같은 안전한 투자처에서 더 높은 수익을 올릴 수 있기 때문에 위험 자산의 매력도가 떨어지는 경향이 있습니다. 비트코인은 전반적인 시장 심리에 밀접하게 연관된 투기 자산으로 여겨지기 때문에 금리가 상승하거나 상승할 것으로 예상될 때 비트코인 가격은 일반적으로 부정적인 영향을 받습니다.

비트코인 투자자에게 있어 연준 회의록의 중요성

연방준비제도 회의록은 중앙은행 관계자들이 경제와 통화 정책 전략을 어떻게 바라보는지에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다. 투자자들은 금리 변동이 시장 전반의 유동성과 위험 선호도에 영향을 미치기 때문에 이러한 회의록을 분석하여 향후 금리 변동을 가늠합니다.

연준이 매파적 기조를 보일 때, 즉 정책 입안자들이 금리를 장기간 높게 유지할 준비가 되어 있음을 시사할 때, 투자자들은 투기성 자산에 대한 노출을 줄이고 자본을 더 안전한 투자처로 옮깁니다. 비트코인이 67,000달러 아래로 떨어진 것은 이러한 투자 심리의 변화를 반영합니다.

단기 투자자와 기관 투자자들은 이러한 신호에 신속하게 반응하여 포지션을 매도하거나 위험을 헤지함으로써 가격 변동성을 더욱 증폭시킵니다. 배당금이나 이자를 발생시키지 않는 암호화폐 자산의 경우, 높은 금리는 다른 자산들을 상대적으로 더 매력적으로 보이게 합니다.

암호화폐 시장 심리에 미치는 영향

비트코인의 하락세는 더 넓은 암호화폐 시장의 투자 심리에도 악영향을 미쳤습니다. 이더리움과 리플 등 다른 주요 디지털 자산들도 투자자들이 위험 자산에서 자금을 빼내면서 같은 기간 동안 손실을 기록했습니다.

가장 규모가 크고 가장 주목받는 암호화폐인 비트코인은 종종 암호화폐 시장 전반의 동향을 보여주는 선행 지표 역할을 합니다. 비트코인 가격이 하락하면 다른 코인들도 일반적으로 따라 하락합니다. 이것이 바로 트레이더들이 연준의 발표와 같은 주요 경제 이벤트 이후 비트코인 가격 반응을 면밀히 관찰하는 이유 중 하나입니다.

시장 분석가들이 흔히 추적하는 위험 선호도 지표는 '두려움' 수준이 상승했음을 보여주었는데, 이는 거시경제 불확실성에 대응하여 거래자들이 위험에 대해 더욱 보수적인 태도를 취했음을 나타냅니다.

장기 투자자를 위한 기회

하락세에도 불구하고, 일부 장기 비트코인 보유자들은 이번 하락을 매수 기회로 보고 있으며, 특히 비트코인이 디지털 가치 저장 수단이나 인플레이션 헤지 수단으로서 장기적인 전망을 갖고 있다고 믿는 사람들은 더욱 그렇습니다.

장기간 비트코인을 축적하는 대규모 보유자 및 기업체는 가격 하락 시 매수를 지속하여 평균 진입 비용을 낮추고 장기적인 포지션을 강화할 수 있습니다.

기술 및 시장 지표

기술적 지표에 따르면 비트코인은 상대강도지수가 하락세를 보이다가 안정되면서 과매도 상태에 진입했습니다. 이는 강한 매도세가 가격을 끌어내렸지만, 매도 압력이 완화되면서 잠재적인 반등 시도를 위한 기반이 마련되었을 가능성을 시사합니다.

트레이더들은 일반적으로 66,000달러 부근의 지지선과 68,000달러 부근의 저항선을 주시하며 향후 가격 움직임의 방향을 가늠합니다. 이러한 중요한 수준 아래로 하락할 경우 추가 하락이나 더 깊은 조정 국면의 시작을 알리는 신호가 될 수 있습니다.

매도세 동안 거래량도 증가했는데, 이는 비트코인 가격 변동에 따라 양측 모두 적극적으로 참여했음을 나타냅니다.

단기 및 장기 전망

단기적으로 비트코인은 시장이 변화하는 거시경제 데이터와 향후 발표될 인플레이션 보고서 및 고용 지표 등을 해석하는 과정에서 높은 변동성을 지속적으로 보일 수 있습니다. 이러한 데이터는 향후 연준의 정책에 대한 기대에 영향을 미칠 것입니다.

장기적으로 볼 때, 많은 분석가들은 비트코인 가격이 펀더멘털, 수요와 공급의 역학, 투자자들의 수용 추세, 그리고 규제 변화 등 복합적인 요인들의 영향을 받을 것으로 예상합니다. 주식 시장의 주기나 기관 투자자들의 디지털 자산 도입 추세와 같은 사건들 또한 중요한 역할을 합니다.

일부에서는 비트코인을 인플레이션이나 법정화폐 약세에 대한 헤지 수단으로 보는 반면, 다른 일부에서는 비트코인의 변동성이 명확한 규제 체계가 마련될 때까지 주류 시장에서의 광범위한 도입을 제한할 수 있다고 주장합니다.

미국과 이란이 산유 지역에서 군사 활동을 강화하면서 양국 간 잠재적인 군사 충돌에 대한 우려가 커짐에 따라 목요일 유가가 상승했습니다.

브렌트유 선물은 12시 47분(GMT) 기준 배럴당 1.09달러(1.55%) 상승한 71.44달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 1.09달러(1.7%) 상승한 66.28달러를 기록했다.

두 지수 모두 수요일에 4% 이상 급등한 데 이어 목요일에는 6개월 만에 최고치에 근접했는데, 이는 투자자들이 분쟁 발생 시 공급 차질 위험을 반영했기 때문입니다.

지정학적 위험 증가

최근 유가 상승은 세계에서 가장 중요한 석유 수송로가 다시 한번 위험 지대로 접어들면서 시장이 이미 상당한 지정학적 위험 프리미엄을 더욱 높이고 있음을 시사한다고 삭소뱅크의 애널리스트 올레 한센은 분석했다.

전 세계 석유 공급량의 약 20%가 호르무즈 해협을 통과합니다.

이란 국영 언론은 이란이 화요일에 호르무즈 해협을 몇 시간 동안 폐쇄했다고 보도했지만, 해협이 완전히 재개방되었는지 여부는 명확히 밝히지 않았다.

추가 상승에 대한 기대

에너지 애스펙츠의 애널리스트 리처드 존스는 이란에 대한 공격 가능성이 높아질 경우 유가가 추가적으로 상승할 여지가 있다고 말하며, 일부 트레이더들은 이란과의 임박한 합의에 대한 기대를 버리고 단기적인 군사 행동 가능성 증가를 가격에 반영하기 시작했다고 덧붙였다.

미국 백악관은 수요일, 이번 주 제네바에서 열린 이란과의 회담에서 일부 진전이 있었지만 여러 사안에 대해 이견이 남아 있다고 밝히며, 테헤란이 몇 주 안에 더 자세한 내용을 제시할 것으로 기대한다고 덧붙였다.

미국 연방항공국(FAA) 웹사이트에 따르면 이란은 목요일 03시 30분(GMT)부터 13시 30분(GMT)까지 남부 지역 상공에서 미사일 발사를 계획하고 있다는 항공정보공고(NOTAM)를 발표했습니다.

미국의 군사적 긴장 고조

한편, 미국은 이란 인근에 군함을 배치했으며, JD 밴스 미국 부통령은 워싱턴이 테헤란과 외교적 관계를 지속할지 아니면 다른 방안을 모색할지 검토 중이라고 밝혔습니다.

한편, 우크라이나와 러시아 간의 제네바 평화 회담은 수요일에 아무런 돌파구 없이 종료되었으며, 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 모스크바가 4년간의 전쟁을 종식시키기 위한 미국 주도의 중재 노력을 방해하고 있다고 비난했습니다.

미국 석유협회(API)가 수요일 발표한 자료에 따르면, 지난주 미국의 원유, 휘발유, 경유 재고가 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 로이터 통신이 2월 13일로 끝나는 주에 원유 재고가 210만 배럴 증가할 것으로 예상했던 설문조사 결과와는 상반되는 것입니다.

미국 에너지정보청(EIA)의 공식 석유 재고 보고서가 목요일에 발표될 예정입니다.

미국 달러는 목요일에 하락했지만 최근 저점보다는 높은 수준을 유지했습니다. 이는 최근 연준 회의록에서 정책위원들이 금리 인하에 서두르지 않고 있으며, 인플레이션이 높은 수준을 유지할 경우 금리를 다시 인상할 가능성을 열어두고 있다는 점이 드러났기 때문입니다.

미국이 중동 지역에 군사력을 증강하고 있다는 보도와 미국과 이란 간의 갈등 가능성에 대한 우려가 커지면서 투자자들은 신중한 태도를 보였고, 이는 유가와 전통적인 안전자산 가격 상승으로 이어졌다.

한편, 유로는 전날 급락한 후 1.18달러 부근에서 안정세를 보였는데, 이는 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재가 내년 10월 임기 만료 전에 사임할 수 있다는 보도에 따른 것이다.

연방준비제도 내부의 분열

수요일에 공개된 회의록에 따르면 미국 금리 정책의 향후 방향을 두고 연준 관계자들 사이에 의견 차이가 있는 것으로 나타났습니다. 이 문서는 5월에 취임할 것으로 예상되는 차기 연준 의장이 금리 인하를 추진하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 시사했습니다.

회의록에 따르면 많은 정책 입안자들이 생산성 향상이 인플레이션 억제에 도움이 될 것으로 기대하지만, "대부분의 참가자"는 그 진전이 더디고 불균등할 수 있다고 경고했습니다.

일부 분석가들은 인플레이션이 목표 수준을 계속 초과할 경우 금리 인상이 여전히 가능하다고 지적했습니다.

코페이의 아시아 태평양 지역 통화 전략가인 피터 드라기체비치는 "이는 적어도 제롬 파월 현 의장의 임기가 끝나는 5월 이전에는 금리를 다시 인하할 긴급한 필요성이 없음을 시사한다"고 말했다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 1월 공장 생산량은 11개월 만에 가장 큰 폭으로 증가했으며, 자본 지출과 주택 착공 건수도 증가한 것으로 나타났습니다.

시장은 현재 금요일에 발표될 예정인 글로벌 PMI 지표와 미국 GDP 데이터를 기다리고 있습니다.

라가르드 총재 관련 추측 이후 유로화 안정세

라가르드 유럽중앙은행 총재가 조기 사임할 수 있다는 추측으로 촉발된 매도세 이후 안정세를 보이면서 유로는 대부분의 주요 통화 대비 소폭 상승했습니다. 파이낸셜 타임스 보도에 따르면, 라가르드 총재의 조기 사임은 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령에게 후임 총재 선정에 대한 영향력을 부여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

라가르드 총재의 임기는 2027년 10월에 종료될 예정이며, 후임자가 임명되더라도 통화 정책에 큰 변화가 없을 것으로 예상되지만, 이러한 추측은 연준의 지도부 교체 움직임이 본격화되는 시점에 나왔습니다.

맥쿼리 그룹의 글로벌 외환 및 금리 전략가인 테리 와이즈먼은 연준의 변화가 유럽중앙은행(ECB)의 변화보다 글로벌 정책 방향에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 말했다.

그는 덧붙였다. "그녀는 비둘기파적인 인물이나 매파적인 인물로 쉽게 교체될 수 있습니다. 확실한 선두 주자가 없기 때문에 어떻게 될지 불확실합니다. 시장이 강하게 반응하지 않은 이유도 아마 이 때문일 것입니다."

엔화 약세, 호주 달러는 보합세 유지

트럼프 행정부가 일본의 대미 5500억 달러 투자 공약의 첫 단계로 360억 달러 규모의 프로젝트를 발표한 후, 일본 엔화는 이틀 연속 약세를 보였다.

엔화는 이번 주 약 1.5% 하락한 후 달러당 154.96엔으로 소폭 약세를 보였다.

ING의 글로벌 리서치 책임자인 크리스 터너는 일본의 대미 직접 투자가 올해 주요 화두가 될 것이며, 이는 달러/엔 환율 전망에 더욱 복잡성을 더할 것이라고 말했다.

외환 시장의 핵심 질문은 이러한 투자가 달러 유입을 촉진할지, 아니면 일본이 외환보유고를 활용해 달러 대출을 지원하고 엔화에 대한 압력을 피할지 여부인데, 도쿄는 후자를 선호하는 것으로 보인다.

한편, 호주 달러는 고용 지표에서 실업률이 4.1%로 수개월 만에 최저치를 유지한 것으로 나타나면서 0.7050달러 부근에서 안정세를 보였다.

뉴질랜드 달러는 뉴질랜드 중앙은행이 향후 금리 인상에 대해 보다 신중한 입장을 보인 후 4월 이후 최대 하락폭을 기록한 뒤 0.3% 상승한 0.5982달러를 기록했습니다.

홍콩, 중국, 대만의 휴일 휴장으로 아시아 거래 활동이 둔화되었으며, 유럽 거래 시간 동안 역외 중국 위안화는 달러당 약 6.9위안 수준에서 안정세를 유지했습니다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 상승세를 이어가며 이틀 연속 상승세를 기록, 온스당 5,000달러 선을 다시 넘어섰습니다. 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 고조로 안전자산 수요가 다시 증가하면서 금 가격은 2주 만에 최저치에서 회복세를 보이고 있습니다.

하지만 최근 연방준비제도(Fed) 정책 회의록에서 3월 금리 인하에 대한 기대감이 낮아진 점이 외환 시장에서 미국 달러화 강세로 작용하면서 귀금속 가격 상승폭은 제한되고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 0.9% 상승한 5,022.04달러를 기록하며 개장가인 4,976.25달러에서 올랐고, 장중 최저가는 4,960.54달러였습니다.

• 수요일 종가 기준으로 금 가격은 온스당 4,841.43달러라는 2주 만의 최저치에서 회복세를 보이며 2.0% 상승했습니다.

지정학적 긴장

백악관은 수요일, 이번 주 제네바에서 열린 이란 관련 회담에서 상대적인 진전이 있었지만, 몇 가지 핵심 쟁점에 대해서는 여전히 이견이 남아 있다고 발표했습니다.

같은 맥락에서, 이란 문제와 관련된 상황 전개를 평가하기 위해 백악관 상황실에서 미국 국가안보보좌관 확대회의가 열렸습니다. 회의 참석자들은 잠재적 사태 전개에 대비한 전략적 준비 태세를 보여주기 위해 3월 중순까지 해당 지역에 미군 병력 배치 및 배치를 완료하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어가 97.78포인트까지 올라가 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

널리 알려진 바와 같이, 달러 강세는 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금의 매력을 떨어뜨립니다.

이러한 달러 강세는 투자자들이 외환 시장에서 가장 좋은 투자 기회 중 하나로 미국 달러를 점점 더 선호하고 있기 때문이며, 특히 올해 상반기 동안 미국 금리가 동결될 것이라는 기대감이 커지고 있는 데 따른 것입니다.

연방준비제도 회의록

지난 1월 27일부터 28일까지 열린 연방준비제도(Fed) 회의록에 따르면, 미국 금리 정책 방향을 두고 정책위원들 사이에 의견 차이가 드러났습니다. 회의록은 또한 5월에 취임할 것으로 예상되는 차기 연준 의장이 금리 인하를 시행하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 시사했습니다.

회의록에 따르면 일부 위원들은 생산성 향상이 인플레이션 압력을 완화할 것으로 예상하는 반면, "대부분의 참가자"는 인플레이션 하락을 향한 진전이 더디고 불균등할 수 있다고 경고했습니다. 일부는 인플레이션이 목표치를 웃도는 수준으로 지속될 경우 금리를 다시 인상할 가능성까지 시사했습니다.

미국 금리

• 회의록 공개 후, CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 가능성에 대한 시장 가격은 90%에서 95%로 상승했고, 25bp 금리 인하에 대한 가격은 10%에서 5%로 하락했습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연준의 추가 지침과 더불어 향후 발표될 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.

골드 전망

니모 머니의 시장 분석가인 제이미 더타는 현재 지정학적 우려가 투자 심리를 지배하고 있다고 말하며, 미국이 이란에 대해 군사 행동을 취할 경우 몇 주 동안 지속될 수 있다는 보도가 있다고 언급했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일에 1,075.61톤으로 거의 변동 없이 유지되었으며, 이는 1월 15일 이후 최저 수준입니다.