비트코인 가격은 화요일 좁은 범위 내에서 움직이며, 연방준비제도(Fed)가 이번 주 금리를 인하할 것이라는 확신이 커지면서 최근 상승세를 이어갔습니다. 그러나 대부분의 알트코인은 부진한 성적을 기록했고, 대기업의 디지털 자산 투자 지속 가능성에 대한 우려가 비트코인의 상승세를 제한했습니다.

비트코인은 지난주에 약 5% 상승한 후, 13시 19분 GMT에 0.3% 상승하여 115,300달러에 도달했습니다.

연준 발표 앞두고 비트코인 대기 모드 돌입

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 8월 중순부터 9월 초까지 발생한 가파른 손실을 일부 회복했지만, 8월 최고치에는 훨씬 못 미치는 수준입니다. 시장은 기업들이 비트코인 보유 수단으로 국채에 의존하는 경향이 커지면서 과도한 차익 실현 매도세에 직면했습니다.

이러한 우려는 Strategy(구 MicroStrategy)가 S&P 500 지수 편입을 거부당하면서 더욱 심화되었습니다. JP모건 애널리스트들은 이러한 지수 편입 부족이 기업 재무 투자 전략의 장기적인 생존력을 저해한다고 경고했습니다. 이러한 추세로 인해 암호화폐 부문은 다른 고위험 자산, 특히 주식의 상승세에 비해 뒤처지게 되었습니다.

연준의 결정에 주목하다

디지털 자산 시장은 연준의 정책 회의를 앞두고 있습니다. CME FedWatch 데이터에 따르면 25bp 금리 인하 가능성은 99.6%, 금리 동결 가능성은 0.4%에 불과합니다. 금리 인하는 일반적으로 시장 유동성을 증가시켜 암호화폐와 같은 위험 자산을 부양하지만, 지속적인 인플레이션 우려로 인해 장기적인 완화 정책 방향에 대한 불확실성은 여전히 남아 있습니다. 백악관의 압력이 커지고 있음에도 불구하고, 제롬 파월 연준 의장은 추가 인하를 단행하지 않고 신중한 입장을 고수하고 있습니다.

Strategy가 비트코인 투자를 확대합니다

Strategy는 미국 증권거래위원회에 제출한 보고서에서 9월 8일부터 14일 사이에 비트코인 525개를 추가로 매수했다고 공개했습니다. 매수 금액은 약 6,020만 달러이며 비트코인당 평균 가격은 114,562달러입니다.

이로써 해당 회사가 보유한 비트코인은 638,985개로 늘어났고, 시장 가치는 734억 달러에 달합니다. 반면 총 인수 비용은 472억 달러로, 수수료와 비용을 포함해 코인당 평균 73,913달러입니다.

회장 겸 공동 창립자인 마이클 세일러는 현재 비트코인의 총 공급량인 2,100만 개의 3% 이상을 보유하고 있다고 밝혔습니다. 현재 시세 기준으로 회사는 약 260억 달러의 장부상 이익을 보유하고 있습니다.

화요일 유럽 시장에서 은 가격이 상승하며 5거래일 연속 상승세를 이어가며 14년 만에 최고치를 경신했습니다. 미국 달러화의 전반적인 하락세에 힘입어 은값은 2011년 이후 처음으로 온스당 43달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.

오늘 늦게 연방준비제도(Fed)는 주요 통화정책 회의를 시작하며, 수요일에 결정이 내려질 예정입니다. 시장은 대체로 최소 25bp의 금리 인하를 예상하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 은 가격: 은은 온스당 0.25% 상승한 42.78달러에 거래되었습니다. 이는 2011년 9월 이후 최고 가격이며, 일중 최저가인 42.35달러를 기록한 후 개장 가격인 42.68달러에서 상승했습니다.

• 월요일 은은 미국 달러와 국채 수익률 약세에 힘입어 1.2% 상승해 4일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.3% 하락하여 두 번째 거래까지 하락세를 이어가며 10주 만에 최저치인 97.04를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 전 세계 통화 대비 지속적으로 약세를 보이고 있음을 보여줍니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러 약세는 달러 표시 귀금속을 다른 통화 보유자들에게 더욱 매력적으로 만듭니다. 이번 하락은 수요일에 예정된 연준의 25bp 금리 인하를 앞두고 달러화가 활발하게 매도된 데 따른 것입니다.

이는 도널드 트럼프 대통령이 연준 정책 결정자들에게 더 큰 폭의 금리 인하를 지속적으로 압박하는 가운데 나온 것입니다. 트럼프 대통령은 월요일 소셜 미디어 게시물을 통해 제롬 파월 연준 의장에게 미국 주택 시장의 위험을 언급하며 기준금리를 "더 크게" 인하할 것을 촉구했습니다.

연방준비제도

연준의 이틀간의 회의는 오늘 늦게 시작되며, 수요일에 결정이 내려질 예정입니다. 시장은 25bp 인하를 예상하고 있지만, 정책 결정권자들의 성명, 경제 전망, 그리고 파월 의장의 발언은 올해 후반 추가 금리 인하 가능성에 대한 더욱 강력한 단서를 제공할 것입니다.

요금 기대치

• CME의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 이번 주에 25베이시스포인트 인하할 가능성을 100%로 예상하고 있으며, 50포인트까지 급등할 가능성은 4%로 보고 있습니다.

• 10월의 경우, 금리 인하 기대치는 25베이시스포인트로 100%에 완전히 반영되어 있으며, 50포인트까지 더 크게 인하될 가능성은 3%에 불과합니다.

화요일 유가는 우크라이나의 드론 공격으로 인한 정유소 공격에 따른 러시아의 공급 중단 가능성과 미국의 금리 인하에 대한 기대감을 감안해 안정세를 유지했습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 배럴당 20센트(0.3%) 하락한 67.24달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 19센트(0.3%) 하락한 63.11달러를 기록했습니다. 브렌트유는 월요일 배럴당 45센트 상승한 67.44달러에 마감했고, WTI는 61센트 상승한 63.30달러를 기록했습니다.

우크라이나는 평화 협상이 교착 상태에 빠지자 러시아의 전쟁 역량을 약화시키기 위해 러시아 에너지 인프라에 대한 공격을 강화했습니다. JP모건 애널리스트들은 "프리모르스크와 같은 수출 허브를 겨냥한 공격의 주된 목적은 러시아의 해외 석유 판매 능력을 억제하는 것이며, 이는 수출 시장에 직접적인 영향을 미칠 것"이라고 지적했습니다. 그들은 또한 "더 중요한 것은 이러한 공격이 세계 석유 시장을 교란하려는 의지를 점점 더 강화하고 있다는 신호이며, 이는 유가 상승 압력을 더욱 가중시킬 수 있다"고 덧붙였습니다.

골드만삭스는 우크라이나 파업으로 8월과 9월 초 러시아 정유 생산 능력이 하루 약 30만 배럴 차질을 빚었다고 추산했습니다. 골드만삭스는 "2차 관세와 추가 제재에 대한 불확실성이 커지고 있음에도 불구하고, 아시아 구매자들은 여전히 러시아산 원유 구매 의사를 보이고 있어 러시아산 원유 생산량은 소폭 감소할 것으로 예상한다"고 덧붙였습니다.

한편, 미국 재무부 장관 스콧 베센트는 월요일에 유럽 국가들이 러시아 원유의 가장 큰 구매국인 중국과 인도에 유사한 조치를 부과하지 않는 한, 워싱턴은 중국 상품에 추가 관세를 부과하여 베이징이 러시아산 원유 구매를 중단하도록 압력을 가하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

투자자들은 또한 9월 16일과 17일 연방준비제도(Fed) 회의에 주목하고 있는데, 이 회의에서 연준이 금리를 인하할 것으로 널리 예상됩니다. 일반적으로 차입 비용 하락은 연료 수요를 뒷받침하지만, 분석가들은 미국 경제의 전반적인 회복력에 대해 우려를 표명했습니다.

미국의 원유 재고 데이터에도 관심이 쏠리고 있습니다. 맥쿼리 그룹의 에너지 전략가인 월터 챈슬러는 고객 보고서에서 미국의 원유 재고가 전주 390만 배럴 증가한 데 이어 9월 12일까지의 이번 주에는 640만 배럴 감소할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

월요일 로이터 조사에 따르면 분석가들은 지난주 미국 원유와 가솔린 재고가 감소할 것으로 예상하는 반면, 증류유 재고는 증가할 가능성이 높다고 밝혔습니다.

미국 달러는 화요일에 영국 파운드와 유로에 비해 2개월 만에 최저 수준으로 떨어졌고, 호주 달러에 대해서는 10개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 투자자들이 이번 주에 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 인하할 것으로 예상하고 베팅을 늘렸기 때문입니다.

6대 주요 통화에 대한 달러의 가치를 측정하는 달러 지수는 7월 7일 이후 최저 수준을 기록한 뒤 97.121로 떨어졌습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 더욱 대담한 통화 완화를 다시 촉구한 것과 맞물렸습니다.

최근 몇 주 동안 미국 노동 시장 데이터가 약세를 보이면서 추가 완화에 대한 기대감이 커진 가운데, 시장에서는 연준이 수요일에 금리를 25베이시스포인트 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

트럼프 대통령은 월요일 소셜 미디어 게시물에서 주택 시장 상황을 언급하며 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장에게 "더 큰" 규모의 인하를 시행할 것을 촉구했습니다.

제프리스의 전략가 모히트 쿠마르는 "수요일 연준 회의에 관심이 쏠리고 있다… 핵심은 파월 의장의 어조"라고 말했다. 그는 "파월 의장이 인플레이션 위험이나 성장 및 인플레이션 전망에 대한 불확실성을 강조할 경우, 시장에서 금리 인하 기대감이 일부 낮아질 수 있다"고 덧붙였다.

외환 시장에서 파운드화는 0.2% 상승해 1.3627달러에 도달했는데, 이는 7월 8일 이후 최고 수준이다. 이는 영국 노동 시장의 모멘텀이 다소 약해지고 있다는 데이터가 나온 데 따른 것으로, 영국 중앙은행이 지속적인 인플레이션 압박에 대해 우려하는 바를 완화할 수 있다.

영국 통계청(ONS) 자료에 따르면 기업 고용자 수는 7개월 연속 감소했고, 영란은행(BoE)이 예의주시하는 민간 부문 임금 상승률은 5월부터 7월까지 4.7%로 둔화되었는데, 이는 6월까지 3개월 동안 4.8%에 비해 감소한 수치입니다. 영란은행은 8월에 금리를 인하한 후 이번 주에는 금리를 동결할 것으로 예상됩니다.

eToro의 글로벌 시장 분석가인 라이스 알-쿠노르는 "인플레이션이 확실하게 감소할 때까지 영국 중앙은행은 높은 금리 수준을 유지할 것이며, 이는 성장에 대한 압박을 계속 가중시킬 것"이라고 말했습니다.

유로화는 달러화 대비 최대 0.3% 상승해 1.1797달러에 도달했으며, 이는 7월 3일 이후 최고 수준입니다. 투자자들은 오늘 늦게 발표되는 독일 ZEW 조사 데이터, 유로존 임금 수치, 산업 생산 수치를 기다리고 있습니다.

호주 달러는 11월 8일 이후 가장 높은 수준인 0.6677달러까지 상승한 후, 0.06% 하락하여 0.6666달러에 거래되었습니다.

한편, 금요일 일본은행 회의를 앞두고 달러화는 일본 엔화에 비해 0.3% 약세인 146.920엔을 기록했습니다. 시장에서는 금리가 0.5%로 동결될 것으로 널리 예상하고 있습니다.

정치적 측면에서는 일본 농무부 장관과 정부 수석 대변인이 지난달 사임한 이시바 신고로 총리의 뒤를 이어 여당을 이끌겠다고 발표했습니다.