비트코인은 연방준비제도의 보다 완화적인 통화 정책에 대한 기대감 증가와 최근 발표된 금융 개혁의 추진력에 힘입어 목요일에 새로운 최고치를 기록했습니다.

시가총액 기준 세계 최대 디지털 자산인 이더리움은 아시아 장 초반 0.9% 상승한 124,002.49달러를 기록하며 7월 최고치를 경신했습니다. 같은 날, 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 4,780.04달러를 기록하며 2021년 말 이후 최고치를 기록했습니다.

IG의 애널리스트 토니 시카모어는 비트코인의 상승세가 연준의 금리 인하에 대한 불확실성 증가, 기관 매수세 지속, 그리고 트럼프 행정부의 디지털 자산 투자 활성화 조치에 힘입은 것이라고 분석했습니다. 그는 "기술적으로 12만 5천 달러를 상회하는 지속적인 상승세가 이어진다면 비트코인은 15만 달러까지 상승할 수 있다"고 덧붙였습니다.

비트코인은 2025년 초부터 약 32% 상승했는데, 도널드 트럼프 대통령의 백악관 복귀 이후 오랫동안 기다려온 규제 완화 조치의 수혜를 입었기 때문입니다. 트럼프 대통령은 스스로를 "암호화폐 대통령"이라고 칭했고, 그의 가족은 지난 1년 동안 암호화폐 업계에 여러 가지 움직임을 보였습니다.

지난주 트럼프 대통령은 디지털 자산을 401(k) 퇴직연금 플랜에 포함할 수 있는 길을 여는 행정명령을 발표하면서 미국에서 보다 유리한 규제 환경이 조성되었음을 강조했습니다.

2025년에 암호화폐 부문은 미국에서 여러 규제 측면에서 승리를 거두었습니다. 여기에는 스테이블코인 전용 규칙 승인과 증권거래위원회가 디지털 자산 클래스에 더 잘 부합하도록 규정을 개정하려는 움직임이 포함됩니다.

비트코인의 상승은 최근 몇 달 동안 디지털 자산 시장의 전반적인 상승을 촉진했고, 트럼프의 광범위한 관세 정책의 영향을 상쇄했습니다.

CoinMarketCap 데이터에 따르면, 암호화폐 부문의 총 시가총액은 트럼프가 미국 대선에서 승리한 2024년 11월의 약 2.5조 달러에서 4.18조 달러 이상으로 증가했습니다.

미국에서 암호화폐 도입을 지원하기 위한 최근 움직임은 지난 목요일 발표된 행정명령을 통해 나타났는데, 이는 401(k) 플랜 내에서 암호화폐 자산에 대한 접근성을 높이기 위한 것입니다. 이는 암호화폐 상장지수펀드(ETF)를 운용하는 블랙록이나 피델리티와 같은 자산운용사들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 은퇴 저축에 암호화폐를 추가하는 것에는 위험이 따르는데, 이는 암호화폐가 자산 관리자가 전통적으로 그러한 계좌에 의존해 온 주식과 채권보다 변동성이 훨씬 크기 때문입니다.

목요일 유가는 투자자들이 금요일에 우크라이나에서 열릴 예정인 미국-러시아 정상회담이 러시아 원유 흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 고려하면서 안정세를 보였습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 모스크바가 평화 협상에 동의하지 않을 경우 "심각한 결과"가 있을 것이라고 경고했습니다.

GMT 기준 오전 9시 57분 기준, 브렌트 원유 선물 가격은 배럴당 35센트 또는 0.53% 상승한 65.98달러에, 미국 서부 텍사스산 중질유(WTI) 가격은 35센트 또는 0.56% 상승한 63.00달러에 거래되었습니다.

두 벤치마크 모두 수요일에 미국 정부와 국제 에너지 기구(IEA)의 공급 전망이 부진함에 따라 2개월 만에 최저치를 기록했습니다.

수요일, 트럼프 대통령은 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 우크라이나 평화 협상에 동의하지 않으면 "심각한 결과"가 있을 것이라고 위협했지만, 그 결과가 무엇인지는 구체적으로 밝히지 않았습니다. 하지만 그는 이전에 알래스카 회담이 실패할 경우 경제 제재를 가할 것이라고 경고한 바 있습니다.

미국 대통령은 또한 모스크바가 우크라이나에서 전쟁을 계속할 경우 러시아산 원유 구매국, 특히 중국과 인도에 2차 관세를 부과하겠다고 위협했습니다.

라이스타드 에너지는 고객 노트에서 "미-러 평화 협상 결과에 대한 불확실성은 러시아 석유 구매자들이 추가적인 경제적 압박에 직면할 수 있다는 점을 고려할 때 여전히 위험 프리미엄을 높이고 있다"고 밝혔습니다. 또한 "우크라이나-러시아 위기가 어떻게 해결될지, 그리고 러시아 석유 공급량의 변화는 예상치 못한 결과를 가져올 수 있다"고 덧붙였습니다.

그러나 일부 분석가들은 트럼프 대통령이 석유 공급에 심각한 차질을 초래할 가능성이 있는 조치를 취할 것이라는 점에 회의적인 입장을 유지했습니다. BVM 분석가 존 에반스는 "2차 관세 부과와 같이 유가를 상승시키는 어떤 조치도 이 행정부에게는 거의 자멸적인 목표이며, 모스크바 출신의 트럼프 대통령은 이를 잘 알고 있습니다."라고 말했습니다.

9월에 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 것이라는 예상도 유가에 긍정적인 영향을 미쳤는데, 차입 비용이 낮아지면 경제 성장이 촉진되고 원유 수요가 늘어날 수 있기 때문이다.

7월 자료에서 미국 물가상승률이 완만한 속도로 상승한 것으로 나타난 후, 투자자들은 금리 인하가 이루어질 것이라고 거의 100% 확신하고 있습니다. 스콧 베센트 재무장관은 최근 부진한 고용 지표를 고려할 때 0.5%포인트의 급격한 금리 인하가 가능하다고 생각한다고 밝혔습니다.

미국 에너지 정보청(EIA)이 8월 8일로 끝난 주간에 미국의 원유 재고가 예상치 못하게 300만 배럴 증가했다고 발표한 이후 수요일에 원유 가격은 압박을 받았습니다.

미국 달러는 목요일에 주요 통화에 대해 약간 상승세를 보였지만, 시장에서는 연방준비제도가 다음 달에 금리 인하를 재개할 것이라는 기대감이 커지면서 몇 주 만에 최저치에 근접했습니다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트가 일본은행이 조만간 다시 금리를 인상해야 한다고 말한 반면, 연방준비제도(Fed)는 강력한 인하를 준비하고 있는 가운데, 달러화는 일본 엔화에 비해 3주 만에 최저치로 하락하면서 일본 엔화가 주요 수혜자로 떠올랐습니다.

통화 완화에 대한 기대가 높아지고, 암호화폐에 대한 기관 투자가 늘어나면서 비트코인은 이번 세션에서 새로운 최고치를 기록했습니다.

연방준비제도이사회(Fed) 관계자들은 최근 미국 노동 시장의 둔화 조짐 속에 비둘기파적 태도로 돌아섰고, 도널드 트럼프 대통령의 관세는 지금까지 인플레이션 압력을 크게 증가시키지 않았습니다.

LSEG 데이터에 따르면, 트레이더들은 9월 17일 연방준비제도이사회에서 금리가 인하될 가능성이 거의 확실하다고 보고 있으며, 0.5%포인트 더 크게 움직일 가능성도 약 7%라고 보고 있습니다.

Capital.com의 애널리스트 카일 로다는 "시장의 관심사는 이제 연준이 9월에 금리를 인하할지 여부가 아니라 얼마나 인하할지입니다."라고 말했습니다. 그는 고용 시장이 냉각되는 조짐을 보이면서 시장이 연말 이전에 일련의 금리 인하를 예상하고 있다고 지적했습니다.

연방준비제도이사회(Fed)는 강력한 정치적 압력에 직면해 있으며, 트럼프 대통령은 제롬 파월 의장이 금리를 조기에 인하하지 않았다고 계속 비난하고 있으며, 심지어 파월 의장의 임기가 끝나는 5월 전에 해임하겠다고 위협하기도 했습니다.

베센트는 수요일에 "일련의 삭감"을 요구하며 연준이 0.5% 포인트 인하로 완화에 나서야 한다고 제안했습니다.

그러나 ING 통화 분석가인 프란체스코 페솔레는 50베이시스포인트 인하가 "현재로선 비현실적"이라고 주장하며, "시장에서 이처럼 큰 움직임을 가격에 반영하려면 다른 연준 위원들이 이 아이디어에 열려 있다는 신호를 보내야 할 것"이라고 덧붙였다.

세션 후반부에서는 시장에서 7월 미국 생산자 물가 지수 데이터를 기다리고 있는데, 페솔레는 이 수치가 예상보다 낮게 나오면 완화 기대감이 높아질 수 있다고 말했습니다.

베센트는 또한 일본은행이 금리 인상을 지연함으로써 "뒤처졌다"고 말했습니다. 옥스퍼드 이코노믹스의 이코노미스트인 노리히로 야마구치는 베센트의 발언이 달러-엔 환율에 큰 영향을 미쳤다고 지적하며, 일본 오본 연휴 기간 동안 시장 유동성이 부족해 엔화 강세도 가속화되고 있다고 덧붙였습니다.

달러는 7월 24일 이후 최저치인 146.22엔으로 0.8% 하락한 뒤, 하락폭을 줄여 0.5% 하락했습니다.

유로화는 0.24% 하락한 1.1677달러로 마감했으며, 7월 28일 이후 최고치인 수요일 최고치 1.1730달러에서 하락했습니다.

영국 GDP 데이터에 따르면 영국 파운드는 2분기 경제가 예상보다 둔화되지 않고 0.1% 하락한 1.35645달러를 기록하면서 큰 변동이 없었습니다.

암호화폐에서는 비트코인이 7월 14일 이후 최고치인 124,480.82달러까지 치솟았지만, 이후 상승폭을 줄여 1% 하락한 121,685달러에 거래되었습니다.

트럼프가 스스로를 "암호화폐 대통령"이라 부르는 등 일련의 규제 개혁에 따라 올해 비트코인은 기관 자금 유입이 늘어나면서 강력한 지원을 받았습니다.

최근 조치로, 트럼프 대통령은 지난주 401(k) 은퇴 플랜에 디지털 자산을 포함할 수 있도록 하는 행정 명령에 서명했습니다.

IG의 분석가인 토니 시카모어는 "마이크로스트래티지와 블록 주식회사와 같은 기업 국채는 비트코인을 계속 매수하고 있으며, 125,000달러 위로 지속적으로 상승하면 코인 가격이 150,000달러까지 올라갈 수 있다"고 말했습니다.

호주 달러는 7월 28일 이후 최고치인 0.65685달러로 0.4% 상승한 뒤 0.16% 하락했습니다.

목요일 유럽 시장에서 금 가격은 지난 3일 만에 처음으로 하락했습니다. 주요 미국 경제 데이터 발표를 앞두고 외환 시장에서 미국 달러 수준이 반등하면서 가격이 하락했습니다.

연방준비제도이사회 위원들의 논평과 함께 이러한 중요한 데이터는 9월과 10월에 미국이 금리를 인하할 가능성에 대한 새로운 단서를 제공할 것입니다.

가격 개요

•오늘의 금 가격: 금 가격은 개장 가격인 $3,355.76에서 0.4% 하락한 $3,341.75로 마감했으며, 최고가인 $3,374.88을 기록했습니다.

•수요일 마감 시 금 가격은 0.25% 상승하여 미국 달러화 하락에 힘입어 2일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 상승하여 2주 만에 최저치인 97.62포인트에서 반등했으며, 주요 3개국 통화와 보조 통화에 대한 미국 달러의 회복을 반영하여 지난 3거래일 중 처음으로 상승세를 보였습니다.

미국 금리

•CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 9월에 미국이 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률은 현재 약 99%로 평가되고 있으며, 변동이 없을 확률은 1%입니다.

•10월에 미국이 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률도 현재 99%로 평가되고 있으며, 변동이 없을 확률은 1%입니다.

앞으로의 주요 데이터

투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 7월 생산자 물가와 주간 실업수당 청구 건수 등 중요한 미국 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

금 전망

•Capital.com의 시장 분석가인 카일 로다는 "시장은 9월에 연준이 50bp 금리를 인하할 가능성을 반영하고 있습니다. 따라서 달러 약세와 금 가격 상승으로 금리도 하락했습니다."라고 말했습니다.

•로다는 이렇게 덧붙였습니다. "금에 대한 기술적 전망은 매우 긍정적입니다. 추세는 여전히 강세로 보입니다. 시장이 3,400달러를 지속적으로 돌파하는 모습만 지켜봐야 합니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 어제도 이틀 연속 변동이 없었으며, 총 보유량은 964.22톤으로 2022년 9월 12일 이후 최고 수준을 기록했습니다.