비트코인은 목요일 유동성 감소와 전 세계 기술주 전반의 매도세로 인해 고위험 자산에 대한 압력이 다시 높아지면서 2024년 10월 중순 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 17시 28분(그리니치 표준시 22시 28분) 기준 12.4% 하락한 63,539.4달러를 기록했다.

비트코인은 지난 8거래일 중 7일 동안 하락세를 보이며 2025년 10월에 기록했던 최고가인 12만 6천 달러 부근에서 약 50% 하락했습니다.

인터랙티브 브로커스의 수석 전략가인 스티브 소스닉은 Investing.com과의 인터뷰에서 암호화폐 시장이 정상적인 사이클을 훨씬 넘어섰으며 현재 본격적인 약세장에 진입했다고 말했습니다. 그는 40~50% 이상의 하락세는 이러한 주장을 반박하기 어렵게 만든다고 덧붙였습니다.

랠리 참가자들은 역풍을 맞고 있습니다.

최근 비트코인 가격의 급락은 투자자들이 다른 부문과 자산으로 자금을 이동시키면서 기술주 매도세와 맞물려 있습니다.

소즈닉은 2025년 비트코인의 강력한 상승세를 이끌었던 여러 요인들이 이제는 정반대 방향으로 작용하고 있다고 말했다.

그는 2024년 1월 비트코인 현물 ETF 출시 이후 암호화폐 시장으로의 강력한 자본 유입, 도널드 트럼프 대통령 행정부의 디지털 자산에 대한 우호적인 입장, 그리고 디지털 자산 재무 회사들의 대규모 매입 등 여러 요인이 가격 급등을 뒷받침했다고 지적했다.

그는 상승장 동안 암호화폐가 전통적인 증거금 규제의 부재로 혜택을 받았다고 덧붙였습니다. 주식과 ETF는 Reg T와 같은 규정을 준수해야 하지만, 많은 암호화폐 브로커와 플랫폼은 매우 높은 레버리지를 제공하여 투자자들이 수익을 극대화할 수 있도록 했습니다.

일반적인 조정에서 급격한 매도세로

비트코인이 10월 6일 12만 6천 달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신한 후, 불과 나흘 만에 암호화폐 시장은 급격한 매도세에 돌입했습니다.

분석가들은 이후 이러한 움직임을 고위험 레버리지를 사용한 거래자들의 마진 관련 손실과 연관된 급락 현상으로 설명했습니다.

소즈닉은 일단 모멘텀이 바뀌자 암호화폐를 끌어올렸던 요인들이 오히려 하락세로 돌아섰다고 말했습니다. 높은 레버리지는 상승장에서는 수익을 증폭시키지만 하락장에서는 손실을 더욱 심화시킵니다. 또한, 의회에서 예상됐던 암호화폐 규제안이 교착 상태에 빠졌고, 일부 주식 시장 투자자들은 투자 모멘텀이 다른 곳으로 옮겨가자 암호화폐 시장에서 빠져나왔습니다. 그는 ETF가 암호화폐 투자를 쉽게 만들어주지만, 동시에 쉽게 매도할 수 있게 만든다고 지적했습니다.

그는 정상적인 조정으로 시작된 것이 소프트웨어 주식이나 귀금속처럼 이전에 급등했던 다른 자산에서 발생했던 것과 유사한 대규모 매도 단계로 전환되었다고 말했습니다.

유동성 부족은 손실을 증폭시킨다.

보고서에 따르면 시장 유동성이 현저히 부족하여 가격 변동성이 증폭되었고, 비트코인이 주요 기술적 지지선을 돌파한 후 일련의 강제 매도가 발생했습니다.

비트코인 가격이 7만 5천 달러 아래로 떨어지고 손절매 주문이 발동되면서, 특히 파생상품 시장에서 레버리지 포지션이 청산됨에 따라 이러한 움직임이 가속화되었습니다.

암호화폐 분석 업체 코인글래스에 따르면 지난 24시간 동안 약 7억 7천만 달러 상당의 암호화폐 포지션이 청산되었습니다.

오늘의 알트코인 가격

대부분의 대체 암호화폐도 목요일에 하락했습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 11.5% 하락한 1,878.11달러를 기록했고, 세 번째로 큰 암호화폐인 XRP는 21% 하락한 1.19달러를 기록했습니다.

금요일 유가는 미국과 이란 간의 오만에서 진행 중인 고위급 회담 결과를 기다리는 투자자들의 관심 속에 보합세를 유지했다. 새로운 중동 분쟁 발생 시 원유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려가 제기됐다.

브렌트유 선물은 10시 55분(GMT) 기준 배럴당 7센트(0.1%) 상승한 67.62달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 7센트(0.1%) 상승한 배럴당 63.36달러를 기록했다.

그럼에도 불구하고 브렌트유는 주간 4.3% 하락세를 보일 것으로 예상되며, WTI는 이번 주 큰 변동 없이 마감될 전망입니다.

PVM 증권사의 석유 분석가인 타마스 바르가는 투자자들이 미국과 이란 간의 회담을 주시하고 있으며, 시장 심리는 회담 결과에 대한 기대감에 따라 좌우되고 있다고 말했다.

그는 시장이 이번 협상의 결과가 어떻게 나올지 지켜보고 있다고 덧붙였다.

이란과 미국 간 회담 의제에 대한 합의가 이루어지지 않아 투자자들은 지정학적 위험에 대한 불안감을 느끼고 있다.

이란은 논의를 핵 문제에만 국한하기를 원하는 반면, 미국은 이란의 탄도 미사일 프로그램과 역내 무장 단체 지원 문제도 다뤄야 한다고 주장하고 있다.

두 나라 간의 긴장이 고조될 경우 석유 흐름에 차질이 생길 수 있는데, 전 세계 석유 소비량의 약 5분의 1이 오만과 이란 사이의 호르무즈 해협을 통과하기 때문입니다.

사우디아라비아, 아랍에미리트, 쿠웨이트, 이라크는 OPEC 회원국인 이란과 함께 대부분의 원유를 이 해협을 통해 수출합니다.

미국과 이란 간의 회담이 지역 분쟁 위험 감소로 이어진다면 유가는 더욱 하락할 수 있다.

캐피털 이코노믹스 분석가들은 보고서에서 지정학적 우려가 시장의 취약한 펀더멘털에 밀려날 가능성이 높다고 지적하며, 카자흐스탄의 석유 생산량 회복이 2026년 말까지 유가를 배럴당 약 50달러까지 끌어올리는 데 도움이 될 수 있다고 언급했습니다.

분석가들에 따르면, 주간 기준으로 유가는 전반적인 시장 매도세와 지속적인 석유 공급 과잉 전망으로 인해 하락 압력을 받고 있다.

사우디아라비아는 목요일 아시아 지역에 공급하는 3월물 아랍 라이트 원유 공식 판매 가격을 5년 만에 최저 수준에 근접하도록 인하했으며, 이는 4개월 연속 가격 인하를 의미합니다.

바르가는 시장의 근본적인 배경이 공급 과잉을 시사하기 때문에 고무적이지 않다고 말했다.

미국 달러는 금요일에 안전자산 선호 심리에 힘입어 2주 만에 최고치 부근에서 유지되었습니다. 투자자들은 올해 인공지능(AI) 관련 지출 급증에 대한 우려로 주식, 암호화폐, 귀금속이 급락하자 고위험 포지션을 서둘러 정리했습니다.

일본 엔화는 소폭 상승했지만, 1월 말에 기록했던 강세장을 대부분 반납하면서 달러 대비 10월 이후 최악의 주간 실적을 기록할 전망입니다. 이는 일요일로 예정된 총선을 앞두고 투자자들이 움직임을 보인 데 따른 것입니다.

글로벌 증시는 인공지능(AI) 투자 규모와 AI 도구의 급속한 발전이 여러 산업 분야를 재편할 수 있는 파급 효과에 대한 투자자들의 우려가 커지면서 11월 이후 최대 주간 하락폭을 기록했습니다.

시티 인덱스의 전략가인 피오나 신코타는 금과 같은 전통적인 안전자산은 물론 비트코인과 같은 대안 자산도 반등세의 영향을 받았으며, 엔화와 스위스 프랑과 같은 전통적인 안전자산 통화는 평소만큼 수혜를 입지 않았다고 말했다.

그녀는 “반등 시점이 기술주 매도세와 맞물려 있고, 안전자산 선호 심리가 미국 달러로 향하는 것은 당연한 현상”이라고 덧붙였다.

그녀는 이번 주 선거 관련 불확실성으로 인해 엔화가 압력을 받고 있으며, 이로 인해 외환 거래자들이 선택할 수 있는 안전자산이 상대적으로 제한적이어서 달러가 선호되는 선택지가 되었다고 말했습니다.

미국 달러화 가치를 6대 주요 통화 대비 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락했지만 주간 기준으로는 0.7% 상승하며 1월 23일 이후 최고치에 근접했습니다. 이번 주 상승세의 주요 원인은 도널드 트럼프 대통령이 지난 금요일 공격적인 금리 인하를 강력하게 지지하지 않는 것으로 알려진 케빈 워시를 연준 의장으로 지명한 데 있습니다.

삭소의 최고 투자 전략가인 차루 차나나는 투자자들이 갑자기 세 가지 충격을 동시에 반영하고 있다고 말했습니다. 첫째는 대형 기술 기업의 지출에 대한 더욱 엄격한 감시, 둘째는 생산성 향상이라는 측면을 넘어 소프트웨어 부문에 대한 AI의 파괴적 혁신 위험, 셋째는 은 가격 급등으로 인한 유동성 및 마진 청산입니다. 그녀는 이러한 현상이 과밀 거래의 청산으로 보이며, 자산 전반에 걸쳐 위험이 감소하고 있다고 분석했습니다.

외환 거래자들은 다음 주에 발표될 예정인 1월 미국 고용 보고서를 예의주시하고 있습니다. 이번 주에 공개된 여러 지표들은 세계 최대 경제국인 미국의 노동 시장이 모멘텀을 잃고 있음을 시사하며, 이에 따라 거래자들은 하반기보다는 상반기에 금리 인하 가능성이 더 높다고 보고 있습니다.

ING의 경제학자들은 보고서에서 다음 주 발표될 고용 지표가 크게 하향 조정될 경우 결국 금리 인하 재개에 대한 압력이 커질 것이라고 밝혔습니다.

엔화, 선거를 앞두고 지지세 확보

일요일 투표를 앞두고 엔화는 달러당 156.92엔까지 상승했으며, 사나에 다카이치 총리의 당선 가능성이 있는 것으로 보인다.

이번 선거는 투자자들을 불안하게 만들었으며, 재정 우려로 인해 엔화와 일본 국채 가격이 급락했습니다. 추가 하락은 전 세계에 파급 효과를 미칠 가능성이 있습니다.

호주 커먼웰스 은행의 외환 전략가인 사마라 함무드는 이번 선거에서 압도적인 승리를 거둘 경우 다카이치 총리의 소비세 인하를 포함한 재정 목표 달성에 대한 단기적인 제약이 완화될 것이라고 말했다.

그녀는 다카이치 총재가 확장적 재정 정책에 필요한 자금을 어떻게 조달할 계획인지 여전히 불분명하며, 일본 정부의 부채 부담에 대한 우려가 다시 커지면서 국채 가격과 엔화 모두에 부담을 줄 것이라고 덧붙였다.

주요 환율 변동

유럽중앙은행이 목요일 예상대로 금리를 동결하고 환율 변동성이 향후 결정에 미치는 영향은 미미하다고 발표한 후 유로는 0.1% 상승한 1.1791달러를 기록했습니다.

파운드화는 목요일 거래에서 기록했던 약 1% 하락분을 일부 만회하며 0.3% 상승한 1.3565달러를 기록했습니다.

영국 중앙은행은 목요일 예상보다 근소한 차이로 기준금리를 동결했는데, 이는 예상되는 인플레이션 둔화세가 지속될 경우 대출 비용이 하락할 가능성이 있음을 시사합니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 2.5% 이상 상승하며 어제 주춤했던 상승세를 재개했고, 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 고조로 안전자산 수요가 증가하면서 온스당 5,000달러 돌파에 다시 가까워졌다.

이러한 상승세는 투자자들이 올해 연준의 금리 인상 경로에 대한 추가적인 증거를 기다리는 가운데, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화 약세에도 힘입은 바가 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격: 금은 개장가인 4,778.06달러에서 2.65% 상승한 4,903.08달러를 기록했으며, 최저치는 4,655.40달러였습니다.

목요일 종가 기준으로 금 가격은 3.6% 하락하며 지난 3일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 전 세계 금속 및 상품 시장 전반에 걸친 지속적인 신중론에 기인합니다.

오만 회담

긴장이 고조되는 분위기 속에서 미국과 이란이 오만 무스카트에서 중요한 회담을 시작하는 것을 세계 시장이 예의주시하고 있습니다. 이번 회담은 미국이 자국민에게 이란 영토에서 즉시 철수할 것을 촉구하는 긴급 경고를 발표한 이후 매우 중요한 전환점으로 여겨지고 있습니다.

이례적인 외교적 긴장 고조로 인해 오만 회담은 잠재적인 군사적 충돌을 막기 위한 마지막 기회로 여겨지고 있으며, 외교적 결렬 가능성과 그것이 에너지 안보 및 지정학적 안정에 미칠 수 있는 영향에 대한 우려가 세계 시장에 반영되면서 시장 불안이 고조되고 있습니다.

이번 주 초, 미군은 아라비아해에서 작전 중이던 항공모함 에이브러햄 링컨함에 적대적인 방식으로 접근한 이란 드론을 격추했다고 발표했습니다.

미국 중부사령부는 드론이 적대적인 궤적과 불분명한 의도로 접근했으며, 항공모함이 이란 해안에서 약 500마일 떨어진 해상을 항해하는 동안 반복적인 경고와 긴장 완화 조치를 무시했다고 밝혔습니다.

반면 이란 국영 언론은 해당 드론 비행을 국제 해역에서의 일상적이고 합법적인 정찰 임무로 묘사하며, 연락이 두절되기 전 이미지와 데이터를 성공적으로 전송했다고 보도했다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 약 0.2% 하락하며 2주 만에 최고치에서 후퇴했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영하여 3거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 외에도, 투자자들이 연준의 올해 금리 인상 경로에 대한 더 많은 증거를 기다리는 가운데, 전 세계 대부분의 금융 시장에서 급격한 변동성이 나타나면서 달러화는 약세를 보였습니다.

미국 금리

CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 77%이고, 25bp 금리 인하 확률은 23%입니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 위험 선호도가 악화되고 있고, 주가가 하락하고 있으며, 비트코인 가격이 급격히 하락하고 있다고 말했다.

그는 여러 지표들이 전반적으로 위험 선호 심리가 약화되고 있음을 시사한다고 덧붙였습니다. 이러한 상황에서 금은 상대적으로 견조한 흐름을 보이고 있는 반면, 은은 산업용 금속에 대한 위험 회피 심리의 압력으로 하락하고 있습니다.

ANZ 은행의 시장 분석가인 소니 쿠마리는 귀금속 가격이 어제 급락했다가 현재 반등하고 있어 근본적으로 중요한 변화는 없다고 말했다.

그녀는 금과 은 가격 조정이 중국 춘절 연휴를 앞두고 시기적절하게 발생했으며, 이는 중국 내 소비자 구매를 촉진할 수 있다고 덧붙였습니다. 그러나 약세 포지션이 청산될 때까지 단기적인 변동성은 지속될 수 있습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 목요일에 약 4톤 감소하여 3일 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,077.95톤으로 1월 15일 이후 최저치를 기록했습니다.