비트코인은 힘든 한 주를 보낸 후 월요일에 약간 반등했지만, 12월로 접어들면서 연방준비제도의 정책 방향을 둘러싼 지속적인 기관 자금 유출과 불확실성 속에서 전반적인 암호화폐 시장은 여전히 압박을 받고 있습니다.

세계 최대 암호화폐는 동부시간 기준 오전 1시 25분(그리니치 표준시 오전 6시 25분) 기준 1.4% 상승한 87,050.5달러에 거래됐습니다.

비트코인은 지난주 10% 이상 하락하여 7개월 만에 최저치인 8만 달러에 도달했습니다.

ETF 자금 유출 지속으로 기관 매도 압력 확대

해당 토큰은 90,000달러 위로 회복되기 전에 24시간 최저가인 88,610.4달러까지 하락했습니다.

데이터에 따르면 미국 상장 비트코인 ETF는 또 한 주 동안 대규모 환매를 기록하며 4주 연속 하락세를 이어갔습니다. SoSoValue에 따르면, 이 펀드들은 11월 21일로 끝난 한 주 동안 12억 2천만 달러의 순유출을 기록했으며, 지난 4주 동안 총 환매액은 약 43억 4천만 달러에 달했습니다.

동시에 현물 비트코인 ETF의 거래량이 사상 최고치를 경신했는데, 애널리스트들은 이를 "기관의 항복"의 신호로 해석했습니다. 이 펀드의 주간 거래량은 400억 달러를 돌파했습니다.

완화적 투자 확대에도 불구하고 연준의 불확실성은 지속

경제적 불확실성이 암호화폐 자산에 지속적인 부담을 주고 있습니다. 현재 시장 가격은 연준이 12월에 25bp 금리를 인하할 가능성을 약 70%로 제시하고 있는데, 이는 일주일 전 약 44%에서 상승한 수치입니다.

하지만 기대치가 높아지고 있음에도 불구하고 많은 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들은 여전히 신중한 입장을 취하며, 인플레이션이 여전히 높고 노동시장이 회복력을 유지하고 있다고 경고했습니다.

새로운 촉매제가 없다면 암호화폐 시장은 단기적으로 계속 압박을 받을 수 있습니다.

최근 미국 정부 셧다운으로 주요 경제 지표 발표가 지연되면서 불확실성이 더욱 커졌습니다. 시의적절한 경제 지표 발표가 부재함에 따라 시장은 "눈앞이 깜깜"한 상태에 빠졌고, 연준의 완화 정책이 현실적으로 얼마나 공격적으로 이뤄질 수 있을지에 대한 의문이 제기되었습니다.

투자자들은 이번 주 말에 발표될 소매 판매와 생산자 물가 지수와 같은 중요한 보고서를 주목하고 있습니다.

오늘의 암호화폐 가격: 주간 급락 이후 알트코인 소폭 상승

대부분의 주요 알트코인은 지난주 급격한 하락 이후 월요일에 약간 상승했지만 거래는 여전히 좁은 범위 내에 머물렀습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1.2% 상승해 2,842.88달러에 거래됐습니다.

시가총액 기준 3위 토큰인 XRP는 1.7% 상승해 2.07달러에 거래됐습니다.

석유 가격은 지난주 약 3% 하락한 후 월요일에 안정세를 유지했습니다. 투자자들은 미국 금리 인하 가능성과 러시아에 대한 제재를 완화할 수 있는 우크라이나 평화 협정 가능성을 고려했습니다. 러시아는 세계 주요 석유 생산국 중 하나입니다.

미국과 우크라이나는 도널드 트럼프 대통령이 정한 목요일 마감일을 앞두고 개정된 평화 계획에 대한 작업을 재개할 예정이었습니다. 양측 모두 비판론자들이 모스크바에 너무 유리하다고 주장하는 기존 버전을 수정하기로 합의했기 때문입니다.

브렌트 선물은 GMT 기준 13:00 기준 배럴당 12센트(0.2%) 상승한 62.68달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 원유는 11센트(0.2%) 상승한 58.17달러에 거래됐습니다.

오닉스 캐피털 그룹의 전무이사인 호르헤 몬테페케는 "시장은 우크라이나 평화 조약과 미국 경제 등 거시적 상황에 매우 집중하고 있습니다."라고 말했습니다.

분석가들은 워싱턴과 키이우 간 협상에 대한 더 명확한 결과가 나오기를 기다리고 있다.

몬테페크는 금요일에 발효된 국영 기업 로스네프트와 민간 기업 루코일에 대한 미국의 제재는 일반적으로 공급 문제를 야기하여 가격을 상승시키지만 시장은 평화적 노력에 열중하고 있다고 덧붙였다.

미국 국무장관 마르코 루비오는 일요일에 목요일 마감일이 최종 결정되지 않을 수도 있다고 말했습니다.

평화 협정은 러시아 원유 수출을 제약해 온 제재를 해제하는 길을 열 수 있습니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 러시아는 2024년 미국에 이어 세계 2위의 원유 생산국이었습니다.

미국 금리 인하 가능성에 대한 불확실성은 투자자의 위험 감수성을 제한하는 또 다른 요인입니다.

뉴욕 연방준비은행 총재인 존 윌리엄스가 중앙은행이 단기적으로 금리를 인하할 여지가 있을 수 있다는 암시를 한 후 12월 금리 인하 기대감이 높아졌습니다.

뉴델리에 있는 SS WealthStreet의 창립자인 수간다 사크데바는 "12월에 연준이 금리를 인하할 가능성은 글로벌 위험 감수 성향을 뒷받침하여 현재의 하향 편향에 어느 정도 균형을 제공할 수 있다"고 말했습니다.

그녀는 이렇게 덧붙였다. "원유 가격은 올해 이미 약 17% 하락했는데, 이는 지속적인 약세 심리를 반영하는 것입니다. 이처럼 낮은 수준에서는 가치 매수가 점진적으로 나타날 것으로 예상됩니다."

일본 엔화는 월요일에 전반적으로 약세를 보인 미국 달러화에 비해 주요 통화 중 가장 약세를 보였습니다. 투자자들은 도쿄에서 공식적으로 매수하여 통화 가치 하락을 늦출 조짐을 기다리고 있었습니다.

일본의 국경일로 인해 아시아 시장에서 유동성이 감소하여 엔화는 1달러당 156.89엔으로 0.3% 하락했으며, 지난주에 기록한 10개월 만에 최저치에 가깝습니다.

엔화는 고도로 완화적인 재정 정책과 세계 최저 수준의 금리라는 복합적인 요인으로 인해 여전히 압박을 받고 있습니다. 가타야마 사츠키 재무상이 강력한 구두 경고를 한 후, 엔화는 10개월 만에 최저치에서 반등한 후 금요일에 잠시 지지선을 회복했습니다.

거래자들은 공식적인 개입 위험이 달러당 158~162달러 사이일 것으로 보고 있으며, 이번 주 말에 끝날 미국 추수감사절 연휴 동안 예상되는 낮은 유동성은 잠재적으로 조치가 취해질 수 있는 기회로 여겨진다.

모넥스 유럽의 거시경제 연구 책임자인 닉 리스는 "엔화는 현재 두 가지 힘에 얽매여 있다. 일본은행이 계속해서 긴축을 시행하면서 단기 금리가 상승하고 있고, 더 광범위한 금융 위험 우려로 인해 수익률 곡선의 장기 금리가 상승하고 있다"고 말했다.

리스는 시장이 통화에 대한 단기적 영향보다는 일본의 장기적인 구조적 위험에 더 집중하고 있다고 덧붙였다.

정부 주요 위원회의 민간 부문 위원인 아이다 다코지는 일요일에 NHK에 일본이 엔화 약세로 인한 경제적 피해를 완화하기 위해 외환 시장에 적극적으로 개입할 수 있다고 말했습니다.

리스는 어떠한 개입도 USD/JPY 상승세를 둔화시킬 수 있지만, 추세를 뒷받침하는 근본적인 요인이 그대로 남아 있다는 점을 감안할 때 상승세를 완전히 반전시키기는 어려울 것이라고 지적했습니다.

영국 예산안 발표 앞두고 파운드화 안정세 유지, 유로화 상승

다른 외환 시장에서는 유로화가 0.2% 상승해 1.1531달러에 거래되었습니다. 이는 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스가 단기적으로 추가 완화의 여지가 있다고 밝힌 이후, 거래자들이 12월 연방준비은행 금리 인하에 대한 베팅을 재개했기 때문입니다.

유로화는 키이우와 워싱턴 사이에서 이루어진 평화 프레임워크 논의에 대해 처음에는 별다른 반응을 보이지 않았습니다. 이 논의는 지난주에 제안된 28개 항목의 제안을 바탕으로 하고 수정되었습니다.

달러 지수는 100.15로 안정세를 유지했으며, 주요 통화 대부분이 최근 최저치 근처에 머물렀습니다.

수요일에 발표될 영국 예산안을 앞두고 파운드화는 1.3095달러로 거의 변동이 없었습니다. 레이첼 리브스 재무장관은 경기 침체에 대한 지원과 재정 규율의 견지 사이에서 균형을 이룰 것으로 예상됩니다.

뉴질랜드 달러는 경기 전망 악화로 7월 이후 8% 하락한 후 0.5608달러를 유지했습니다. 시장은 수요일 RBNZ가 25bp 금리 인하를 거의 확정적으로 반영하고 있는 반면, 내년 추가 인하 가능성은 여전히 불확실합니다.

투자자들이 수요일 소비자물가지수(CPI) 발표를 기다리는 가운데 호주 달러는 0.6457달러에 거래되었습니다. 이는 첫 번째 월간 물가상승률 보고서입니다. 로이터 통신 여론조사에 따르면 근원 물가상승률은 3.6%를 유지할 것으로 예상됩니다.

결제 회사인 Corpay의 APAC 통화 전략가인 피터 드라기세비치는 "저희는 이런 결과가 나오면 호주 중앙은행이 이번 주기에 금리를 다시 인하하지 않을 가능성이 있다는 생각이 더욱 강해질 것이라고 봅니다."라고 말했습니다.

월요일 유럽 거래에서 금 가격이 상승하여 3거래일 만에 처음으로 플러스 영역으로 이동했습니다. 이는 미국 달러의 상승이 외환 시장에서 멈춘 데 따른 것입니다.

화요일에 발표될 미국 인플레이션 데이터가 지연됨에 따라, 연방준비제도이사회(Fed) 관계자 몇몇의 강경한 발언으로 12월 금리 인하에 대한 기대감이 높아진 데 따른 조치입니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 4,040.25달러의 최저치를 기록한 후, 개장 수준인 4,065.23달러에서 0.35% 상승한 4,077.74달러를 기록했습니다.

• 금요일 금은 0.3% 하락하여 미국 달러 강세의 압박으로 두 번째 연속 하락세를 기록했습니다.

• 이번 주 금은 약화된 투자 수요로 인해 0.5% 하락하여 5주 만에 4번째 주간 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 하락하여 6개월 만에 최고치인 100.40에서 후퇴했는데, 이는 주요 통화와 보조 통화에 대한 미국 달러 강세가 잠시 멈췄음을 반영합니다.

이익 실현을 넘어, 12월 연방준비제도이사회(Fed) 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 달러는 하락세를 보였습니다.

미국 금리

• 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 금요일에 중앙은행이 지금부터 정책 금리를 인하할 것으로 예상한다고 말하며, 노동 시장의 약세가 높은 인플레이션보다 더 큰 경제적 위협이 된다고 지적했습니다.

• 그의 발언에 따라 CME의 FedWatch 도구는 12월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성에 대한 시장 가격이 43%에서 70%로 상승한 반면, 금리가 변동하지 않을 가능성은 57%에서 30%로 낮아졌다고 보여주었습니다.

• 투자자들은 이제 이러한 기대치를 구체화하기 위해 화요일에 발표될 미국 9월 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

금 전망

Reliance Securities의 수석 분석가인 지가르 트리베디는 달러 지수가 100을 넘는 6개월 최고치 근처에서 높은 수준을 유지하고 있으며, 이 수준을 넘는 거래가 지속되면 금에 추가적인 압박이 가해질 것이라고 말했습니다.

그는 강세에 대한 강력한 촉매제가 부족하고 상당한 지정학적 긴장이 부재한 상황에서 금은 향후 3~5주 동안 하락세를 보일 가능성이 높다고 덧붙였다.

SPDR

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 금요일에 1.14미터톤이 증가해 1,040.57미터톤에 달했으며, 1,039.43미터톤에서 반등했습니다. 이는 11월 11일 이후 최저 수준입니다.