5월 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터는 경제학자들의 예상대로 인플레이션이 상승했음을 보여주며, 향후 미국 금리 추이와 금리가 위험에 민감한 자산, 특히 암호화폐에 미칠 영향에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다.

거래에서 비트코인은 코인마켓캡 기준 14시 43분(GMT) 현재 0.1% 하락한 62,200달러를 기록했습니다.

인플레이션 데이터 발표로 금리 인상 우려와 암호화폐 시장 변동성 다시 고조

연간 물가상승률이 4.2%로 가속화되어 2023년 4월 이후 최고치를 기록했습니다.

식품과 에너지 가격을 제외한 근원 인플레이션은 2.9%로 상승하여 9개월 만에 최고치를 기록했으며 시장 예상치와도 일치했습니다.

이러한 수치는 금융 시장에 우려를 불러일으키고 있는데, 특히 연준이 2%의 인플레이션율을 장기 목표치로 삼고 있기 때문입니다.

코베이시 레터에 따르면, 향후 금리 인상에 대한 기대감이 다시 높아지고 있으며, 이는 통화 정책 기대에 매우 민감하고 변동성이 큰 암호화폐 시장에 추가적인 매도 압력을 가할 가능성이 있습니다.

그러한 우려에도 불구하고 비트코인은 데이터 발표 직후 예상치 못한 반등을 보이며 잠시 62,000달러 수준에 근접했다가 61,500달러 수준으로 후퇴했다고 트레이딩뷰 데이터는 전했다.

이더리움(ETH), 솔라나(SOL), XRP를 포함한 대부분의 주요 암호화폐는 인플레이션 보고서 발표 이후 급격한 변동을 보이며 비슷한 양상을 나타냈습니다.

초기 반등에도 불구하고 시장은 여전히 변동성이 크며, 투자자들이 미국 통화 정책에 대한 추가 신호를 기다리는 가운데 암호화폐의 단기적인 방향은 불확실합니다.

수요일 유가는 투자자들이 미국과 이란 간의 긴장 재점화의 영향을 평가하는 한편, 중국의 수요 약화와 전 세계 원유 재고 감소 추세를 비교 검토하면서 큰 변동 없이 마감되었습니다.

거래에서 브렌트유 선물은 25센트(0.23%) 하락한 배럴당 91.24달러(GMT 10시 8분 기준)를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 14센트(0.16%) 하락한 배럴당 88.06달러를 기록했다.

미국과 테헤란 간의 최근 공방전 이후 장 초반 가격이 상승했다가 이전 종가 수준으로 다시 하락했습니다.

PVM의 애널리스트인 타마스 바르가는 전 세계 원유 재고 감소세가 지속되면서 가격을 지지하고 있지만, 중국의 원유 수입 감소와 호르무즈 해협을 통한 해상 운송 제한이 추가 상승 여력을 제한하고 있다고 말했다.

바르가는 세계에서 가장 중요한 에너지 생산 지역 중 하나에서 진행 중인 분쟁과 현재 석유 시장의 상대적인 안정세를 조화시키기가 여전히 어렵다고 덧붙였다.

지정학적 긴장이 위험 프리미엄을 회복시킵니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 화요일 이란의 아파치 공격 헬리콥터 격추에 대한 보복을 다짐한 후, 미군은 이란 목표물에 대한 공습을 시작했습니다.

필립 노바의 수석 시장 분석가인 프리얀카 사치데바는 최근 공격으로 인해 거래자들이 전쟁 관련 위험과 공급 차질 가능성에 다시 주목하게 되었다고 말했습니다.

그녀는 최근의 군사적 충돌로 인해 지속적인 외교적 노력에도 불구하고 석유 시장에 지정학적 위험 프리미엄이 다시 도입되었다고 덧붙였다.

한편, 테헤란은 이스라엘이 레바논에서 이란의 지원을 받는 헤즈볼라 민병대에 대한 작전을 계속할 경우 적대 행위를 재개할 것이라고 경고했다.

이스라엘이 헤즈볼라에 대한 공습을 중단하지 않으면서, 미국, 이스라엘, 이란이 연루된 더 큰 규모의 분쟁에서 취약한 휴전을 영구적인 해결책으로 전환하려는 트럼프 대통령의 노력이 더욱 복잡해졌다.

이란은 전 세계 원유 및 액화 천연가스 공급량의 약 5분의 1을 수송하는 호르무즈 해협의 해상 교통을 계속해서 방해하고 있으며, 워싱턴은 이란 항구에 대한 봉쇄를 유지하고 있습니다.

미국 에너지부 장관은 화요일, 워싱턴과 테헤란 간의 3개월 이상 지속된 분쟁 종식을 위한 협상이 교착 상태에 빠졌음에도 불구하고 걸프만 해역의 선박 통행량과 해협을 통한 석유 수출량이 증가하고 있다고 밝혔습니다.

시장 소식통에 따르면 미국 석유협회(API) 자료에 따르면 미국의 원유 재고는 지난주 8주 연속 감소세를 보였습니다. 휘발유 재고 또한 감소하여 유가 상승을 뒷받침했습니다.

수요일 미국 달러는 큰 변동 없이 유지되었는데, 투자자들은 미국과 이란 간의 최근 상황을 주시하는 한편, 연준의 향후 금리 방향에 대한 중요한 단서를 제공할 수 있는 미국의 주요 인플레이션 데이터 발표를 기다리고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 화요일 이란 아파치 공격 헬리콥터 격추에 대한 보복을 다짐한 후, 미군은 이란 목표물에 대한 공습을 감행했다. 이는 워싱턴과 테헤란 간의 취약한 휴전을 위협하는 새로운 긴장 고조를 의미한다.

한편, 이란 혁명수비대는 호르무즈 해협 인근 이란 진지에 대한 미국의 공격에 대한 보복으로 요르단, 쿠웨이트, 바레인에 있는 미군 기지를 미사일과 드론으로 공격할 것이라고 발표했습니다.

유로화와 엔화를 포함한 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 99.88로 소폭 하락했습니다.

유로는 약 0.1% 상승하여 1.1553달러를 기록했고, 영국 파운드도 비슷한 폭으로 상승하여 1.3386달러를 기록했습니다.

노무라의 G10 외환 전략 책임자인 도미닉 버닝은 단기적으로 긴장이 다시 고조되었음에도 불구하고 시장은 미국과 이란 간의 협상 타결 가능성을 전면적인 긴장 고조 가능성보다 더 높게 보고 있다고 말했다.

지정학적 위험 속에서 시장은 연준의 정책에 집중하고 있다.

버닝은 투자자들이 특히 케빈 워시 연준 의장 임명 이후 미국 경제 데이터와 금리 전망에 계속 집중하고 있다고 덧붙였다.

그는 시장이 결국 현재의 관망세에서 벗어나야 할 수도 있다고 지적하며, 많은 투자자들이 미국 경제 지표가 계속해서 회복력을 보여준다면 달러화 강세가 지속될 수 있다고 여전히 믿고 있다고 덧붙였습니다.

미국 인플레이션과 일본 엔화에 주목

투자자들은 수요일 늦게 발표될 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)를 기다리고 있습니다. 이 보고서는 지난주 예상보다 호조를 보인 고용 보고서에 이어 올해 연준의 추가 금리 인상 가능성을 가늠하는 데 매우 중요한 지표로 여겨지고 있습니다.

마쓰이 증권의 시장 분석가인 스즈키 쇼는 미국의 인플레이션이 심화될 경우 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 달러화 강세를 뒷받침할 것이라고 말했다.

일본 엔

아시아에서는 일본 엔화가 주요 관심사로 남아 있는데, 시장은 일본은행의 6월 16일 회의 금리 인상을 거의 완전히 반영했기 때문입니다. 따라서 금리 인상만으로는 엔화 약세를 되돌리기에 충분하지 않을 수 있으며, 가즈오 우에다 총재가 더욱 매파적인 메시지를 전달해야 할 가능성이 있습니다.

IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 엔화 가치가 의미 있게 회복되려면 우에다 총재가 차기 금리 인상을 12월에서 9월로 앞당길 수 있다는 더 명확한 신호를 보내고, 연말 이전에 세 번째 금리 인상 가능성을 시사해야 한다고 말했다.

그는 엔화 약세가 지속될 경우 일본 재무부가 외환 시장에 다시 개입할 수밖에 없을지도 모른다고 덧붙였다.

일본 엔화는 달러당 160.36엔으로 큰 변동 없이 유지되었으며, 투자자들이 정부의 개입 가능성 있는 촉발점으로 널리 여기는 160 수준에 근접했다.

로이터 통신이 실시한 경제학자 설문조사에 따르면 일본은행이 이달과 4분기에 기준금리를 인상할 것으로 예상되며, 이에 따라 연말까지 금리가 1.25%까지 오를 가능성이 있는 것으로 나타났습니다. 이는 정책 입안자들이 인플레이션 위험에 대한 우려를 점차 키워가고 있기 때문입니다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 일본의 도매물가 상승률은 중동 분쟁과 관련된 전반적인 물가 상승 압력에 힘입어 5월에 전년 동기 대비 6.3%로 가속화되어 3년 만에 최고치를 기록했습니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 하락세를 이어가며 4거래일 연속 하락세를 기록했고, 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이는 미국의 5월 물가상승률 보고서 발표를 앞두고 금속 시장 전반에 걸쳐 강한 매도 압력이 지속된 데 따른 것입니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 중단되면서 미국 달러화 약세와 유가 하락으로 손실이 부분적으로 제한되었는데, 이는 중동 분쟁을 종식시킬 수 있는 평화 협정에 대한 기대감을 다시 불러일으켰습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 2.3% 하락하여 온스당 4,161.56달러를 기록하며 3월 23일 이후 최저치를 경신했습니다. 개장가는 4,260.57달러였으며, 장중 최고가 역시 4,260.57달러였습니다.

• 화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.6% 하락하며 광범위한 매도세 속에 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 주요 및 마이너 통화 대비 달러화의 지속적인 약세를 반영했습니다.

일반적으로 달러 가치가 약해지면 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금이 더 매력적으로 보인다.

최근 달러화가 두 달 만에 최고치를 기록한 후 차익 실현 매물이 나오는 가운데, 특히 미국과 이란 간의 군사적 위반 행위가 줄어들면서 중동 분쟁을 종식시킬 수 있는 최종 합의 가능성에 대한 낙관론이 커짐에 따라 달러화는 압력을 받고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국이 이란에 대한 방어적 공중 작전 종료를 발표하고, 이란 혁명수비대가 바레인, 쿠웨이트, 요르단의 미군 기지 공격을 중단한 데 따른 것이다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 12월 회의에서 금리를 인상할 확률을 69%로 반영하고 있습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 단 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 오늘 발표될 미국의 5월 물가상승률 보고서를 기다리고 있으며, 이 보고서에 따라 금리 기대치가 크게 재조정될 수 있습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 금값 약세의 주요 원인으로 연준의 정책 기대치 변화와 채권 수익률 상승, 달러 강세를 꼽았다.

스피박은 금값이 4,100달러 아래로 떨어지면 기술적 지지 구조가 크게 바뀔 수 있으며, 연말까지 3,500달러가 다음 주요 지지선이 될 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 3.422톤 감소하여 총 보유량이 1,016.50톤으로 떨어졌는데, 이는 2025년 10월 9일 이후 최저 수준입니다.