비트코인은 수요일에 약간 하락했고, 미국 관세와 경제 성장 둔화를 둘러싼 불확실성이 지속되면서 투자자들이 위험 자산에 대해 신중한 태도를 취하면서 계속 압박을 받았습니다.

동부 표준시 기준 오전 12시 54분(그리니치 표준시 오전 4시 54분) 기준 세계 최대 암호화폐는 0.8% 하락한 113,467.7달러를 기록했으며, 이번 주 초에 기록했던 약 한 달 만에 최저 수준에 근접했습니다.

알트코인의 짧은 반등세가 위험 감수 성향이 약해지면서 모멘텀을 잃으면서 암호화폐 가격은 전반적으로 하락했습니다.

비트코인과 다른 암호화폐도 7월에 큰 폭의 상승세를 보인 후에도 장기적 이익 실현에 취약한 상태를 유지하고 있습니다.

노보그라츠: 비트코인 재무부 집중 기업들, 정점 찍었을 수도

갤럭시 디지털(TSX: GLXY)의 설립자이자 암호화폐의 주요 옹호자인 마이클 노보그라츠는 화요일에 비트코인을 보유하고 대차대조표를 개선하는 데 중점을 둔 기업을 설립하는 추세가 정점에 도달했을 수 있다고 경고했습니다.

노보그라츠는 회사의 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 "이제 문제는 기존 기업 중 어느 기업이 거대 기업이 될 것인가입니다."라고 말했습니다.

그는 비트코인과 이더리움 국채를 보유한 기업의 수가 많으면 "산소 부족"으로 인해 신규 진입자가 해당 부문에 진입하지 못할 수 있다고 경고했습니다. 이는 현재 시장의 유동성 제약과 제한된 자금 조달 기회를 언급한 것일 가능성이 높습니다.

그의 발언은 여러 회사가 비트코인에 투자하기 위해 주식 공모를 통해 자본을 모으고 있는 시기에 나온 것으로, Strategy(NASDAQ: MSTR)의 성공을 본받으려는 목적이 있습니다.

마이클 세일러의 회사는 여전히 최대 규모의 비트코인 기관 투자자이며, 투자자들이 회사 주식을 통해 비트코인 투자를 모색함에 따라 시장 가치가 크게 상승했습니다. Strategy는 비트코인 매수를 위해 여러 차례 주식 공모를 통해 수백억 달러를 조달했습니다.

그럼에도 불구하고 Strategy의 최근 매수와 일본의 Metaplanet Inc.(TYO: 3350)와 같은 신규 진입업체의 매수는 비트코인 가격 하락을 막기에 충분하지 않았습니다.

비트코인, 기술적 신호 약세로 116,000달러 저항에 직면

비트코인은 일요일 50일 지수 이동 평균선(EMA)인 113,058달러 근처에서 지지선을 찾았고, 다음 날 소폭 반등하며 116,000달러의 하단 횡보 구간에 접근했습니다. 그러나 화요일에는 이 저항선 근처에서 소폭 하락세를 보이며 수요일까지 114,000달러 아래에 머물렀습니다.

113,058달러에 위치한 50일 지수이동평균(EMA)이 지지선 역할을 하지 못하고 비트코인이 일일 기준으로 이전 최고 기록인 111,980달러보다 낮게 마감하면, 하락세가 확대되어 110,000달러에 위치한 핵심 심리적 지지선을 다시 테스트할 가능성이 있습니다.

일간 차트에서 상대강도지수(RSI)는 중립 수준인 50을 돌파하지 못한 후 44를 기록하며 약세 모멘텀이 강화되고 있음을 시사합니다. 한편, 이동평균수렴·발산지수(MACD)는 7월 23일 이후 약세 크로스오버를 보였는데, 이는 현재 상태를 유지하며 하락 추세를 뒷받침하는 신호입니다.

하지만 비트코인이 113,058달러의 50일 지수이동평균선 위에 머무른다면, 116,000달러의 주요 저항 수준까지 회복될 가능성이 여전히 있습니다.

수요일에 유가가 상승하여 전날 기록한 5주 만에 최저치에서 반등했습니다. 이는 투자자들이 도널드 트럼프 미국 대통령이 러시아산 원유를 구매하는 인도에 더 높은 관세를 부과하겠다고 위협한 것과 예상보다 큰 폭으로 감소한 미국의 원유 재고에 주목했기 때문입니다.

브렌트 원유 선물은 GMT 기준 오전 9시 36분 기준 배럴당 90센트 또는 1.3% 상승한 68.54달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 92센트 또는 1.4% 상승한 66.08달러에 거래됐습니다.

두 벤치마크 모두 화요일에 1달러 이상 하락하여 5주 만에 최저 수준으로 마감했으며 4거래일 연속 하락세를 기록했습니다.

Panmure Liberum의 분석가인 애슐리 켈티는 "시장이 인도와 중국의 2차 제재 위협에 대한 반응을 기다리면서 오늘 유가가 상승하고 있다"고 말했습니다.

그녀는 이렇게 덧붙였다. "인도가 러시아산 원유 구매를 줄일 것이라는 예상이 있지만, 완전히 중단될 것 같지는 않습니다. 인도는 저렴한 러시아산 원유에서 엄청난 이익을 얻고 있기 때문입니다."

화요일 트럼프 대통령이 러시아와의 에너지 거래를 이유로 인도에 더 높은 관세를 부과하겠다고 위협하면서 시장은 지지를 받았습니다. 인도는 중국과 함께 러시아산 원유의 최대 수입국 중 하나입니다.

이와 관련하여 미국 특사 스티브 윗코프가 수요일에 모스크바에 도착하여 우크라이나 전쟁에서 돌파구를 마련하기 위한 긴급 임무를 수행했습니다. 이는 트럼프 대통령이 러시아에 평화 협정에 동의하지 않으면 새로운 제재를 가할 것이라는 마감일을 정한 지 불과 이틀 전이었습니다.

로스 캐피털 마켓의 분석가들은 화요일 저녁 보고서에서 "전반적으로 러시아-우크라이나 갈등에 대한 전망은 여전히 불확실하지만, 계속되는 전쟁과 관세 인상 위협으로 인해 관세가 석유 수출에 미칠 수 있는 영향이 명확해질 때까지 단기적으로 유가가 유지될 가능성이 높다"고 밝혔다.

그들은 "우리는 중국이 러시아 원유의 대부분을 흡수할 수 있다고 믿기 때문에 러시아의 석유 수출에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상합니다."라고 덧붙였습니다.

시장은 지난주 미국 원유 재고 감소에도 상승세를 보였습니다. 화요일 미국석유협회(API) 자료를 인용한 두 소식통에 따르면, 원유 재고는 420만 배럴 감소했습니다.

그 수치는 로이터 통신이 8월 1일로 끝나는 주에 예측한 60만 배럴의 감소를 훨씬 뛰어넘는 수치입니다.

UBS의 분석가인 조반니 스타우노보는 "어제의 API 데이터는 미국 원유 재고가 감소했음을 보여주었고, 이는 가격에 긍정적인 영향을 미쳤다"며 "미국과 인도의 갈등으로 인한 공급 차질 우려가 이미 시장에 반영돼 있다"고 덧붙였다.

미국 달러는 수요일에 최근 거래 범위 내에 머물렀습니다. 투자자들이 또다시 약한 미국 경제 데이터가 발표되고 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회에 임명되는 것을 앞두고 중립을 유지하기로 결정했기 때문입니다.

트럼프 대통령은 화요일에 이번 주말까지 퇴임하는 연방준비제도이사회 위원인 아드리아나 쿠글러의 후임자를 결정하겠다고 밝혔으며, 제롬 파월의 뒤를 이을 차기 연방준비제도이사회 의장의 후보자 명단을 4명으로 압축했습니다.

같은 날 발표된 자료에 따르면 7월 미국 서비스 부문 활동은 예상치 못하게 정체된 반면, 투입 비용은 거의 3년 만에 가장 빠른 속도로 급증했습니다. 이는 트럼프의 관세가 기업 이익에도 영향을 미치기 시작하면서 경제적 영향이 더욱 뚜렷해졌다는 것을 보여줍니다.

그럼에도 불구하고, 전통적으로 보수적이고 독립적인 통화 정책의 세계에 당파적 충성심이 스며들 수 있다는 우려가 커지면서, 연방준비제도의 방향이 더 명확해질 때까지 상인들은 새로운 포지션을 진입하는 데 신중했습니다.

달러화는 일본 엔화 대비 0.1% 상승한 147.78엔을 기록했고, 유로화는 1.1577달러로 보합세를 유지했습니다. 영국 파운드화는 0.1% 하락한 1.329달러를 기록했습니다.

ING 은행의 전략가인 프란체스코 페솔레는 리서치 노트에서 다음과 같이 밝혔습니다. "트럼프 대통령이 고용 데이터 수정을 두고 노동통계국을 공개적으로 공격했지만, 이는 아직 시장에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 하지만 새 연준 의장 후보가 이러한 주장을 반복할지 여부는 시사하는 바가 큽니다. 만약 그렇게 된다면, 연준이 공식 데이터와 거리를 둘 것이라는 우려가 커질 수 있으며, 이는 달러화에 분명히 부정적인 시나리오로 판단됩니다."

이번 주 달러의 움직임은 조용했지만, 금요일의 고용 보고서 발표 이후 달러는 아직 큰 폭락에서 회복하지 못했습니다. 이는 거의 4개월 만에 가장 큰 하루 하락폭입니다.

트럼프 대통령은 7월 고용 보고서가 발표된 이후 지난주 BLS 위원인 에리카 맥엔터퍼를 해고했습니다.

달러는 통화 바스켓 대비 0.1% 상승해 98.785에 도달했지만, 비농업 고용 데이터가 발표되기 직전에 기록한 금요일 최고치 100.25보다 여전히 훨씬 낮습니다.

시장에서는 여전히 9월에 연준이 금리를 인하할 가능성을 86.5%로 반영하고 있으며, 연말까지 약 56베이시스포인트의 완화가 반영되어 있습니다.

그러나 화요일 ISM 서비스 PMI와 같은 데이터는 트럼프의 관세로 인한 가격 압박과 미국 경제 약화의 징후 사이에서 균형을 맞춰야 하는 연준의 과제가 얼마나 복잡한지를 보여줍니다.

National Australia Bank(NAB)의 외환 전략 책임자인 레이 아트릴은 "ISM 서비스 지수는 분명히 경기 침체의 징후를 보이고 있으며, 이는 통화 정책에 미치는 영향 측면에서 양날의 검"이라고 말했습니다.

그는 "지금으로선 시장이 9월 조정이 확정적일 것이라는 데 지나치게 확신을 보이고 있는 것 같다"고 덧붙였다.

미국 국채 수익률이 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.2베이시스포인트 상승하여 4.238%에 달했고, 2년 만기 국채 수익률은 2.9베이시스포인트 상승하여 3.774%에 달했습니다. 이는 분석가들이 3년 만기 국채의 입찰 대비 청약 비율이 2.53으로 비교적 약하다고 보고한 580억 달러 규모의 입찰 이후입니다.

이번 주에는 추가 경매가 예정되어 있는데, 수요일에는 10년 국채 420억 달러, 목요일에는 30년 국채 250억 달러가 경매됩니다.

다른 통화들 중에서는 호주 달러와 뉴질랜드 달러가 모두 0.3% 상승했으며, 호주 달러는 0.64895달러, 뉴질랜드 달러는 0.59181달러에 도달했습니다.

수요일 유럽 시장에서 금 가격은 5거래일 만에 처음으로 하락했습니다. 활발한 조정과 차익 실현으로 2주 만에 최고치에서 하락했습니다. 그러나 달러화가 주요 통화 대비 약세를 보이면서 추가 하락폭은 제한적이었습니다.

투자자들이 도널드 트럼프 대통령의 연방준비제도이사회(Fed) 위원 임명에 대한 향후 결정을 앞두고 대규모 포지션을 구축하는 것을 피하면서 거래는 좁은 범위 내에서 이루어졌습니다.

가격

• 금값: 금값은 0.35% 하락한 3,369.15달러를 기록하며, 시초가 3,380.64달러에서 하락했습니다. 장중 최고가는 3,385.41달러였습니다.

• 화요일 마감 시 금 가격은 0.2% 상승하여 4일 연속 상승세를 기록했으며, 9월에 미국 금리가 인하될 것이라는 기대감이 커지면서 온스당 3,390.51달러로 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.1% 하락하여 이틀간의 침체 이후 다시 하락세를 보이며 2주 만에 최저치에 근접했습니다. 이는 전 세계 통화에 대한 미국 달러의 약세를 반영합니다.

7월에 미국 서비스 활동이 예상치 못하게 둔화되었다는 데이터가 나온 후, 9월에 미국이 25베이시스포인트의 금리를 인하할 것이라는 시장 가격이 85%에서 90%로 상승했습니다.

트럼프 임명

시장은 지난 금요일 아드리아나 쿠글러 주지사가 사임한 이후 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회 의장을 지명하는 것과 노동통계국 국장에 지명하는 것을 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

트럼프 대통령은 화요일 쿠글러 의장의 단기 후임자 지명을 포함한 결정을 곧 발표할 것이라고 밝혔습니다. 스콧 베센트 재무장관은 2026년 5월 임기가 끝나는 제롬 파월 현 의장의 후임 후보로 거론되지 않았습니다.

트럼프 대통령은 베센트가 연방준비제도이사회 의장이 되는 것을 "원하지 않는다"고 말했지만, 다른 네 명의 후보가 여전히 경쟁에 남아 있다고 밝혔다.

미국 금리

• 샌프란시스코 연방준비은행 총재인 메리 데일리는 월요일에 노동 시장이 약세를 보이고 관세로 인한 지속적인 인플레이션 징후가 나타나지 않는 가운데 금리를 낮출 때가 왔다고 말했습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 툴에 따르면, 9월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 현재 88%로 나타났고, 변동이 없을 가능성은 12%입니다.

• 10월 회의에서 25베이시스포인트 인하 가능성은 95%로 유지되고 있으며, 변동이 없을 가능성은 5%입니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 하루 종일 여러 연방준비제도이사회 위원들의 의견을 기다리고 있습니다.

금 전망

싱가포르에 본사를 둔 거래 회사 골드실버 센트럴의 브라이언 란 상무는 "금이 견조한 흐름을 보이고 있으며, 오히려 소폭 상승 추세를 보이고 있다"고 말했습니다. 그는 "금이 3,393달러 부근의 거래 범위 상단, 심지어 3,400달러까지 시험할 것으로 예상한다"고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 화요일에 약 1.14톤이 늘어났습니다. 이는 2일 연속 증가한 수치이며, 총 보유량은 955.94톤으로 7월 28일 이후 최고치를 기록했습니다.