마이크로스트래티지는 비트코인 매수 열풍으로 계속해서 언론의 헤드라인을 장식하고 있습니다. 주요 암호화폐 가격이 사상 최고치에 근접하는 가운데, 많은 사람들은 마이클 세일러와 그의 팀이 왜 아직 수익을 내지 못하는지 의문을 품고 있습니다.

그 대신, MicroStrategy의 전략은 명확해 보입니다. 가격이나 시장 변동성에 관계없이 최대한 많은 비트코인을 축적하는 것입니다.

또 다른 주요 매수 라운드

화요일, 공동 창립자이자 회장인 마이클 세일러는 X를 통해 MicroStrategy가 7월 21일부터 7월 28일 사이에 추가로 21,021개의 비트코인을 인수했다고 발표했습니다. 매수 총액은 약 25억 달러였으며, 비트코인당 평균 가격은 117,256달러였습니다.

이번 인수를 통해 MicroStrategy는 현재 비트코인 628,791개를 보유하게 되었으며, 비트코인당 평균 가격은 73,273달러이고 총 가치는 약 460억 8천만 달러에 달합니다.

고위험 전략

세일러는 2020년 인플레이션 헤지 수단으로 비트코인에 처음 투자했습니다. 처음에는 현금 보유액을 활용하여 비트코인을 매수했지만, 이후 전환사채와 주식 발행을 통해 추가 매수 자금을 조달했습니다.

2024년에 세일러는 향후 3년 동안 420억 달러를 모금하여 비트코인 보유량을 확대하겠다는 계획을 발표하며 자신의 의지를 재확인했습니다.

2024년 현재까지 비트코인은 64%의 수익률을 기록했는데, 세일러는 이를 자랑스럽게 여깁니다. 그는 비트코인이 추가될 때마다 강력한 성장 동력을 얻을 수 있다고 생각하며, 마이크로스트레티지를 금융 역사상 독보적인 사례로 자리매김했습니다.

이러한 공격적인 접근 방식은 암호화폐 투자자들의 감탄과 호기심을 동시에 불러일으켰습니다. 마이크로스트래티지는 비트코인을 사상 최고가 근처에서 매수함으로써, 높은 가격에서도 자산의 가치는 여전히 유지된다는 강력한 메시지를 전달합니다.

게다가 회사는 비트코인을 재무 전략의 핵심으로 삼아 주주 가치를 극대화한다는 목표를 투명하게 밝히고 있습니다.

메타플래닛도 뒤따른다

일본 기업인 메타플래닛도 비트코인 보유량을 확대해, 7월 15일부터 7월 27일 사이에 9,253만 달러에 780개의 비트코인을 추가로 인수했습니다. 이는 코인당 평균 가격 118,622달러에 해당합니다.

이러한 움직임으로 회사의 총 비트코인 보유량은 이제 17,132개로 늘어났으며, 가치는 약 17억 3천만 달러입니다. 코인당 평균 취득 비용은 101,029달러입니다.

이는 MicroStrategy의 대담한 접근 방식을 반영하며 디지털 자산에 대한 기관의 신뢰가 커지고 있음을 반영합니다.

수요일에 유가는 투자자들이 우크라이나 전쟁과 관련하여 도널드 트럼프 미국 대통령이 러시아에 보낸 최근 최후통첩과 러시아산 원유를 계속 거래하는 국가에 관세를 부과하겠다는 위협을 주의 깊게 주시하면서 하락했습니다.

가장 활발하게 거래되는 브렌트유 선물은 GMT 기준 10시 14분 기준 배럴당 58센트(0.81%) 하락한 71.10달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 배럴당 58센트(0.84%) 하락한 68.63달러를 기록했습니다.

수요일에 만기가 되는 9월 브렌트유는 배럴당 59센트 또는 0.81% 하락한 71.92달러에 거래됐습니다.

이번 하락은 화요일에 원유 선물이 6월 20일 이후 최고 수준으로 마감한 강세장에 따른 것입니다.

화요일, 트럼프 대통령은 향후 10일에서 12일 이내에 전쟁 종식에 진전이 없을 경우 러시아에 대한 조치를 취할 것이라고 발표했습니다. 여기에는 무역 상대국에 100%의 2차 관세를 부과하는 것도 포함됩니다. 이번 최후통첩은 기존 50일 시한을 크게 단축하는 것입니다.

PVM Associates의 분석가인 존 에반스는 브리핑에서 중국과 인도가 러시아산 원유의 주요 수혜자이지만, 인도가 잠재적 피해에 더 많이 노출되어 있다고 지적했습니다.

그는 "대체 원유 공급원을 찾아야 하며, 사우디아라비아와 OPEC 파트너들이 그 격차를 메울 의지와 능력이 있지만, 이러한 조정에 필요한 시간은 가격에 단기적인 추가 지원을 제공할 것"이라고 덧붙였다.

JP모건 분석가들은 중국이 미국의 제재를 준수할 가능성이 낮은 반면, 인도는 준수할 의지를 시사했다고 분석했습니다. 이러한 차이는 러시아의 하루 최대 230만 배럴의 원유 수출에 영향을 미칠 수 있습니다.

석유 분석 회사 반다 인사이트(Vanda Insights)의 창립자인 반다나 하리는 "최근 며칠 동안 배럴당 4~5달러가 추가된 공급 위험 프리미엄은 푸틴 대통령이 화해 조치를 취하지 않는 한 계속 유지될 것으로 예상된다"고 말했습니다.

한편, 미국 재무부 장관 스콧 베산트는 스톡홀름에서 열린 기자회견에서 러시아산 원유의 최대 수입국인 중국이 모스크바에서 원유를 계속 구매할 경우 상당한 관세에 직면할 수 있다고 경고했습니다.

그러나 바클레이즈의 분석가 아마프리트 싱은 러시아산 원유가 조만간 시장에서 사라질 것이라는 데 회의적인 견해를 표명했습니다.

그는 낮은 에너지 가격이 트럼프 행정부의 최우선 과제로 남아 있으며, 우크라이나 침공 이후 러시아가 서방의 제재를 우회할 수 있는 능력을 갖추면서 가격 상한 메커니즘에 대한 수출의 회복력이 높아졌다고 설명했습니다.

미국 달러는 연방준비제도의 통화정책 결정을 앞두고 수요일에 한 달 만에 최고치 근처에서 변동했고, 유로는 투자자들이 새로운 미국-EU 무역 협정의 비용을 고려하면서 6개월간 이어진 월별 상승세를 멈출 것으로 보였습니다.

러시아 캄차카 반도 앞바다에서 발생한 강력한 지진으로 인해 쓰나미가 발생하고 일본 동부 해안 대부분과 해당 지역에 대피 경보가 발령되면서 일본 엔화가 달러 대비 상승했습니다.

투자자들이 캐나다, 일본, 미국 등에서 열리는 주요 경제 보고서와 중앙은행 회의를 앞두고 새로운 투자를 자제하면서 통화 시장은 비교적 안정세를 유지했습니다.

미국과 중국 당국자들은 스톡홀름에서 열린 이틀간의 "건설적인" 회담 이후 90일간의 관세 휴전 연장을 모색하기로 합의했습니다. 주요 진전은 발표되지 않았으며, 미국 당국자들은 8월 12일에 종료되는 휴전 연장 여부는 여전히 도널드 트럼프 대통령의 결정에 달려 있다고 밝혔습니다.

미중 협상은 일요일 미-EU 기본 협정 체결 직후에 이루어졌습니다. 이 협정은 미국에 유리한 불균형으로 인식되어 유럽에 안도감과 우려를 동시에 불러일으켰습니다. 투자자들은 트럼프 대통령이 스스로 정한 8월 1일 시한 전에 협정을 체결하기 위해 각국이 경쟁하는 가운데, 이러한 무역 협정들을 예의주시하고 있습니다.

싱가포르 삭소(Saxo)의 최고 투자 전략가인 차루 차나나(Charu Chanana)는 "시장은 이러한 무역 협정을 구조적 해결책보다는 상징적이고 전술적인 해결책으로 보는 경향이 커지고 있다"고 지적하며, "모호한 조건과 미약한 집행 메커니즘으로 인해 투자자들은 구체적인 세부 사항이 뒷받침되지 않는 한 이러한 협상에 시장의 영향력을 덜 부여하고 있다"고 덧붙였다.

유로화는 이번 주 첫 이틀 동안 하락세를 보인 후 1.1555달러까지 소폭 상승했고, 화요일에는 1.15185달러로 한 달 만에 최저치를 기록했습니다. 연초 대비 11.7% 상승했음에도 불구하고 유로화는 2025년 첫 월간 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

올해 초 유로가 강세를 보인 것은 주로 달러에 대한 관심이 줄어든 데 따른 것으로, 트럼프 대통령의 예측 불가능한 무역 정책으로 인해 투자자들이 대안을 모색하게 됐습니다.

영국 파운드는 1.3355달러에 머물렀고, 호주 달러는 예상보다 약한 인플레이션 데이터로 인해 다음 달 금리 인하 가능성이 커지면서 0.6514달러에 머물렀습니다.

주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 98.823으로, 한 달 만에 최고치 근처에 머물렀으며 올해 첫 월간 상승세를 기록할 전망입니다.

투자자들의 관심은 이제 중앙은행 회의에 쏠리고 있으며, 연준은 수요일 늦게 금리를 동결할 것으로 예상됩니다. 제롬 파월 연준 의장의 발언은 미국 통화 정책의 향후 방향을 결정하는 데 중추적인 역할을 할 것으로 예상됩니다.

이번 회의는 트럼프 대통령이 금리를 인하하라는 강력한 요구를 하는 가운데, 파월 행정부가 계속해서 비판을 가하는 가운데 이루어졌습니다.

트럼프 대통령이 임명한 크리스토퍼 월러 연준 이사와 미셸 보먼 금융감독부 부의장이 연준이 12월 이후 다섯 번째로 금리를 동결할 경우, 이견을 보일 가능성이 있다는 추측이 나오고 있습니다. 파월 의장 역시 트럼프 대통령이 임명한 인물입니다.

시드니에 있는 커먼웰스 은행의 수석 경제학자인 크리스티나 클리프턴은 "반대가 드문 일은 아니지만, 트럼프 대통령이 FOMC에서 금리를 낮춰야 한다는 입장을 분명히 한 만큼 이번 주 회의에서 반대 의견이 나오면 더 많은 주목을 받을 수 있다"고 말했습니다.

그녀는 이렇게 덧붙였다. "이번 회의에서의 반대 의견은 정치적 동기로 간주될 수 있으며, 이는 위원회의 독립성에 대한 인식을 손상시킬 수 있습니다."

일본은행 또한 현행 통화정책을 유지할 것으로 예상됩니다. 최근 미일 무역 합의가 올해 말 금리 인상 가능성을 열어줄 수 있기 때문에 시장은 우에다 가즈오 총재의 발언을 예의주시할 것입니다.

엔화는 달러 대비 0.4% 상승한 147.85엔을 기록했으며, 태평양 지진과 쓰나미 소식 이후 마지막으로 148.06엔을 기록했습니다. 투자자들은 일본의 주요 인프라에 대한 피해 가능성을 주시하고 있습니다.

OCBC의 통화 전략가인 크리스토퍼 웡은 엔화 강세가 지진 소식에 대한 반응이었고 시장 유동성이 낮아서 더욱 심화되었을 수 있다고 지적했습니다.

그는 2011년 3월 일본 북동부를 강타한 파괴적인 지진과 쓰나미를 언급하며 "2011년 도호쿠 대지진의 악몽이 아직도 남아 있다"고 덧붙였다.

수요일에 유럽 시장에서 금 가격이 상승하여 3주 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이는 낮은 수준에서의 지속적인 매수와 외환 시장에서 미국 달러의 상승세가 멈춘 데 힘입은 것입니다.

연준은 오늘 늦게 세계 최대 경제 대국인 미국의 적절한 통화 정책을 논의하기 위한 2025년 다섯 번째 예정된 회의를 마무리할 예정입니다. 시장은 5번째 회의에서도 금리가 동결될 것으로 예상하고 있습니다.

9월 금리 인하 가능성을 재평가하기 위해 시장은 미국에서 발표되는 일련의 주요 노동 시장 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 3,321.98달러의 최저치를 기록한 후, 세션 시작가 3,326.51달러에서 상승하여 0.25% 상승한 3,333.73달러를 기록했습니다.

• 화요일 금은 0.35% 상승하며 마감했습니다. 이는 지난 5개 거래일 중 첫 일일 상승폭이며, 1온스당 3,301.94달러에서 3주 만에 최저치를 회복한 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하여 5주 만에 최고치인 99.14포인트에서 하락했습니다. 이는 세계 통화 바구니에 대한 달러의 상승세가 멈췄음을 반영합니다.

이익 실현 외에도, 투자자들이 연방준비제도(Fed) 정책 회의를 앞두고 새로운 포지션을 개설하지 않으면서 달러 수준이 하락하고 있습니다. 이는 9월에 금리를 인하할 가능성에 대한 강력한 신호가 될 수 있습니다.

연방준비제도

연준은 오늘 오후 2025년 다섯 번째 정기 회의를 마무리하고 변화하는 경제 상황 속에서 적절한 통화 정책을 평가할 예정입니다. 5회 연속 회의에서도 금리는 4.50%로 동결될 것으로 예상됩니다.

연준의 금리 결정과 정책 성명은 GMT 19시에 발표되고, 이어서 제롬 파월 의장의 기자회견은 GMT 19시에 진행됩니다.

파월 의장의 발언은 올해 금리 인하 가능성에 대한 명확한 전망을 제시할 것으로 기대되며, 특히 최근의 경제 상황과 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 우려가 줄어들고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.

미국 금리 전망

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 오늘 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 2%로 책정되었으며, 금리가 변동하지 않을 가능성은 98%입니다.

• 9월에 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률은 현재 64%인 반면, 금리가 변동되지 않을 확률은 36%입니다.

• 이러한 확률을 재평가하기 위해 시장은 이번 주에 발표될 몇 가지 중요한 노동 시장 발표를 기다리고 있습니다. 여기에는 오늘의 민간 부문 고용 보고서, 목요일의 주간 실업 수당 신청 건수, 금요일의 7월 비농업 고용 보고서가 포함됩니다.

금 전망

OANDA 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 "미국 국채 수익률에서 분명히 드러나듯이 연준이 매파적 입장을 취할 가능성이 있다"고 지적하며, "이 단계에서는 미국 달러의 강세도 약해졌다"고 덧붙였다.

웡은 "다가오는 유럽 인플레이션 데이터와 미국 고용 보고서를 고려할 때, 이번 주말까지 금 가격이 3,350달러를 넘어선다면 적어도 단기적으로는 상승세를 회복할 수 있다"고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대의 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 어제와 마찬가지로 956.23톤으로 변동이 없었습니다.