비트코인(BTC)은 화요일에 큰 변동 없이 거래되었는데, 투자자들은 호르무즈 해협 재개방 가능성을 시사하는 합의안과 지난주 예상보다 양호한 고용 지표 발표 이후 예상되는 미국 금리 인상 가능성을 저울질했기 때문이다.

경제 데이터와 금리 전망

미국 국채 수익률은 금요일에 발표된 5월 고용 증가폭이 예상보다 훨씬 컸다는 데이터에 힘입어 급등했으며, 이는 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할 수 있다는 전망을 강화했다.

맥쿼리 그룹의 글로벌 외환 및 금리 전략가인 티에리 위즈먼은 "금요일 보고서 이후 시장은 성장 주도형 시나리오에서 실질 수익률 상승 중심형 시나리오로 전환했을 수 있다"고 말했다.

투자자들은 연준의 차기 정책 방향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 수요일에 발표될 미국 물가상승률 데이터에도 주목하고 있습니다. CME의 FedWatch 도구에 따르면 현재 금리 선물은 12월까지 금리 인상 가능성을 70%로 시사하고 있습니다.

분석가들은 미국과 이란 간의 합의가 이루어지더라도, 견조한 경제 성장과 지속적인 인플레이션 압력이 미국의 금리 인상에 대한 기대감을 계속해서 뒷받침할 수 있다고 지적했다.

이란 분쟁

이란과 이스라엘은 도널드 트럼프 미국 대통령의 요청에 따라 월요일에 공방을 중단하기로 합의했다고 발표했지만, 테헤란은 이스라엘이 레바논의 헤즈볼라를 계속 공격할 경우 공습을 재개할 수 있다고 경고했다.

위즈먼은 “동시에 미국과 이란 간의 ‘합의도 없고 전쟁도 없는’ 현재 상태가 무한정 지속될 수는 없을 것”이라고 덧붙였다.

그는 또한 미국 행정부가 특히 전 세계 석유 재고가 심각하게 낮은 수준으로 떨어질 경우, 결국 무력을 동원해 호르무즈 해협을 재개방하려 할 수도 있다고 언급했습니다.

비트코인은 63,078.89달러로 거래를 시작했으며, 이는 전날 개장가 대비 약 0.3% 하락한 수치입니다. 이후 오전 7시 27분(미국 동부시간)경에는 62,542.70달러까지 하락했습니다.

지난주 장기간의 매도세 이후, 비트코인과 이더리움 모두 이번 주 초 안정화 조짐을 보이기 시작하면서, 시장이 지난 금요일 비트코인을 6만 달러 아래로 떨어뜨렸던 약세에서 벗어나고 있다는 기대감을 뒷받침하고 있습니다.

인공지능 지배 시대 속 암호화폐는 투자 다각화 수단으로 자리매김하고 있다.

분석가들은 암호화폐의 주요 장점 중 하나는 시장 혼란이나 투자 트렌드 변화 시기에 투자자들에게 대안 자산군을 제공할 수 있다는 점이라고 생각합니다.

이란과의 갈등이 고조되자 일부 투자자들은 안전자산으로서 디지털 자산에 눈을 돌렸습니다. 분석가들은 인공지능 관련 주식이 세계 금융 시장을 장악하고 있는 현 상황에서 암호화폐가 포트폴리오 다각화 수단으로도 활용될 수 있다고 주장합니다.

화요일 유가는 하락세를 보이며 전날 상승분의 대부분을 반납했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 전화 통화 이후 이란과 이스라엘이 상호 공격을 중단한다고 발표한 데 따른 것이지만, 양측 모두 군사 작전이 재개될 가능성을 경고했습니다.

브렌트유 선물은 10시 12분(GMT) 기준 배럴당 1.55달러(1.6%) 하락한 92.70달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.93달러(2.1%) 하락한 89.37달러를 기록했다.

PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 시장이 "이런 시나리오를 전에도 겪어봤다"며, 3개월간 지속된 중동 분쟁이 종식될 것이라는 기대감이 반복되다가도 긴장이 다시 고조되는 상황을 언급했다.

그는 이란과 이스라엘이 공격 중단을 확인한 후 새로운 상승 촉매제가 부재한 가운데 가격이 약세를 보였다고 덧붙였습니다. 앞서 월요일에는 이스라엘의 이란 공습과 주말 레바논 공격으로 주가가 5% 상승한 바 있습니다.

재고 우려와 중국 수요 약화가 시장에 부담을 주고 있습니다.

바르가는 전 세계 석유 재고가 계속 감소하고 있다고 지적하며, 재고가 심각하게 낮은 수준으로 떨어지면 공급량 확보 경쟁이 심화되어 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 다시 넘어설 수 있다고 경고했다.

공격이 잠시 중단되었음에도 불구하고, 테헤란은 분쟁 이전에는 전 세계 원유 및 액화 천연가스 거래량의 약 5분의 1을 처리했던 호르무즈 해협을 통한 해상 교통을 계속해서 방해하고 있으며, 워싱턴은 이란 항구에 대한 봉쇄를 유지하고 있습니다.

중국의 원유 수입 부진 또한 가격 하락 압력을 가중시켰습니다. 지난달 수입량은 29% 감소해 8년 만에 최저치를 기록했습니다. 4월에는 중국 정유업체들이 공급 부족을 상쇄하기 위해 재고를 소진하면서 수입량이 하루 평균 930만 배럴로 줄어들었는데, 이는 미국과 이스라엘이 이란과 갈등을 빚기 전 하루 평균 1,100만 배럴에 비해 크게 감소한 수치입니다.

한편, 미군은 월요일 이란에 대한 제재 및 봉쇄 조치를 위반하고 이란 항구로 향하려던 빈 유조선을 오만만에서 나포했다고 발표했습니다.

투자자들이 호르무즈 해협 재개방 가능성에 대한 합의 전망과 지난주 발표된 호의적인 고용 지표 이후 예상되는 금리 인상 가능성을 저울질하면서 화요일 미국 달러는 소폭 하락했습니다.

미국 경제는 일반적으로 다른 주요 경제국들에 비해 에너지 충격에 덜 취약한 것으로 여겨집니다. 그 결과, 최근 중동 지역의 긴장 고조 상황에서 투자자들은 안전자산인 달러로 몰려들었고, 유로화와 일본 엔화는 매도 압력을 받았습니다.

반대로, 중동 정세에서 유가 하락 압력을 완화할 수 있는 평화 협정 가능성이 제기될 경우 투자자들은 유로화와 엔화 대비 달러화를 매도하는 경향이 있다.

미국 국채 수익률은 금요일에 급등했는데, 이는 미국 기업들이 5월에 예상보다 훨씬 많은 일자리를 창출했다는 데이터가 발표된 후 나타난 현상으로, 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할 수 있다는 전망을 강화했기 때문입니다.

맥쿼리 그룹의 글로벌 외환 및 금리 전략가인 티에리 위즈먼은 금요일 데이터 발표 이후 시장이 성장 주도적 시나리오에서 실질 수익률 상승에 초점을 맞춘 시나리오로 전환했을 가능성이 있다고 말했다.

이란과 이스라엘은 월요일 도널드 트럼프 미국 대통령의 요청에 따라 상호 공격을 중단하기로 발표했지만, 테헤란은 이스라엘이 레바논의 헤즈볼라를 계속 공격할 경우 공격을 재개할 것이라고 경고했다.

위즈먼은 미국과 이란 간의 현재 "합의도 없고 전쟁도 없는" 상태가 무기한 지속될 수는 없을 것이라고 덧붙였다.

그는 미국 행정부가 특히 전 세계 석유 재고가 심각하게 낮은 수준으로 떨어질 경우, 결국 무력을 동원해 호르무즈 해협을 다시 열려고 시도할 수 있다고 지적했습니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 월요일에 4월 6일 이후 최고치를 기록한 후 0.12% 하락한 99.88을 기록했습니다.

한편, 중동 지역의 직접적인 군사 공격이 줄어들고 투자자들의 관심이 다가오는 유럽중앙은행 회의로 쏠리면서 유로는 0.1% 상승한 1.1545달러를 기록했습니다. 시장에서는 이번 회의에서 25bp의 금리 인상이 예상됩니다.

투자자들은 연준의 차기 정책 방향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 수요일에 발표될 미국 물가상승률 데이터에도 주목하고 있습니다. CME FedWatch Tool에 따르면 현재 금리 선물은 12월까지 금리 인상 가능성을 70%로 나타내고 있습니다.

분석가들은 미국과 이란이 최종적으로 합의에 도달하더라도, 견조한 경제 성장과 지속적인 인플레이션 압력이 미국의 금리 인상에 대한 기대감을 계속해서 뒷받침할 수 있다고 지적했다.

일본 엔화는 달러당 160.22엔까지 약세를 보이며, 일본 당국의 공식 개입 가능성을 시사하는 기준점으로 여겨지는 160엔 수준에 근접했다.

한편, 시장은 일본은행의 6월 16일 회의에서의 금리 인상을 거의 완벽하게 반영하고 있지만, 분석가들은 그러한 조치만으로는 엔화 약세를 의미 있게 되돌리기에 충분하지 않을 수 있다고 보고 있습니다.

MUFG의 수석 통화 이코노미스트인 리 하드먼은 일본은행이 추가 금리 인상을 단행하지 않기로 결정할 경우 엔화에 더욱 부정적인 영향을 미치고, 중앙은행이 인플레이션 위험에 대응하는 데 뒤처지고 있다는 우려를 강화할 가능성이 높다고 말했다.

한편, 위험 선호 심리가 강한 호주 달러는 0.14% 상승한 0.7054달러를 기록했습니다.

화요일 유럽 증시에서 금 가격이 상승하며 3개월 만에 최저치에서 반등했습니다. 이는 미국 달러 약세와 국제 유가 하락에 따른 것입니다. 이러한 반등은 이란과 이스라엘 간의 휴전이 유지되면서 미국과 테헤란 간의 최종 평화 협정 체결 가능성에 대한 기대감이 높아진 데 따른 것입니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있으며, 이는 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공하는 동시에 장기적으로 금리 인하에 대한 기대감을 높이고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 0.5% 상승한 4,351.55달러를 기록했으며, 개장가인 4,330.26달러에서 상승했고, 장중 최저가인 4,313.12달러까지 올랐습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 장 초반 3개월 만에 최저치인 온스당 4,268.92달러까지 하락한 후 큰 변동 없이 마감했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.2% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 100.21포인트의 2개월 만의 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 달러 가치가 약해지면 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러 표시 금이 더욱 매력적으로 다가옵니다.

차익 실현 외에도, 달러화 약세는 트럼프 대통령이 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌을 중단시키는 데 성공한 데다, 분쟁 종식과 중동의 지정학적 긴장 완화를 목표로 하는 외교적 노력에 대한 지속적인 의지가 반영된 결과입니다.

세계 석유 가격

화요일 유가는 이란과 이스라엘 간의 군사적 긴장이 완화되면서 2% 이상 하락했습니다. 이는 중동 평화 협정 체결 가능성에 대한 기대감을 높여 호르무즈 해협이 재개방되어 발이 묶인 유조선들이 드나들고 정상적인 공급 흐름이 회복될 수 있도록 도울 것으로 예상됩니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 이란과 이스라엘은 군사 공격을 일시적으로 중단한다고 발표했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 양측에 즉시 교전을 중단할 것을 촉구했다.

• 이스라엘은 이번 짧은 대치가 협상력을 강화할 수 있다고 믿고 있다.

• 이스라엘은 현재 진행 중인 미국과 이란 간의 평화 회담에서 사실상 배제되어 왔다.

• 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 워싱턴과 테헤란 간 평화 협상의 “궁극적인 목표”가 달성에 가까워지고 있다고 밝혔습니다.

• 트럼프 대통령과 JD 밴스 부통령은 워싱턴이 "완전한 승리"를 선언할 것이며, 향후 2주 안에 이란 핵 문제에 대한 장기적인 해결책이 마련될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

• 트럼프: 우리는 이란과 합의에 도달하기 위한 최종 단계에 있으며, 이를 마무리 짓고 싶습니다.

• 트럼프: 이란과의 협상에서 남은 걸림돌은 없다고 생각하며, 합의에 매우 근접했습니다.

• 트럼프: 이란과의 합의는 "이틀이나 사흘" 안에 이루어질 수 있으며, 호르무즈 해협은 "즉시" 재개방될 것이다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성은 75%에서 55%로 하락했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 단 1%로 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 이번 주 발표될 주요 미국 경제 지표들을 예의주시하고 있으며, 특히 수요일에 발표될 5월 물가상승률 보고서는 금리 전망에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 투자자들이 이란-이스라엘 휴전의 지속 가능성에 대해 여전히 불확실해하고 있으며, 이번 주 발표될 중요한 미국 인플레이션 데이터(연준 정책에 대한 기대감을 형성하는 데 도움이 될 예정)를 앞두고 신중한 태도를 보이고 있어 금 가격이 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있다고 말했다.

워터러는 중앙은행의 지속적인 수요에 힘입어 금값이 연말까지 5,500달러까지 오를 수 있다고 덧붙였지만, 그러한 움직임을 위해서는 유가 하락, 국채 수익률 하락, 그리고 미국 달러 약세가 필요할 가능성이 높다고 말했다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 월요일에 변동 없이 1,019.92톤을 유지했으며, 이는 2025년 10월 13일 이후 최저 수준입니다.