세계 최대 니켈 생산국인 인도네시아가 배터리 소재인 니켈 수출에 관세를 부과하는 방안을 승인하면서 목요일 거래에서 니켈 가격이 급등했습니다.

수요일, 스리 물야니 인드라와티 재무장관이 프라보워 수비안토 대통령이 석탄과 니켈에 대한 수출 관세 부과를 승인했다고 발표한 후, 런던 금속 거래소에서 니켈 선물 가격이 최대 2.7%까지 상승했습니다.

장관은 정확한 세율에 대해서는 아직 논의가 진행 중이라고 언급했습니다.

목요일 미국 증시에서 니켈 현물 가격은 15시 21분(GMT) 기준 톤당 17,190달러로 2.2% 상승했다.

비트코인은 심리적 저항선인 7만 달러 아래로 떨어지며 지난 24시간 동안 약 1.6% 하락했습니다.

이러한 움직임은 미국, 이스라엘, 이란 간 분쟁 해결을 위한 외교적 돌파구에 대한 기대감에 힘입어 암호화폐 가격이 전날 밤 7만 1500달러 부근까지 급등한 데 따른 것입니다. 그러나 이후 평화 회담의 방향에 대한 불확실성이 커지면서 이러한 상승세는 꺾였습니다.

불확실성이 다시 커지면서 목요일 오전 유가는 배럴당 약 103달러까지 다시 상승했고, 이는 아시아 증시와 전반적인 시장 심리에 부담을 주었다.

변동성 속에서도 회복력 유지

최근 변동성에도 불구하고 비트코인은 주목할 만한 회복력을 보여주며, 최근 지정학적 긴장 고조 속에서도 금보다 우수한 성과를 보였습니다. 다만, 2025년 10월 12만 6천 달러를 넘어 사상 최고치를 기록한 이후로는 여전히 조정 추세에 있습니다.

현재 전체 암호화폐 시가총액은 약 2조 4800억 달러로, 지난 하루 동안 약 1.7% 하락했습니다. 비트코인 또한 최고점 대비 40% 이상 하락했지만, 이러한 하락세는 기관 투자자들의 강력한 수요 속에서 나타났습니다.

기관 자금의 지속적인 유입

미국 내 비트코인 상장지수펀드(ETF)는 블랙록의 IBIT 펀드를 중심으로 5주 연속 순유입을 기록하며 3월 한 달 동안 총 25억 달러의 자금이 유입되었고, 이는 2025년 7월 이후 최장 연속 순유입 기록입니다.

데이터에 따르면 기관 투자자들의 관심은 크게 약화되지 않았으며, 이달 초 자금 유출 이후 약 4억 5,800만 달러의 자금 유입이 기록되었습니다.

이는 비트코인이 금리와 글로벌 유동성에 민감한 자산으로 점점 더 인식됨에 따라 거시경제 상황에 대한 자본 순환이 지속되고 있음을 반영합니다.

장기 축적

한편, 온체인 데이터는 지난 한 달 동안 거래소에서 비트코인 순유출이 발생했음을 보여주는데, 이는 투자자들이 중앙 집중식 플랫폼에서 자산을 옮기면서 장기 보유 쪽으로의 전환이 일어나고 있음을 나타냅니다.

단기 투기에서 점진적 축적으로의 이러한 전환은 특히 자금 유입이 지속될 경우 향후 상승세를 뒷받침할 수 있습니다.

기술적 전망

애널리스트 레이첼 루카스는 기관 투자자들의 지지는 여전히 강하지만 기술적 돌파는 아직 확인되지 않았다고 말하며, 73,500달러를 돌파하고 높은 거래량이 동반될 경우 확실한 상승 추세가 나타날 핵심 조건이라고 지적했습니다.

그녀는 기관 투자자들이 현재의 가격 하락을 매도 신호가 아닌 매수 기회로 여기고 있다고 덧붙였습니다. 이는 가격이 최고점 대비 40% 이상 하락했음에도 불구하고 그렇습니다.

비트코인과 거시 시장 전반의 관계가 계속해서 진화함에 따라, 현재 추세는 확정적인 상승세의 시작이라기보다는 횡보장세 내에서의 회복세로 해석될 수 있습니다.

유가는 목요일에 3% 이상 상승하며 전날의 손실을 만회했는데, 이는 중동 분쟁 지속과 추가적인 공급 차질 가능성에 대한 우려가 커졌기 때문이다.

브렌트유 선물은 배럴당 3.51달러(3.4%) 상승한 105.73달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 3.04달러(3.4%) 상승한 94.36달러를 기록했다.

수요일 거래에서 두 지수 모두 2% 이상 하락했습니다.

이란 외무장관은 미국이 제안한 종전 방안을 검토 중이지만, 분쟁 종식을 위한 회담에 참여할 의향은 없다고 밝혔다.

한편, 백악관 발표에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 군사적으로 패배했음을 인정하지 않을 경우 미국이 더욱 강력한 공격을 감행할 것이라고 경고했다.

보도에 따르면 미 국방부는 수천 명의 공수부대를 걸프 지역에 배치할 계획이며, 이는 이미 파견된 해병대 병력과 더불어 워싱턴이 지상 공격을 위한 추가적인 선택지를 확보하기 위한 것입니다.

분석가들은 병력 배치와 새로운 공격을 포함한 지속적인 군사적 긴장 고조와 유조선 이동 제한이 세계 에너지 시장에 부담을 주고 있다고 말했다.

트럼프의 15개 항 계획

파키스탄을 경유해 전달된 미국 측의 계획에는 이란의 고농축 우라늄 비축량 제거, 우라늄 농축 중단, 탄도 미사일 프로그램 제한, 그리고 역내 동맹국에 대한 지원 축소 등의 조항이 포함되어 있다고 이스라엘 소식통이 전했다.

이번 분쟁으로 전 세계 석유 및 액화 천연가스 공급량의 약 5분의 1을 차지하는 호르무즈 해협을 통한 선적물이 거의 중단되었으며, 국제 에너지 기구(IEA)는 이를 역사상 최대 규모의 석유 공급 차질이라고 설명했습니다.

일본은 장기적인 위기에 대비해 추가 석유 비축량 방출을 조율해 줄 것을 해당 기관에 요청했다.

공급에 대한 추가적인 압박

우크라이나의 드론 공격과 유조선 억류로 러시아 석유 수출 능력의 약 40%가 중단되면서 전 세계 석유 공급에 대한 우려가 커지고 있다.

터키 유조선이 이스탄불 보스포러스 해협 인근에서 해군 드론의 공격을 받아 폭발하는 사고도 발생했습니다.

이라크에서는 저장 시설이 가득 차고 수출이 차질을 빚으면서 석유 생산량이 급격히 감소했습니다.

반면, 자료에 따르면 3월 20일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고는 690만 배럴 증가한 4억 5620만 배럴을 기록했는데, 이는 2024년 6월 이후 최고 수준이며 분석가들의 예상치를 웃도는 수치입니다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 2% 이상 하락하며 지난 이틀간 잠시 주춤했던 하락세를 재개했고, 주요 통화 대비 미국 달러 강세의 영향으로 4개월 만에 최저 수준으로 떨어지고 있다.

이는 미국과 이란 간의 협상을 둘러싼 불확실성으로 인해 중동 전쟁이 단기간에 종식될 가능성에 대한 낙관론이 약화되는 가운데 나온 것으로, 이러한 상황은 현재 세계 유가를 상승시키고 세계 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 2.1% 하락한 4,412.90달러를 기록했습니다. 장중 최고가는 4,544.55달러였습니다. 이는 개장가인 4,506.04달러에서 하락한 수치입니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 0.7% 상승하며 이틀 연속 상승세를 기록했고, 온스당 4,098.23달러라는 4개월 만의 최저치에서 회복세가 지속됐다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.2% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

널리 알려진 바와 같이, 미국 달러가 강세를 보이면 달러로 가격이 책정되는 금은 다른 통화를 보유한 구매자들에게 덜 매력적으로 느껴집니다.

이번 상승세는 이란과의 전쟁이 5주째 접어들고 미국과 이란 간의 휴전 협정 체결이 어려워지면서 투자자들이 달러를 안전자산으로 선호하며 계속해서 매수하는 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

국제 유가는 목요일에 약 3% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 중동 지역의 공급 차질 우려와 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄에 따른 것입니다.

유가 상승은 전 세계 대부분 지역에서 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고, 각국 중앙은행 정책 결정자들이 금리를 인상해야 한다는 압력을 가중시킬 가능성이 높습니다.

이란 전쟁 전개 상황

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 약 4주간 지속된 전투를 종식시키기 위한 합의에 도달하기 위해 강력한 노력을 기울이고 있다고 밝혔지만, 이는 이란 외무장관의 발언과 상반되는 것이다. 이란 외무장관은 미국 측의 제안을 검토 중이지만 분쟁 종식을 위한 회담에 참석할 의향은 없다고 밝혔다.

이란 외무장관 아바스 아라그치는 미국과의 대화나 협상은 없지만, 중재자를 통해 다양한 메시지가 교환되었다고 밝혔습니다.

아라그치는 수요일 국영 TV와의 인터뷰에서 우방국을 통해 메시지를 전달하거나 입장을 명확히 하거나 필요한 경고를 발하는 것은 협상이나 대화에 해당하지 않는다고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 수요일 워싱턴에서 열린 행사에서 이란 지도자들이 "협상 중"이며 합의에 도달하기를 간절히 바라고 있지만 공개적으로 밝히기를 꺼리고 있다고 말했다.

뉴욕 타임스는 미국이 중동 전쟁 종식을 위한 15가지 핵심 사항으로 구성된 계획을 이란에 전달했다고 보도했습니다.

소식통에 따르면 위트코프와 쿠슈너가 개발 중인 메커니즘에 따라 한 달간의 휴전이 발표될 예정이며, 휴전 기간 동안 15개 항목에 대한 협상이 진행될 것이라고 합니다.

미국 금리

유가 상승 속에서 CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 4월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 96%에서 93%로 낮췄고, 25bp 금리 인상 가능성은 4%에서 7%로 높였습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도 관계자들의 발언을 주시하는 것 외에도 미국에서 발표될 추가 경제 지표들을 면밀히 관찰하고 있습니다.

금 전망

스탠다드차타드의 수석 투자 전략가인 라자트 바타차랴는 이란 분쟁 초기에는 안전자산 선호 심리로 금값이 상승했지만 최근에는 하락했다고 말했다.

바타차랴는 이러한 패턴이 시장 불안 시기에 흔히 반복된다고 덧붙이며, 투자자들이 마진콜에 대응하거나 가능한 경우 이익을 실현하기 위해 유동성을 확보하는 반면, 최근 미국 달러 강세 또한 금 수요에 부담을 주었다고 설명했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일에 0.57톤 감소하여 총 1,052.42톤을 기록했는데, 이는 12월 15일 이후 최저 수준입니다.