화요일 알루미늄 가격이 상승했고, 런던 금속 거래소의 주요 선물 가격 스프레드도 급등했습니다. 이는 지난달 말 이란의 공격으로 아랍에미리트의 한 제련소가 장기간의 복구 기간에 직면할 것이라는 시장 반응이 반영된 결과입니다.

런던금속거래소(LME)의 3개월 만기 알루미늄 선물 계약은 공식 공개 호가 거래에서 1.1% 상승하여 톤당 3,507달러를 기록했습니다.

에미레이츠 글로벌 알루미늄은 금요일, 3월 28일 테러 공격 이후 비상 가동을 중단한 알 타윌라 제련소의 정상 가동 재개에 최대 1년이 걸릴 수 있다고 밝혔습니다. 알 타윌라 제련소는 2025년에 160만 톤의 주조 금속을 생산할 예정입니다.

마렉스(Marex)의 애널리스트 에드 메이어는 보고서에서 이는 비교적 장기간의 생산 중단을 의미하며, 걸프 지역의 주요 생산 차질이 올해 알루미늄 시장에 상당한 공급 부족을 초래할 수 있다고 지적했다.

화요일 런던금속거래소(LME)의 현물 알루미늄 계약 가격이 3개월물 계약 가격 대비 톤당 77달러까지 상승했는데, 이는 2007년 이후 최고 수준으로 3월 말의 61달러와 비교하면 즉시 인도 가능한 공급량이 줄어들고 있음을 시사합니다.

전반적인 시장에서 투자자들은 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과 합의에 도달하도록 제시한 시한이 다가옴에 따라 관망세를 보였습니다. 이 시한이 다가올 경우 갈등이 고조될 위험이 있습니다.

한편, 런던 금속 거래소의 구리 가격은 공식 거래에서 톤당 12,344달러로 0.1% 하락했는데, 이는 거래소 시스템 내 재고 증가의 영향이다.

골드만삭스는 월요일, 에너지 가격 상승이 세계 GDP 성장률을 약 0.4%포인트 하락시킬 수 있다고 추정한 데 따라 올해 세계 구리 시장의 공급 과잉 전망치를 기존 38만 톤에서 49만 톤으로 상향 조정했다.

런던금속거래소(LME)가 발표한 일일 자료에 따르면, 4월 2일 아시아, 유럽, 미국에서 16,125톤의 구리가 유입되면서 LME의 등록 창고 재고량은 378,775톤으로 증가해 8년 만에 최고치를 기록했습니다.

런던 금속 거래소에서 거래되는 나머지 금속 중 아연은 톤당 3,322.5달러로 1.8% 상승했고, 납은 톤당 1,933달러에서 안정세를 보였으며, 장 초반에는 3월 11일 이후 최고치를 기록했습니다.

반면 주석 가격은 0.6% 하락하여 톤당 4만 6천 달러를 기록했고, 니켈 가격은 0.5% 하락하여 톤당 1만 7천 달러를 기록했습니다.

화요일 비트코인 가격은 미국 도널드 트럼프 대통령이 이란에 호르무즈 해협을 재개방하지 않으면 군사 행동에 직면할 것이라는 시한을 제시한 것을 앞두고 투자자들의 위험 선호도가 감소하면서 6만 9천 달러 아래로 떨어졌습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 오전 3시 6분(그리니치 표준시 오전 7시 6분) 기준 0.8% 하락한 68,525.1달러에 거래되었습니다.

비트코인은 월요일에 휴전 가능성에 대한 낙관론에 힘입어 잠시 7만 달러를 돌파했지만, 그 상승세를 유지하지 못했습니다.

거래자들은 마감 시한이 다가옴에 따라 미국의 이란 공격 가능성에 대비하고 있다.

미국이 지지하는 휴전 제안을 이란이 거부하고 더 포괄적인 조건을 요구하면서 시장 심리가 악화되었고, 이는 분쟁 확대 가능성을 높였다.

트럼프 대통령은 이란이 미국 동부 시간으로 저녁 8시까지 자신이 정한 시한을 지키지 않을 경우 "완전히 파괴될 수 있다"고 경고하며 발전소와 교량 같은 주요 기반 시설을 공격 대상으로 삼을 것임을 시사했다.

이러한 긴장은 세계 시장의 혼란으로 이어졌고, 세계에서 가장 중요한 석유 수송로 중 하나로 여겨지는 호르무즈 해협의 혼란으로 인해 유가가 배럴당 110달러 이상으로 급등했습니다.

에너지 가격 상승은 인플레이션에 대한 우려를 심화시켰고, 투자자들이 미국 달러와 같은 전통적인 안전자산으로 몰리게 만들었다.

최근 비트코인은 글로벌 시장의 위험 선호도와 점점 더 유사한 움직임을 보이고 있는데, 이는 외교적 진전에 대한 이전의 낙관론을 지정학적 위험이 압도했기 때문입니다.

미국 물가상승률 데이터 분석

투자자들의 관심은 특히 금요일에 발표될 예정인 3월 소비자물가지수(CPI) 보고서를 비롯한 미국 경제 지표로 쏠리고 있습니다.

중동 분쟁과 연관된 에너지 가격 상승은 인플레이션율 상승으로 이어질 것으로 예상되며, 이는 금리가 장기간 높은 수준을 유지할 것이라는 전망을 강화할 수 있다.

이러한 시나리오는 비트코인에 추가적인 압력 요인이 될 수 있으며, 비트코인은 높은 금리 환경에서 종종 어려움을 겪습니다.

오늘 암호화폐 가격: 대체 화폐 가격 하락세 지속

대부분의 알트코인도 화요일에 하락세를 이어가며 시장의 신중한 분위기 속에 손실을 감수했습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1.5% 하락한 2,103.92달러를 기록했습니다.

시가총액 3위 암호화폐인 리플 역시 2.4% 하락한 1.31달러를 기록했다.

화요일 유가는 배럴당 110달러 안팎에서 등락을 반복했는데, 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 호르무즈 해협을 재개방하지 않으면 군사 공격에 직면할 것이라고 경고한 시한이 다가오고 있기 때문이다.

브렌트유 선물은 95센트(0.9%) 하락한 배럴당 108.82달러를 기록하며 GMT 기준 오전 9시 20분에 마감했습니다. 앞서 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 4주 만에 최고치인 배럴당 116달러를 돌파했지만, 상승분을 반납하고 11센트 하락한 112.30달러에 거래를 마쳤습니다.

일반적으로 WTI 원유는 브렌트유보다 저렴하게 거래되지만, 현재 시장에서는 이러한 추세가 역전되어 만기가 가까운 물량의 가격이 상승했습니다. 이는 벤치마크 WTI 선물 계약이 5월 인도분인 반면, 브렌트유 선물 계약은 6월 인도분이라는 점에 기인합니다.

트럼프 대통령은 이란에 워싱턴 시간으로 저녁 8시(그리니치 표준시 자정)까지 동해안을 재개방할 것을 시한으로 제시했다. 동해안은 전 세계 석유 공급량의 약 5분의 1이 통과하는 통로이다. 이란군은 지난 2월 28일 미국과 이스라엘의 공격이 시작된 이후 사실상 동해안을 봉쇄해 왔다.

트럼프 대통령은 테헤란이 협조하지 않을 경우 수요일 자정(미국 동부시간)까지 "이란의 모든 다리를 파괴"하고 "이란의 모든 발전소를 가동 중지시키고 불태우고 폭발시켜 다시는 사용하지 못하게 할 것"이라고 말했다.

중재자인 파키스탄을 통해 미국이 제시한 휴전 제안에 대해 이란은 전쟁의 영구적인 종식이 근본적인 조건임을 재확인하며 휴전을 거부했고, 해협 재개방 압력 또한 거부했다.

히말라야 해협 통행 제한으로 유가가 급등하면서 여러 걸프 산유국의 수출이 이미 급감했습니다. 로이터 통신 분석에 따르면 이란, 오만, 사우디아라비아는 이러한 상황에서 상당한 재정적 이득을 얻은 반면, 대체 해상 운송로가 없는 다른 국가들은 수십억 달러의 손실을 입었습니다.

외교관들에 따르면, 유엔 안전보장이사회는 화요일에 해협의 상업 항행을 보호하기 위한 결의안 초안에 대해 표결할 것으로 예상되지만, 중국이 무력 사용 권한 부여에 반대함에 따라 내용이 상당히 약화된 버전이 될 것으로 보인다.

이 분쟁으로 인해 WTI 원유의 현물 프리미엄이 사상 최고 수준으로 상승했으며, 아시아와 유럽의 정유 시설들은 중동에서 유입되는 공급량을 상쇄하기 위해 경쟁적으로 생산량을 늘리고 있습니다.

이와 같은 맥락에서 사우디아라비아 석유회사 아람코는 5월 인도분 아랍 라이트 원유의 아시아 지역 공식 판매 가격을 인상하여 오만/두바이 평균 가격보다 배럴당 19.50달러라는 사상 최고 수준의 프리미엄을 기록했습니다.

한편, 러시아는 월요일 우크라이나 드론이 흑해에 위치한 카스피해 파이프라인 컨소시엄 터미널을 공격했다고 발표했는데, 이 터미널은 전 세계 석유 공급량의 약 1.5%를 처리합니다. 이에 카자흐스탄 에너지부는 화요일 해당 시설을 통한 석유 수송은 안정적으로 유지되고 있다고 확인했습니다.

OPEC+ 동맹은 일요일에 5월 원유 생산량 할당량을 하루 20만 6천 배럴 늘리기로 합의했지만, 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄로 일부 주요 회원국들이 생산량을 늘릴 수 없어 이 증량은 대부분 이론적인 수준에 그칠 가능성이 높다.

화요일 달러는 최근 고점 부근에서 움직였으며, 트레이더들은 미국이 이란에 호르무즈 해협을 해상 교통에 다시 개방하지 않을 경우 이란의 기반 시설에 대한 공격에 직면할 것이라는 시한을 기다리고 있습니다.

중동 전쟁과 걸프 지역의 주요 해상 통로 폐쇄는 에너지 가격의 급격한 상승을 초래했고, 이는 투자자들을 가장 효과적인 안전 자산인 달러로 몰아넣었습니다. 이러한 현상은 특히 아시아 시장에서 미국 달러의 영향력을 강화하는 결과를 낳았습니다.

합의 도달이나 외교적 돌파구 마련에 대한 기대감으로 부활절 연휴 동안 달러 매입이 제한되었음에도 불구하고, 시장은 여전히 긴장 상태를 유지했으며, 도널드 트럼프 미국 대통령이 동부 시간 저녁 8시에 설정한 마감 시한을 앞두고 미국 달러를 매도하려는 움직임이 부족했습니다.

일본 엔화는 달러 대비 159.80까지 하락하여 수십 년 만에 최저 수준에 근접했는데, 이는 일본 당국이 2024년에 시장에 개입하게 된 이유이기도 합니다.

스펙트라 마켓츠의 브렌트 도넬리 사장은 "시장은 긴장 고조를 예상하여 달러화에 대한 매수 포지션을 유지하고 있지만, 주식, 금, 역외 위안화의 움직임이 미국 달러화의 상승폭을 제한하고 있다"고 말했다. 그는 또한 "이러한 상황에서 높은 신뢰도의 예측을 내놓기는 어렵다. 이란이나 미국, 이스라엘이 그 사이에 어떤 공격을 감행할지 저녁 8시까지 지켜봐야 할 것"이라고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 월요일에 이란을 "하룻밤 사이에 완전히 없앨 수 있다"고 말하며, 그 "하룻밤"이 "내일 밤이 될 수도 있다"고 덧붙였다. 그는 또한 이란의 발전소와 다리를 파괴하겠다고 공언하면서, 이것이 전쟁 범죄로 간주되거나 이란 국민의 반감을 살 것이라는 우려를 일축했다.

미국 달러 지수는 지난주 2025년 5월 이후 최고치인 100.64를 기록한 데 이어, 0.05% 소폭 상승한 100.03을 기록했다.

코메르츠방크의 외환 및 상품 연구 책임자인 투 란 응우옌은 다음과 같이 말했습니다.

"이란 지도부는 많은 사람들을 놀라게 하며 호르무즈 해협에 대한 완전한 통제력을 행사할 수 있는 능력을 보여주었다"며 "이란이 이러한 통제력을 장기적인 이익을 위해 활용하려는 의도가 이미 분명해졌다"고 덧붙였다.

이란과 이스라엘은 화요일, 테헤란이 해협 재개방을 거부하는 가운데 공습을 주고받았습니다. 이스라엘은 이란 정부 기반 시설을 겨냥한 공습을 감행했다고 밝혔으며, 이스라엘과 사우디아라비아 상공에서 이란의 미사일을 요격했다고 덧붙였습니다.

유로는 1.1535달러 부근에서 안정세를 보였으며, 시장에서는 유럽중앙은행(ECB) 관계자들이 인플레이션에 대응하기 위한 조치 준비가 되어 있음을 확인한 점을 고려하여 연말까지 세 차례 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다.

유럽중앙은행(ECB) 위원인 디미타르 라데프는 유로존의 인플레이션 기대치가 이전보다 빠른 속도로 상승할 수 있다고 경고하며, 지속적인 물가 상승 압력이 나타날 경우 ECB가 신속하게 금리를 인상할 준비를 해야 한다고 강조했다.

호주 달러와 뉴질랜드 달러는 3월 말 중동 지역의 전투 격화와 이란의 에너지 기반 시설 공격으로 급락했으나, 최저 수준에서 회복세를 보였음에도 불구하고 각각 0.6912달러와 0.57달러로 여전히 약세를 유지하고 있습니다.

한국 원화는 달러 대비 1500선을 웃도는 수준을 유지하고 있는데, 이는 2009년 글로벌 금융 위기나 1990년대 후반의 위기 때를 제외하고는 이전에는 기록된 적이 없는 수준입니다. 한편, 인도네시아 루피아는 사상 최저 수준으로 떨어졌고, 중국 위안화는 3월에 보였던 상대적 안정세를 유지했습니다.

호주 커먼웰스 은행의 분석가들은 미국이 이란과의 전쟁을 종식할 것이라는 낙관론으로 인해 단기적으로 달러 가치가 소폭 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 하지만 그들은 다음과 같이 덧붙였습니다.

"이 전쟁에는 미국, 이스라엘, 이란 세 당사자가 참여하고 있습니다. 세계 경제와 외환 시장에 중요한 것은 호르무즈 해협의 개방 여부입니다. 미국이 분쟁에서 철수한다고 해서 해협이 다시 열리는 것은 아닙니다."