니켈 가격은 세계 공급 증가에 대한 지속적인 우려 속에 월요일 거래에서 하락했고, 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월이 금리 인하를 암시한 발언에 따라 시장은 미국 달러의 움직임을 주시했습니다.

현재 기준 가격은 안정세를 유지하고 있지만, 니켈은 전반적인 약세를 지속하고 있어 스테인리스 추가 요금은 제한적인 수준에 머물고 있습니다. 최근 몇 달 동안 가격이 횡보했지만, 장기적인 다년간 추세는 여전히 하락세를 보이고 있습니다.

동시에 니켈 재고는 여전히 매우 높습니다. 인도네시아는 강력한 생산량을 유지해 왔으며, 니켈은 2025년에 석탄을 제치고 인도네시아 최대 수출 품목이 되었습니다. 그러나 현지 수요는 이미 정점을 찍었고, 일부 제련소는 저유가로 인해 가동을 일시 중단했습니다.

인도네시아 공급이 둔화되면 어느 정도 지원이 될 수 있지만, 전 세계적으로 공급 과잉이 지속되고 있어 제련소에서는 가격이 의미 있게 회복되기까지는 장기간 생산량을 줄여야 할 것입니다.

런던금속거래소(LME)의 니켈 재고는 인도네시아에서 활동하는 중국 기업들의 강력한 정제 능력에 힘입어 연초 이후 약 4만 톤 증가한 19만 5천 톤을 기록했습니다. 공급 감축 노력에도 불구하고 전반적인 시장 심리는 여전히 조심스러운 상태이며, 회복 여부는 최종 사용자 수요의 큰 반등에 달려 있습니다.

인도네시아 니켈 시장, 지속적인 잉여에 직면

인도네시아 니켈 부문은 정부가 정한 생산량 할당량이 실제 수요를 초과하면서 공급 과잉이 심화되면서 여전히 압박을 받고 있습니다. 건식 제련(열 제련)에 사용되는 니켈 광석 가격은 하락한 반면, 습식 제련(습식 제련)에 사용되는 니켈 광석 가격은 안정세를 유지하고 있습니다. 고품위 페로니켈 가격 또한 보합세를 유지했지만, 제련사의 이익률은 여전히 제한적입니다. 정책 입안자들은 잠재적인 개입을 검토하고 있지만, 풍부한 공급과 부진한 수요로 인해 단기적인 가격 상승은 제한될 것으로 예상됩니다.

중국 니켈 시장은 잉여에도 불구하고 어느 정도 회복력을 보이고 있다.

중국의 니켈 및 스테인리스 스틸 시장은 전반적인 수요가 여전히 약하고 공급이 풍부한 가운데, 어느 정도 회복세를 보였습니다. 정부의 산업 생산능력 초과 억제 노력과 필리핀 광산의 예상되는 계절적 변화는 향후 몇 달 동안 공급 및 가격 추세에 영향을 미칠 수 있습니다.

시야

시장에서는 미국 통화 정책, 중국의 경기 부양책, 인도네시아 공급의 계절적 변화가 단기적으로 니켈 가격을 좌우할 수 있는 요인으로 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

달러 지수는 GMT 기준 15시 24분에 0.2% 상승해 97.8포인트를 기록했으며, 최고치는 98.0, 최저치는 97.7이었습니다.

거래 측면에서 현물 니켈 계약은 15시 25분 GMT에 1.5% 하락하여 톤당 14,960달러를 기록했습니다.

비트코인 가격은 월요일 거래에서 112,000달러 아래로 떨어져 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 신중한 발언으로 촉발된 급격한 상승세가 사라졌고, 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 최고 수준에 가깝게 거래되었습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 동부시간 오전 6시 21분(그리니치 표준시 오전 10시 21분) 기준 3% 하락한 111,610달러에 거래되었습니다. 비트코인은 금요일 급등 이후 투자자들이 차익실현에 나서면서 직전 거래일에는 약 6주 만에 최저치인 111,000달러까지 하락했습니다.

비트코인, 금리 인하 베팅으로 얻은 수익 상쇄

파월 의장이 잭슨 홀 심포지엄에서 노동 시장의 위험이 증가하고 있음을 인정하고 "위험 균형의 변화로 인해 정책 입장을 조정할 필요가 있을 수 있다"고 암시한 이후 금요일에 비트코인 가격이 117,000달러를 넘어섰습니다.

파월 의장이 9월 금리 인하 가능성을 시사하자 투자 심리가 개선되어 암호화폐를 포함한 위험 자산 가격이 상승했습니다. 그러나 투자자들이 차익 실현에 나서면서 비트코인 가격은 하락세를 보였습니다. 분석가들은 저항선과 횡보 국면을 하락 요인으로 지목했습니다.

일본 재무장관, 암호화폐 지원 프레임워크 약속

가토 가쓰노부 일본 재무장관은 월요일, 정부가 디지털 자산에 적합한 환경을 조성하기 위해 노력할 것이라고 밝혔습니다. 그는 암호화폐가 다각화된 투자 포트폴리오의 일부가 될 수 있다고 언급하며, 암호화폐 시장이 더욱 광범위하게 도입될 것이라는 입장을 분명히 했습니다.

그의 발언은 해당 분야의 규제 규칙과 투자자 보호 메커니즘을 명확히 하기 위한 지속적인 노력의 일환입니다. 투자 전략에서 암호화폐 자산의 역할이 점차 커지고 있음을 당국이 점차 인식하고 있는 이 시기에, 이러한 접근 방식은 혁신과 금융 안정성의 균형을 이루려는 일본의 의지를 반영합니다.

월요일 유럽 시장에서 은 가격은 4일 만에 처음으로 하락하며 4주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 활발한 조정과 이익 실현에 더해, 세계 통화 바구니에 대한 미국 달러의 반등에 따른 압박이 작용한 결과입니다.

연방준비제도이사회(FRB) 의장 제롬 파월이 잭슨 홀에서 신중한 발언을 하면서 9월에 미국이 금리를 인하할 가능성이 높아졌고, 투자자들은 이번 주에 미국의 통화 완화에 대한 새로운 증거가 나올 것을 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘의 은 가격: 은은 개장가 38.89달러에서 0.45% 하락해 38.72달러에 거래되었으며, 최고가 39.00달러를 기록했습니다.

금요일 마감 시 은은 1.95% 상승하여 3일 연속 상승세를 기록하며 온스당 39.07달러로 4주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 달러와 미국 수익률 하락에 힘입은 것입니다.

백금속은 지난주 2.3%의 주간 상승률을 기록했는데, 이는 비수익 자산에 대한 수요가 증가한 가운데 지난 3주 동안 두 번째로 주간 상승세를 보인 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.25% 상승하여 3주 만에 최저치인 97.56포인트에서 회복세를 보이며, 세계 통화 바스켓 대비 미국 달러의 반등을 반영했습니다.

미국 달러는 낮은 수준에서 매수하는 것 외에도 주초에 강세를 보였습니다. 시장은 9월에 미국이 금리를 인하할 가능성에 대한 추가적인 증거를 기다리고 있기 때문입니다.

미국 금리

연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월은 금요일 잭슨홀 연설에서 위험 균형을 바꾸기 위해서는 정책 조정이 필요할 수 있다고 말했으며, 현재 지표는 노동 시장의 하방 위험이 증가하고 있음을 보여주고 있습니다.

이러한 논평에 따라 CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 9월에 미국이 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우 가격이 75%에서 87%로 상승한 반면, 금리를 동결할 경우 가격이 25%에서 13%로 하락했습니다.

10월에 미국이 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우의 가격은 85%에서 94%로 상승한 반면, 금리를 동결할 경우의 가격은 15%에서 6%로 하락했습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 이번 주에 발표될 중요한 미국 경제 데이터, 특히 금요일에 발표될 개인소비지출 보고서와 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 일련의 발언을 기다리고 있습니다.

월요일에 유가가 상승했는데, 이는 거래자들이 러시아의 에너지 인프라를 표적으로 한 미국의 추가 제재와 우크라이나의 공격으로 인해 러시아의 공급이 중단될 수 있다는 우려를 고려했기 때문입니다.

브렌트 원유 선물은 GMT 기준 10시 23분 기준 39센트 또는 0.6% 상승해 68.12달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 중질유 선물은 42센트 또는 0.7% 상승해 64.08달러에 거래됐습니다.

삭소은행 상품전략 책임자 올레 한센은 "시장은 이번 평화 협상이 아무런 성과도 내지 못할 것이라고 우려하고 있다"고 말했습니다. 그는 "가을에는 공급이 수요를 초과할 것으로 예상되지만, 단기적으로는 지정학적 혼란 위험 때문에 이러한 시나리오가 흔들리고 있다"고 덧붙였습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 금요일, 우크라이나 평화 협상이 2주 안에 진전을 보이지 않을 경우 러시아에 제재를 가할 것이라고 다시 한번 경고했습니다. 그는 또한 인도의 러시아산 원유 구매에 대해 가혹한 관세를 부과할 수 있다고 밝혔습니다.

주말에 미국 부통령 JD 밴스는 러시아가 3년 반 동안의 전쟁에 대한 협상 타결을 위해 "상당한 양보"를 했다고 말했습니다.

러시아 관리들에 따르면, 전쟁 중 러시아 에너지 인프라를 반복적으로 공격해 온 우크라이나가 일요일 드론 공격을 감행하여 우스트루가의 연료 수출 터미널에 대규모 화재가 발생했습니다. 해당 지역 주지사 대행에 따르면, 러시아 노보샤흐틴스크 정유공장에서도 우크라이나 드론 공격으로 인한 화재가 발생하여 일요일까지 4일 연속 화재가 이어졌습니다. 이 정유공장은 주로 연료를 수출하며, 연간 500만 톤의 원유를 생산할 수 있는데, 이는 하루 약 10만 배럴에 해당합니다.

삭소 뱅크에 따르면, OPEC+가 일련의 감산을 철회하고 시장에 수백만 배럴의 원유를 공급하면서 러시아 공급 차질에 대한 우려가 완화되었습니다. 석유 수출국 그룹 8개 회원국은 9월 7일 회의를 열고 생산량 추가 증산에 합의할 예정입니다.

연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 금요일에 미국 중앙은행 9월 회의에서 금리를 인하할 가능성을 시사한 이후 위험 감수 성향도 개선되었습니다.

그러나 증권사 필립 노바의 수석 시장 분석가인 프리양카 사크데바는 브렌트유와 WTI유 가격 모두 모멘텀이 부족한 것으로 보인다고 말하며, 시장은 트럼프의 관세가 경제 성장을 저해할 것이라는 확신을 점점 더 갖게 되었다고 덧붙였다.