월요일 유럽 시장에서 은 가격은 주 초반 거래 시작과 동시에 3.5% 하락하며 다시 일주일 만에 최저치에 근접했습니다. 이는 미국과 중국의 주요 시장 휴장으로 거래량이 줄어든 데다, 강세인 미국 달러의 영향도 작용한 것으로 보입니다.

미국의 견조한 노동 시장 지표로 인해 연준이 3월에 금리를 인하할 가능성이 낮아졌으며, 투자자들은 올해 하반기 정책 방향에 대한 더 많은 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

•오늘 은 가격: 은 가격은 장 시작가인 (77.40달러)에서 3.5% 하락한 (74.67달러)를 기록했으며, 최고가는 (78.19달러)였습니다.

•금요일 종가 기준으로 은 가격은 장 초반 온스당 74달러까지 떨어져 일주일 만에 최저치를 기록한 후 2.9% 상승했습니다.

•은은 지난주 0.6% 하락하며 3주 연속 하락세를 기록했습니다.

글로벌 시장

미국 증시는 오늘 대통령의 날로 휴장하며, 중국을 비롯한 여러 아시아 국가의 증시는 음력 설 연휴로 2월 23일까지 휴장합니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 이상 상승했는데, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 강세를 반영한 것입니다.

지난주 발표된 견조한 미국 노동 시장 지표로 인해 연준의 3월 금리 인하 가능성이 낮아졌습니다.

미국 금리

•시카고 연방준비제도 총재 오스틴 굴스비는 금요일에 금리가 인하될 수 있다고 말했지만, 서비스 부문의 인플레이션은 여전히 높은 수준이라고 지적했습니다.

•CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 90%, 25bp 인하될 확률은 10%입니다.

•투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 연방준비제도 관계자들의 발언뿐 아니라 향후 발표될 미국 경제 지표들을 예의주시하고 있습니다.

실버 전망

OANDA의 MarketPulse에서 애널리스트로 활동하는 Zain Vawda는 "경기 변동에 더 민감한 금속인 은은 경제 회복 조짐이 보이면 금에 비해 안전자산으로서의 매력이 떨어지며, 견조한 고용 지표는 안전자산에 대한 즉각적인 필요성이 줄어들었음을 시사한다"고 말했다.

월요일 유럽 증시에서 금 가격은 주간 거래 시작과 동시에 1.5% 하락했습니다. 중국과 미국의 주요 시장이 휴장하면서 거래량이 저조했고, 미국 달러 강세의 영향도 있었습니다.

미국의 견조한 노동 시장 지표로 인해 연준의 3월 금리 인하 가능성이 낮아졌으며, 투자자들은 올해 하반기 정책 방향에 대한 추가적인 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

•오늘 금 가격: 금 가격은 장 시작가인 (5,042.22달러)에서 1.5% 하락한 (4,964.84달러)를 기록했으며, 최고가는 (5,042.22달러)였습니다.

•금요일 종가 기준으로 금 가격은 미국 소비자물가지수 발표 후 예상치를 하회하며 2.45% 상승했습니다.

•귀금속인 금은 지난주 1.6% 상승하며 2주 연속 상승세를 기록했습니다.

글로벌 시장

미국 증시는 오늘 대통령의 날로 휴장하며, 중국을 비롯한 여러 아시아 국가의 증시는 음력 설 연휴로 2월 23일까지 휴장합니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 이상 상승했는데, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 강세를 반영한 것입니다.

알려진 바와 같이, 미국 달러화 강세는 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러 표시 금괴의 매력을 떨어뜨립니다.

지난주 발표된 견조한 미국 노동 시장 지표로 인해 연준의 3월 금리 인하 가능성이 낮아졌습니다.

미국 금리

•시카고 연방준비제도 총재 오스틴 굴스비는 금요일에 금리가 인하될 수 있다고 말했지만, 서비스 부문의 인플레이션은 여전히 높은 수준이라고 지적했습니다.

•CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 90%, 25bp 인하될 확률은 10%입니다.

•투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 연준 관계자들의 발언뿐만 아니라 향후 발표될 미국 경제 지표를 예의주시하고 있습니다.

금 전망

UBS 분석가인 지오반니 스타우노보는 "이번 주 금 가격은 온스당 5,000달러 안팎에서 약세를 보이고 있으며, 연휴로 인해 유동성이 감소했다"고 말했다.

OANDA의 MarketPulse 분석가인 Zain Vawda는 "현재로서는 중기 금 가격 목표치를 5,500달러에서 5,100달러에서 5,200달러 사이로 낮추는 것이 좋겠다"며 "하지만 시장 상황은 여전히 매우 불안정하다"고 말했다.

바우다는 다음과 같이 덧붙였습니다. "경기 변동에 더 민감한 금속인 은은 경제 호황의 징후가 보이면 금에 비해 안전자산으로서의 매력이 떨어지며, 견조한 고용 지표는 안전자산에 대한 즉각적인 필요성이 줄어들었음을 시사합니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 금요일에 약 0.86톤 증가하여 총 1,077.04톤을 기록했습니다. 이는 1월 15일 이후 최저치였던 1,076.18톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 5일 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국 연방준비제도(Fed)의 단기 금리 인하 가능성이 낮아지면서 투자자들이 미국 달러 매수에 집중했기 때문이다.

유럽중앙은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나면서 올해 최소 한 차례의 유럽 금리 인하 가능성이 높아졌고, 시장은 이러한 기대치를 재조정하기 위해 유로존의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

•오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 이상 하락하여 오늘 개장가인 (1.1873$)에서 (1.1859$)까지 떨어졌으며, 장중 최고치는 (1.1875$)를 기록했습니다.

•유로는 금요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만 하락으로 마감하며 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 이상 상승했는데, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 강세를 반영한 것입니다.

지난주 발표된 견조한 미국 노동 시장 지표로 인해 연준이 3월에 금리를 인하할 가능성이 낮아졌습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 90%이고, 25bp 금리 인하 확률은 10%입니다.

유럽 금리

•최근 유럽에서 발표된 자료에 따르면 12월 소비자물가지수 상승률이 둔화되어 유럽중앙은행에 대한 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 보여줍니다.

•해당 데이터가 나온 후, 금융 시장은 유럽중앙은행의 2월 금리 25bp 인하에 대한 기대치를 10%에서 25%로 상향 조정했습니다.

•트레이더들은 유럽중앙은행(ECB)의 금리가 올해 내내 동결될 것이라는 예상에서 최소 25bp(베이시스포인트) 인하가 한 차례 있을 것이라는 예상으로 변경했습니다.

•위 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 하락하며 주 초반을 맞이했습니다. 미국 달러 대비 2주 만에 최고치에서 후퇴한 것은 조정 및 차익 실현 매물과 지난해 4분기 일본 경제 성장률이 예상보다 부진하게 발표된 영향 때문입니다.

이번 하락세는 사나에 다카이치 일본 총리와 가즈오 우에다 일본은행 총재가 중앙은행의 정책 방향과 금리 전망을 논의하기 위해 만날 예정인 시점에 나타났습니다.

가격 개요

• 오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.4% 상승한 153.25엔을 기록했으며, 오늘 개장가인 152.66엔에서 출발해 최저 152.58엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 금요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만 상승으로 마감하며 5일 연속 상승세를 기록했고, 전날에는 일본의 금융 불안 완화에 힘입어 2주 만에 최고치인 152.27엔을 기록했습니다.

• 일본 엔화는 지난주 미국 달러 대비 2.9% 상승하며 2024년 11월 이후 최대 주간 상승폭을 기록했습니다. 이는 일본 집권당의 압승에 따른 강력한 매수세에 힘입은 결과입니다.

일본 경제

오늘 도쿄에서 발표된 공식 자료에 따르면 세계 4위 경제대국인 일본 경제는 "어렵게" 성장세로 돌아섰지만, 시장 기대치를 크게 밑도는 수치를 기록했습니다.

일본 경제는 2025년 4분기에 0.1% 성장하여 시장 예상치인 0.4%에 미치지 못했습니다. 그러나 이러한 수치는 일본이 3분기 0.7% 역성장 이후 2분기 연속 마이너스 성장을 기록하는 기술적 경기 침체를 피할 수 있게 해주었습니다.

이러한 부진한 수치는 사나에 다카이치 정부가 압도적인 선거 승리 이후 직면한 첫 번째 심각한 경제적 시험대이며, 경기 부양책 확대의 필요성을 더욱 강화할 수 있습니다.

다카이치-우에다 미팅

다카이치 사나에 총리와 우에다 가즈오 일본은행 총재의 회담은 오늘 도쿄 시간 오후 5시(그리니치 표준시 오전 8시)에 예정되어 있다.

이번 회의는 여러 가지 이유로 매우 민감한 시기에 개최됩니다.

• 압승 이후 첫 만남: 이번 회담은 다카이치 총재가 2월 8일 역사적인 총선 승리를 거둔 이후 두 사람이 처음으로 만나는 자리입니다. 시장에서는 다카이치 총재가 경기 부양책을 뒷받침하기 위해 중앙은행에 완화적인 통화 정책 기조를 유지하도록 압력을 가할지 여부에 주목하고 있습니다.

• 부진한 성장률 데이터: 이번 회의는 지난해 4분기 국내총생산(GDP) 성장률이 매우 저조했던 것으로 나타난 데이터 발표 몇 시간 만에 열렸으며, 이는 다카이치 총재가 금리 인상 연기를 촉구하는 추가적인 명분을 제공할 수 있다.

• 금리 전망: 시장에서는 현재 일본은행이 4월까지 금리를 다시 인상할 가능성을 약 80%로 보고 있으며, 특히 인플레이션이 여전히 목표치를 웃도는 상황을 고려하고 있습니다.

• 신규 임명: 다카이치 총재는 올해 중앙은행 이사회 공석 두 자리를 임명할 권한을 갖고 있으며, 이는 우에다 총재와의 향후 통화정책 방향 논의에서 핵심 쟁점이 될 수 있다.

일본 금리

• 현재 금융 시장에서는 일본은행이 3월 회의에서 0.25%포인트 금리를 인상할 가능성을 10% 미만으로 보고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재조정하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률 및 임금에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.