은 가격은 월요일 유럽 증시에서 4% 이상 하락하며 4일 연속 하락세를 이어갔고, 4주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 에너지 가격 상승 속에서 세계 중앙은행들의 금리 인하 기대감이 약화되면서 귀금속 투자 수요가 부진해진 데 따른 것입니다.

미국 달러화가 주요 통화 대비 약세를 보이면서 손실폭이 제한되었는데, 이는 전 세계 중앙은행 회의, 특히 2주 연속 금리 동결이 예상되는 연준 회의를 앞두고 조정 국면과 차익 실현 매물이 나온 데 따른 것입니다.

가격 개요

오늘 은 가격은 80.57달러로 시작한 후 4.3% 하락한 77.08달러를 기록하며 2월 19일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고가는 81.57달러였습니다.

금요일 종가 기준으로 은 가격은 3.9% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

은 가격은 지난주 4.6% 하락하며 이란 전쟁의 여파로 미국 달러가 강세를 보인 영향으로 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

세계 석유 가격

미국과 이스라엘 간의 이란과의 전쟁이 3주째로 접어들면서 석유 기반 시설이 위험에 노출되고 호르무즈 해협이 폐쇄되는 등 사상 최대 규모의 세계 석유 공급 차질이 발생함에 따라 브렌트유 가격이 5일 연속 상승세를 이어가며 배럴당 100달러를 돌파했다.

원유 가격 상승은 운송 및 생산 비용을 증가시켜 인플레이션을 다시 가속화하고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 금리 인상을 심각하게 고려하도록 만들 것으로 예상됩니다.

귀금속은 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지지만, 금리가 높아지면 수익률을 제공하는 자산이 더 매력적으로 변하여 귀금속의 매력이 감소합니다.

글로벌 중앙은행

미국 연방준비제도, 유럽중앙은행, 영란은행, 일본은행을 포함한 최소 8개 중앙은행이 중동 분쟁 발발 이후 첫 정책 회의를 열어 이번 주 금리를 결정할 예정이다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 전쟁이 경제 성장에 하방 위험을, 인플레이션에 상방 위험을 초래한다고 말하며, 이는 중앙은행의 대응이 현재 상황, 특히 인플레이션이 목표치보다 높은지, 목표치 내에 있는지, 또는 목표치보다 낮은지에 따라 크게 달라질 것임을 의미한다고 밝혔다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.3% 하락하며 10개월 만에 최고치인 100.54포인트에서 후퇴했고, 조정과 차익 실현 매물로 인해 지난 5거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 매도 외에도, 투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 계속해서 주시하는 가운데 주요 중앙은행들의 통화 정책 회의가 예정된 이번 주를 앞두고 있기 때문에 미국 달러는 주 초반 주요 통화 대비 약세를 보였습니다.

미국 금리

유가 상승세 속에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 제롬 파월 연준 의장에게 다시 한번 금리 인하를 촉구했다.

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 이번 주 미국 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 1%로 보고 있습니다.

시장에서는 4월 회의에서 금리가 동결될 확률을 95%로, 25bp 금리 인하 확률을 5%로 반영하고 있습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)의 올해 두 번째 통화정책 회의가 내일(화요일) 시작되며, 결정 사항은 수요일에 발표될 예정입니다. 금리는 두 번째 회의 연속으로 큰 변동 없이 유지될 것이라는 전망이 지배적입니다.

금 가격은 월요일 유럽 거래에서 하락세를 이어가며 4일 연속 하락세를 기록했고, 사상 최저치인 온스당 5,000달러 아래로 떨어져 4주 만에 최저치를 경신했습니다. 이는 특히 에너지 가격 상승 속에서 세계 중앙은행들의 금리 인하 기대감이 약화되면서 금에 대한 투자 수요가 부진했기 때문입니다.

이번 주에는 전 세계 중앙은행 회의, 특히 2주 연속 금리 동결이 예상되는 연준 회의를 앞두고 조정 국면과 차익 실현 매물로 인해 미국 달러화가 주요 통화 대비 약세를 보이면서 손실폭이 제한적이었습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 5,019.18달러로 개장한 후 1.0% 이상 하락하여 4,967.61달러를 기록하며 2월 19일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고가는 5,036.26달러였습니다.

금요일 종가 기준으로 금 가격은 1.2% 하락하며 미국 달러 강세의 영향으로 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

귀금속인 금은 지난주 2.95% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

세계 석유 가격

미국과 이스라엘 간의 이란과의 전쟁이 3주째로 접어들면서 석유 기반 시설이 위험에 노출되고 호르무즈 해협이 폐쇄되는 등 사상 최대 규모의 세계 석유 공급 차질이 발생함에 따라 브렌트유 가격이 5일 연속 상승세를 이어가며 배럴당 100달러를 돌파했다.

원유 가격 상승은 운송 및 생산 비용을 증가시켜 인플레이션을 다시 가속화하고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 금리 인상을 심각하게 고려하도록 만들 것으로 예상됩니다.

금은 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지지만, 금리가 높아지면 수익형 자산이 더 매력적으로 변하여 금의 매력이 감소합니다.

글로벌 중앙은행

미국 연방준비제도, 유럽중앙은행, 영란은행, 일본은행을 포함한 최소 8개 중앙은행이 중동 분쟁 발발 이후 첫 정책 회의를 열어 이번 주 금리를 결정할 예정이다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 전쟁이 경제 성장에 하방 위험을, 인플레이션에 상방 위험을 초래한다고 말하며, 이는 중앙은행의 대응이 현재 상황, 특히 인플레이션이 목표치보다 높은지, 목표치 내에 있는지, 또는 목표치보다 낮은지에 따라 크게 달라질 것임을 의미한다고 밝혔다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.3% 하락하며 10개월 만에 최고치인 100.54포인트에서 후퇴했고, 조정과 차익 실현 매물로 인해 지난 5거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 매도 외에도, 투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 계속해서 주시하는 가운데 주요 중앙은행들의 통화 정책 회의가 예정된 이번 주를 앞두고 있기 때문에 미국 달러는 주 초반 주요 통화 대비 약세를 보였습니다.

미국 금리

유가 상승세 속에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 제롬 파월 연준 의장에게 다시 한번 금리 인하를 촉구했다.

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 이번 주 미국 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 1%로 보고 있습니다.

시장에서는 4월 회의에서 금리가 동결될 확률을 95%로, 25bp 금리 인하 확률을 5%로 반영하고 있습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)의 올해 두 번째 통화정책 회의가 내일(화요일) 시작되며, 결정 사항은 수요일에 발표될 예정입니다. 금리는 두 번째 회의 연속으로 큰 변동 없이 유지될 것이라는 전망이 지배적입니다.

금 전망

OCBC 은행의 전략가인 크리스토퍼 웡은 상충하는 거시경제 요인들 사이의 시장 변동성 속에서도 금 가격은 전반적으로 안정세를 유지하고 있다고 말했습니다. 지속적인 지정학적 긴장 속에서 안전자산 수요가 가격을 지탱하고 있지만, 유가 상승으로 인해 인플레이션 우려가 다시 대두되고 있습니다.

웡은 시장이 연준의 정책과 실질 수익률의 경로를 재평가함에 따라 단기적으로 금 가격은 변동성이 클 수 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 금요일에 약 4.29톤 감소하여 이틀 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,071.56톤이 되었습니다.

유로는 월요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 7개월 만에 최저치에서 회복세를 보였고, 저점 부근에서의 비교적 활발한 매수세에 힘입어 상승했다.

투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 주시하는 가운데, 미국 달러화는 10개월 만에 최고치에서 하락했으며, 이번 주에는 전 세계 중앙은행 회의가 잇따를 예정이다.

유럽중앙은행은 이번 주 후반에 회의를 개최할 예정이며, 금리는 대체로 동결될 것으로 예상되지만, 올해 유럽 통화 정책의 방향에 대한 추가적인 단서를 제공할 것으로 보입니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.35% 이상 상승하여 1.1456달러를 기록했습니다. 이는 금요일 종가인 1.1414달러에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 1.1419달러였습니다.

유로는 금요일 거래에서 달러 대비 0.85% 하락하며 4일 연속 하락세를 기록했고, 중동 전쟁 격화의 영향으로 7개월 만에 최저치인 1.1411달러를 기록했습니다.

유로는 지난주 달러 대비 1.75% 하락하며 글로벌 에너지 가격 위기에 대한 우려로 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.3% 하락하며 10개월 만에 최고치인 100.54포인트에서 후퇴했고, 조정과 차익 실현 매물로 인해 지난 5거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 매도 외에도, 투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 계속해서 주시하는 가운데 주요 중앙은행들의 통화 정책 회의가 예정된 이번 주를 앞두고 있기 때문에 미국 달러는 주 초반 주요 통화 대비 약세를 보였습니다.

미국 연방준비제도, 유럽중앙은행, 영란은행, 일본은행을 포함한 최소 8개 중앙은행이 중동 분쟁 발발 이후 첫 정책 회의를 열어 이번 주 금리를 결정할 예정이다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 전쟁이 경제 성장에 하방 위험을, 인플레이션에 상방 위험을 초래한다고 말하며, 이는 중앙은행의 대응이 현재 상황, 특히 인플레이션이 목표치보다 높은지, 목표치 내에 있는지, 또는 목표치보다 낮은지에 따라 크게 달라질 것임을 의미한다고 밝혔다.

유럽 금리

금융 시장에서는 유럽중앙은행이 3월 회의에서 금리를 25bp 인하할 확률을 5%로 반영하고 있다.

전 세계 에너지 가격 상승세 속에서 런던 증권거래소 그룹(LSEG)의 자료에 따르면 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 금리를 인상할 것으로 예상됩니다.

유럽중앙은행

유럽중앙은행(ECB)은 이번 주 수요일과 목요일에 2026년 두 번째 통화정책 회의를 개최할 예정이며, 시장에서는 유럽 금리가 동결될 것으로 거의 확실시되고 있습니다. 이는 6회 연속 금리 변동 없는 회의가 될 것입니다.

유로 전망

라보뱅크의 외환 전략 책임자인 제인 폴리는 보고서에서 호르무즈 해협을 통과하는 선박 운항이 상당 기간 영향을 받을 수 있다는 점이 매우 분명해졌다고 밝혔습니다.

폴리는 라보뱅크가 이에 따라 유로/달러 환율 전망치를 1개월과 3개월 후 각각 1.14와 1.15로 하향 조정했다고 덧붙였다. 이는 기존 전망치인 1.16달러보다 낮은 수치다.

월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 상승하며 주 초반 상승세를 보였습니다. 이는 미국 달러 대비 20개월 만에 최저치에서 회복하려는 시도로, 저점 부근에서의 매수세와 일본 당국의 주시 속에 이루어졌습니다. 일본 당국은 외환 시장에서 자국 통화를 보호하기 위해 필요한 조치를 취할 준비가 되어 있음을 확인했습니다.

투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 주시하는 가운데, 미국 달러화는 10개월 만에 최고치에서 하락했으며, 이번 주에는 전 세계 중앙은행 회의가 잇따를 예정이다.

일본은행은 이번 주 후반에 회의를 개최할 예정이며, 금리는 대체로 동결될 것으로 예상되지만, 올해 일본 통화정책 정상화 경로에 대한 추가적인 단서를 제공할 것으로 보입니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.3% 하락한 159.25엔을 기록했으며, 금요일 종가인 159.70엔에서 소폭 하락한 후 장중 최고 159.74엔까지 올랐습니다.

엔화는 금요일 거래를 달러 대비 약 0.25% 하락하며 4일 연속 하락세를 기록했고, 이란 전쟁의 여파로 20개월 만에 최저치인 159.75엔을 기록했습니다.

엔화는 지난주 달러 대비 1.25% 하락하며 4주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

일본 당국

가타야마 사츠키 일본 재무장관은 금요일, 일본 국민의 삶에 영향을 미치는 엔화 변동에 대처하기 위해 필요한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 가타야마 장관은 또한 외환 문제와 관련하여 미국 당국과 긴밀히 협의 중이라고 덧붙였습니다.

의견 및 분석

토론토 소재 코페이의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 정책 입안자들이 환율 약세가 이미 상승 중인 수입 비용에 미치는 영향에 대해 의심스러운 시각을 가질 가능성이 높다고 말했다.

샤모타는 약화된 엔화를 지원하기 위해 일본 당국이 개입해야 한다는 압력이 향후 며칠 또는 몇 주 안에 더욱 커질 수 있다고 덧붙였다.

아모바 자산운용의 글로벌 수석 전략가인 나오미 핑크는 일본의 주요 위험 요소는 유가 상승뿐만 아니라 수입 에너지 비용 및 물류로 인한 무역 여건 악화, 엔화 약세, 그리고 제한적인 통화 정책 유연성이라고 말했다.

핀크는 시장, 특히 외환 시장이 이러한 압력으로 인해 일본은행이 더욱 어려운 정책 결정을 내려야 할 가능성을 과소평가하고 있을지도 모른다고 덧붙였다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.3% 하락하며 10개월 만에 최고치인 100.54포인트에서 후퇴했고, 조정과 차익 실현 매물로 인해 지난 5거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 매도 외에도, 투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 계속해서 주시하는 가운데 주요 중앙은행들의 통화 정책 회의가 예정된 이번 주를 앞두고 있기 때문에 미국 달러는 주 초반 주요 통화 대비 약세를 보였습니다.

미국 연방준비제도, 유럽중앙은행, 영란은행, 일본은행을 포함한 최소 8개 중앙은행이 중동 분쟁 발발 이후 첫 정책 회의를 열어 이번 주 금리를 결정할 예정이다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 전쟁이 경제 성장에 하방 위험을, 인플레이션에 상방 위험을 초래한다고 말하며, 이는 중앙은행의 대응이 현재 상황, 특히 인플레이션이 목표치보다 높은지, 목표치 내에 있는지, 또는 목표치보다 낮은지에 따라 크게 달라질 것임을 의미한다고 밝혔다.

일본 금리

시장에서는 일본은행이 이번 주 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 5%로, 4월 회의에서 0.25%포인트 인상할 확률을 35%로 보고 있다.

최근 로이터 여론조사에 따르면 일본은행이 9월에 기준금리를 1%로 인상할 가능성이 있는 것으로 나타났습니다.

모건 스탠리와 MUFG의 애널리스트들은 공동 연구 보고서에서 이전에는 3월이나 4월에 일본의 금리 인상 가능성을 낮게 평가했지만, 중동 정세의 불확실성이 커지면서 일본은행이 더욱 신중한 입장을 취할 가능성이 높아 단기적인 금리 인상 가능성이 낮아졌다고 밝혔습니다.

일본은행은 이번 주 수요일과 목요일에 회의를 열어 일본 경제 상황을 검토하고 세계 4위 경제대국인 일본이 직면한 이 민감한 시기에 적합한 통화 정책 수단을 결정할 예정이다.