월요일 유럽 증시에서 은 가격이 3.5% 이상 하락하며 한 주를 급락세로 시작했고, 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이러한 하락세는 미국과 이란이 호르무즈 해협 통제권을 놓고 군사적 공방을 벌인 후 달러 강세와 유가 급등에 기인한 것으로 보인다.

시장은 이번 주 발표될 미국의 6월 물가상승률 주요 지표와 케빈 워시 연준 의장의 의회 증언을 예의주시하며, 이를 통해 미국의 금리 전망에 대한 추가적인 단서를 찾고 있습니다.

가격

• 은 가격은 개장가인 온스당 59.89달러에서 3.65% 하락한 57.71달러를 기록했으며, 이는 장중 최고가이기도 했습니다.

• 금요일 종가 기준으로 은 가격은 0.1% 하락하며 지난 5거래일 중 4번째 하락세를 기록했는데, 이는 강세를 보이는 미국 달러가 가격에 부담을 준 요인입니다.

• 금은 지난주 4% 하락하며 중동 지역의 긴장 고조와 미국 금리 인상 기대감 상승 속에 지난 한 달 동안 3주 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.25% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 군사적 긴장이 고조되면서 달러에 대한 안전자산 수요가 다시 증가했으며, 이는 기본 합의를 무산시키고 양측 간의 직접적인 충돌을 재개할 가능성을 높였다.

세계 석유 가격

이란이 호르무즈 해협 폐쇄를 발표하면서 걸프 지역의 공급 차질 우려가 커짐에 따라 월요일 유가가 4% 이상 급등했으며, 몇 주 만에 최고 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

국제 유가 급등으로 인플레이션 가속화에 대한 우려가 다시 커지면서 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상할 가능성이 높아졌습니다. 이는 금리 인하 또는 장기간 동결을 예상했던 전쟁 이전의 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 해안선을 따라 세 번째 집중 공습을 시작했습니다.

• 미국의 공습은 이란 혁명수비대 해군이 호르무즈 해협에서 상선들을 공격한 데 따른 것입니다.

• 이란은 미국의 공습 이후 걸프 국가들에 대한 군사 작전을 확대하고 호르무즈 해협 폐쇄를 발표했습니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협이 군사력을 통해 "개방되어 있으며 앞으로도 개방된 상태를 유지할 것"이라고 밝혔고, 미 재무부는 이란의 석유 판매를 허용한 임시 허가를 취소했습니다.

이란 외무부는 워싱턴이 외교적 노력을 훼손하고 기본 합의 조건을 위반했다고 밝혔다.

• 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 "불평등한 협정"의 시대는 끝났으며 미국이 그 대가를 치르게 될 것이라고 선언했다.

미국 금리

• 유가 상승세 속에서 CME 그룹의 FedWatch 도구는 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률이 78%에서 68%로 하락한 반면, 25bp 금리 인상 확률은 22%에서 32%로 상승했다고 밝혔습니다.

• 현재 시장에서는 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률을 24%로, 25bp 금리 인상 확률을 76%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하며 기대치를 재평가하고 있습니다.

• 6월 미국 물가상승률 데이터가 화요일에 발표될 예정이며, 이는 미국 금리 전망을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.

• 시장은 또한 화요일과 수요일에 있을 케빈 워시 연방준비제도 의장의 첫 번째 반기 의회 증언을 예의주시할 것입니다.

미국 달러는 월요일 변동성이 큰 움직임을 보이며 장 초반 상승분을 반납했는데, 투자자들은 걸프 지역의 군사적 충돌 재개에 주목했다. 한편, 일본 엔화는 일본 정부가 연기금 자산 배분을 당분간 변경할 계획이 없다는 보도 이후 약세를 보였다.

달러는 유가 상승에 힘입어 장 초반 강세를 보였으나 이후 상승세가 꺾였다. 유로는 0.15% 상승한 1.1433달러를 기록했고, 파운드는 1.339달러로 보합세를 유지했으며, 호주 달러는 0.1% 하락한 0.694달러를 기록했다.

걸프 지역 긴장 재발로 유가 상승

주말 동안 미국과 이란 간에 미사일과 드론 공격이 격렬하게 오갔습니다. 테헤란은 일요일에 여러 걸프 국가에 있는 미국 시설을 겨냥했으며, 세계에서 가장 중요한 석유 수송로 중 하나인 호르무즈 해협을 다시 폐쇄한다고 발표했습니다.

이러한 상황 전개로 유가가 상승했으며, 브렌트유는 약 3% 올라 배럴당 78.50달러를 기록했습니다.

외환 시장에서 6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 장중 한때 0.3%까지 상승했다가 하락세로 전환해 0.2% 떨어진 100.83을 기록했습니다.

캐피털 이코노믹스의 아시아 태평양 시장 책임자인 토마스 매튜스는 "달러는 이전 갈등에서 가장 큰 수혜를 입었지만, 이번에는 훨씬 더 강한 수준에서 출발하며 시장은 이미 연준의 정책에 대한 기대치를 재조정했다"고 말했다.

"따라서 상황이 계속 악화될 경우 달러가 지금과 같은 상승세를 누릴 수 있을지는 불확실하며, 이는 이미 오늘 가격 움직임에 반영된 것으로 보입니다."라고 그는 덧붙였다.

시장, 미국 금리 인상 가능성 높여

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연방기금 선물은 시장이 연준이 12월 회의까지 금리를 두 번 이상 인상할 확률을 약 50%로 반영하고 있음을 보여주며, 이는 금요일보다 소폭 상승한 수치입니다.

이번 주에는 다음 내용을 중점적으로 다루겠습니다.

• 미국 소비자물가지수(CPI) 발표가 화요일에 있을 예정입니다.

• 미국 생산자물가지수(PPI) 데이터가 수요일에 발표될 예정입니다.

• 케빈 워시 연방준비제도 의장이 하원과 상원에서 증언할 예정이며, 이는 향후 통화정책 방향에 대한 새로운 신호를 제공할 수 있습니다.

엔화 약세 지속

일본 정부가 정부 연기금의 자산 배분 방식을 당장 수정할 계획이 없다는 보도가 나온 후, 일본 엔화는 미국 달러 대비 하락했다.

달러는 0.2% 상승한 162.05엔을 기록하며, 엔화가 거의 40년 만에 최저 수준에 근접한 상황에서 일본 당국이 외환 시장에 개입할 수 있다는 우려를 다시 불러일으켰다.

가타야마 사츠키 재무장관이 정부가 정부연금투자펀드(GPIF)를 포함한 연기금의 국내 금융자산 투자 확대를 장려하는 방안을 모색할 것이라고 밝힌 후, 엔화와 일본 국채 가격이 금요일에 상승했다.

하지만 정부 소식통 두 명은 로이터 통신에 정부가 현행 자산 배분 체계 내에서 투자를 장려하려는 것일 뿐이며, 펀드의 중기 배분 목표를 수정할 계획은 당분간 없다고 밝혔습니다.

ING의 글로벌 시장 총괄인 크리스 터너는 이번 주 일본의 외환 시장 개입 가능성이 여전히 남아 있다고 말하면서도 "개입만으로는 달러의 현재 상승 추세를 되돌릴 수 없다"고 지적했다.

그는 이러한 추세를 되돌리려면 에너지 가격 하락과 더불어 연준이 더 이상 금리를 인상할 필요가 없다는 확신이 필요하다고 덧붙였습니다.

금 가격은 월요일 유럽 증시에서 주 초반 약 2% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 미국과 이란이 군사 공격을 주고받고 호르무즈 해협 폐쇄 우려가 고조되는 가운데, 강세인 미국 달러와 유가 상승이 하락 압력의 요인으로 작용했다.

유가 급등세는 연준 정책 입안자들이 직면한 인플레이션 압력에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 올해 미국 금리가 최소 한 차례 인상될 수 있다는 기대감을 강화했다.

가격

• 금 가격은 개장가인 온스당 4,120.52달러에서 약 2.0% 하락한 4,044.00달러를 기록했습니다. 온스당 4,044.00달러는 장중 최고가이기도 했습니다.

• 금요일 종가 기준으로 금 가격은 약 0.1% 하락하며 5거래일 중 4번째 하락세를 기록했는데, 이는 강세를 보이는 미국 달러의 영향 때문입니다.

• 귀금속 가격도 지난주 1.3% 하락하며 중동 지역의 긴장 고조와 미국의 금리 인상 기대감 상승 속에 지난 6주 동안 5주 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.25% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 군사적 긴장이 고조되면서 달러에 대한 안전자산 수요가 다시 증가했으며, 이는 기본 합의를 무산시키고 양측 간의 직접적인 충돌을 재개할 가능성을 높였다.

세계 석유 가격

월요일 유가는 4% 이상 급등했으며, 이란이 호르무즈 해협 폐쇄를 발표하면서 걸프 지역의 공급 차질 우려가 커짐에 따라 몇 주 만에 최고 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

전 세계 유가 급등으로 인플레이션 가속화에 대한 우려가 다시 커지고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 단기 금리 인상을 단행하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 금리 인하 또는 장기간 금리 동결에 대한 기대와는 상당히 다른 양상입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부는 이란 해안선을 따라 세 번째 집중 공습을 시작했습니다.

• 미국의 폭격은 이란 혁명수비대 해군이 호르무즈 해협에서 상선들을 공격한 데 따른 것이었다.

• 이란은 미국의 공습 이후 걸프 국가들에 대한 군사 공격을 확대하고 호르무즈 해협 폐쇄를 선언했습니다.

• 트럼프 대통령은 호르무즈 해협이 군사력을 동원해서라도 선박 통행에 "개방되어 있으며 앞으로도 개방된 상태를 유지할 것"이라고 말했고, 미 재무부는 이란의 석유 판매를 허용한 임시 허가를 취소했다.

이란 외무부는 워싱턴이 외교적 노력을 훼손하고 기본 합의 조건을 위반했다고 밝혔다.

• 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 "불평등한 협정"의 시대는 끝났으며 미국이 그 대가를 치르게 될 것이라고 선언했다.

미국 금리

• 유가 상승세 속에서 CME 그룹의 FedWatch 도구는 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률이 78%에서 68%로 하락한 반면, 25bp 금리 인상 확률은 22%에서 32%로 상승했다고 밝혔습니다.

• 현재 시장에서는 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률을 24%, 25bp 인상할 확률을 76%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하며 기대치를 재평가하고 있습니다.

• 미국의 6월 주요 인플레이션 데이터가 화요일에 발표될 예정이며, 이는 향후 미국 금리 방향에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

• 시장은 또한 화요일과 수요일에 있을 케빈 워시 신임 연방준비제도 의장의 첫 번째 반기 의회 증언을 면밀히 주시할 것입니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 금요일에 약 3.2톤 감소하여 총 1,002.45톤을 기록했는데, 이는 7월 2일 이후 최저 수준입니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국과 이란 간 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 군사적 긴장이 재발하면서 투자자들이 위험 자산에서 벗어나 미국 달러로 다시 이동한 데 따른 것이다.

한편, 국제 유가 급등으로 유럽중앙은행(ECB)이 연말 이전에 25bp 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 높아졌으며, 투자자들은 유로존의 추가 경제 지표 발표를 기다리고 있다.

가격

• 유로는 금요일 종가인 1.1415달러에서 약 0.3% 하락한 1.1384달러를 기록했으며, 장중 최고치는 1.1405달러였습니다.

• 유로는 금요일 달러 대비 약 0.15% 하락하며 3거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했는데, 이는 투자자들이 위험 자산에서 벗어나면서 나타난 현상입니다.

• 유로화는 지난주 달러 대비 0.2% 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 군사 공방 재개가 투자 심리에 부담을 준 것으로 보인다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.25% 상승하며 주요 글로벌 통화 대비 달러화 강세에 힘입어 이틀 연속 상승세를 이어갔다.

미국과 이란 간 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 군사적 긴장이 고조되면서 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 다시 증가했으며, 이는 양국 간 기본 합의가 무너지고 직접적인 충돌이 재개될 수 있다는 우려를 불러일으켰다.

세계 석유 가격

월요일 거래 시작과 동시에 유가가 4% 이상 급등하며 몇 주 만에 최고치를 경신할 전망입니다. 이는 이란이 호르무즈 해협 폐쇄를 발표하면서 걸프 지역의 잠재적 공급 차질에 대한 우려가 커졌기 때문입니다.

유가 급등은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상할 가능성을 높였습니다. 이는 전쟁 이전의 장기적인 금리 인하 또는 장기간의 정책 안정에 대한 기대에서 크게 벗어난 변화입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 해안선을 따라 세 번째 집중 공습을 시작했습니다.

• 이번 미국의 공습은 이란 혁명수비대 해군이 호르무즈 해협에서 상선들을 공격한 데 따른 것입니다.

• 이란은 미국의 공습 이후 걸프 국가들에 대한 군사 작전을 확대하고 호르무즈 해협 폐쇄를 발표했습니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협이 군사력을 동원해서라도 "열려 있을 것이며 앞으로도 계속 열려 있을 것"이라고 말했고, 미 재무부는 이란의 석유 판매를 허용한 임시 허가를 취소했다.

• 이란 외무부는 미국이 외교적 노력을 저해하고 기본 합의 조건을 위반했다고 비난했다.

이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 "불평등한 협정"의 시대는 끝났다고 선언하며 미국이 "그 대가를 치르게 될 것"이라고 경고했다.

유럽 금리

• 현재 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 25%로 보고 있습니다.

• 12월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인상 가능성이 95% 이상으로 높아졌습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.