수요일 거래에서 팔라듐 가격은 대부분의 주요 통화에 대해 미국 달러가 강세를 보인 가운데 하락세를 보였습니다. 또한 관세의 영향으로 금속에 대한 수요가 약해질 것이라는 우려도 있었습니다.

이는 지난주 중국에서 부진한 경제 지표가 계속 발표된 가운데 나온 것입니다. 8월 수치에 따르면 산업 생산, 소매 판매, 고정 자산 투자 모두 예상치를 밑돌았습니다. 실업률 또한 예상치 못하게 5.3%로 상승했습니다.

이러한 데이터는 며칠 전 중국에서 발표된 약한 인플레이션 수치에 따른 것으로, 세계에서 두 번째로 큰 경제 대국인 중국에서 지속적인 디스인플레이션 압력이 확인되면서 중국의 수요에 대한 우려가 더욱 커졌습니다.

한편, 현재 진행 중인 러시아-우크라이나 전쟁은 시장, 특히 금속 시장에 계속해서 그림자를 드리우고 있는데, 모스크바는 세계 최대 팔라듐 생산지 중 하나입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 오늘 현재 상황에서는 러시아-우크라이나 전쟁을 종식시키는 것이 어렵다는 것을 인정하며, 블라디미르 푸틴 대통령에게 실망했다고 덧붙였습니다.

한편, 미국 달러 지수는 GMT 15시 3분 기준 0.6% 상승한 97.8포인트를 기록했으며, 최고 97.9, 최저 97.2를 기록했습니다.

12월 팔라듐 선물은 15시 03분 GMT 기준으로 1.3% 하락해 온스당 1,236.1달러에 거래되었습니다.

비트코인은 수요일에 약간 하락하여 이번 주 초에 시작된 급격한 청산 물결로 시작된 하락 추세가 이어졌습니다. 한편, 거래자들은 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 신중한 발언을 계속 평가하고 있으며, 주요 미국 인플레이션 데이터가 발표될 것으로 기대하고 있습니다.

비트코인은 동부시간 기준 오전 2시 11분(그리니치 표준시 오전 6시 11분) 기준 0.2% 하락한 112,790.5달러에 거래되어 2주 만에 최저 수준에 근접했습니다.

비트코인, 청산 물결 이후 손실 지속…연준 정책 기대감도

약 15억 달러 상당의 포지션이 암호화폐 시장에서 단 하루에 청산되면서 월요일에 비트코인은 약 3% 하락했습니다.

이번 청산 물결은 작년 3월 이후 가장 큰 규모였으며, 파생상품 시장에서 강제 매도가 발생하여 이더리움과 다른 알트코인이 큰 폭으로 하락했습니다.

보고서에 따르면, 일부 거래자들이 급격한 변동성으로부터 이익을 얻는 옵션 계약을 통해 방향성 베팅에 포지션을 취하면서 하락세가 더욱 심화되었다고 합니다.

이번 폭락은 연방준비제도가 지난주 금리를 0.25%p 인하한 이후 비트코인과 기타 디지털 자산이 처음으로 반등한 지 며칠 만에 발생했습니다. 이는 몇 달 만에 처음으로 시행된 통화 완화 조치입니다.

하지만 그러한 낙관론은 오래가지 못했습니다. 연방준비제도가 통화 정책 전망에 대해 신중한 태도를 취하면서 위험 감수 성향이 빠르게 바뀌었기 때문입니다.

제롬 파월 연준 의장은 연설에서 중앙은행이 차입 비용 추가 인하를 고려할 때 신중하게 행동해야 한다고 말했습니다. 그는 노동 시장이 약세를 보이면서 추가 완화 여력이 생길 수 있음을 인정하면서도, 과도한 인하가 인플레이션 억제 노력의 성과를 저해할 수 있다고 경고했습니다.

이제 관심은 금요일에 예정된 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표에 쏠려 있습니다. PCE는 연준이 선호하는 인플레이션 측정 지표입니다.

블룸버그: 테더, 기업 가치 5000억 달러로 최대 200억 달러 모금 추진

블룸버그는 화요일에 엘살바도르에 본사를 두고 USDT 스테이블코인을 발행하는 테더가 사적 배치를 통해 150억~200억 달러를 모금하기 위한 초기 협상에 들어갔다고 보도했습니다. 이 거래를 통해 회사 가치는 약 5,000억 달러에 달할 수 있습니다.

보도에 따르면, 제안된 거래에는 회사 주식의 약 3%를 매각하는 내용이 포함될 예정이다.

CEO 파올로 아르도이노는 수요일에 회사가 실제로 저명한 투자자 그룹으로부터 자본을 조달하는 것을 고려하고 있다고 말했습니다.

수요일에 유가가 상승했습니다. 업계 보고서에 따르면 지난주 미국 원유 재고가 감소했으며, 쿠르디스탄과 베네수엘라의 수출 중단과 러시아의 공급 중단으로 인한 공급 부족에 대한 시장 우려가 커지고 있습니다.

브렌트 원유 선물은 GMT 기준 10시 기준 배럴당 40센트 또는 0.6% 상승한 68.03달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 중질유(WTI)는 38센트 또는 0.6% 상승한 63.79달러에 거래됐습니다.

PVM Oil Associates의 분석가인 타마스 바르가는 "시장은 올해 4분기에 공급 과잉과 전 세계 재고 증가를 예상했지만, 최근 관심은 다시 동유럽과 러시아에 대한 새로운 제재 가능성으로 옮겨갔다"고 말했습니다.

그는 쿠르드족의 원유 수출 재개가 지연되고, 미국의 허가 문제로 인해 쉐브론이 베네수엘라산 원유 수출을 줄인 것이 단기적인 강세 모멘텀을 더했다고 덧붙였다.

이라크 쿠르드 자치구의 원유 수출 재개 협상이 교착 상태에 빠지면서 두 지수 모두 화요일 배럴당 1달러 이상 상승했습니다. 이로 인해 터키로 향하는 하루 23만 배럴에 달할 것으로 예상되었던 파이프라인 수송이 중단되었습니다. 해당 파이프라인을 통한 원유 수송은 2023년 3월부터 중단되었습니다.

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일 우크라이나가 러시아가 점령한 모든 영토를 탈환할 수 있다고 믿는다고 말하며, 키이우에 유리한 발언으로 급선회했습니다. 이달 초 트럼프 행정부는 EU 국가들에게 러시아산 석유 및 가스의 단계적 폐지를 위한 노력을 가속화할 것을 촉구했습니다.

한편, 러시아는 우크라이나 드론 공격으로 정유 공장 가동이 감소하면서 특정 연료 부족에 직면해 있다고 무역상과 유통업체들은 전했습니다. 키이우는 모스크바의 수출 수입을 줄이기 위해 에너지 인프라에 대한 파업을 강화했습니다.

이란 석유부 장관 모흐센 파크네자드는 화요일에 이란의 석유 판매에 "새로운 부담스러운 제한"이 부과되지 않을 것이라고 말하며, 테헤란과 유럽 국가들이 이번 주에 유엔 제재가 복귀하는 것을 막기 위한 합의에 도달하기 위해 고군분투하고 있음에도 불구하고 중국으로의 수출은 계속될 것이라고 강조했습니다.

미국 석유 협회(API)의 자료에 따르면, 시장 소식통에 따르면 지난주 미국 원유와 가솔린 재고는 감소한 반면, 증류유 재고는 증가했습니다.

미국 정부의 공식 에너지 데이터는 수요일 늦게 발표될 예정입니다. 그러나 발표에 앞서 로이터 통신이 8명의 애널리스트를 대상으로 실시한 여론조사에 따르면, 9월 19일로 끝나는 주에 원유와 휘발유 재고는 증가할 것으로 예상되지만, 증류유 재고는 감소할 것으로 예상됩니다.

더 나아가 세계 석유 시장은 공급 과잉과 수요 감소에 대비하고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)는 최근 월간 보고서에서 올해 세계 석유 공급이 더 빠른 속도로 증가할 것이며, 2026년까지 공급 과잉이 더욱 확대될 것으로 전망했습니다.

연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 추가적인 통화 완화에 대해 신중한 입장을 취한 가운데, 시장은 올해 두 차례의 추가 금리 인하를 여전히 가격에 반영하고 있는 가운데, 미국 달러는 수요일에 약간 상승하여 거의 일주일 만에 최저 수준에서 회복했습니다.

한편, 유로화는 9월 독일 기업 신뢰지수가 예상치 못하게 하락했음에도 불구하고 전반적으로 안정세를 유지했습니다. Ifo 기업환경지수는 부진한 경제 전망 속에 8월 88.9에서 87.7로 하락했습니다. 유로화는 최근 0.4% 하락한 1.177달러를 기록했지만, 영국 파운드화와 스위스 프랑화 등 다른 통화 대비 큰 변동 없이 달러화에 대한 투자자들의 수요를 반영했습니다. 파운드화는 0.3% 하락한 1.34820달러를 기록했습니다.

현미경으로 본 금리 인하

이제 시장의 관심은 올해 연방준비제도이사회(Fed)의 나머지 회의에서 0.25%포인트의 금리 인하가 두 차례 있을 것이라는 예상과, 지난주 정책 회의 후 중앙은행이 내린 지침에 따라 2026년 1분기에 또 한 번 금리를 인하할 것이라는 예상에 쏠려 있습니다.

이번 주 미국 경제 지표가 핵심이 될 전망이며, 특히 금요일에 발표되는 개인소비지출(PCE) 지수가 핵심입니다. PCE 지수는 연준이 선호하는 인플레이션 지표로, 향후 통화 정책 단계에 대한 기대감을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

ING의 외환 전략가 프란체스코 페솔레는 "금요일 근원 개인소비지출(PCE) 지표를 보면 달러 약세 쪽으로 위험이 여전히 기울어져 있다"며 "월간 기준금리가 0.2%로 발표되면 유럽의 지정학적 상황이 악화되지 않는 한 올해 두 차례의 금리 인하 가능성이 높아질 것"이라고 말했다. 그는 파월 의장이 지난주에 내놓았던 것과 같은 신중한 입장을 반복했기 때문에 달러화 움직임은 제한적이라고 덧붙였다.

당시 달러는 연방준비제도이사회(Fed)의 정책 발표와 파월 의장의 기자회견 이후 2022년 초 이래 최저 수준에서 반등했는데, 노동 시장 데이터의 급격한 악화 이후 시장이 예상했던 것보다 비둘기파적인 태도를 보이지 않았습니다.

미국 달러 지수 0.35% 상승

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 지수는 수요일 0.35% 상승한 97.575를 기록하며 두 달 연속 하락세를 보인 후 하락분을 만회하려 애썼습니다. 달러 지수는 야간 거래에서 97.198까지 하락하며 목요일 이후 최저치를 기록했습니다.

Convera의 수석 기업 외환 딜러인 제임스 니프턴은 "파월 의장은 위험 없는 정책 옵션은 없다는 것을 인정하며, 성급한 완화는 인플레이션을 심화시킬 수 있고, 과도한 긴축은 불필요하게 고용 전망을 해칠 수 있다고 경고했습니다."라고 말했습니다.

일본 엔화에 대해 달러는 0.29% 상승하여 148.065엔에 도달했습니다.

일본 집권 자민당 대표 후보들이 수요일 기자들의 질문에 답했습니다. 완화적 통화 정책으로 유명한 선두주자 다카이치 사나에(高一治)는 정책은 일본은행의 책임이라고 말하면서도 금리 인상이 주택 담보 대출과 기업 투자에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.

아시아 시장: 호주 및 뉴질랜드 달러

호주 달러는 0.23% 상승해 0.66140달러에 도달하며 이전의 소폭 하락세를 반전시켰습니다. 소비자 물가 상승률이 7월의 2.8%에서 8월에는 3%로 급등하여 호주 중앙은행의 다음 정책 회의를 일주일도 앞두고 합의된 예측치인 2.9%를 뛰어넘었습니다.

그러나 핵심 물가상승률 지표가 2.6%로 하락하면서 상황은 더욱 복잡해졌습니다. LSEG 자료에 따르면, 투자자들은 연말까지 금리 인하 가능성을 33% 정도로 소폭 낮췄지만, 시장은 여전히 9월 30일 회의에서 금리 변동이 없을 것으로 예상하고 있습니다.

Capital.com의 분석가인 카일 로다는 데이터에 따르면 지속적으로 높은 가격이 취약한 노동 시장을 지원하기 위해 RBA가 금리를 인하하는 능력을 제한할 수 있다고 말했습니다. 하지만 인플레이션 급등은 주로 에너지 보조금 만료를 반영한 것이며, 보이는 것만큼 부정적이지 않을 수도 있다고 말했습니다.

신임 중앙은행 총재 임명 이후 뉴질랜드 달러는 0.5851달러로 보합세를 유지했습니다. 니콜라 윌리스 재무장관은 수요일, 스웨덴 중앙은행 총재 안나 브레만이 12월 1일부터 뉴질랜드 중앙은행 총재로 취임하며 최초의 여성 총재가 될 것이라고 발표했습니다.