목요일 유가는 장 초반 상승분의 일부를 반납한 후 안정세를 보였습니다. 이는 이란 언론이 지난 몇 시간 동안 약 30척의 선박이 호르무즈 해협을 통과했다고 보도한 데 따른 것이며, 이란의 준관영 통신사인 파르스 통신은 소식통을 인용해 테헤란이 일부 중국 선박의 해협 통과를 허용하기 시작했다고 전했습니다.

한편 백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 회담에서 에너지의 자유로운 흐름을 보장하기 위해 호르무즈 해협을 개방해야 한다는 데 의견을 같이했다고 발표했으며, 시 주석은 "중국의 부흥"과 "미국을 다시 위대하게 만들자"라는 슬로건이 함께 나아갈 수 있다고 말했다.

브렌트유는 장 초반 배럴당 107.13달러까지 오르며 최고치를 경신했으나, 오전 11시(GMT) 기준 105.63달러로 안정세를 보였고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1센트 상승한 배럴당 101.03달러를 기록했다.

수요일, 투자자들이 유가 상승과 인플레이션 압력 가중, 그리고 미국의 추가 금리 인상 가능성에 대한 우려를 표명하면서 두 유종 모두 하락했습니다. 브렌트유는 배럴당 2달러 이상, 서부텍사스산원유(WTI)는 1달러 이상 하락했습니다.

백악관에 따르면 시 주석은 호르무즈 해협에 대한 중국의 의존도를 줄이기 위해 미국산 원유 구매량을 늘리는 데 관심을 표명했습니다. 그러나 이전에는 미국산 원유의 주요 구매국이 아니었던 중국은 무역 전쟁 당시 부과된 20% 관세로 인해 2025년 5월 이후 미국산 원유를 전혀 수입하지 않고 있습니다.

호르무즈 해협은 세계에서 가장 중요한 에너지 통로 중 하나로, 2월 말 이란과의 전쟁 발발 이후 심각한 차질을 겪어왔습니다.

한편, 이란은 이라크 및 파키스탄과의 석유와 액화천연가스(LNG) 수송 협정을 통해 해협에 대한 통제력을 강화한 것으로 보인다.

파르스 통신 보도에 앞서, 이라크산 원유 200만 배럴을 실은 초대형 중국 유조선이 2개월 넘게 페르시아만에 발이 묶인 후 수요일에 성공적으로 해협을 건넜다.

LSEG의 선박 데이터에 따르면 일본 정유 그룹 에네오스가 운영하는 파나마 선적 유조선이 해협을 통과하는 데 성공했으며, 이는 일본과 관련된 선박이 해당 해협을 성공적으로 통과한 두 번째 사례로 기록되었습니다.

국제에너지기구(IEA)는 수요일, 전례 없는 속도로 석유 재고가 감소함에 따라 올해 전 세계 석유 공급량이 수요량에 미치지 못할 것이라고 경고했습니다.

미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 5월 8일로 끝나는 주 동안 원유 재고는 수출 증가에 힘입어 430만 배럴 감소한 4억 5290만 배럴을 기록했습니다. 다만, 시장의 예상과는 달리 정제유 재고는 예상치 못하게 증가했습니다.

미국 달러는 목요일에도 강세를 유지했는데, 이는 미국 국채 수익률 상승에 힘입은 것으로 투자자들이 연준의 올해 하반기 금리 인상 가능성을 점차 반영하고 있는 가운데, 글로벌 시장은 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 이틀간의 정상회담에 주목하고 있기 때문이다.

시 주석은 트럼프 대통령에게 무역 협상이 진전을 보이고 있다고 말했지만, 대만 문제에 대한 의견 차이가 양국 관계를 "위험한 길"로 몰아갈 수 있다고 경고했다. 트럼프 대통령은 이번 정상회담을 "역대 최대 규모의 정상회담"이 될 가능성이 있다고 묘사했다.

정상회담이 시작되면서 중국 위안화는 3년 만에 최고치 부근에서 거래되었고, 역외 위안화는 달러 대비 8거래일 연속 상승하여 달러당 6.7845위안을 기록했습니다.

전반적인 시장에서 달러는 목요일에 안정세를 보였고, 유로는 1.1717달러에서 큰 변동 없이 유지되었습니다. 하지만 유로는 이번 주에 약 0.6% 하락할 것으로 예상되며, 이는 두 달 만에 가장 큰 하락폭입니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 98.48포인트까지 상승하며 이번 주 0.6% 이상 상승세를 기록했고, 이란 전쟁 발발 이후 가장 강력한 주간 상승률을 향해 가고 있다.

한편, 달러는 일본 엔화 대비 소폭 하락하여 157.87엔을 기록했습니다. 이는 일본은행 이사인 마스 가즈유키가 경기 둔화 조짐이 뚜렷하지 않으면 중앙은행이 신속하게 금리를 인상해야 한다고 발언한 데 따른 것으로, 마스 이사는 이 발언이 엔화 약세에 영향을 미쳤습니다.

일본 당국은 최근 몇 주 동안 달러 강세를 억제하기 위해 여러 차례 개입한 것으로 알려졌지만, 올해 미국의 금리 인상 기대감이 커지면서 엔화에 대한 압력이 계속되고 있다. 이에 따라 도쿄가 엔화 지원을 위해 개입한 이후 달러는 손실분의 절반가량을 회복했다.

인플레이션 데이터가 달러 강세를 뒷받침한다

이번 주 달러 강세는 미국 경제 내 인플레이션 압력이 커지고 있다는 일련의 보고서 발표 이후 가속화되었습니다. 수요일에 발표된 최신 데이터에 따르면 미국의 생산자 물가는 4월에 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승했으며, 이는 소비자 물가 상승률이 3년 만에 최고치를 기록했다는 데이터가 발표된 지 하루 만에 나온 것입니다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 최근 발표된 인플레이션 데이터가 "케빈 워시 신임 의장을 포함한 연준 관계자들에게 환영받지 못할 것"이라고 말했다.

미국 상원은 수요일 케빈 워시를 연방준비제도 의장으로 인준했으며, 이로써 그는 인플레이션 위험이 고조되는 시기에 미국 중앙은행의 수장 자리에 오르게 되었습니다.

콩은 또한 중앙은행이 12월부터 긴축 사이클이 시작될 것으로 예상하며, 현재 사이클 동안 세 차례의 금리 인상이 예상된다고 덧붙였다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 12월 미국 금리 인상 가능성은 일주일 전 16%에서 31.8%로 상승했습니다.

금리 전망 변화와 인플레이션 우려로 인해 미국 장기 국채 수익률은 2025년 중반 이후 최고 수준으로 상승했지만, 30년 만기 국채 수익률은 5.029%로 소폭 하락했습니다.

한편, 영국 파운드는 이란과의 전쟁이 격화되는 가운데 영국 경제가 3월에 예상치 못하게 0.3% 성장했다는 데이터가 발표된 후 달러와 유로 대비 안정세를 유지했습니다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 하락세를 보이며 3거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 이는 외환 시장에서 미국 달러화 강세가 지속된 데다, 특히 미국의 인플레이션 압력이 다시 높아지면서 연준이 연말 이전에 금리를 인상할 수 있다는 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

오늘 베이징에서 개막한 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간의 정상회담에 전 세계의 관심이 집중되고 있다. 이번 회담에서는 세계 최대 경제 대국인 두 나라 간의 무역 휴전 연장을 비롯해 이란 전쟁의 전개 상황과 호르무즈 해협의 항행 문제 등 복잡한 지정학적 현안들이 논의될 것으로 예상된다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 (4,689.29달러)에서 0.45% 하락한 (4,668.70달러)를 기록했으며, 장중 최고가는 (4,718.77달러)였습니다.

• 수요일 종가 기준으로 금 가격은 0.6% 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했습니다. 이는 3주 만에 최고치인 온스당 4,773.58달러에서 지속적인 조정과 차익 실현 매물이 나온 데 따른 것입니다.

• 차익 실현 매물 외에도, 미국의 높은 인플레이션 데이터 발표 이후 금 가격이 하락했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 이상 상승하며 4거래일 연속 상승세를 유지했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

미국 국채 수익률 상승은 달러화에 추가적인 지지력을 제공했는데, 이는 투자자들이 연준이 올해 최소 한 차례 금리를 인상할 것으로 예상했기 때문입니다.

트럼프-시 회담

전 세계의 이목이 베이징에 집중되고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 역사적인 회담이 열리는 가운데, 미국은 세계 최대 경제 대국인 두 나라 간의 취약한 무역 휴전을 유지하고 경제적 이익을 확보하려는 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 이번 회담에서는 미국과 이스라엘의 대이란 전쟁 및 그 지역적, 국제적 파급 효과를 비롯한 복잡한 지정학적 문제들에 대한 논의도 이루어지고 있습니다.

트럼프 대통령은 중동 평화 협정을 위해 이란에 압력을 가하는 데 중국의 지원을 구할 것으로 예상되지만, 분석가들은 그가 원하는 지원을 얻을 가능성은 낮다고 보고 있다.

미국 금리

• 이번 주 미국에서 발표된 자료에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승하여 연방준비제도 정책 입안자들이 직면한 새로운 인플레이션 압력을 보여주고 있습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 31.8%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전 16%를 조금 넘는 수준에서 상승한 수치입니다.

• 6월 미국 중앙은행 총재 회의에서 금리를 동결할 확률은 96%에서 99%로 상승한 반면, 25bp 금리 인하 확률은 4%에서 1%로 하락했습니다.

• 이러한 기대치를 더욱 재조정하기 위해 투자자들은 연준 관계자들의 발언뿐만 아니라 향후 발표될 미국 경제 지표를 면밀히 주시하고 있습니다.

골드 전망

Zaner Metals의 부사장 겸 수석 금속 전략가인 피터 그랜트는 "인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 장기간 높은 금리가 지속될 것이라는 기대감이 커졌고, 이것이 지난 이틀 동안 금 가격에 하락 압력을 가했다"고 말했다.

골드실버 센트럴의 전무이사인 브라이언 란은 "미국과 중국 간 고위급 회담 결과를 모두가 기다리는 가운데 금 가격은 현재 조정 국면에 접어든 것으로 보인다"고 말했다.

란은 “금값이 소폭 하락세를 보이고 있는데, 이는 귀금속 시장에 투자하려는 투자자들에게 좋은 기회가 될 것”이라고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 1.71톤 증가하여 5일 연속 증가세를 기록했으며, 총 보유량은 1,039.99톤으로 4월 28일 이후 최고치를 경신했습니다.

유로는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 소폭 하락하며 미국 달러 대비 4거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 이는 미국 물가 지표 발표 이후 연준의 올해 금리 인상 기대감이 높아지면서 달러화에 대한 투자 수요가 지속된 데 따른 것입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 10여 년 만에 미국 대통령으로서는 처음으로 중국을 공식 방문하는 가운데, 시장은 세계 최대 경제 대국인 두 나라 간의 무역 관계 강화 방안 논의는 물론, 이란 전쟁의 전개 상황과 호르무즈 해협의 항행권 문제, 그리고 이러한 문제들이 세계 에너지 시장에 미치는 영향 등 복잡한 지정학적 현안들을 예의주시하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 미만 하락한 (1.1711$)를 기록했으며, 장중 최고치는 (1.1719$)였습니다.

• 유로는 수요일 거래에서 달러 대비 0.25% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 협상 교착 상태 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 유지했고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

미국 국채 수익률 상승은 달러화에 추가적인 지지력을 제공했는데, 이는 투자자들이 연준이 올해 최소 한 차례 금리를 인상할 것으로 예상했기 때문입니다.

이번 주 미국에서 발표된 자료에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승하여 연방준비제도 정책 입안자들이 직면한 새로운 인플레이션 압력을 보여주고 있습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 31.8%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전 16%를 조금 넘는 수준에서 상승한 수치입니다.

트럼프-시 회담

전 세계의 이목이 베이징에 집중되고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 역사적인 회담이 열리는 가운데, 미국은 세계 최대 경제 대국인 두 나라 간의 취약한 무역 휴전을 유지하고 경제적 이익을 확보하려는 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 이번 회담에서는 미국과 이스라엘의 대이란 전쟁 및 그 지역적, 국제적 파급 효과를 비롯한 복잡한 지정학적 문제들에 대한 논의도 이루어지고 있습니다.

트럼프 대통령은 중동 평화 협정을 위해 이란에 압력을 가하는 데 중국의 지원을 구할 것으로 예상되지만, 분석가들은 그가 원하는 지원을 얻을 가능성은 낮다고 보고 있다.

유럽 금리

• 이번 주 국제 유가가 상승함에 따라 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 6월 금리 인상(25bp) 가능성을 45%에서 50%로 상향 조정했습니다.

• 이러한 기대치를 더욱 정확하게 반영하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.