금요일 유가는 3% 이상 하락하며 거의 두 달 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 추가 공격 계획을 취소하면서 이번 주 초 발생한 공습 이후 더 큰 긴장 고조에 대한 우려가 완화된 데 따른 것입니다.

브렌트유 선물은 11시 11분(GMT) 기준 배럴당 3.13달러(3.46%) 하락한 87.25달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 3.14달러(3.58%) 하락한 84.57달러를 기록했습니다. 두 유종 모두 4월 17일 이후 최저치를 경신했습니다.

서방 소식통은 로이터 통신에 걸프 분쟁 종식을 목표로 하는 미국과 이란 간의 양해각서가 이르면 일요일에 체결될 수 있으며, 서명식 장소로 제네바가 가장 유력하다고 전했다.

트럼프 대통령은 목요일 추가 군사 행동 위협에서 한발 물러섰고, 이란의 메흐르 통신은 양해각서에 대한 최종 협상이 핵 및 경제 문제에 초점을 맞출 것이며 이란의 미사일 프로그램은 협상 대상에서 제외될 것이라고 보도했다.

이란 국영 통신사 IRNA는 양해각서 서명 이후 60일간 핵 협상이 진행될 것이라고 보도했습니다.

"헤드라인이 다시 한번 시장을 주도하고 있으며, 거래 성사에 대한 확신과 해협 재개방에 대한 기대감이 커지고 있습니다."라고 PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 말했습니다.

그는 또한 전 세계 및 지역 석유 재고량이 여전히 낮은 수준이며, 합의가 이루어지더라도 석유 공급이 완전히 정상화되는 데 시간이 걸리기 때문에 계속 감소할 수 있다고 덧붙였다.

이란은 목요일, 이미 선박 운항이 제한되었던 호르무즈 해협을 폐쇄한다고 발표하며, 이 해협을 통과하려는 모든 선박을 표적으로 삼겠다고 경고했다.

이 해협은 일반적으로 전 세계 석유 및 액화 천연가스 운송량의 약 5분의 1을 처리합니다.

하지만 미군은 소셜 미디어를 통해 상선들이 해당 수로를 계속 통과하고 있다고 밝혔습니다.

ING의 분석가들은 금요일 보고서에서 낮은 재고와 강한 계절적 수요로 인해 유가가 배럴당 120~130달러까지 상승할 수 있으며, 그 전에 원유 공급이 재개되지 않으면 7월 말경 시장이 "변곡점"에 도달할 수 있다고 전망했습니다.

한편 골드만삭스는 공급 증가세와 수요 약세를 이유로 2027년 브렌트유 평균 가격 전망치를 배럴당 80달러로 하향 조정했습니다. 하지만 재고 회복과 공급 우려에 따른 지정학적 위험 프리미엄으로 인해 2025년 평균 가격보다는 높은 수준을 유지할 것으로 예상했습니다.

목요일, OPEC은 2026년 세계 석유 수요 증가 전망치를 기존 하루 117만 배럴에서 하루 97만 배럴로 하향 조정하며 이틀 연속 하향 조정을 단행했다.

동시에 해당 그룹은 석유 소비가 향후 가속화될 것으로 예상하며 2027년 수요 증가 전망치를 하루 173만 배럴로 상향 조정했는데, 이는 기존 전망치보다 하루 19만 배럴 증가한 수치입니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 상승하며 2026년 최저치 이후 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 낮은 가격대에서의 저가 매수세에 힘입어 금 가격이 상승했으며, 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과 중동 분쟁 종식을 위한 평화 협정 체결에 가까워지고 있다고 발표한 후 미국 달러 약세와 유가 하락이 추가적인 상승 동력으로 작용했습니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있으며, 이는 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공하는 동시에 장기적으로 금리 인하에 대한 기대감을 높이고 있습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,212.31달러에서 0.8% 상승한 4,246.39달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,170.33달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 장중 한때 온스당 4,023.86달러까지 하락하며 2025년 11월 이후 최저치를 기록했으나, 이후 3.45% 상승했습니다.

• 저가 매수세에 더해 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 공습 계획을 중단한다고 발표한 후 금값이 급등했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 약 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 2개월 만의 고점으로부터 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 및 부차 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

달러화 약세로 인해 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금이 더욱 매력적으로 다가오면서, 이러한 하락세는 금 가격 상승을 뒷받침하는 추가적인 요인이 되었습니다.

최근 달러화가 두 달 만에 최고치를 기록한 후 차익 실현 매물이 나온 것 외에도, 중동 분쟁을 종식시킬 수 있는 최종 합의에 대한 기대감이 커지면서 달러화는 압력을 받고 있습니다.

세계 석유 가격

유가는 금요일에 약 3% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협이 유조선 통행에 완전히 재개방되어 세계 시장으로의 공급이 더욱 원활해질 것이라는 기대감이 다시 높아지면서 두 달 만에 최저치를 기록했습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 도널드 트럼프 대통령은 이란 고위 지도자들이 예비 합의를 승인했다고 밝히며, 이란 내부 목표물에 대한 군사 공습 계획을 예기치 않게 중단한다고 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 평화 협정의 최종 조항들이 관련 당사자 모두에 의해 원칙적으로 승인되었다고 밝혔습니다.

• 이 협력체에 참여하는 국가로는 미국, 이스라엘, 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 터키, 파키스탄, 바레인, 쿠웨이트, 요르단, 이집트 등이 있는 것으로 알려져 있습니다.

• 보도에 따르면 이란 관련 논의가 이란 지도부 최고위층에까지 제기되었고 예비 승인을 받은 것으로 나타났습니다.

• 해상 봉쇄는 합의가 최종 확정될 때까지 유지될 것이며, 서명식 시간과 장소는 추후 발표될 예정입니다.

• 이란은 트럼프 대통령이 곧 서명하기를 희망하는 합의안에 대해 관련 당국이 세부 사항을 계속 검토 중이므로 최종 결정은 아직 내려지지 않았다고 밝혔습니다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 전쟁이 끝났다고 주장하며, 부통령이 참석한 가운데 주말 유럽에서 합의안이 서명될 수 있다고 말했다.

• G7은 미국과 이란 간의 양해각서가 일요일 제네바에서 체결될 것으로 예상하고 있다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• 유가 하락으로 인해 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준의 12월 금리 인상 가능성을 67%에서 55%로 낮췄습니다.

• 시장에서는 6월 금리가 동결될 확률을 98%에서 95%로 낮췄고, 25bp 금리 인하 가능성은 2%에서 5%로 높였습니다.

금 전망

마렉스의 애널리스트인 에드워드 메이어는 금 가격이 거의 전적으로 지정학적 상황에 의해 좌우되고 있으며, 미국과 이란 간 평화 회담과 관련한 추가적인 긍정적 소식은 현재의 회복세를 뒷받침할 것이라고 말했다.

메이어는 시장 참가자들이 연준의 금리 인상 가능성에 대한 신호를 예의주시할 것이라고 덧붙였다. 만약 정책 입안자들이 금리 인상 가능성을 시사하기 시작한다면 금값이 4,000달러 아래로 떨어질 수 있다고 그는 예상했다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 목요일에 변동 없이 1,013.64톤을 기록했으며, 이는 2025년 10월 9일 이후 최저 수준입니다.

유로는 금요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 유지했고, 유럽중앙은행(ECB)이 이란과의 갈등으로 인한 인플레이션 압력에 대응하기 위해 약 3년 만에 처음으로 금리를 인상한 데 따른 주간 상승세로 전환하고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 군사 공격 계획을 취소하고 테헤란과의 평화 협정이 임박했음을 시사하면서 글로벌 시장의 위험 선호 심리가 개선되었다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.1% 상승한 1.1587달러를 기록했습니다. 개장 당시 1.1579달러였던 환율이 상승세로 돌아섰으며, 장중 최저치는 1.1557달러였습니다.

• 유로는 유럽중앙은행(ECB)의 정책 결정과 트럼프 대통령의 이란에 대한 군사 공격 중단 발표에 힘입어 목요일 미국 달러 대비 0.4% 상승 마감했습니다.

주간 실적

금요일 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 동안 유로화는 미국 달러 대비 약 0.6% 상승했으며, 지난 3주 동안 두 번째 주간 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다.

유럽중앙은행

널리 예상되었던 대로 유럽중앙은행(ECB)은 목요일 기준금리를 25bp 인상하여 2.40%로 올렸습니다. 이번 금리 인상은 2023년 9월 이후 유로존의 첫 금리 인상으로, 이란과의 갈등으로 인한 인플레이션 압력에 대응하기 위한 조치입니다.

유럽중앙은행(ECB)은 이란 전쟁과 에너지 위기의 영향으로 유로존 전역에 인플레이션 압력이 심화되었다는 점을 인정하고 2026년과 2027년 인플레이션 전망치를 모두 상향 조정했다.

중앙은행은 또한 향후 정책 결정은 전적으로 새로 발표되는 경제 데이터, 지정학적 상황, 그리고 근본적인 인플레이션 추세에 대한 자체 평가에 달려 있다고 강조했습니다.

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 에너지 가격 상승이 향후 인플레이션을 ECB의 목표치인 2% 이상으로 끌어올릴 수 있다고 밝혔습니다. 또한 중동 분쟁이 유로존 전반의 경제 활동에 부담을 주기 시작했다고 지적했습니다.

유럽 금리

• 보도에 따르면 유럽중앙은행은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 통화정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 현재 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 7월에 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 50%로 보고 있습니다.

• 9월에 25bp 금리 인상이 있을 것이라는 시장 가격은 여전히 70%를 넘습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 도널드 트럼프 대통령은 이란 고위 지도자들이 예비 합의를 승인했다고 밝히며, 이란 내부 목표물에 대한 군사 공습 계획을 예기치 않게 중단한다고 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 평화 협정의 최종 조항들이 관련 당사자 모두에 의해 원칙적으로 승인되었다고 밝혔습니다.

• 이 협력체에 참여하는 국가로는 미국, 이스라엘, 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 터키, 파키스탄, 바레인, 쿠웨이트, 요르단, 이집트 등이 있는 것으로 알려져 있습니다.

• 보도에 따르면 이란 관련 논의가 이란 지도부 최고위층에까지 제기되었고 예비 승인을 받은 것으로 나타났습니다.

• 해상 봉쇄는 합의가 최종 확정될 때까지 유지될 것이며, 서명식 시간과 장소는 추후 발표될 예정입니다.

• 이란은 트럼프 대통령이 곧 서명하기를 희망하는 합의안에 대해 관련 당국이 세부 사항을 계속 검토 중이므로 최종 결정은 아직 내려지지 않았다고 밝혔습니다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 전쟁이 끝났다고 주장하며, 부통령이 참석한 가운데 주말 유럽에서 합의안이 서명될 수 있다고 말했다.

일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 약세를 보이며, 목요일 미국 달러 대비 잠시 멈췄던 하락세를 재개했습니다. 엔화는 다시 6주 만에 최저치에 근접하며 일본 당국이 외환시장의 과도한 변동을 억제하고 엔화 가치를 지지하기 위한 개입 가능성 지표로 삼는 핵심 지지선인 160엔 아래로 떨어졌습니다.

미국 달러는 이란이 도널드 트럼프 미국 대통령이 조속히 서명하기를 희망하는 합의안에 대해 아직 최종 결정이 내려지지 않았다고 확인하면서 금융 시장에 신중론이 다시 나타나면서 전날 손실분을 일부 회복했습니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.3% 상승한 160.30엔을 기록했으며, 개장가인 159.87엔에서 상승세를 보였고, 장중 최저치인 159.86엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 목요일 달러 대비 0.4% 상승하며 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 앞서 엔화는 6주 만에 최저치인 160.60엔까지 하락하기도 했습니다.

• 저가 매수세에 더해 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 목표물에 대한 공습 계획을 중단한다고 발표한 후 엔화 가치가 상승했습니다.

160엔 임계값

일본 당국은 외환 시장 움직임을 면밀히 주시하고 있으며, 특히 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 저항선을 돌파한 이후 더욱 그렇습니다. 이 저항선은 시장 개입 재개를 촉발할 수 있는 임계점으로 널리 인식되고 있습니다.

소식통들은 로이터 통신에 도쿄가 엔화 약세를 막기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 시장에 개입했다고 전했다. 당시 엔화 환율은 달러당 160.72엔까지 떨어져 2024년 7월 이후 최저치를 기록했다.

일본 당국은 과도한 환율 변동성에 대해 경고하며, 외환 시장의 무질서한 움직임에 대해 당국이 단호한 조치를 취할 수 있음을 시사했다.

가타야마 사츠키 재무장관은 외환시장에서 과도하거나 투기적인 움직임이 발생할 경우 정부가 "적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다.

일본 금리

• 일본은행이 6월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 것이라는 시장 예상은 여전히 95%를 웃돌고 있습니다.

• 일본은행은 세계 4위 경제대국인 일본에 적합한 통화정책 수단을 평가하기 위해 6월 15일부터 16일까지 회의를 개최할 예정이다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 약 0.2% 상승하여 전날 기록했던 큰 폭의 손실을 일부 만회했으며, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

이번 반등은 이란이 도널드 트럼프 대통령이 발표한 평화 협정에 대한 최종 승인이 아직 내려지지 않았으며, 이란 고위 지도부가 합의 내용을 검토 중이라고 확인한 이후 시장에 신중함과 위험 회피 심리가 다시 나타나면서 발생했습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 도널드 트럼프 대통령은 이란 고위 지도자들이 예비 합의를 승인했다고 밝히며, 이란 내부 목표물에 대한 군사 공습 계획을 예기치 않게 중단한다고 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 평화 협정의 최종 조항들이 관련 당사자 모두에 의해 원칙적으로 승인되었다고 밝혔습니다.

• 이 협력체에 참여하는 국가로는 미국, 이스라엘, 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 터키, 파키스탄, 바레인, 쿠웨이트, 요르단, 이집트 등이 있는 것으로 알려져 있습니다.

• 보도에 따르면 이란 관련 논의가 이란 지도부 최고위층에까지 제기되었고 예비 승인을 받은 것으로 나타났습니다.

• 해상 봉쇄는 합의가 최종 확정될 때까지 유지될 것이며, 서명식 시간과 장소는 추후 발표될 예정입니다.

• 이란은 트럼프 대통령이 곧 서명하기를 희망하는 합의안에 대해 관련 당국이 세부 사항을 계속 검토 중이므로 최종 결정은 아직 내려지지 않았다고 밝혔습니다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 전쟁이 끝났다고 주장하며, 부통령이 참석한 가운데 주말 유럽에서 합의안이 서명될 수 있다고 말했다.