화요일 유가는 우크라이나의 러시아 에너지 시설에 대한 드론 공격과 미국과 베네수엘라 간의 긴장 고조로 인한 위험을 거래자들이 고려하면서 안정세를 유지했습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 10시 17분 기준 배럴당 18센트(0.3%) 하락한 62.99달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 13센트(0.2%) 하락한 59.19달러를 기록했습니다.

두 벤치마크 모두 월요일에 1% 이상 상승했으며, WTI는 2주 만에 최고치에 근접했습니다.

라이스타드 에너지의 분석가인 자네프 샤는 "세계적인 공급 과잉으로 인한 하향 압력은 주말 동안 러시아 에너지 인프라에 대한 공격이 가속화되고 미국-베네수엘라 간의 긴장이 고조되면서 균형을 이루고 있다"고 말했습니다.

그는 "지정학적 위험 프리미엄이 지난 몇 차례 거래에서 상승했으며, 러시아 국기를 게양한 선박도 공격을 받았다"고 덧붙였다.

카스피해 파이프라인 컨소시엄(CPC)은 11월 29일 우크라이나의 대규모 드론 공격 이후 흑해 터미널의 계류 지점에서 석유 운송을 재개했다고 월요일에 밝혔습니다.

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 토요일에 "베네수엘라 상공과 주변 영공"이 폐쇄된 것으로 간주되어야 한다고 말했는데, 이는 베네수엘라가 주요 원유 공급자라는 점을 감안할 때 석유 시장에 새로운 불확실성을 불어넣었습니다.

PVM Oil Associates의 분석가인 타마스 바르가는 "우크라이나 평화 회담에도 관심이 쏠리고 있는데, 결국 러시아가 원유와 제품 수출을 다시 늘릴 가능성이 있지만, 그 길은 오래 걸릴 가능성이 크다"고 말했습니다.

외교적 측면에서, 트럼프 대통령의 특사인 스티브 윗코프와 그의 사위 재러드는 화요일에 블라디미르 푸틴 러시아 대통령을 만나 전쟁을 종식시킬 수 있는 방안을 논의할 예정이다.

미국-러시아 논의 상황을 잘 아는 소식통에 따르면, 러시아 대통령 특사 키릴 드미트리예프도 화요일에 모스크바에서 위트코프를 만날 예정이다.

크렘린 대변인 드미트리 페스코프는 화요일에 인도 기자들에게 인도의 러시아산 원유 수입 감소는 "잠시만" 지속될 수 있으며, 모스크바는 뉴델리에 대한 공급을 늘릴 계획이라고 말했습니다.

러시아는 인도의 최대 석유 공급국이며, 인도는 세계 3위의 원유 수입국이자 소비국입니다. 그러나 미국이 러시아의 주요 석유 생산업체인 로스네프트와 루코일 두 곳에 제재를 가한 후, 인도는 이달 러시아산 원유 구매량을 최소 3년 만에 최저 수준으로 줄일 것으로 예상됩니다.

유로는 화요일 유로존의 인플레이션과 실업률 데이터를 앞두고 안정세를 유지했고, 달러는 월요일에 있었던 급격한 세계 채권 매도 이후 투자자들의 불안을 완화시킨 일본 정부 채권 경매의 성공에 따라 엔화에 비해 상승했습니다.

오전 10시 GMT에 발표될 인플레이션 보고서 전까지 유로화는 1.1606달러로 변동이 없었으며, 시장에서는 이 수치가 유럽 중앙은행의 금리 인하 전망에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상했습니다.

그 사이 우크라이나 내전을 종식시키기 위한 회담이 계속되었습니다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "오늘 발표된 CPI 수치가 ECB 금리에 대한 시장 예측에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 오히려 유로화에는 약간 부정적인 영향이 있겠지만, 통화 전체에는 중립적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

달러는 월요일에 2주 만에 최저치를 기록한 후 엔화 대비 0.37% 상승한 156.01엔에 도달했습니다. 이는 10년 만기 일본 정부 채권 경매에 대한 강력한 수요에 힘입은 것으로, 9월 이후 최고치를 기록했으며, 이는 당일 초고수익률이 사상 최고치를 기록한 이후 초장기 채권의 반등을 촉발하는 데 도움이 되었습니다.

도쿄에 있는 미즈호의 수석 전략가인 쇼키 오모리는 "경매 결과는 시장에 어느 정도 안도감을 제공한 것 같다"고 말했다.

일본은행 총재 우에다 가즈오가 다음 회의에서 금리 인상의 "장단점"을 검토하겠다고 밝힌 후 월요일 주식, 채권, 암호화폐, 그리고 달러가 모두 약세를 보였습니다. 그의 발언으로 일본 2년 만기 국채 금리는 2008년 이후 처음으로 1%를 돌파했고, 이는 전 세계 채권 시장에 광범위한 파급 효과를 촉발했습니다.

예상보다 부진한 미국 제조업 지표가 추가적인 압박으로 작용하면서, 연준이 이번 달 금리를 인하할 것이라는 기대감이 커졌습니다. CME FedWatch에 따르면, 연방기금금리 선물은 12월 10일 회의에서 25bp 인하할 가능성을 87%로 평가하고 있는데, 이는 한 달 전 63%에서 상승한 수치입니다.

미국 달러 지수는 월요일에 2주 만에 최저치를 기록한 후 99.48로 안정세를 유지했습니다.

파운드화는 월요일에 한 달 만에 최고치를 기록한 후 1.3215달러로 변동이 없었습니다.

한편, 영국은행은 화요일에 대출 기관이 보유해야 하는 자본금을 인하하여 신용 공급을 늘리고 경제를 지원할 계획이라고 발표했습니다. 금융 위기 이후 처음으로 은행 자본 요건을 인하한 것입니다.

화요일 유럽 거래에서 금 가격은 3거래일 만에 처음으로 하락했으며, 6주 만에 최고치에서 하락했습니다. 이는 시정 조치와 이익 실현이 늘어났고, 세계 통화 바구니에 대한 미국 달러의 회복에 따른 압박이 커졌기 때문입니다.

12월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 강력한 기대에도 불구하고, 투자자들은 이번 주에 미국에서 발표되는 몇 가지 주요 경제 지표를 기다리고 있으며, 이는 연방준비제도의 정책 전망을 좌우할 가능성이 높습니다.

가격 개요

• 금 오늘: 가격은 일중 최고가인 4,236.02달러를 기록한 후, 개장 가격인 4,231.75달러에서 0.95% 하락한 4,191.85달러를 기록했습니다.

• 금은 월요일에 0.35% 상승하여 2일 연속 상승세를 기록했으며, 안전 자산에 대한 수요가 강한 가운데 온스당 4,264.60달러로 6주 만에 최고치를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 약 0.1% 상승하여 2주 만에 최저치에서 회복을 시도했으며 7거래일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 주요 통화와 보조 통화에 대한 달러화의 반등을 반영합니다.

매수 심리 외에도, 달러가 회복세를 보인 것은 연방준비제도이사회(FRB) 의장 제롬 파월이 공격적인 통화 정책 완화와 금리 인하에 대해 신중한 입장을 유지할 것이라는 시장의 추측에 따른 것입니다.

미국 금리

• 케빈 하셋은 현재 제롬 파월을 대체할 연방준비제도이사회 의장의 유력한 경쟁자로 여겨지고 있으며, 금리가 "더 낮아져야 한다"고 말했습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 12월에 미국이 25베이시스포인트의 금리를 인하할 확률은 87%로 안정적으로 유지되고 있으며, 금리가 변동하지 않을 가능성은 13%로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 이러한 가능성을 재평가하기 위해 투자자들은 이번 주 미국 경제 발표, 특히 민간 부문 고용 데이터와 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 지표인 개인 소비 지출 지수를 주의 깊게 살펴보고 있습니다.

금 전망

KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "오늘 금은 저조한 성과를 보이고 있지만, 전반적인 상황은 변함이 없습니다. 여기에는 예상되는 미국 금리 인하가 포함되며, 이는 수익률 관점에서 금을 지지할 것입니다."라고 말했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 월요일에 4.58미터톤이 늘어나 총 보유량이 1,050.01미터톤에 달했습니다. 이는 10월 22일 이후 최고치입니다.

유로화는 화요일 유럽 거래에서 주요 통화에 비해 약간 하락했으며, 겸손한 조정 움직임과 이익 실현 속에 미국 달러화에 비해 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

12월에 유럽 중앙 은행이 금리를 인하할 가능성에 대한 불확실성이 지속되는 가운데, 투자자들은 ECB의 통화 완화 전망에 대한 더 명확한 증거를 얻기 위해 오늘 늦게 발표될 유럽의 주요 11월 인플레이션 수치를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 EUR/USD: 유로는 일중 최고가인 1.1614달러를 기록한 후, 개장 수준인 1.1609달러에서 0.1% 미만 하락한 1.1603달러를 기록했습니다.

• 유로화는 월요일에 달러화에 비해 약간 상승하여 12월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대가 계속 커지면서 2주 만에 최고치인 1.1653달러에 도달했습니다.

유럽 금리

• 로이터 통신에 따르면 유럽중앙은행은 12월 회의에서 금리를 그대로 유지할 의향이 있다고 한다.

• 12월 ECB 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우의 자금시장 가격은 25% 정도로 유지됩니다.

유럽 인플레이션

투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 유럽의 주요 11월 인플레이션 데이터를 기다리고 있는데, 이는 ECB 정책 입안자들이 여전히 얼마나 큰 압박을 받고 있는지 보여줄 것입니다.

그리니치 표준시 오전 10시에 유로존 소비자물가지수가 발표될 예정이며, 시장 전망에 따르면 11월 소비자물가지수는 전년 동기 대비 2.1% 상승할 것으로 예상되며, 이는 이전 수치와 동일합니다. 핵심 소비자물가지수(CPI)는 2.4% 상승할 것으로 예상되며, 역시 이전 수치와 동일할 것으로 보입니다.

유로 전망

Economies.com에서는 인플레이션 데이터가 현재 시장이 예상하는 것보다 낮은 수준으로 발표될 경우, 12월 ECB 금리 인하 가능성이 높아질 것으로 예상합니다. 이는 외환 시장에서 유로화에 대한 하락 압력이 다시 커질 것임을 의미합니다.