금요일 유가는 상승세를 이어갔으며, 미국과 이란 간의 갈등 재개로 호르무즈 해협의 해상 운송이 차질을 빚으면서 에너지 공급에 대한 우려가 지속됨에 따라 주간 최고 상승폭을 기록할 전망입니다.

브렌트유 선물은 60센트(0.8%) 상승한 배럴당 76.90달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 46센트(0.6%) 상승한 배럴당 72.54달러를 기록했다. (그리니치 표준시 기준 오전 11시 31분)

브렌트유는 주간 기준으로 거의 7% 상승할 것으로 예상되며, WTI는 약 6% 상승할 것으로 전망됩니다.

"시장은 이번 주 초에 기록했던 고점에서 하락했지만, 호르무즈 해협을 통한 교통이 거의 마비되었고 정상적인 선박 운항이 언제 재개될지 불분명하기 때문에 지정학적 위험 프리미엄은 여전히 높은 수준입니다."라고 반다 인사이트의 설립자인 반다나 하리는 말했습니다.

호르무즈 해협의 해상 운송 차질은 군사적 긴장 완화에도 불구하고 유가 상승을 부추기고 있습니다.

이번 사태는 이란이 목요일 걸프 국가들의 미군 시설을 겨냥한 공습을 감행한 데 따른 것으로, 이는 미국이 이란 남부 및 동부 해안 지역을 공격한 데 대한 보복 조치이며, 취약한 휴전 협정에 더욱 긴장을 고조시키고 있다.

한편, 이란 언론은 이란 남부, 특히 이란의 원자력 발전소 중 하나가 위치한 부셰르 지역에서 여러 차례 폭발이 발생했다고 보도했습니다.

국제에너지기구(IEA)는 금요일 발표한 보고서에서 미국과 이란 간의 최근 긴장 고조가 내년 석유 시장의 상당한 공급 과잉 전망에 차질을 빚게 할 수 있다고 밝혔다.

이번 분쟁으로 인해 호르무즈 해협의 완전한 재개방도 지연되고 있는데, 전쟁이 2월 28일에 시작되기 전에는 이 해협을 통해 전 세계 일일 석유 및 액화 천연가스 공급량의 약 20%가 통과했습니다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 미국이 어젯밤 이란에 대한 추가 공격을 하지 않은 것이 유가에 다소 압력을 가했지만, 호르무즈 해협을 통과하는 해상 운송량의 지속적인 둔화가 하락폭을 제한했다고 말했다.

선박 추적 데이터에 따르면 최근 며칠 동안 액화천연가스 운반선들이 계속해서 해협을 통과했지만, 전체 일일 물동량은 여전히 평소 수준보다 훨씬 낮은 수준입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 주에 전쟁이 재개될 것이라고 생각하지 않는다며, "설령 어떤 사태가 발생하더라도 매우 빠르게 종식될 것"이라고 말했다.

"미국이 이란 내부의 군사 목표물에 대한 공격을 강화했지만, 트럼프 행정부가 이란의 에너지 기반 시설을 공격하지 않기로 한 결정에 시장은 다소 안도감을 느꼈습니다."라고 ANZ의 수석 상품 전략가인 다니엘 하인즈는 말했습니다.

한편, 국제에너지기구(IEA)는 우크라이나의 러시아 에너지 기반 시설 공격으로 인해 향후 몇 달간 석유 생산량이 감소할 것으로 예상하며 러시아의 석유 생산량 전망치를 하향 조정했습니다.

파운드화는 금요일 미국 달러 대비 약 한 달 만에 최고치를 기록했고, 유로화 대비로도 1년 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 투자자들이 미국과 이란 간의 갈등으로 인한 에너지 가격 상승에 대해 각국 중앙은행이 어떻게 대응할지 가늠하고 있기 때문입니다.

파운드화는 6월 15일 이후 최고치인 1.345달러까지 상승했다가 상승폭을 일부 반납하며 약 0.1% 상승한 수준에서 거래됐다.

한편 유로는 파운드화 대비 85.18펜스까지 하락하며 2025년 6월 말 이후 최저치를 기록했으나, 이후 회복세를 보이며 소폭 변동에 그쳤다.

분석가들은 최근 몇 주간 파운드화 강세는 예상보다 강한 영국 경제 성장, 영국 기업에 대한 외국 기업의 인수 증가, 정치적 불확실성 완화, 영란은행의 통화 정책에 대한 기대 등 여러 요인에 힘입은 것이라고 말했다.

모넥스 유럽의 외환 전략 책임자인 배리 반 데르 라안은 목요일 늦게 휴 필 영란은행 수석 이코노미스트가 금리 인상이 필요할 것이라고 시사한 발언이 영국 파운드화에 추가적인 지지 요인이 되었다고 말했다.

그는 "그러한 발언은 영국 중앙은행이 미국 연방준비제도나 유럽중앙은행보다 인플레이션 압력을 무시할 여지가 적다는 시장의 인식을 강화했다"고 말했다.

하지만 그는 금요일에 주요 영국 경제 지표가 발표되지 않는 만큼 파운드화는 미국 달러, 유가, 중동 정세의 움직임에 따라 방향을 정할 가능성이 높다고 덧붙였다.

IMF는 영국 경제 성장률 전망치를 상향 조정했으며, 정치적 상황은 파운드화 강세를 뒷받침하고 있다고 밝혔습니다.

국제통화기금(IMF)은 이번 주 영국 경제 성장률 전망치를 상향 조정하여 2026년 영국 경제가 1.0% 성장할 것으로 예상했습니다.

국제통화기금(IMF)은 수입 에너지에 크게 의존하는 영국 경제의 전망이 지난 6월 미국과 이란 간의 합의와 그에 따른 유가 하락으로 개선되었다고 밝혔다.

또한 이 펀드는 영국이 올해 캐나다와 미국에 이어 G7 국가 중 세 번째로 빠르게 성장하는 경제국이 될 것으로 예상하며, 유로존 경제보다 더 나은 성과를 낼 것으로 전망합니다.

그럼에도 불구하고, 미국과 이란 간의 공방전 재개와 더불어 미국이 이란산 석유 관련 특정 거래를 허용했던 면제 조치를 철회하기로 결정하면서 이번 주 유가는 약 5% 상승했습니다.

브렌트유는 배럴당 76달러 부근에서 거래되고 있지만, 4월에 기록했던 최고치인 126달러에는 훨씬 못 미치는 수준입니다.

정치적인 측면에서, 그레이터 맨체스터의 전 시장인 앤디 번햄은 목요일 노동당 소속 국회의원들로부터 키어 스타머의 후임으로 압도적인 지지를 확보하면서 영국의 차기 총리가 되는 데 중요한 발걸음을 내디뎠습니다.

일부 분석가들은 보다 명확해진 리더십 전망과 번햄 대표의 재정 규율 유지 공약이 파운드화에 소폭의 지지력을 제공했다고 보고 있습니다. 그러나 그들은 번햄 대표가 경제 정책의 세부 사항을 발표하기 시작하면 영국 금융 시장의 변동성이 커질 수 있다고 경고했습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 소폭 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔다. 이는 미국과 이란 간의 군사적 긴장이 완화되면서 미국 달러화가 약세를 보인 데 따른 것이다.

금요일 상승세에도 불구하고, 이번 주 유가 급등으로 인플레이션 우려가 다시 불거지고 연준이 올해 최소 한 차례 금리를 인상할 것이라는 기대감이 높아지면서 귀금속 가격은 주간 하락세를 이어갈 것으로 보인다.

가격

• 금 가격은 개장가인 온스당 4,123.44달러에서 0.3% 상승한 4,134.86달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,108.81달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 1.15% 상승하며 4거래일 만에 처음으로 일일 상승세를 기록했습니다. 이는 미국 달러 약세와 유가 하락에 힘입은 것입니다.

주간 실적

금요일 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 현재까지 금 가격은 약 1.0% 하락하여 지난 6주 동안 5주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.3% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조를 억제하기 위한 외교적 노력이 성공하면서 달러에 대한 안전자산 수요가 완화되었고, 양측 모두 휴전 협정을 계속 준수하고 있기 때문에 이러한 하락세가 나타났다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국과 이란 간의 군사 공격은 지역 중재 노력이 지속될 수 있도록 일시적으로 중단되었습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협에서 상선에 대한 추가 공격이 발생할 경우 "훨씬 강력한" 군사 공격이 뒤따를 것이라고 경고했습니다.

• 미국 관료는 워싱턴과 테헤란 간의 핵 문제에 대한 "비공식적인 기술 회담"이 여전히 진행 중이라고 밝혔습니다.

• 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행량이 급격히 감소하여 지난 24시간 동안 유조선과 상선 단 13척만이 이 해협을 통과했습니다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 78%, 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 22%로 보고 있습니다.

• 시장에서는 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률을 19%로, 25bp 금리 인상 확률을 81%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 계속해서 주시하며, 이러한 기대치를 바꿀 수 있는 새로운 단서를 찾고 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 미국과 이란 관계에 대한 불확실성이 지속되는 가운데 거래자들이 추가 상승에 대한 확신을 갖지 못하면서 금값이 목요일 상승세 이후 현재 횡보세를 보이고 있다고 말했다.

워터러는 유가가 현재 수준을 유지하는 한 금 가격이 하락할 때마다 매수세가 유입될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다. 그러나 원유 가격이 급격히 상승할 경우 인플레이션과 금리 인상에 대한 우려가 다시 커져 금 가격에 악영향을 미칠 수 있습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 목요일에 3.14톤 증가하여 총 1,005.65톤에 달했으며, 이는 6월 25일 이후 최고 수준입니다.

유로는 금요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 군사적 긴장 완화에 힘입어 2주 연속 주간 상승세를 기록할 전망입니다.

이번 주 국제 유가 급등에 따라 유럽중앙은행이 연말 이전에 25bp 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 높아졌다.

가격

• 유로는 금요일 개장가인 1.1430달러에서 약 0.3% 상승한 1.1461달러를 기록했으며, 장중 최저치인 1.1428달러까지 올랐습니다.

• 유로는 목요일 거래를 달러 대비 0.1% 이상 상승 마감하며, 미국과 이란 간의 군사 공방이 중단된 이후 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

주간 실적

금요일 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 들어 유로화는 미국 달러 대비 0.25% 이상 상승하며 2주 연속 상승세를 기록할 전망입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.3% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

이러한 하락세는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조가 외교적 노력으로 성공적으로 진정되고 양측이 휴전 협정을 준수하면서 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 지속적으로 완화된 데 따른 것입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

미국과 이란 간의 군사 공격은 지역 중재 노력이 지속될 수 있도록 일시적으로 중단되었습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협에서 상선에 대한 추가 공격이 발생할 경우 "훨씬 강력한" 군사 공격이 뒤따를 것이라고 경고했습니다.

• 미국 관료는 워싱턴과 테헤란 간의 핵 문제에 대한 "비공식적인 기술 회담"이 여전히 진행 중이라고 밝혔습니다.

• 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행량이 급격히 감소하여 지난 24시간 동안 유조선과 상선 단 13척만이 이 해협을 통과했습니다.

유럽 금리

• 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 10%로 보고 있습니다.

• 이번 주, 유럽중앙은행(ECB)이 12월에 25bp 금리 인상을 단행할 확률이 90%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.