화요일 유가는 미국이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대한 지침을 발표하면서 공급 차질 위험을 평가하는 과정에서 소폭 상승했으며, 미국과 이란 간의 긴장 상황에 시장의 관심이 집중되었다.

브렌트유 선물은 37센트(0.5%) 상승한 배럴당 69.41달러를 기록했다(그리니치 표준시 기준 오전 11시 36분). 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 25센트(0.4%) 오른 배럴당 64.61달러에 마감했다.

PVM 증권사의 석유 분석가인 타마스 바르가는 시장이 여전히 미국과 이란 간의 긴장 상황에 주목하고 있다고 말했다.

그는 구체적인 공급 차질 징후가 나타나지 않는 한 가격이 하락하기 시작할 가능성이 높다고 덧붙이며, 풍부한 공급이 지정학적 위험을 상쇄하면서 시장이 좁은 범위에서 거래되고 있다고 지적했습니다.

미국 교통부 해양청이 미국 국적 상선들에게 이란 영해에서 최대한 멀리 떨어져 있고, 이란 측의 승선 요청이 있을 경우 거부하라는 지침을 발표한 후 월요일에 유가가 1% 이상 상승했습니다.

전 세계 석유 소비량의 약 5분의 1이 오만과 이란 사이의 호르무즈 해협을 통과하기 때문에 이 지역의 긴장 고조는 전 세계 석유 공급에 상당한 위협이 됩니다.

이란은 사우디아라비아, 아랍에미리트, 쿠웨이트, 이라크 등 OPEC 회원국들과 함께 석유의 대부분을 히말라야 해협을 통해, 특히 아시아 시장으로 수출하고 있다.

이러한 지침은 지난주 이란 외교부 장관이 오만의 중재로 진행되는 미국과의 핵 협상이 "순조롭게" 시작되었으며 계속될 것이라고 발언한 데도 불구하고 나온 것입니다.

골드만삭스 애널리스트들은 화요일 보고서에서 유가가 지정학적 요인에 의해 지지되었다고 분석하며, 불확실성이 커지는 가운데 구매자들이 추가 물량을 확보하기 위해 움직이면서 유조선을 통한 원유 선적량이 증가했다고 밝혔다.

IG의 애널리스트인 토니 시카모어는 오만에서 열린 회담이 조심스럽게 긍정적인 분위기를 띠었지만, 잠재적인 긴장 고조, 제재 강화 또는 호르무즈 해협의 공급 차질에 대한 지속적인 불확실성으로 인해 가격에 적당한 위험 프리미엄이 유지되고 있다고 말했다.

한편, 로이터 통신이 입수한 초안에 따르면 유럽연합(EU)은 러시아산 석유를 처리하는 조지아와 인도네시아 항구를 포함하도록 러시아에 대한 제재를 확대할 것을 제안했는데, 이는 제3국의 항구를 겨냥한 첫 번째 조치이다.

이번 조치는 우크라이나 전쟁 기간 동안 모스크바의 주요 수입원이었던 러시아 석유 수출에 대한 제한을 강화하기 위한 광범위한 노력의 일환입니다.

한편, 거래업자들은 인도 석유공사(IOC)가 서아프리카와 중동에서 원유 600만 배럴을 구매했다고 밝혔습니다. 이는 인도가 러시아산 원유 구매를 피하면서 미국과의 무역 협상을 3월까지 마무리 짓기 위해 노력하는 가운데 나온 조치입니다.

화요일 영국 파운드화는 미국 달러와 유로화 대비 하락했습니다. 미국 달러화에 대한 전반적인 매도세가 완화된 반면, 영국의 정치 상황과 영란은행의 정책 전망에 대한 지속적인 우려가 파운드화에 부담을 주었습니다.

영국 2년 만기 국채 수익률은 목요일 영란은행이 예상치 못한 5대 4의 근소한 표차로 금리를 동결한 이후 약 11bp 하락한 데 이어 큰 변동 없이 마감했다.

중앙은행은 또한 향후 예상되는 인플레이션 둔화세가 지속될 경우 대출 비용이 하락할 가능성이 높다고 밝혔습니다.

스타머는 사임하지 않을 것이다

키어 스타머 영국 총리는 월요일, 피터 맨델슨 주미 대사 임명과 관련된 위기에 직면한 참모진에서 두 번째 보좌관이 사임한 후 나온 사임 요구를 거부했다.

잠재적 경쟁자로 여겨지는 앤젤라 레이너 전 부총리는 월요일 스타머에 대한 지지를 발표했습니다.

MUFG의 수석 외환 분석가인 리 하드먼은 노동당 내부 소식통을 인용해 5월로 예정된 지방 선거를 앞두고 당 대표 경선에 나서는 것에 대해 당내에서 강한 저항이 있다고 전했다.

그는 이러한 상황이 "영국 파운드화의 단기적인 급격한 매도세 위험을 줄이는 데 도움이 될 것"이라고 말했다.

유로는 파운드화 대비 0.26% 상승한 87.19펜스를 기록했으며, 월요일에는 1월 21일 이후 최고치인 86.96펜스까지 올랐다.

코메르츠방크의 외환 분석가인 마이클 피스터는 "스타머 대표가 2024년 총선에서 압승을 거두고 안정화를 위해 노력했음에도 불구하고 연말까지 총리직을 유지할 수 있을지는 여전히 불확실하다"고 말하면서도, 영국 경제의 초기 회복세와 인플레이션 압력 완화 조짐을 언급했다.

그는 덧붙여 “파운드화는 현재 불확실성에 시달리고 있으며, 이러한 상황은 문제가 지속 가능한 방식으로 해결될 때까지 계속될 가능성이 높다”고 말했다.

파운드화는 달러 대비 0.2% 하락하여 1.3669달러를 기록했습니다.

수요일에 발표될 주요 미국 경제 지표를 앞두고 미국 달러는 유럽 통화 대비 대체로 안정적인 흐름을 보였다.

글로벌 금융 서비스 회사인 이버리의 수석 경제학자 엔리케 디아스-알바레스는 "정부 내 좌경화, 특히 앤젤라 레이너가 이끄는 노동당 지도부 하에서의 좌경화 위험은 파운드화와 영국 자산 전반에 하방 위험을 내포하고 있다"고 말했다.

금 가격은 화요일 유럽 거래에서 1% 이상 하락하며 온스당 5,000달러 아래로 떨어졌고, 주요 미국 경제 지표 발표를 앞두고 미국 달러가 반등하면서 지난 3거래일 만에 처음으로 하락세를 보이고 있다.

일련의 중요한 미국 경제 지표들은 연준의 향후 금리 방향에 대한 강력한 신호를 제공할 것으로 예상되며, 특히 시장에서는 3월 금리 인하 가능성을 여전히 배제하고 있는 상황입니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 5,058.68달러에서 1.4% 하락한 4,987.68달러를 기록했으며, 장중 최고가는 5,076.01달러였습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 1.9% 상승하며 미국 달러 약세에 힘입어 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 이상 상승하며 2주 만에 최저치에서 회복하려는 시도의 일환으로, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 반등을 반영했습니다.

저가 매수 외에도, 달러화 반등은 투자자들이 중요한 미국 경제 지표 발표를 앞두고 새로운 공매도 포지션을 개설하는 것을 자제하는 데서 비롯되었습니다.

미국 금리

• 샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 금요일에 노동 시장의 약세를 해결하기 위해 한두 차례 추가 금리 인하가 필요할 수 있다고 밝혔습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 83%이고, 25bp 금리 인하 확률은 17%입니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도 관계자들의 발언을 주시하는 것 외에도 향후 발표될 미국 경제 지표를 면밀히 관찰하고 있습니다.

• 미국 소매 판매 데이터는 오늘 발표될 예정이며, 지연된 고용 보고서는 수요일, 주간 실업 수당 청구 건수는 목요일, 그리고 1월 주요 인플레이션 데이터는 금요일에 발표될 예정입니다.

백악관 경제 고문 케빈 해셋은 월요일에 노동력 증가세 둔화와 생산성 향상으로 인해 향후 몇 달 동안 미국의 고용 증가세가 둔화될 수 있다고 밝혔습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 미국과 중국 간의 냉전과 경제 경쟁이 수년간 지속될 가능성이 높으며, 이는 금 가격의 전반적인 상승세를 의미한다고 말했습니다. 핵심 관건은 단기적인 연준의 정책 기대감이 금 가격에 어떤 영향을 미칠 것인가 하는 점입니다.

그는 금 가격이 최근 고점과 저점 사이에서 온스당 5,000달러 수준으로 되돌아가고 있는 반면, 은은 투기적 거래에서 더 큰 변동성을 보이고 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 월요일에 약 3.43톤 증가하여 총 1,079.66톤을 기록했으며, 이는 1월 15일 이후 최저치였던 1,076.23톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 월요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 3일 만에 처음으로 하락세를 기록했고, 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 조정 및 차익 실현 매물과 더불어 주요 미국 경제 지표 발표를 앞두고 미국 달러가 반등하려는 시도에 따른 것입니다.

유럽중앙은행(ECB)의 올해 첫 통화정책 회의 이후, 최근 인플레이션 압력 둔화에도 불구하고 3월 유럽 금리 인하 기대감이 완화되었습니다. 이러한 기대감을 재조정하기 위해 트레이더들은 유로존의 추가 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.15% 하락한 1.1897달러를 기록했으며, 오늘 개장가인 1.1914달러에서 최고 1.1917달러까지 떨어졌습니다.

• 유로는 월요일 거래를 달러 대비 0.85% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 미국 달러에 대한 하락 압력이 커지면서 2주 만에 최고치인 1.1927달러를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 이상 상승하며 2주 만에 최저치에서 회복하려는 시도의 일환으로 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 반등을 반영했습니다.

저가 매수 외에도, 달러 반등은 미국의 주요 경제 지표인 월간 소매 판매 발표를 앞두고 발생했으며, 이는 올해 1분기 미국 경제 성장 속도에 대한 중요한 증거를 제공할 것입니다.

유럽 금리

• 유럽중앙은행은 지난주 기준금리를 2.15%로 동결했는데, 이는 2022년 10월 이후 최저 수준으로, 5회 연속 금리 동결을 기록했다.

• 유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 금리 인하를 위한 사전 설정된 경로에 얽매여 있지 않으며, 3월 금리 결정은 향후 몇 주 동안 발표될 데이터에 전적으로 달려 있다고 밝혔습니다.

• 라가르드 총재는 유로화 강세가 수입 물가상승을 억제하고 추가적인 긴축 없이도 목표 달성을 앞당길 수 있다는 점을 고려하여 ECB가 유로화 환율을 면밀히 모니터링하고 있다고 밝혔습니다.

• 회의 이후, 3월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인하에 대한 단기금융시장 가격은 50%에서 30%로 하락했습니다.

• 이러한 기대치를 더욱 정확하게 반영하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 데이터를 기다리고 있습니다.