금요일 유가는 안정세를 보였지만, 이란과의 전쟁 종식을 위한 외교적 노력이 교착 상태에 빠지면서 주간 상승세를 이어갈 전망입니다. 테헤란은 호르무즈 해협을 계속 봉쇄하고 있으며, 미 해군은 이란의 석유 수출에 대한 제한 조치를 유지하고 있습니다.

브렌트유 7월물 선물은 53센트(0.5%) 상승한 배럴당 110.93달러를 기록했다(그리니치 표준시 기준 오전 11시 24분). 반면 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 56센트(0.5%) 하락한 배럴당 104.51달러에 마감했다.

브렌트유는 주간 약 5.2% 상승세를 보이고 있으며, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 주간 10.5% 상승을 기록할 전망입니다. 6월물 브렌트유 선물은 목요일 배럴당 126.41달러까지 상승하며 2022년 3월 이후 최고치를 경신했으나 이후 하락 마감했습니다.

삭소뱅크의 올레 한센은 "목요일의 급격한 반전은 시장이 점진적으로 상승하지만, 긴장 완화와 같은 갑작스러운 소식에 따라 급락할 수 있음을 보여주며, 이는 거래자들에게 매우 어려운 환경을 조성한다"고 언급했습니다.

지난 2월 말 미국과 이스라엘 주도의 이란 공세가 시작된 이후, 호르무즈 해협 폐쇄로 전 세계 석유 및 액화천연가스(LNG) 공급량의 약 5분의 1이 차질을 빚으면서 유가가 지속적으로 상승해 왔다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 "해협을 통한 원유 흐름에 대한 제한이 지속되는 한 유가 상승세는 가장 저항이 적은 경로로 남을 것"이라며, 시장 공급 부족으로 원유 재고가 빠르게 감소하고 있다고 덧붙였다.

이란 외무부 대변인 에스마일 바가에이는 4월 8일부터 휴전이 발효되었음에도 불구하고 미국과의 회담에서 빠른 결과를 기대하는 것은 비현실적이라고 목요일 저녁 이란 공식 통신사를 통해 밝혔다.

이와 관련하여 아랍에미리트(UAE) 대통령 고문인 안와르 가르가시는 금요일 "X" 플랫폼에 이란이 이웃 국가들에 대해 "배신적인 공격"을 감행한 후 호르무즈 해협의 항행의 자유에 관해 일방적으로 취한 조치는 신뢰할 수 없다고 게시글을 올렸습니다.

이란 혁명수비대 고위 관계자는 목요일 미국이 공격을 재개할 경우 미국 시설에 "길고 고통스러운 공격"을 가하겠다고 위협했고, 이로 인해 유가가 장중 급등했다가 이후 하락했다.

로이터 통신에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과의 분쟁을 종식시키기 위한 협상에 테헤란을 압박하기 위한 일련의 새로운 군사 공격 계획에 대한 브리핑을 받을 예정이다.

금요일 거래에서 미국 달러는 일본 엔화 대비 하락했는데, 이는 도쿄 당국이 엔화 가치 상승을 지원하기 위해 개입했다는 믿음이 널리 퍼진 지 하루 만에 발생한 현상입니다.

달러는 장중 한때 157.12엔까지 하락했다가, 장중 최저치인 155.60엔까지 떨어지며 0.66% 하락폭을 기록했다.

엔화는 목요일에 정부 당국의 꾸준한 매입으로 인해 약 3% 급등했는데, 이는 달러 환율을 한 시간 만에 158.3엔에서 155.5엔까지 떨어뜨린 것으로 분석됩니다. 로이터를 비롯한 여러 언론은 이러한 움직임을 일본 정부 당국의 시장 개입으로 해석했습니다.

금요일 환율 변동의 직접적인 원인은 완전히 밝혀지지 않았지만, 분석가들은 목요일 사건 이후 시장이 갑작스러운 환율 변동에 대비하며 기대감과 신중한 태도를 보이고 있다고 지적했습니다.

일본의 최고 외환 담당관인 미무라 아쓰시는 금요일 오전, 투기 심리가 여전히 높은 수준이라고 밝히며, 당국이 지난 3개월 동안 약 5% 하락한 엔화 가치를 지지하기 위해 시장에 개입한 지 불과 몇 시간 만에 다시 시장에 개입할 준비가 되어 있다고 명시적으로 경고했습니다.

일본 재무부는 즉각적인 논평 요청에 응하지 않았습니다.

CIBC 캐피털 마켓츠의 G10 외환 전략 책임자인 제레미 스트레치는 "유동성이 부족하고 어제의 변동 이후 투자자들이 불안해하고 있어 USD/JPY 환율이 변동성에 더욱 취약한 상태"라고 말했다.

그는 덧붙여 "엔화 가치가 크게 변동할 때마다, 특히 최근의 경고들을 고려할 때, 그 원인에 대한 의문이 제기될 것"이라고 말했다.

이는 미국과 일본 간의 상당한 금리 차이와 연휴를 앞두고 거래량이 감소할 것이라는 예상이 맞물려 당국이 통화에 대한 급격한 투기적 공격 가능성을 크게 우려하는 시점에 발생했습니다.

금 가격은 금요일 유럽 시장에서 하락세를 보이며 어제 잠시 주춤했던 하락 추세를 재개했습니다. 금 가격은 4주 만에 최저치에 근접하고 있으며, 국제 유가 상승으로 인한 인플레이션 우려와 금리 인상 가능성 확대의 영향으로 2주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

연방준비제도(Fed)는 1992년 이후 가장 강력한 내부 반대에 직면한 가운데, 수요일 회의에서 3회 연속 금리를 동결하면서도 에너지 비용 상승으로 인한 인플레이션 심화에 대해 경고했다.

가격 개요

* 오늘 금 가격: 금 가격은 장중 최고치인 (4,635.97달러)를 기록한 후, 개장가인 (4,622.43달러)에서 1.25% 하락한 (4,564.42달러)로 마감했습니다.

* 목요일 종가 기준으로 금 가격은 1.75% 상승하여 온스당 4,510.32달러라는 4주 만의 최저치에서 회복세를 보이며 4일 만에 처음으로 상승했습니다.

세계 석유 가격

유가는 세계 시장에서 평균 최소 1% 상승하며 수주 만에 최고치 부근에서 상승세를 재개했습니다. 이는 미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개 우려와 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄 속에 나타난 현상입니다.

목요일, 이란은 미국이 공격을 재개할 경우 미국 시설에 대해 "길고 고통스러운 공격"으로 대응할 것이라고 밝혔으며, 호르무즈 해협에 대한 영유권 주장을 재확인했습니다. 국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 금리 인하 또는 장기 동결에 대한 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 올해 세 번째 정기 통화정책 회의를 마치고 수요일에 대부분의 예상대로 기준금리를 동결했습니다. 연방공개시장위원회(FOMC)는 8대 4로 기준금리인 연방기금금리를 3.50%~3.75% 범위로 유지하기로 결정했는데, 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.

이번 표결은 1992년 이후 연준 내에서 가장 큰 반대표를 불러일으켰는데, 일부 위원들은 중앙은행이 더 이상 통화 완화 기조를 유지해야 한다는 신호를 보내서는 안 된다고 생각했기 때문입니다. 정책 성명서는 이란에 대한 해상 봉쇄와 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 에너지 및 운송 비용 상승의 영향으로 인플레이션이 2% 목표치를 웃도는 "높은" 수준을 유지하고 있다고 지적했습니다.

제롬 파월 연준 의장은 기자회견에서 중동 분쟁이 "새로운 인플레이션 압력"을 야기했다고 인정하면서도 유가가 계속 상승할 경우 연준은 금리 인상을 주저하지 않을 것이라고 강조했습니다.

미국 금리

* 회의 후 CME FedWatch Tool에 따르면 6월 금리 동결 확률은 99%, 25bp 금리 인하 확률은 1%로 시장에서 평가되었습니다.

* 이러한 확률을 더욱 정확하게 예측하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연방준비제도 관계자들의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 가격 전망

캐피털닷컴의 애널리스트인 카일 로다는 "공휴일로 인해 시장 거래량이 상대적으로 적을 것으로 예상되므로, 우리는 중대한 기로에 서 있거나 적어도 시장 방향을 바꿀 다음 촉매제를 기다리고 있는 상황"이라고 말했다.

SPDR 펀드

SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 목요일에 3.43톤 감소하여 7일 연속 하락세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,035.77톤으로, 2025년 10월 16일 이후 최저 수준입니다.

유로는 금요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 소폭 상승하며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 유지했습니다. 이는 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 회의에서 ECB가 이란 전쟁의 여파로 인한 인플레이션 상승 위험을 경고한 데 따른 것입니다.

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 금리 인상 방안에 대해 광범위하게 논의했다고 밝히면서, 오는 6월 회의가 통화정책 방향을 재평가하기에 "적절한 시기"가 될 것이라고 언급했다.

가격 개요

* 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 미만 상승한 1.1737달러를 기록했으며, 개장가는 1.1731달러였습니다. 장중 최저치는 1.1725달러였습니다.

유로는 목요일 거래에서 달러 대비 0.45% 상승하며 3일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 이는 장 초반 3주 만에 최저치인 1.1655달러까지 하락한 이후 반등한 것입니다.

* 4월 한 달 동안 유로는 달러 대비 1.55% 상승하며 3개월 만에 처음으로 월간 상승세를 기록했습니다. 이러한 상승세는 이란 분쟁의 일시적인 휴전과 중동의 영구적인 평화 협정에 대한 기대감 증대에 힘입은 것입니다.

유럽중앙은행

예상대로 유럽중앙은행(ECB)은 어제 기준금리를 2.15%로 동결했습니다. 이는 2022년 10월 이후 최저 수준으로, 7회 연속 금리 동결을 기록했습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 정책 성명에서 인플레이션 위험 증가와 경기 둔화 가능성 증대를 강조했습니다. 이러한 압력은 이란과의 전쟁으로 인한 높은 에너지 가격과 호르무즈 해협의 지속적인 긴장 상태에 기인합니다.

중앙은행은 데이터에 따라 정책을 결정할 것이며, 특정 금리 경로를 확정짓지 않고 회의별로 판단할 것이라고 강조하면서, 인플레이션이 중기 목표치인 2%에서 안정될 수 있도록 모든 정책 수단을 조정할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

크리스틴 라가르드

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 목요일, 통화정책위원회가 금리 인상 가능성에 대한 장시간의 논의에도 불구하고 만장일치로 금리를 동결하기로 결정했다고 밝혔습니다. 그녀는 6월이 통화정책 방향을 재평가하기에 "적절한 시기"가 될 것이라고 시사했습니다.

유럽 금리

* 이번 회의 이후, 유럽중앙은행(ECB)의 6월 25bp 금리 인상에 대한 단기금융시장 가격은 35%에서 55%로 상승했습니다.

* 이러한 기대치를 구체화하기 위해 투자자들은 인플레이션, 실업률 및 임금 수준과 관련된 유로존의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.