원유 가격은 금요일에 3% 이상 하락했으며, 목요일 오만 인근에서 화물선이 충돌하는 사고가 발생했음에도 불구하고 호르무즈 해협에 발이 묶였던 유조선들이 속속 빠져나가면서 공급 우려가 완화됨에 따라 주간 급락세를 보일 것으로 예상됩니다.

브렌트유 선물은 10시 37분(GMT) 기준 배럴당 2.61달러(3.47%) 하락한 72.65달러를 기록했다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 2.46달러(3.42%) 하락한 69.46달러를 기록했다.

브렌트유는 주간 약 9.8% 하락세를 보였고, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 지난 금요일 공휴일로 인한 시장 마감을 앞두고 지난 목요일 종가 대비 약 9.3% 하락한 가격에 거래되었다.

PVM의 애널리스트인 타마스 바르가는 "시장의 지배적인 견해는 여전히 석유 공급 과잉이 곧 발생할 가능성이 높다는 것 같다"고 말했다.

런던 증권 거래소의 해운 데이터에 따르면 사우디아라비아의 석유 대기업 사우디 아람코는 약 4개월간 중단했던 원유 선적을 금요일에 걸프만 라스 타누라 터미널에서 재개했다.

데이터에 따르면 각각 최대 200만 배럴을 적재할 수 있는 초대형 원유 운반선(VLCC) 두 척이 터미널에서 원유를 싣기 시작했으며, 다른 유조선 한 척은 인근에서 대기 중이었다.

호르무즈 해협의 긴장에도 불구하고 공급 우려는 완화되고 있다.

스파르타 커머디티스의 수석 석유 시장 분석가인 준 고는 "호르무즈 해협을 통한 원유 유출량 증가에 대한 트레이더들의 반응으로 시장 전반에 걸쳐 광범위한 매도세가 나타나고 있는 반면, 중국의 원유 수요는 아직 의미 있는 증가세를 보이지 않고 있다"고 말했다.

목요일 오만 인근에서 화물선이 정체불명의 발사체에 피격되면서 유엔 산하 해운기구가 자발적 대피 프로그램을 중단하자 두 유가 지표가 2% 이상 상승했다.

미국 관리 두 명은 로이터 통신에 이란이 호르무즈 해협을 통과하려던 선박에 발포했다고 밝혔습니다. 한편, 이란 당국은 해협에서 지정된 항로를 벗어나 운항하는 선박의 안전은 보장할 수 없다고 말했습니다.

목요일에 발표된 자료에 따르면, 호르무즈 해협을 통한 원유 수송량은 이번 주 미국과 이스라엘이 이란과 분쟁을 벌인 지난 2월 이후 최고 수준으로 증가했습니다. 이는 해협 재개방을 위한 휴전 협정에 힘입은 것이지만, 전체 수송량은 전쟁 이전 일일 평균치에는 여전히 훨씬 못 미치는 수준입니다.

코메르츠방크 분석가들은 금요일에 "다음 주에 운송량이 더 이상 증가하지 않으면 시장의 회의론이 커져 유가가 다시 상승할 가능성이 있다"고 밝혔습니다.

한편, 러시아 국영 통신사 타스(TASS)는 금요일, 러시아 당국이 수개월간 디젤 수출 금지 조치를 시행하는 방안을 검토 중이라고 보도했다.

러시아는 세계 최대 디젤 수출국 중 하나이지만, 우크라이나의 드론 공격으로 전국 정유 시설 및 기타 에너지 기반 시설이 타격을 입으면서 연료 공급에 차질이 생겼습니다.

금요일 미국 달러는 최근 발표된 경제 지표와 유가 하락으로 연준의 추가 금리 인상 기대감이 다소 완화되면서 대부분의 주요 통화 대비 하락했습니다. 이에 따라 정부의 금리 개입을 유발할 수 있는 수준에 머물러 있는 일본 엔화는 소폭 강세를 보였습니다.

하락세에도 불구하고 달러는 이번 주 상승 마감할 것으로 예상되며, 2.3% 이상 상승하며 2025년 7월 이후 가장 강력한 월간 상승률을 기록할 전망입니다.

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 주요 인플레이션 지표 중 하나가 경제학자들의 예상치와 일치했습니다. 동시에 유가는 금요일에 3% 이상 하락하여 추가 금리 인상에 대한 시장의 기대감을 완화하는 데 도움이 되었습니다.

투자자들이 주요 경제국 간 금리 차이에 계속 주목함에 따라 달러 매도는 당분간 제한적일 것으로 예상됩니다. 트레이더들은 미국 경제의 견조한 성장세를 고려할 때 연준의 금리 인상을 여전히 기대하고 있으며, 에너지 가격 하락으로 유럽중앙은행(ECB) 등 주요 금융기관의 단기 정책 결정 시기가 늦춰지고 있습니다.

런던 로이드 은행의 외환 전략가인 닉 케네디는 "월말 자금 흐름과 관련된 차익 실현 매물이 일부 나타났지만, 현재의 달러 강세 추세는 조금 더 이어질 수 있을 것"이라고 말했다.

그는 "전반적으로 금리 차이가 다시 한번 시장 움직임을 주도하고 있다"고 덧붙였다.

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 런던 유럽 증시에서 상승세를 보였으나, 이후 0.3% 하락한 101.19를 기록했다.

지수는 이번 주 초 기록했던 1년여 만의 최고치에서 이미 소폭 하락했습니다.

유로는 약 0.3% 상승하여 1.13321달러를 기록했고, 파운드는 0.25% 상승하여 1.3219달러를 기록했습니다.

미국 금융 시장은 연준의 연말까지 25bp 금리 인상을 완전히 반영하고 있다.

일본 엔화는 시장 개입 우려 속에 위험 지대에 머물러 있다.

일본 엔화는 목요일에 2년 만에 최저치인 161.95엔까지 약세를 보인 후, 달러 대비 0.1% 상승한 161.60엔을 기록했습니다. 161.96엔을 돌파할 경우, 일본 엔화는 1986년 이후 최저 수준에 도달하게 됩니다.

많은 시장 참여자들은 달러당 엔화 환율이 160엔을 넘어서는 것을 일본 당국이 외환시장에 개입할 수 있는 레드라인으로 보고 있습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 도쿄의 근원 인플레이션이 6월에 가속화되어 엔화 강세를 뒷받침하는 요인이 되면서 여러 은행들이 일본은행의 차기 금리 인상 시기에 대한 전망을 서둘러 수정했다.

뱅크오브아메리카의 G10 외환 전략 책임자인 카말 샤르마는 일본 당국이 지금까지 개입하지 않은 데에는 합리적인 이유가 있다고 말했다.

샤르마는 "엔화는 가장 큰 변동을 겪고 있는 통화는 아닙니다. G10 기준으로 볼 때, 엔화와 특별히 연관된 급격하거나 과도한 변동은 나타나지 않았습니다."라고 말했습니다.

그는 “시장은 엔화 매도 포지션을 취하고 있지만, 그 움직임 속도가 아직 시장 개입을 정당화할 만큼 빠르지는 않다”고 덧붙였다.

USD/JPY는 이번 주 들어 현재까지 0.17% 상승하는 데 그쳤습니다.

다른 외환 시장에서 호주 달러는 0.14% 하락하여 미화 0.6901달러를 기록했습니다.

한편 비트코인은 0.2% 소폭 상승한 59,481달러를 기록하며, 이번 주 초 2024년 9월 이후 최저치까지 하락한 후 상승폭을 일부 반납했습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 상승세를 보이며 7개월 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이는 온스당 4,000달러 부근에서의 저가 매수세와 미국 달러 약세에 힘입은 것입니다.

미국의 물가상승률 데이터는 대체로 예상치와 일치했으며, 연준 관계자들의 엇갈린 발언으로 인해 올해 하반기 미국의 금리 인상 가능성은 낮아졌다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 온스당 4,026.14달러로 개장한 후 0.6% 상승한 4,050.77달러를 기록했으며, 장중 최저치는 3,983.15달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 0.7% 상승하며 지난 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 이는 7개월 만에 최저치인 온스당 3,959.49달러에서 반등한 결과입니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 현재까지 금 가격은 약 2.5% 하락했으며, 4주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.25% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 13개월 만의 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 및 마이너 통화 바스켓 대비 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

미국 달러화 가치가 약해지면 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금괴가 더욱 매력적으로 다가온다.

지속적인 차익 실현 매도세에 더해, 미국의 인플레이션 데이터가 예상치와 일치한 데다 연준 관계자들이 올해 통화 정책 방향에 대해 엇갈린 신호를 보내면서 달러화 가치가 하락했다.

시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 서비스 물가 상승과 관련하여 "희망의 빛이 보인다"고 말했지만, 근본적인 물가 상승 압력은 여전히 너무 높고 잘못된 방향으로 가고 있다고 덧붙였다.

한편, 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 인플레이션이 여전히 너무 높으며 금리 정책이 물가 상승 압력을 완화하는 데 "적절한 위치에 있다"고 말했습니다.

미국 금리

• 인플레이션 데이터와 연준의 발언 이후, CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면 시장은 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 66%에서 72%로 높였고, 25bp 금리 인상 확률은 34%에서 28%로 낮췄습니다.

• 시장에서는 12월 회의에서 금리가 변동 없을 확률을 16%에서 23%로 높였고, 25bp 금리 인상 확률은 84%에서 77%로 낮췄습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 추가 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

하이 릿지 퓨처스의 금속 거래 담당 이사인 데이비드 메거는 개인소비지출(PCE) 데이터가 대체로 예상치와 일치하는 것으로 나타났으며, 이것이 오늘 금 가격이 비교적 안정세를 유지한 이유 중 하나라고 말했다.

메거는 인플레이션 압력이 앞으로도 핵심적인 주제로 남을 것이며, 이것이 최근 금값 하락의 원인 중 하나라고 덧붙였다.

스퍼드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 목요일에 6.28톤 감소하여 3일 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,007.08톤으로 2025년 9월 26일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로는 금요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 13개월 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이러한 상승세는 저가 매수세와 연준 관계자들의 엇갈린 발언 이후 미국 달러화 약세에 힘입은 것입니다.

최근 경제 전망에 따르면 유가 하락이 유럽중앙은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력을 완화하는 데 도움이 되고 있으며, 이로 인해 올해 하반기 유럽의 추가 금리 인상 가능성이 낮아지고 있습니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 약 0.1% 상승한 1.1377달러를 기록했습니다. 개장 당시 1.1369달러였던 환율은 상승세였으며, 장중 최저치는 1.1354달러였습니다.

• 유로는 목요일 거래에서 달러 대비 0.1% 상승하며 4거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 전날에는 13개월 만에 최저치인 1.1325달러까지 떨어졌습니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 들어 유로화는 미국 달러 대비 약 0.8% 하락했으며, 연준의 매파적 전망으로 인해 2주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 약 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 13개월 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 통화 대비 달러화 약세가 지속되고 있음을 반영합니다.

지속적인 차익 실현 매도세에 더해, 미국의 인플레이션 데이터가 예상치와 일치하는 가운데 연준 관계자들이 올해 통화 정책 방향에 대해 엇갈린 신호를 보내면서 달러화 가치가 약세를 보였다.

시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 서비스 물가 상승과 관련하여 "희망의 빛이 보인다"고 말했지만, 근본적인 물가 상승 압력은 여전히 너무 높고 잘못된 방향으로 가고 있다고 덧붙였다.

한편, 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 인플레이션이 여전히 너무 높으며 금리 정책이 물가 상승 압력을 완화하는 데 "적절한 위치에 있다"고 말했습니다.

세계 석유 가격

금요일 국제 유가는 1.5% 이상 하락하며 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 호르무즈 해협을 통한 원유 흐름이 원활해질 것이라는 기대감 속에 4개월 만에 최저치를 경신할 것으로 예상됩니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되며, 유럽중앙은행이 올해 상당 기간 동안 통화정책 기조를 유지할 수 있다는 근거를 강화합니다.

유럽 금리

• 보도에 따르면 유럽중앙은행은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 통화정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있다.

• 현재 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 7월에 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 30%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.