수요일 유가는 국제에너지기구(IEA)가 사상 최대 규모의 원유 매장량을 방출할 계획을 발표했지만, 미국, 이스라엘, 이란 간의 갈등으로 인한 공급 충격을 상쇄할 수 있을지에 대한 시장의 의문 제기 속에 상승했다.

브렌트유 선물은 09:22 GMT 기준 배럴당 3.52달러(약 4%) 상승한 91.32달러를 기록했다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 배럴당 3.69달러(4.4%) 상승한 87.14달러에 마감했다.

이러한 상승세는 화요일 거래에서 두 주요 지수 모두 11% 이상 급락한 데 이은 것으로, 당시 미국 원유 가격은 개장 직후 약 5% 상승하는 모습을 보였습니다.

월스트리트저널은 제안된 비축유 방출량이 1억 8200만 배럴을 넘어설 수 있으며, 이는 러시아의 우크라이나 침공 이후 2022년 두 차례에 걸쳐 국제에너지기구(IEA) 회원국들이 시장에 공급한 양을 초과하는 규모라고 보도했습니다.

골드만삭스 분석가들은 그 정도 규모의 재고 감소는 멕시코만 수출량 감소로 인한 약 12일 치 공급 차질(하루 약 1540만 배럴)만을 상쇄할 수 있을 뿐이라고 밝혔습니다.

비야르네 쉴드롭은 "석유 시장은 사상 최대 규모의 전략 비축유 방출이 현재의 위기를 해결하는 데 큰 도움이 될 것이라고 믿지 않는 것 같다"고 말했다.

군사적 긴장 고조

미국과 이스라엘은 화요일 이란에 대규모 공습을 감행했으며, 미 국방부와 이란 관리들은 이를 전쟁 발발 이후 가장 강도 높은 공격이라고 표현했습니다.

미 중부사령부는 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협에 설치된 모든 기뢰는 즉시 제거해야 한다고 경고한 후, 미군이 호르무즈 해협 인근에서 이란의 기뢰 부설선 16척을 파괴했다고 발표했습니다.

트럼프 대통령이 필요시 미국이 해협을 통과하는 유조선을 호위할 준비가 되어 있다고 거듭 밝혔음에도 불구하고, 소식통들은 로이터 통신에 미 해군이 공격 위험 증가를 이유로 해운 회사들의 군사 호위 요청을 지금까지 거부해왔다고 전했다.

위기를 억제하기 위한 국제적 노력

주요 7개국(G7) 관계자들은 시장 안정을 위해 비상 석유 비축량 방출 가능성을 논의하기 위해 온라인 회의를 개최했습니다. 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령 또한 중동 분쟁이 에너지 시장에 미치는 영향에 대해 논의하기 위해 G7 정상회의를 화상으로 주재할 예정입니다.

지속적인 공급 우려

아부다비 국영 석유회사(ADNOC)는 드론 공격으로 루와이스 정유 시설 중 한 곳에서 화재가 발생하자 해당 시설을 폐쇄했으며, 이는 전쟁으로 인한 에너지 기반 시설의 최근 차질 사례 중 하나입니다.

해운 데이터에 따르면 사우디아라비아는 얀부 항을 통해 홍해를 통한 수출을 늘리려고 시도하고 있지만, 그 물동량은 호르무즈 해협을 통한 공급 감소를 상쇄하는 데 필요한 수준에 훨씬 못 미칩니다.

에너지 컨설팅 회사인 우드 맥켄지는 현재 전쟁으로 인해 멕시코만에서 생산되는 원유 및 정제 제품 공급량이 하루 약 1500만 배럴 감소하고 있으며, 이로 인해 유가가 배럴당 150달러까지 떨어질 수 있다고 밝혔습니다.

모건 스탠리는 또한 분쟁이 신속하게 해결되더라도 에너지 시장에 몇 주간의 혼란이 발생할 수 있다고 경고했습니다.

미국에서는 미국석유협회(API)의 자료에 따르면 지난주 원유, 휘발유, 정제유 재고가 감소하여 수요가 강세를 보이고 있음을 나타냈습니다.

수요일 미국 달러는 중동 전쟁 확전에 대한 우려가 지속되는 가운데 투자자들이 위험 선호도를 제한적으로 유지하면서 안정세를 보였다.

미국과 이스라엘, 그리고 이란 간의 전쟁이 조속히 종식될 가능성을 시사하는 신호들이 달러 강세를 제한하는 데 일조했지만, 상반된 상황 전개로 인해 트레이더들은 명확한 방향을 잡지 못했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일에 전쟁이 예상보다 빨리 끝날 수 있다고 시사했고, 이는 위험 자산의 회복세에 도움이 되었습니다. 그러나 이란은 호르무즈 해협을 통한 석유 수송을 계속 방해하여 워싱턴의 분노를 샀습니다.

크리스 보챔프는 "시장은 이번 분쟁이 해결될 기미가 보이지 않는다. 투자자들은 긍정적인 소식을 간절히 기다리고 있지만, 당분간은 그런 소식을 듣기 어려울 것"이라고 말했다.

환율 변동

유로는 장 초반 약 0.3% 상승한 후 1.1607달러에서 보합세를 유지했다.

일본 엔화는 달러당 158.26엔으로 소폭 하락했다.

미국 달러화의 6대 주요 통화 대비 가치를 측정하는 달러 지수는 소폭 상승하여 98.95를 기록했습니다.

캐피털 이코노믹스의 분석가들은 이번 분쟁이 세계 경제 성장과 인플레이션에 미치는 영향은 에너지 가격 상승의 기간과 규모에 따라 달라질 것이며, 이는 여전히 불확실하다고 지적했습니다. 그들은 또한 극단적인 시나리오, 즉 분쟁이 수개월간 지속되고 에너지 기반 시설이 파괴될 경우 세계 경제가 스태그플레이션에 빠지고 대부분의 국가에서 금리가 인상될 수 있다고 덧붙였습니다.

유가 변동성과 불확실성

수요일 유가는 장 초반 하락세를 보인 후 반등했는데, 이는 국제에너지기구(IEA)의 석유 비축량 방출 계획이 공급 충격을 상쇄하기에 충분할지에 대한 불확실성 때문인 것으로 분석된다.

칼리드 아짐은 전략적 방향이 명확하다면 금융 시장은 큰 충격을 흡수할 수 있다고 말하며, "시장이 진정으로 고통받는 것은 불확실성"이라고 덧붙였다.

분쟁이 12일째로 접어들면서 미국과 이스라엘은 중동 전역에서 이란군과 공습을 주고받았고, 이란 정부는 자국 보안군이 잠재적인 내부 시위에 대응할 준비가 되어 있다고 경고했다.

통화정책 전망

거래자들은 위험을 신중하게 반영하고 있다. 크리스티나 클리프턴은 전쟁이 몇 주가 아닌 몇 달 동안 지속될 가능성이 있어 불확실성이 높은 상태라고 말했다.

미국 금리 선물은 시장이 연말까지 약 39.7bp의 금리 인하를 예상하고 있음을 보여주는데, 이는 올해 두 번째 금리 인하 가능성에 대한 의구심을 반영한 것입니다.

시장에서는 지난주 유럽중앙은행의 금리 인상 가능성을 반영하기 시작했지만, 정책 입안자들은 통화 정책을 재평가할 필요가 있다고 강조해왔습니다.

향후 발표될 경제 데이터

투자자들은 수요일 늦게 발표될 미국의 2월 물가상승률 데이터에도 주목하고 있습니다. 로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 근원 물가상승률은 0.2%, 소비자물가지수(CPI) 상승률은 0.3%를 예상하고 있습니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 상승세를 이어가며 이틀 연속 상승세를 기록했고, 미국 달러가 주요 통화 대비 약세를 보인 가운데 일주일 만에 최고치 부근에서 움직였다.

국제 유가가 하락하면서 미국의 인플레이션 가속화 우려가 완화되었고, 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 다시 살아나고 있습니다. 투자자들은 오늘 발표될 미국의 주요 인플레이션 지표를 통해 이러한 기대감을 재평가할 것으로 예상하고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 0.6% 상승한 5,223.09달러를 기록했습니다. 이는 장 시작가인 5,192.02달러에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 5,175.75달러였습니다.

화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.05% 상승하여 온스당 5,238.60달러로 일주일 만에 최고치를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하며 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영하여 일주일 만에 최저치 부근에서 거래되었습니다.

이러한 하락세는 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 둔화되고 있는 가운데, 미국이 러시아의 중재를 통해 휴전 협정을 도출하기 위한 외교적 노력을 강화하면서 이란 전쟁이 곧 종식될 것이라는 기대감이 커지고 있기 때문입니다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 월스트리트저널이 화요일 국제에너지기구(IEA)가 이란 전쟁과 호르무즈 해협 폐쇄로 심각한 압박을 받는 시장의 균형을 회복하기 위해 역사상 최대 규모의 석유 비축량 방출을 제안했다고 보도한 후 약 5% 하락했습니다.

미국 금리

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 3월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 1%로 보고 있습니다.

시장에서는 4월 회의에서 금리가 동결될 확률을 87%로, 25bp 금리 인하 확률을 13%로 보고 있습니다.

미국 인플레이션 데이터

이러한 기대치를 재평가하기 위해 거래자들은 오늘 발표될 미국의 2월 인플레이션 주요 지표를 기다리고 있으며, 이 지표는 올해 연준의 통화 정책 방향에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

금 전망

TD 증권의 글로벌 상품 전략 책임자인 바트 멜렉은 "유가는 100달러를 넘어섰던 최고점에서 하락했지만, 이는 여전히 인플레이션에 영향을 미치고 있으며, 따라서 금 가격을 지지한다"고 말했다.

그는 또한 "유가가 더 이상 연준의 금리 인하 능력을 크게 제한할 만큼 높지 않기 때문에 투자자들은 통화 가치 하락을 이용한 투자가 시간이 지나면서 다시 활성화될 수 있을 것이라는 확신을 갖고 있다"고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 화요일에 2.87톤 증가하여 총 1,073.57톤을 기록했으며, 이는 1월 9일 이후 최저치였던 1,070.70톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 수요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 잠시 주춤했던 상승세를 재개했습니다. 또한, 미국의 주요 인플레이션 지표 발표를 앞두고 달러화가 약세를 보이면서 유로화는 일주일 만에 최고치에 근접했습니다.

월스트리트저널이 국제에너지기구(IEA)가 역사상 최대 규모의 석유 비축량 방출을 검토 중이라는 보도를 내놓으면서 국제 유가가 하락한 것도 유럽연합(EU) 통화 가치를 뒷받침했다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.2% 이상 상승하여 1.1636달러를 기록했습니다. 이는 개장가인 1.1611달러에서 상승한 수치이며, 최저치는 1.1603달러였습니다.

유로는 화요일 거래를 달러 대비 0.2% 하락으로 마감하며, 장중 한때 1.1667달러로 일주일 만에 최고치를 기록한 후 지난 3일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하며 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영하여 일주일 만에 최저치 부근에서 거래되었습니다.

이러한 하락세는 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 둔화되고 있는 가운데, 미국이 러시아의 중재를 통해 휴전 협정을 도출하기 위한 외교적 노력을 강화하면서 이란 전쟁이 곧 종식될 것이라는 기대감이 커지고 있기 때문입니다.

오늘 오후에는 미국의 2월 주요 인플레이션 데이터가 발표될 예정이며, 이는 연준이 올해 상반기에 금리를 인하할 가능성에 대한 강력하고 결정적인 신호를 제공할 수 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 월스트리트저널이 화요일 국제에너지기구(IEA)가 이란 전쟁과 호르무즈 해협 폐쇄로 심각한 압박을 받는 시장의 균형을 되찾기 위해 역사상 최대 규모의 석유 비축량 방출을 제안했다고 보도한 후 약 5% 하락했습니다.

유럽 금리

현재 금융 시장에서는 유럽 중앙은행이 3월에 금리를 25bp 인하할 확률을 약 5%로 보고 있습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.