미국 석유 협회(API)가 발표한 자료에 따르면 미국의 원유 재고가 감소한 가운데, 투자자들은 우크라이나 내전에 대한 평화 회담이 더욱 진전되기를 기다리고 있으며, 러시아산 원유에 대한 제재는 아직 유효하다는 전망에 따라 수요일에 원유 가격이 상승했습니다.

화요일, 평화 협정 체결에 대한 낙관론 속에 유가는 1% 이상 하락했습니다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령은 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 합의에 도달할 의지가 없을 수도 있다는 점을 인정했습니다.

브렌트유 선물은 그리니치 표준시 기준 오전 10시 기준 배럴당 44센트(0.7%) 상승한 66.23달러를 기록했습니다. 수요일 만기되는 9월 인도분 미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 65센트(1%) 상승한 배럴당 63달러를 기록했습니다.

UBS의 애널리스트 조반니 스타우노보는 "유가는 하루는 압박을 받다가 다음 날 반등하는 것 같다"며 "API 보고서가 다소 긍정적이었기 때문에 유가 상승의 일부 요인이 될 것으로 보인다"고 말했다.

화요일 시장 소식통에 따르면 API 데이터에 따르면 미국의 원유 재고가 242만 배럴 감소했다고 합니다. 이는 GMT 오후 2시 30분에 발표될 공식 수치보다 빠른 수치입니다.

슈타우노보는 "평화 협정에 대해서는 확신할 수 없다. 앞으로 며칠 안에 진전이 있을지 지켜봐야 할 것"이라고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 화요일, 우크라이나 내 러시아 전쟁 종식을 위한 합의의 일환으로 미국이 항공 지원을 제공할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 앞서 푸틴 대통령과 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령 간의 회담을 주선하고, 이후 세 정상과 3자 정상회담을 개최할 것이라고 밝혔습니다. 그러나 러시아는 젤렌스키 대통령과의 회담 참여를 확정하지 않았습니다.

ANZ의 수석 상품 전략가인 다니엘 하인스는 수요일에 발표한 보고서에서 "러시아와의 갈등이 신속하게 해결될 가능성은 현재로서는 낮아 보인다"고 밝혔다.

석유는 홍수로 인해 주요 미국 정유소가 가동 중단되면서 공급에 차질을 빚기도 했습니다.

BP는 화요일에 인디애나주 화이팅에 있는 하루 44만 배럴 규모의 정유공장이 심한 폭풍우로 인한 홍수로 운영에 차질이 생겼다고 밝혔는데, 이는 미국 중서부 시장의 주요 연료 공급업체인 해당 공장의 원유 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.

수요일에 미국 달러는 안정세를 유지했습니다. 투자자들은 이번 주 말에 열리는 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 연례 잭슨홀 심포지엄에서 연설할 것을 기다리며 통화 정책의 방향에 대한 단서를 찾고 있었습니다.

반면, 뉴질랜드 달러는 중앙은행이 기준금리를 0.25%포인트 낮춰 3.0%로 만들고, 이사회에서 0.5%포인트 더 큰 폭의 인하를 논의했다는 사실이 밝혀지자 하락세를 보였습니다.

주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 지수는 이날 오전 98.441로 일주일 만에 최고치를 기록한 후 98.319로 안정세를 유지했습니다. 시장의 관심은 파월 의장의 금요일 발언에 쏠려 있으며, 투자자들은 9월 16-17일 연준 회의에서 파월 의장이 시장 가격에 금리 인하를 반박할 가능성에 주목하고 있습니다.

현재 예상에 따르면, 투자자들은 다음 달에 0.25% 포인트 인하할 가능성을 85%로 보고 있으며, 연말까지 총 54베이시스포인트 정도의 완화가 예상됩니다.

단스케 뱅크의 외환 애널리스트인 커스틴 쿤드비-닐슨은 "파월 의장은 균형 잡힌 어조를 유지하려 할 가능성이 높지만, 금요일에는 매파적인 인상을 줄 위험이 있다"며 "우리가 목격한 일부 인플레이션 동향은 연준의 신중한 태도를 더욱 부추길 것"이라고 말했다.

이달 초 미국 고용 지표가 예상보다 부진하고, 소비자물가지수가 관세 인상 압력이 제한적임을 보여주면서 투자자들은 금리 인하에 대한 베팅을 높였습니다. 그러나 지난주 생산자물가지수가 예상보다 강세를 보이면서 전망이 더욱 복잡해졌습니다.

파월 의장 자신은 이번 여름 관세로 인해 가격이 상승할 것으로 예상하며 금리를 인하하는 데 주저해 왔습니다.

수요일 늦게 연준은 금리를 동결했던 7월 29-30일 회의록을 공개할 예정입니다. 그러나 이 회의록은 부진한 고용 보고서 발표에 앞서 발표된 것이어서 실질적인 지침이 될 수는 없을 것으로 보입니다.

뉴질랜드 달러는 정책 입안자들이 5월의 최종 현금 금리 예측을 2.85%에서 2.55%로 낮추면서 1.3% 하락해 4월 11일 이후 최저치인 0.5815달러를 기록했습니다.

TD증권의 금리 전략가인 프라샨트 뉴나하는 고객 노트에서 "시장은 중앙은행이 앞으로 추가 인하를 시사하는 이토록 강력한 비둘기파적 신호를 보낼 것으로 예상하지 못했다"고 밝혔습니다. 그는 현재 11월까지 기준금리가 2.5%까지 하락할 것으로 예상하고 있습니다.

유럽에서는 스웨덴 중앙은행이 예상대로 정책 금리를 2%로 유지한 이후 스웨덴 크로나가 안정세를 보였습니다.

유로는 0.1% 하락해 1.1636달러를 기록했고, 달러는 스위스 프랑에 비해 0.1% 상승해 0.8078을 기록했지만, 엔에 비해 0.1% 하락해 147.61을 기록했습니다.

영국 인플레이션 지표가 예상치를 상회하면서 파운드화는 유로화와 달러화 대비 소폭 상승했습니다. 이로 인해 영국은 주요 선진국 중 가장 높은 인플레이션을 경험하게 되었습니다. 서비스업 물가 상승은 대부분 항공료 인상에 따른 것으로, 일부 경제학자들은 이를 방학 기간 때문이라고 분석했습니다.

ING 리서치 책임자 크리스 터너는 "영란은행은 오늘 발표된 보고서에서도 크게 달라지지 않은 식량 물가 상승에 더 큰 우려를 갖고 있다"며 "소비자물가지수(CPI) 발표가 영란은행의 정책 기조에 큰 변화를 가져올 것 같지는 않다"고 말했다.

암호화폐에서는 비트코인이 8월 3일 이후 최저치인 112,578.38달러까지 떨어진 뒤 113,897달러 부근에서 안정화되었습니다. 이는 달러화 강세의 영향을 받았기 때문입니다.

은 가격은 수요일 유럽 시장에서 2주 만에 최저치로 하락하여 이틀 연속 하락세를 보이며 온스당 37달러 이하로 떨어졌습니다. 이는 외환 시장에서 미국 달러가 상승한 데 따른 압박입니다.

9월에 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 가능성에 대한 의구심이 커지는 가운데, 미국 달러에 대한 수요는 가장 좋은 투자 수단으로서 여전히 강세를 유지하고 있습니다.

투자자들은 이러한 기대를 재평가하기 위해 오늘 늦게 공개되는 최신 연방준비제도이사회 회의록과 다가올 잭슨홀 심포지엄을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 은 가격은 1온스당 36.96달러로 약 1.2% 하락했으며, 이는 8월 4일 이후 최저 수준입니다. 거래 초반에는 37.44달러까지 치솟았었습니다.

• 화요일 마감 시 은은 미국 달러와 국채 수익률의 상승에 힘입어 1.7% 하락하며 7월 30일 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.15% 상승하여 3거래일 연속 상승세를 이어가며 1주일 만에 최고 수준인 98.44포인트를 기록했습니다. 이는 주요 및 보조 통화에 대한 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

투자자들이 달러를 가장 매력적인 자산으로 찾는 가운데, 이번 상승은 연방준비제도이사회(FRB) 의장 제롬 파월이 금요일 잭슨홀에서 발언할 것을 기다리는 가운데 나타난 것으로, 시장은 9월 금리 인하 가격에 대한 반발을 예상하고 있다.

미국 금리

• CME의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 9월 회의에서 금리가 25베이시스포인트 인하될 가능성을 83%로, 금리가 변동되지 않을 가능성을 17%로 예상하고 있습니다.

• 시장에서는 10월에 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률이 92%, 금리가 유지될 확률이 8%로 반영되고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 오늘의 연준 의사록과 주요 연준 정책 입안자들의 향후 발언을 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

실버 아웃룩

Economies.com에서는 연준의 발언이 시장 예상보다 더 강경한 것으로 판명될 경우 9월 금리 인하 가능성이 줄어들어 금이나 은과 같은 귀금속을 비롯한 비수익성 자산에 더 큰 하락 압력이 가해질 것으로 예상합니다.

수요일에 유럽 시장에서 금 가격이 상승하면서 아시아 거래에서 기록한 3주 만에 최저치에서 회복을 시도하고 있으며, 낮은 수준에서의 할인 매수에 힘입어 상승세를 보였습니다.

그러나 경기 회복은 미 달러화 강세에 의해 제한되고 있으며, 연방준비제도이사회의 최근 회의록 발표를 앞두고 안전 자산으로 선호되는 달러화가 매수되고 있습니다.

가격

•금 현물 가격은 8월 1일 이후 가장 약한 수준인 일중 최저가인 3,311.58달러를 기록한 후, 세션 시작 가격인 3,315.84달러에서 0.35% 상승해 3,327.65달러에 도달했습니다.

•화요일 마감 시 금은 0.5% 하락하여 미국 달러 강세와 미국 국채 수익률 상승의 압박으로 2일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.15% 상승하여 3거래일 연속 상승세를 이어가며 1주일 만에 최고치인 98.44에 도달했습니다. 이는 주요 통화와 비주류 통화로 구성된 바스켓에 대한 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

이제 시장의 관심은 금요일 잭슨 홀에서 열릴 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장의 연설에 쏠려 있습니다. 투자자들은 다음 달 금리 인하에 대한 시장 가격에 어떤 반발이 있을지 살펴보고 있습니다.

미국 금리

•CME의 FedWatch 도구에 따르면, 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 현재 83%로 평가되고 있으며, 금리가 변동하지 않을 가능성은 17%입니다.

•10월의 경우 25베이시스포인트 인하 가능성은 92%, 변동 없을 가능성은 8%로 예상됩니다.

•투자자들은 오늘 늦게 발표될 연방준비제도이사회 의사록과 정책 입안자들의 발언을 주의 깊게 지켜보며, 잭슨 홀에서 파월 의장의 향후 발언을 통해 이러한 기대를 재평가하고 있습니다.

금 전망

OANDA 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 최근 지정학적 상황에 따른 미국 달러 강세와 위험 감수 성향 개선이 금에 부담을 주고 있으며, 시장은 파월 의장이 잭슨 홀에서 한 발언을 통해 추가적인 방향을 제시할지 주목하고 있다고 말했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 화요일 3.16톤 감소하여 총 962.21톤으로 줄었습니다. 이는 2022년 9월 9일 이후 최고치인 965.37톤과 비교되는 수치입니다.